olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Asure Software, Inc. ASUR
Services-Computer Integrated Systems Design · SIC 7373 · Verticală: Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373)
Asure Software este un furnizor de software cloud pentru managementul capitalului uman, livrat ca SaaS către companii de toate dimensiunile, cu accent pe salarizare, impozitare pe salarii, pontaj și conformitate HR. În 2025 compania și-a crescut veniturile cu 17%, iar în trimestrul al doilea din 2026 veniturile au crescut cu 23%, ceea ce arată cum ar putea evolua afacerea pe fondul adoptării mai largi a platformelor HCM integrate.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Asure Software, Inc. (ASUR) costa 9,41 USD (+30,15 % într-o zi), cu capitalizare 283,9 mil USD, beta 0,78, interval pe 52 de săptămâni 6,92–10,12 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 40,0 mil USD (+10,4 % an/an), profit net de -604,0 mii USD, EPS diluat -0,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 77,6
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 6,42 – 8,39
- peste banda superioară · %B 1,52 · lățimea benzii 26,6 %
- SMA 50 / 200
- 8,02 / 8,48
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,19
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +24,3 % | −0,9 % | +25,2 pp | — |
| 3 luni | +17,2 % | +1,2 % | +16,0 pp | — |
| 6 luni | +2,4 % | +4,8 % | −2,4 pp | — |
| De la început de an | −0,1 % | +10,7 % | −10,8 pp | — |
| 1 an | +15,9 % | +11,1 % | +4,8 pp | −34,8 % |
| 3 ani | +11,2 % | +80,7 % | −69,5 pp | −6,1 % |
| 5 ani | −2,6 % | +64,6 % | −67,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | — | 34,9 mil | 30,1 mil | 36,3 mil | — | 42,8 mil | 37,1 mil | 40,0 mil |
| Costul vânzărilor | 9,9 mil | 10,2 mil | 10,2 mil | 12,7 mil | 12,6 mil | 12,3 mil | 12,1 mil | 12,2 mil |
| Profit brut | 20,9 mil | 24,6 mil | 19,9 mil | 23,5 mil | 26,7 mil | 30,5 mil | 25,1 mil | 27,8 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 2,1 mil | 2,0 mil | 1,3 mil | 1,6 mil | 612,0 mii | 1,7 mil | 1,6 mil | 1,7 mil |
| Profit operațional | -2,5 mil | -2,0 mil | -4,7 mil | -3,5 mil | 1,8 mil | 2,3 mil | -2,4 mil | 515,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 5,9 mil | 6,0 mil | 6,2 mil ≈ | 7,2 mil ≈ | 7,1 mil | 7,1 mil | 7,0 mil ≈ | 7,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 362,0 mii | 451,0 mii | 809,0 mii | 2,0 mil | 1,8 mil | 1,7 mil | 1,8 mil | 1,8 mil |
| Profit înainte de impozit | -2,7 mil | -2,1 mil | -5,3 mil | -5,0 mil | -92,0 mii | 769,0 mii | -4,0 mil | -1,1 mil |
| Impozit pe profit | 499,0 mii | 291,0 mii | 843,0 mii | 367,0 mii | -849,0 mii | 144,0 mii | 462,0 mii | -456,0 mii |
| Profit net | -3,2 mil | -2,4 mil | -6,1 mil | -5,4 mil | 757,0 mii | 625,0 mii | -4,4 mil | -604,0 mii |
| EPS diluat | -0,12 ≈ | -0,09 | -0,22 | -0,19 | 0,03 ≈ | 0,02 | -0,15 | -0,02 |
| Flux de numerar operațional | 9,8 mil | 2,0 mil | 3,2 mil ≈ | 5,8 mil ≈ | 11,3 mil | 2,7 mil | 4,5 mil ≈ | 5,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 146,0 mii | 192,0 mii | 201,0 mii ≈ | 129,0 mii ≈ | 265,0 mii | 218,0 mii | 254,0 mii ≈ | 94,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 89,0 mil | 73,2 mil | 65,5 mil | 76,1 mil | 95,8 mil | 119,1 mil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | +63,4 % | −17,8 % | −10,4 % | +16,1 % | +26,0 % | +24,3 % | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -7,5 mil | 30,0 mil | -16,3 mil | 3,2 mil | -14,5 mil | -9,2 mil | -11,8 mil | -13,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −154,4 % | indisponibil | −553,1 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,54 | 1,93 | -1,03 | 0,16 | -0,72 | -0,42 | -0,45 | -0,48 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −153,4 % | indisponibil | −550,0 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -8,5 % | 41,0 % | -24,9 % | 4,2 % | -15,1 % | -7,7 % | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | -9,0 mil | -5,1 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | 11,4 mil | 17,3 mil | 8,7 mil | 21,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 25,2 mil USD
- Datorie financiară
- 67,6 mil USD
- Datorie netă
- 42,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 197,8 mil USD
- Active totale
- 531,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,34x
- Lichiditate curentă
- 1,07x
- ROE
- -6,6 %
- ROA
- -2,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 65,5 mil | 76,1 mil | 95,8 mil | 119,1 mil | — | — | SEC (XBRL)· 26 feb. 2024verificat |
| Costul vânzărilor | 27,4 mil | 29,5 mil | 33,3 mil | 33,5 mil | 37,7 mil | 45,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 38,1 mil | 46,6 mil | 62,5 mil | 85,5 mil | 82,1 mil | 94,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 6,0 mil | 5,4 mil | 6,1 mil | 6,8 mil | 7,8 mil | 5,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 36,3 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 11 mar. 2021verificat |
| Profit operațional | -14,9 mil | -13,0 mil | -11,3 mil | -3,0 mil | -10,7 mil | -8,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 14,7 mil | 16,2 mil | 18,7 mil | 19,1 mil | 22,1 mil | 26,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -233,0 mii ≈ | 3,3 mil ≈ | 7,4 mil ≈ | 16,1 mil ≈ | 11,4 mil ≈ | 18,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,2 mil | — | — | 5,6 mil | 1,0 mil | 5,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -16,0 mil | 4,0 mil | -14,4 mil | -9,1 mil | -10,8 mil | -12,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 337,0 mii | 802,0 mii | 112,0 mii | 109,0 mii | 933,0 mii | 652,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -16,3 mil | 3,2 mil | -14,5 mil | -9,2 mil | -11,8 mil | -13,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,03 | 0,16 | -0,72 | -0,42 | -0,45 | -0,48 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 15,9 mil | 19,5 mil | 20,1 mil | 22,1 mil | 26,1 mil | 27,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 22,1 mil
- 2024
- 26,1 mil
- 2025
- 27,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 28,6 mil | 13,4 mil | 17,0 mil | 30,3 mil | 21,4 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 3,8 mil | 5,3 mil | 12,1 mil | 14,2 mil | 18,2 mil | 15,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 449,0 mii | 246,0 mii | 251,0 mii | 155,0 mii | 195,0 mii | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 356,8 mil | 249,8 mil | 243,3 mil | 267,2 mil | 237,3 mil | 278,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 8,3 mil | 8,9 mil | 11,4 mil | 14,5 mil | 19,7 mil | 27,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 74,0 mil | 86,0 mil | 86,0 mil | 86,0 mil | 94,7 mil | 115,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 64,6 mil | 78,6 mil | 66,6 mil | 62,1 mil | 69,1 mil | 87,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 514,0 mil | 433,2 mil | 419,9 mil | 443,9 mil | 436,6 mil | 531,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,3 mil | 565,0 mii | 2,2 mil | 2,6 mil | 1,4 mil | 2,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 12,3 mil | 1,9 mil | 4,1 mil | 27,0 mii | 7,0 mil | 4,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 12,2 mil | 33,1 mil | 30,8 mil | 4,3 mil | 5,7 mil | 63,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 348,6 mil | 232,8 mil | 235,2 mil | 241,3 mil | 223,6 mil | 259,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 368,3 mil | 275,0 mil | 274,8 mil | 252,2 mil | 239,3 mil | 333,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 145,7 mil | 158,2 mil | 145,1 mil | 191,7 mil | 197,3 mil | 197,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 62,1 mil
- 2024
- 69,1 mil
- 2025
- 87,9 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,2 mil | 1,4 mil | 13,7 mil | 18,9 mil | 9,4 mil | 22,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 857,0 mii | 133,0 mii | 2,3 mil | 1,6 mil | 692,0 mii | 787,0 mii | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,4 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 11,4 mil ≈ | 17,3 mil ≈ | 8,7 mil ≈ | 21,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -19,4 mil | -37,0 mil | -36,0 mil | -29,5 mil | -19,3 mil | -86,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 208,1 mil | -90,7 mil | -12,4 mil | 24,2 mil | -22,0 mil | 83,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -29,5 mil
- 2024
- -19,3 mil
- 2025
- -86,7 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 51,1 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 283,9 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
51 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 12,50 – 27,05 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)16,09 – 27,05 (Mijloc 20,21)WACC 8,5 % · FCFF de pornire 29,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -14,1 %
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDA12,50 – 14,47 (Mijloc 13,13)5 firme folosite · multiplul median 14,5x · quartile 13,8x – 15,8xCACI, GDDY, PSN, SAIC, WAY
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 51,1 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja EBIT · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 22,0 % | 88 (pe interval fix) | 33 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 24,3 % | 78 (față de colegi) | 17 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,6x | 71 (față de colegi) | 13 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 15 (pe interval fix) | 13 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 8,2 % | 100 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie43/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere85/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ASURE SOFTWARE, INC. (ASUR). Ultimul exercițiu complet: 2023; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 119,1 mil USD în 2023; creștere an/an 24,3 %; ROE -1,9 %; datorie netă/EBITDA 1,6x.
Intervalul de valoare estimat este 14,29–20,76 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 16,67 USD, prețul de 9,41 USD lasă un potențial de 77,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 43,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 51,1 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 22,0 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 24,3 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,6x
- Randament FCF: 8,2 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja brută, Marja EBIT, Marja FCF, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Integrated Systems Design (SIC 7373) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LDOSLeidos Holdings, Inc. | 17,9 mld | 13,4 | 27,7 % | 7,8 % | +3,1 % | −25 % / +44 % |
| CACICACI International Inc | 15,0 mld | 27,7 | 12,5 % | 5,5 % | +10,9 % | +20 % / +108 % |
| GDDYGoDaddy Inc. | 14,2 mld | 16,0 | — | 18,6 % | +8,3 % | −12 % / +60 % |
| IONQIonQ, Inc. | 11,4 mld | — | -60,8 % | -553,3 % | +201,9 % | −52 % / +212 % |
| JKHYJack Henry & Associates, Inc. | 11,3 mld | 23,1 | 24,0 % | 19,8 % | +7,1 % | +8 % / +14 % |
| OTEXOpen Text Corp | 6,4 mld | 10,3 | 16,2 % | 12,3 % | +1,5 % | −31 % / −20 % |
| SAICScience Applications International Corporation | 6,4 mld | 17,7 | 25,7 % | 5,1 % | −2,9 % | +62 % / +39 % |
| WAYWaystar Holding Corp. | 5,4 mld | 39,9 | 3,8 % | 11,2 % | +16,5 % | −22 % / indisponibil |
| PSNParsons Corporation | 5,3 mld | 37,0 | 5,7 % | 2,3 % | −5,7 % | −39 % / −10 % |
| AGYSAgilysys, Inc. | 3,3 mld | 74,1 | 13,6 % | 12,9 % | +15,9 % | −8 % / +35 % |
| KDKyndryl Holdings, Inc. | 3,0 mld | 37,9 | 7,6 % | 0,6 % | +0,2 % | −52 % / −5 % |
| AURAurora Innovation, Inc. | 2,8 mld | — | -45,7 % | -13.328,6 % | indisponibil | −17 % / +149 % |
| NTCTNetscout Systems Inc | 2,8 mld | 23,4 | 7,5 % | 13,7 % | +4,5 % | +38 % / +76 % |
| PONYPony AI Inc. | 2,0 mld | — | -10,3 % | -148,9 % | +20,0 % | −75 % / indisponibil |
| OSPNOneSpan Inc. | 946,7 mil | 14,3 | 26,8 % | 27,5 % | +0,0 % | +125 % / +225 % |
| TLSTelos Corporation | 405,1 mil | — | -14,9 % | -8,1 % | +52,2 % | −21 % / +134 % |
| SLPSimulations Plus, Inc. | 374,2 mil | 46,7 | 6,2 % | 9,9 % | +13,1 % | indisponibil / indisponibil |
| VEEAVeea Inc. | 299,9 mil | — | — | -2.491,9 % | +56,6 % | −61 % / −98 % |
| ASURAsure Software, Inc. | 283,9 mil | — | -1,9 % | — | +24,3 % | +16 % / +11 % |
| RBBNRibbon Communications Inc. | 277,7 mil | 22,6 | 5,0 % | 2,3 % | +1,3 % | −54 % / −18 % |
| SMRTSmartrent, Inc. | 258,7 mil | — | -8,4 % | -13,0 % | −12,9 % | −3 % / −44 % |
| KDKKodiak AI, Inc. | 244,8 mil | — | — | -4.259,6 % | −74,6 % | −86 % / indisponibil |
| UISUnisys Corp | 190,3 mil | — | — | -21,7 % | −2,9 % | −27 % / −6 % |
| AIOSAIOS Tech Inc. | 132,7 mil | — | -208,9 % | -4.359,1 % | −98,5 % | −88 % / −80 % |
| MRLNMerlin, Inc. | 95,2 mil | — | — | — | indisponibil | −91 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ASUR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Pe scurt
Asure Software este un furnizor de software cloud pentru managementul capitalului uman, livrat ca SaaS către companii de toate dimensiunile, cu accent pe salarizare, impozitare pe salarii, pontaj și conformitate HR. În 2025 compania și-a crescut veniturile cu 17% 1, iar în trimestrul al doilea din 2026 veniturile au crescut cu 23% 3, ceea ce arată cum ar putea evolua afacerea pe fondul adoptării mai largi a platformelor HCM integrate.
SWOT
Puncte tari
- Platforma SaaS integrată acoperă salarizarea, impozitele, pontajul, recrutarea și beneficiile, într-o ofertă coerentă pentru clienții mici și mijlocii 1.
- Canalul de Reseller Partners aduce o bază largă de clienți indirecți și un model de venituri recurente, care domină în structura veniturilor 1.
- Creșterea veniturilor din ultimele trimestre și extinderea parteneriatelor, cum este cel cu FRPG, arată o tracțiune comercială recentă 3.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în mod repetat și datoria, acoperită de un acord de credit, limitează flexibilitatea financiară 1.
- Creșterea pontajului a adus venituri din hardware cu marje mai mici, ceea ce a diluat marja brută 1.
- Dependența de Reseller Partners înseamnă că o parte importantă a clienților nu este controlată direct de companie 1.
Oportunități
- Piața independentă a restaurantelor și alte segmente slab deservite ar putea deveni un teren de creștere prin parteneriate de distribuție 3.
- Vânzarea mai multor produse existente către clienții actuali ar putea crește rata de atașare și veniturile per client 23.
- Achizițiile de Reseller Partners și de alte afaceri complementare pot extinde aria geografică și de industrie, dacă integrarea reușește 1.
Amenințări
- Incidentele de securitate cibernetică ar putea compromite datele sensibile ale clienților și ar putea afecta încrederea în platformă 1.
- Concurenții mai mari, cu resurse mai mari, pot oferi produse la preț redus și pot reduce cota de piață a companiei 1.
- Schimbările de reglementare privind confidențialitatea și salarizarea pot crește costurile de conformitate sau pot limita funcțiile produselor 1.
Riscuri
- Securitatea datelorridicat
Compania gestionează date personale și financiare sensibile, iar o breșă ar putea afecta reputația, contractele și expunerea juridică 1.
- Pierderi și profitabilitateridicat
Compania nu poate garanta că va atinge profitabilitatea în mod susținut, iar cheltuielile de dezvoltare și achizițiile pot menține pierderile 1.
- Finanțare și datoriemediu
Acordul de credit cu MidCap impune restricții și condiții de menținere a indicatorilor, iar neîndeplinirea lor ar putea declanșa cereri de rambursare anticipată 1.
- Riscul achizițiilormediu
Integrarea afacerilor achiziționate poate fi dificilă, cu pasive neprevăzute și diluare a acționarilor dacă sunt emise noi acțiuni 1.
- Reglementare privind confidențialitateamediu
Legile de confidențialitate în continuă schimbare, inclusiv cele privind datele biometrice, pot crește costurile și expunerea la acțiuni în justiție 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea veniturilor se menține la ritmul din al doilea trimestru 2026 și ratele de atașare a produselor se îmbunătățesc, compania ar putea atinge țintele de creștere și de profitabilitate anunțate 23.
- Ponderea mare a veniturilor recurente și rețeaua de Reseller Partners pot oferi o bază stabilă și predictibilă de venituri 1.
- Extinderea parteneriatelor de distribuție, precum cel cu FRPG, ar putea deschide segmente noi de piață cu concurență mai redusă 3.
Ce ar strica teza
- Compania a raportat încă pierderi nete și nu poate garanta profitabilitatea, iar o creștere lentă ar putea presa bilanțul 1.
- Concurența din partea unor furnizori mari, care pot oferi produse gratuite la început, ar putea limita prețurile și rata de achiziție a clienților 1.
- Dacă pontajul și hardware-ul continuă să crească mai repede decât zonele cu marje mai mari, marja brută ar putea scădea în continuare 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor recurente și a ratei de atașare a produselor la clienții existențiQ3 2026
- Rezultatele campaniei de extindere cu FRPG și contribuția AsureWorks2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (29 oct. 2026).
Afacerea
Asure furnizează o platformă HCM bazată pe cloud, livrată ca SaaS, care include salarizare și impozite, instrumente de management HR, pontaj, recrutare și administrarea beneficiilor 1. Compania deservește peste 100000 de clienți din Statele Unite 1, iar aproximativ 35% dintre aceștia sunt clienți direcți, restul fiind clienți indirecți prin Reseller Partners care marchează soluțiile Asure drept ale lor 1. Veniturile provin din taxe recurente per angajat, taxe de procesare a tranzacțiilor, implementare, plăți și vânzări de hardware sau hardware ca serviciu 1.
Modelul de distribuție combină vânzările directe cu un canal de parteneri: Reseller Partners plătesc taxe de licență recurente și oferă servicii cu valoare adăugată clienților lor, iar Referral Partners furnizează lead-uri fără să revândă produsele 1. Achizițiile de Reseller Partners sunt, potrivit companiei, principala sursă de achiziții, ceea ce îi permite să preia veniturile acestora în loc de o taxă de licență 1.
Compania menționează și servicii complementare, precum AsureMarketplace, AsurePay, serviciile de conformitate HR și brokerajul de asigurări, toate construite pe aceeași platformă 1. Asure își propune să rămână o resursă de încredere în HCM, iar în 2026 accentul rămâne pe creșterea ratelor de atașare a produselor la clienți și pe extinderea capacităților AI 23.
Segmente
Salarizare și HCM pentru întreprinderi mici și medii
Aceasta este linia principală de produse, destinată în special companiilor mici și mijlocii, și include procesarea salariilor, conformitatea, managementul forței de muncă și serviciile administrative gestionate 1. Veniturile recurente, care reprezentau peste 91% din total în 2025 1, provin în mare parte din această zonă.
Soluții de impozitare și trezorerie pentru întreprinderi
Această divizie servește furnizorii de servicii de salarizare, angajatorii mari și integratorii de sisteme, cu platforme de calcul, declarare și plată a impozitelor pe salarii în mai multe jurisdicții, plus servicii externalizate de depunere a declarațiilor 1. Veniturile sunt legate de procesarea tranzacțiilor și de fluxurile de fonduri 1.
Pontaj, hardware și servicii de plată pentru angajați
Pontajul și managementul timpului de lucru includ ceasuri și dispozitive cu vânzare sau închiriere, iar această zonă a crescut mult și a împins veniturile din hardware în sus 1. Plățile către angajați prin AsurePay și serviciile de acces la salariu câștigat completează segmentul 1. Pontajul are însă marje mai mici decât restul ofertei, iar compania a remarcat că marja brută a scăzut din acest motiv 1.
Piața în context
Piața HCM pentru întreprinderile mici și mijlocii din Statele Unite este competitivă și în tranziție, pe măsură ce soluțiile SaaS înlocuiesc sistemele moștenite, iar schimbările de tehnologie și de nevoi ale clienților sunt frecvente 1. Prețul este factorul principal pentru clienții mici, în timp ce funcționalitatea, implementarea și scalabilitatea contează mai mult pentru companiile mai mari 1.
Schimbările legislative privind confidențialitatea datelor, salarizarea și beneficiile creează atât obligații de conformitate, cât și oportunități pentru furnizorii care țin pasul cu reglementările 1. Compania a investit în certificări SOC și în conformitatea cu legi precum CCPA și BIPA, ceea ce poate deveni un avantaj dacă cerințele continuă să se extindă 1.
Tendințe
- Trecerea de la sisteme moștenite la SaaSvânt din spate
Clienții pot alege din ce în ce mai des platforme cloud integrate, ceea ce ar putea favoriza un furnizor precum Asure dacă poate concura pe ușurința utilizării și pe cost 1.
- Inteligența artificială în operațiuni și produsevânt din spate
Compania folosește AI în dezvoltare și în operațiuni și intenționează să extindă capacitățile AI, ceea ce ar putea reduce costurile și ar putea spori productivitatea dacă adoptarea rămâne bună 12.
- Reglementare și confidențialitate tot mai complexevânt din față
Cerințele legale în creștere privind datele și biometria cresc costul de conformitate și riscul de litigii, mai ales dacă legile diferă de la un stat la altul 1.
- Ciclul de lucru din ACA și sezonalitateamixt
Depunerea formularelor anuale impuse de ACA concentrează veniturile în primul trimestru, iar fluctuațiile de sezon pot face rezultatele mai greu de comparat de la un trimestru la altul 1.
Poziția concurențială
Piața este dominată de companii mari, precum ADP, Paychex, UKG, Paylocity, Paycom, Ceridian, isolved și Gusto, pe care Asure le numește principalii concurenți 1. Competitorii cu forțe mari de vânzări pe teren și cei care oferă produse de atracție la prețuri reduse în primele luni pot avea avantaj în anumite segmente 1.
Asure se diferențiază printr-o platformă SaaS flexibilă, ușor de utilizat și accesibilă, dar compania recunoaște că marii concurenți pot dispune de resurse financiare și de marketing mai mari și pot răspunde mai rapid la schimbări 1. Nu există nicio garanție că Asure își va menține avantajul competitiv 1.
- ADPADP
Procesator de salarii cu prezență largă și forță de vânzări extinsă, menționat de companie drept concurent principal 1.
- PaychexPAYX
Furnizor de salarizare cu brand puternic, menționat ca rival direct pe piața pentru companii mici și mijlocii 1.
- PaylocityPCTY
Platformă HCM cloud cu echipe de vânzări pe teren, citată de companie în categoria concurenților cu contact direct cu clienții 1.
- Gusto
Platformă de salarizare și HR orientată spre întreprinderi mici, pe care compania o include printre principalii rivali 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial29 oct. 2026
- Raport curent16 oct. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent13 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Convocare AGA (proxy)02 apr. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Asure Software, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Asure Software, Inc. · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Asure Software, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.