olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Cadiz Inc. CDZIP
Water Supply · SIC 4941 · Verticală: Water Supply (SIC 4941)
Cadiz Inc. este un furnizor de soluții pentru apă, cu active de teren, apă, conducte și filtrare în sudul Californiei. Compania rămâne în faza de dezvoltare a Mojave Groundwater Bank, al cărei proiect depinde de finanțare externă, în timp ce veniturile curente provin în principal din tehnologia de filtrare ATEC, cu aproximativ 16,3 milioane USD în exercițiul 2025.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Cadiz Inc. (CDZIP) costa 19,50 USD (−0,51 % într-o zi), cu capitalizare 1,7 mld USD, randament al dividendului 0,31 %, beta 0,12, interval pe 52 de săptămâni 18,86–23,97 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 979,0 mii USD (−76,3 % an/an), profit net de -11,4 mil USD, EPS diluat -0,15 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 18,92 – 21,97
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,19 · lățimea benzii 14,9 %
- SMA 50 / 200
- 21,43 / 20,92
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,55 / -0,51
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,2 % | −0,9 % | −11,2 pp | — |
| 3 luni | −12,8 % | +1,2 % | −14,0 pp | — |
| 6 luni | −0,6 % | +4,8 % | −5,4 pp | — |
| De la început de an | −0,5 % | +10,7 % | −11,2 pp | — |
| 1 an | −0,5 % | +11,1 % | −11,6 pp | +2,9 % |
| 3 ani | +23,4 % | +80,7 % | −57,3 pp | −2,4 % |
| 5 ani | −15,4 % | +64,6 % | −80,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,2 mil | 4,8 mil | 3,0 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | 5,1 mil | 1,6 mil | 979,0 mii |
| Costul vânzărilor | 2,4 mil | 3,0 mil | 2,1 mil | 2,7 mil | 3,0 mil | 3,4 mil | 1,2 mil | 1,0 mil |
| Profit operațional | -4,8 mil | -6,6 mil | -7,5 mil | -5,8 mil | -4,9 mil | -7,4 mil | -6,8 mil | -8,8 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,0 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 2,0 mil | 2,2 mil | 2,4 mil | 2,5 mil | 2,9 mil |
| Profit înainte de impozit | -6,8 mil | -8,6 mil | -9,6 mil | -7,7 mil | -7,1 mil | -9,8 mil | -8,6 mil | -11,4 mil |
| Impozit pe profit | 3,0 mii | 3,0 mii | — | — | — | — | — | — |
| Profit net | -6,8 mil | -8,6 mil | -9,6 mil | -7,7 mil | -7,1 mil | -9,8 mil | -8,6 mil | -11,4 mil |
| EPS diluat | -0,12 | — | -0,14 | -0,11 | -0,10 | — | -0,12 | -0,15 |
| Flux de numerar operațional | -5,4 mil ≈ | -6,2 mil | -3,6 mil | -1,4 mil ≈ | -7,0 mil ≈ | -6,9 mil | -5,5 mil | -6,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 55,0 mii ≈ | 412,0 mii | 1,3 mil | 4,5 mil ≈ | 450,0 mii ≈ | 1,3 mil | 242,0 mii | 3,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 1,3 mil ≈ | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,3 mil ≈ | 1,3 mil ≈ | 1,3 mil | 1,3 mil | 1,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 440,0 mii | 441,0 mii | 541,0 mii | 564,0 mii | 1,5 mil | 2,0 mil | 9,6 mil | 16,3 mil |
| Venituri an/an | +0,7 % | +0,2 % | +22,7 % | +4,3 % | +166,1 % | +32,6 % | +382,6 % | +69,8 % |
| Profit net | -26,3 mil | -29,5 mil | -37,8 mil | -31,2 mil | -24,8 mil | -31,4 mil | -31,1 mil | -34,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -0,84 | -0,60 | -0,56 | -0,53 | -0,48 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -5.971,1 % | -6.695,7 % | -6.990,2 % | -5.540,6 % | -1.651,7 % | -1.579,4 % | -324,1 % | -209,3 % |
| Flux de numerar liber | -13,9 mil | -15,3 mil | -19,2 mil | -38,2 mil | -22,0 mil | -26,7 mil | -22,5 mil | -26,5 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 8,6 mil USD
- Datorie financiară
- 72,8 mil USD
- Datorie netă
- 64,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 23,3 mil USD
- Active totale
- 140,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 3,13x
- Lichiditate curentă
- 1,22x
- ROE
- -119,4 %
- ROA
- -24,8 %
- Marja FCF
- -162,5 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 541,0 mii | 564,0 mii | 1,5 mil | 2,0 mil | 9,6 mil | 16,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | 0 | 2,1 mil | 2,9 mil | 7,3 mil | 11,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | 564,0 mii ≈ | -566,0 mii ≈ | -896,0 mii ≈ | 2,3 mil ≈ | 5,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | -11,8 mil | -17,5 mil | -16,6 mil | -20,9 mil | -23,2 mil | -25,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 381,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 mar. 2021verificat |
| EBITDA | -11,4 mil ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 mar. 2021derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,5 mil | 11,4 mil | 8,3 mil | 4,9 mil | 7,9 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -35,6 mil | -30,3 mil | -24,8 mil | -31,4 mil | -31,1 mil | -34,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 7,0 mii | 10,0 mii | 7,0 mii | 11,0 mii | 11,0 mii | 11,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | -37,8 mil | -31,2 mil | -24,8 mil | -31,4 mil | -31,1 mil | -34,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -0,84 | -0,60 | -0,56 | -0,53 | -0,48 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 34,2 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 26 mar. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 7,3 mil | 11,0 mil | 10,0 mil | 4,5 mil | 17,3 mil | 8,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 55,0 mii | 270,0 mii | 454,0 mii | 904,0 mii | 4,6 mil | 5,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Stocuri | — | 0 | 316,0 mii | 2,1 mil | 3,0 mil | 1,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 8,0 mil | 13,2 mil | 12,4 mil | 8,0 mil | 25,8 mil | 16,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 53,5 mil | 78,9 mil | 84,1 mil | 87,2 mil | 88,4 mil | 95,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,8 mil | 3,8 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | 5,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 74,4 mil | 112,5 mil | 110,8 mil | 107,4 mil | 134,5 mil | 140,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 548,0 mii | 286,0 mii | 1,1 mil | 1,2 mil | 2,3 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 51,0 mii | 107,0 mii | 140,0 mii | 182,0 mii | 120,0 mii | 51,0 mii | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 78,6 mil | 46,5 mil | 49,0 mil | 37,7 mil | 56,7 mil | 72,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 3,1 mil | 2,5 mil | 5,6 mil | 5,8 mil | 14,4 mil | 13,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 99,7 mil | 71,9 mil | 76,6 mil | 67,4 mil | 100,5 mil | 117,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -25,3 mil † | 40,6 mil † | 34,2 mil † | 40,0 mil † | 34,0 mil † | 23,3 mil † | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -13,4 mil | -15,3 mil | -18,6 mil | -20,9 mil | -21,5 mil | -18,9 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 5,7 mil | 22,9 mil | 3,4 mil | 5,8 mil | 934,0 mii | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -19,2 mil ≈ | -38,2 mil ≈ | -22,0 mil ≈ | -26,7 mil ≈ | -22,5 mil ≈ | -26,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -9,8 mil | -23,5 mil | -4,1 mil | -5,8 mil | -1,2 mil | -12,6 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 14,9 mil | 51,2 mil | 16,6 mil | 17,6 mil | 35,5 mil | 25,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 1,4 mil | 5,1 mil | 5,1 mil | 5,1 mil | 5,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -5,8 mil
- 2024
- -1,2 mil
- 2025
- -12,6 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
3 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 48,9 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
49 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 48,9 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -28,0 % | 4 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -311,0 % | 4 (față de colegi) | 13 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 121,5 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -2,8x | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 58 (pe interval fix) | 9 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul dividendului · Randamente | 0,3 % | 0 (față de colegi) | 30 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie16/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate4/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Cadiz Inc. (CDZIP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 16,3 mil USD în 2025; creștere an/an 69,8 %; marjă netă -311,0 %; ROE -183,1 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 48,9 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 121,5 %
Ce o infirmă
- ROIC: -28,0 %
- Marja netă: -311,0 %
- Acoperirea dobânzilor: -2,8x
- Randamentul dividendului: 0,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (EPS).
Față de mediana verticalei
Water Supply (SIC 4941) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 12 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AWKAmerican Water Works Company, Inc. | 28,7 mld | 25,0 | 9,9 % | 21,3 % | +10,1 % | +12 % / +23 % |
| WTRGEssential Utilities, Inc. | 12,4 mld | 22,2 | 8,1 % | 21,6 % | +18,6 % | +12 % / +30 % |
| AWRAmerican States Water Co | 3,4 mld | 23,7 | 13,7 % | 20,5 % | +10,5 % | +21 % / +11 % |
| CWTCalifornia Water Service Group | 3,0 mld | 21,6 | 7,6 % | 13,5 % | +6,4 % | +9 % / −0 % |
| HTOH2o America | 2,9 mld | 23,4 | 5,6 % | 12,5 % | +7,0 % | +29 % / −4 % |
| MSEXMiddlesex Water Company | 1,1 mld | 20,5 | 10,1 % | 24,5 % | +1,5 % | −1 % / −11 % |
| YORWYork Water Company | 512,7 mil | 19,6 | 9,0 % | 28,5 % | +3,4 % | +2 % / −12 % |
| CWCOConsolidated Water Co. Ltd. | 431,7 mil | 27,1 | 7,3 % | 12,7 % | −1,4 % | −21 % / −9 % |
| CDZICadiz Inc. | 385,3 mil | — | -183,1 % | -311,0 % | +69,8 % | −14 % / +50 % |
| PCYOPure Cycle Corporation | 257,8 mil | 17,5 | 10,2 % | 43,7 % | −9,3 % | −3 % / +12 % |
| GWRSGlobal Water Resources, Inc. | 222,9 mil | 66,4 | 3,9 % | 5,2 % | +5,8 % | −22 % / −26 % |
| ARTNAArtesian Resources Corporation | — | 14,7 | 9,4 % | 20,2 % | +4,6 % | +4 % / −15 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CDZIP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 aug. 2026; de atunci au apărut 10-K/A (29 oct. 2026).
Pe scurt
Cadiz Inc. este un furnizor de soluții pentru apă, cu active de teren, apă, conducte și filtrare în sudul Californiei. Compania rămâne în faza de dezvoltare a Mojave Groundwater Bank, al cărei proiect depinde de finanțare externă, în timp ce veniturile curente provin în principal din tehnologia de filtrare ATEC, cu aproximativ 16,3 milioane USD în exercițiul 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Compania deține drepturi de apă vestite și o combinație rară de terenuri, stocare subterană, conducte și tehnologie de filtrare 1.
- Divizia ATEC generează venituri și marje brute mai ridicate decât alte părți ale afacerii 1.
- Conducta nordică are deja contracte pentru o parte importantă a capacității sale, ceea ce consolidează credibilitatea proiectului 2.
Puncte slabe
- Compania nu a obținut încă venituri semnificative din activele de apă și continuă să înregistreze pierderi nete 1.
- Datoriile și nevoia de capital de lucru sunt mari, iar acoperirea lor depinde de finanțări viitoare 1.
- Cheltuielile generale și administrative sunt ridicate și nu sunt acoperite de veniturile curente 1.
Oportunități
- Mojave Groundwater Bank ar putea deveni o rezervă strategică pentru sistemul fluviului Colorado, dacă procesul federal îl integrează 2.
- Contractele cu districte din Arizona și din sudul Californiei ar putea extinde piața pentru apă și stocare 2.
- Cererea pentru filtrarea contaminanților din apa subterană ar putea crește pe măsură ce reglementările se întăresc 1.
Amenințări
Riscuri
- Lipsa veniturilor din dezvoltareridicat
Activele de apă nu au generat încă venituri semnificative, iar compania ar putea continua să înregistreze pierderi operaționale 1.
- Finanțarea proiectuluiridicat
Finanțarea MWI depinde de investitori care nu s-au angajat încă ferm, iar acordurile actuale nu sunt obligatorii 1.
- Aprobări de reglementaremediu
Permisele pentru conducte și pentru pompare pot include condiții restrictive sau pot fi contestate în instanță 12.
- Îndatoraremediu
Datoriile și dobânzile de plătit ar putea afecta capacitatea companiei de a-și susține planul de dezvoltare 1.
- Diluarescăzut
Emisiunile de acțiuni și planurile de stimulente pentru management ar putea diminua participația acționarilor actuali 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Mojave Groundwater Bank va fi finanțat și conectat la sistemele de apă, compania ar putea deveni un furnizor important de stocare și aprovizionare pentru sudul Californiei.
- Contractele deja semnate pentru conducta nordică și primul acord cu un district din Arizona ar putea demonstra că cererea există pentru proiect 2.
- Segmentul ATEC are marje mai bune și o cerere care ar putea crește, ceea ce ar putea susține veniturile până la finalizarea proiectului 1.
Ce ar strica teza
- Compania ar putea rămâne mult timp fără venituri substanțiale din activele sale principale, dacă finanțarea și aprobările întârzie.
- Angajamentele financiare nu sunt obligatorii în multe cazuri, iar acordurile pot să nu se materializeze în condițiile anunțate 1.
- Litigiile și opoziția din partea terților ar putea crește costurile și prelungi calendarul de dezvoltare 1.
De urmărit
- Semnarea acordurilor definitive cu investitorii MWI2026
- Finalizarea acordurilor de schimb interstatal pentru livrările către Arizona2027
- Ghidurile operaționale finale ale Colorado River de la ReclamareOctober 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 13 aug. 2026; de atunci au apărut 10-K/A (29 oct. 2026).
Afacerea
Principalul proiect al companiei, Mojave Groundwater Bank, urmează să fie finanțat prin entitatea MWI, care ar atrage investitori publici, tribali și privați; costul estimat al infrastructurii este de aproximativ 1,5 miliarde USD 1. Contractele pentru apă, de exemplu cele pentru 21.275 AFY prin conducta nordică, sunt încă supuse condițiilor suspensive și aprobărilor de reglementare 2. Până atunci, veniturile au rămas limitate la vânzările ATEC și la agricultură, iar pierderile nete persistă 1.
Compania s-a bazat pe datorii și capitaluri pentru a-și susține nevoile de capital de lucru și dezvoltarea, iar finanțarea prin Lytton Credit Agreement este una dintre sursele vizate 12. Obținerea unei finanțări suplimentare pentru proiect ar putea fi decisivă pentru calendarul dezvoltării.
Piața în context
Cadiz operează pe piața apei din sudul Californiei, unde schimbările climatice au creat cerere pentru tehnologii și infrastructură de captare, stocare și transport al apei 1. Cererea pentru soluții de tratare a apei subterane crește pe măsură ce reglementările privind calitatea apei devin mai stricte 1.
Procesul Colorado River, în care Biroul de Reclamare federal evaluează noi ghiduri operaționale, ar putea crea o oportunitate pentru Mojave Groundwater Bank ca rezervă strategică de apă 2. Rezultatele acestui proces rămân incerte și ar putea influența interesul pentru proiect.
Tendințe
- Secetă și schimbări climaticevânt din spate
Schimbările climatice au făcut ciclurile hidrologice mai imprevizibile, sporind nevoia de stocare și transport al apei 1. Dacă această tendință continuă, cererea pentru servicii de tip bancă de apă ar putea crește.
- Reglementări privind calitatea apeivânt din spate
Cerințele mai stricte privind contaminanții din apa potabilă, inclusiv Crom-6 și PFAS, susțin cererea pentru filtrarea ATEC 2.
- Dependența de finanțare externăvânt din față
Lipsa de finanțare pentru Mojave Groundwater Bank ar putea întârzia dezvoltarea și ar putea duce la diluare pentru acționari 1.
- Procesul de reglementare și litigiimixt
Permisele și opoziția din partea unor părți terțe pot întârzia proiectele sau le pot modifica condițiile, deși unele aprobări federale au fost obținute recent 12.
Poziția concurențială
Cadiz concurează cu alți furnizori de apă, sisteme de stocare și operatori de infrastructură care controlează surse similare, precum și cu furnizorii de tehnologii de filtrare pentru apa subterană 1. Compania se diferențiază prin combinația de terenuri, drepturi de apă și conducte, dar nu are încă o poziție consolidată pe piața de stocare 2.
În zona conductelor și a infrastructurii, proiectele concurente pot obține finanțare publică mai ușor, ceea ce ar putea îngreuna contractarea capacității pentru Cadiz 2. Avantajul său depinde de rapiditatea finalizării infrastructurii.
- Stantec Inc.STN
Companie de inginerie care supraveghează procesul de proiectare și construcție al băncii de apă, deci un partener mai degrabă decât un concurent direct 1.
- W.M. Lyles
Constructor selectat ca CMAR pentru conducta nordică, un partener de execuție al proiectului 1.
- EPCOR NR Holdings
Companie care a încheiat un memorandum cu Cadiz privind cumpărarea de apă pentru clienți din Arizona, iar acordul exclusiv de comercializare a fost reziliat în decembrie 2025 1.
- Central Arizona Irrigation and Drainage District
Districtul cu care a fost semnat în iulie 2026 un memorandum pentru cumpărarea de apă din Mojave Groundwater Bank 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Cadiz Inc. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Cadiz Inc. · 13 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.