olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Carlyle Group Inc. CG
Investment Advice · SIC 6282 · Verticală: Investment Advice (SIC 6282)
Carlyle este una dintre cele mai mari firme globale de investiții, care atrage și gestionează capital privat prin trei segmente: private equity global, credit global și Carlyle AlpInvest. În a doua jumătate a anului 2026 firma a raportat cel mai bun trimestru din ultimii ani, cu rezultate record la câștigurile din comisioane și distribuiri mari de capital către clienți.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea The Carlyle Group Inc. (CG) costa 41,06 USD (+2,19 % într-o zi), cu capitalizare 14,6 mld USD, P/E 42,9 pe un EPS diluat de 0,96 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,41 %, beta 1,71, interval pe 52 de săptămâni 35,77–66,12 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 1,1 mld USD (−28,6 % an/an), profit net de 137,1 mil USD (−57,1 % an/an), EPS diluat 0,37 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 59,4
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 35,53 – 40,97
- peste banda superioară · %B 1,02 · lățimea benzii 14,2 %
- SMA 50 / 200
- 41,30 / 47,18
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,16 / -0,78
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,1 % | −2,3 % | +5,5 pp | — |
| 3 luni | −16,0 % | −0,8 % | −15,3 pp | — |
| 6 luni | −17,8 % | +4,7 % | −22,6 pp | — |
| De la început de an | −30,5 % | +10,2 % | −40,7 pp | — |
| 1 an | −23,0 % | +10,3 % | −33,2 pp | −5,3 % |
| 3 ani | +39,8 % | +73,0 % | −33,3 pp | +25,2 % |
| 5 ani | −28,8 % | +61,8 % | −90,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 1,0 mld | 973,1 mil | 1,6 mld | 332,7 mil | 1,9 mld | 254,0 mil | 1,1 mld |
| Amortizare și depreciere | 46,2 mil ≈ | 47,1 mil | 46,9 mil | 47,7 mil ≈ | 48,5 mil ≈ | 49,0 mil | 50,5 mil | 51,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 30,3 mil | 29,5 mil | 27,8 mil | 28,0 mil | 29,8 mil | 38,3 mil | 38,6 mil | 38,2 mil |
| Profit înainte de impozit | 788,8 mil | 265,4 mil | 171,0 mil | 440,6 mil | 85,8 mil | 461,8 mil | -179,0 mil | 273,8 mil |
| Impozit pe profit | 173,1 mil | 38,1 mil | 12,4 mil | 112,5 mil | -26,7 mil | 116,3 mil | -37,1 mil | 49,0 mil |
| Profit net | 595,7 mil | 210,9 mil | 130,0 mil | 319,7 mil | 900,0 mii | 358,1 mil | -132,2 mil | 137,1 mil |
| EPS diluat | 1,63 | 0,57 ≈ | 0,35 | 0,87 | 0,00 | 0,96 ≈ | -0,37 | 0,37 |
| Flux de numerar operațional | 791,9 mil ≈ | -352,8 mil | -352,1 mil | -168,8 mil ≈ | -1,6 mld ≈ | -1,2 mld | -1,2 mld | -500,0 mii ≈ |
| Investiții (capex) | 19,1 mil ≈ | 26,7 mil | 16,7 mil | 17,5 mil ≈ | 23,2 mil ≈ | 42,0 mil | 28,1 mil | 32,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 125,5 mil ≈ | 125,2 mil | 126,4 mil | 126,3 mil ≈ | 126,5 mil ≈ | 125,9 mil | 126,4 mil | 125,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 150,5 mil ≈ | 75,8 mil | 176,5 mil | 103,6 mil ≈ | 202,7 mil ≈ | 203,7 mil | 204,8 mil | 304,1 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 91 din propriul istoric de 32 trimestre (min 5,4, mediană 14,1, max 171,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,4 mld | 3,4 mld | 2,9 mld | 8,8 mld | 4,4 mld | 3,0 mld | 5,4 mld | 4,8 mld |
| Venituri an/an | −34,0 % | +39,1 % | −13,1 % | +199,3 % | −49,5 % | −33,2 % | +83,1 % | −11,9 % |
| Profit net | 116,5 mil | 380,9 mil | 348,2 mil | 3,0 mld | 1,2 mld | -608,4 mil | 1,0 mld | 808,7 mil |
| Profit net an/an | −52,3 % | +227,0 % | −8,6 % | +754,3 % | −58,8 % | −149,7 % | indisponibil | −20,7 % |
| EPS diluat | 0,82 | 2,82 | 0,97 | 8,20 | 3,35 | -1,68 | 2,77 | 2,18 |
| EPS diluat an/an | −65,5 % | +243,9 % | −65,6 % | +745,4 % | −59,1 % | −150,1 % | indisponibil | −21,3 % |
| netă % | 4,8 % | 11,3 % | 11,9 % | 33,9 % | 27,6 % | -20,5 % | 18,8 % | 16,9 % |
| Flux de numerar liber | -374,8 mil | 330,8 mil | -230,4 mil | 1,7 mld | -419,9 mil | 138,3 mil | -837,2 mil | -3,4 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,0 mld USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 7,1 mld USD
- Active totale
- 29,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 12,1 %
- ROA
- 3,1 %
- Marja FCF
- -70,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,9 mld | 8,8 mld | 4,4 mld | 3,0 mld | 5,4 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 52,1 mil | 52,0 mil | 147,4 mil | 180,6 mil | 184,1 mil | 192,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 94,0 mil | 113,3 mil | 110,4 mil | 123,8 mil | 121,0 mil | 123,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 580,0 mil | 4,0 mld | 1,6 mld | -600,9 mil | 1,4 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 197,2 mil | 982,3 mil | 287,8 mil | -104,2 mil | 302,6 mil | 214,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Profit net | 348,2 mil | 3,0 mld | 1,2 mld | -608,4 mil | 1,0 mld | 808,7 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,97 | 8,20 | 3,35 | -1,68 | 2,77 | 2,18 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 358,4 mil | 362,6 mil | 365,7 mil | 361,4 mil | 368,0 mil | 370,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | — | 1,40 | 1,40 | 1,40 | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 361,4 mil
- 2024
- 368,0 mil
- 2025
- 370,9 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 987,6 mil | 2,5 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 149,2 mil | 143,9 mil | 139,9 mil | 161,5 mil | 185,3 mil | 224,9 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 16,8 mil | 13,3 mil | 103,9 mil | 104,0 mil | 103,6 mil | 104,6 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 31,9 mil | 21,6 mil | 793,9 mil | 662,1 mil | 530,5 mil | 402,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Active totale | 15,6 mld | 21,3 mld | 21,4 mld | 21,2 mld | 23,1 mld | 29,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 mai 2023verificat |
| Datorii totale | 12,7 mld | 15,5 mld | 14,6 mld | 15,4 mld | 16,8 mld | 22,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,9 mld | 5,7 mld | 6,8 mld | 5,8 mld | 6,3 mld | 7,1 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
- 2023
- 662,1 mil
- 2024
- 530,5 mil
- 2025
- 402,5 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -169,2 mil | 1,8 mld | -379,3 mil | 204,9 mil | -759,5 mil | -3,3 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 61,2 mil | 41,4 mil | 40,6 mil | 66,6 mil | 77,7 mil | 99,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -230,4 mil ≈ | 1,7 mld ≈ | -419,9 mil ≈ | 138,3 mil ≈ | -837,2 mil ≈ | -3,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -61,2 mil | -32,2 mil | -828,8 mil | -43,6 mil | -77,6 mil | -99,4 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 370,3 mil | -242,5 mil | 114,8 mil | -99,6 mil | 682,8 mil | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 351,3 mil | 355,8 mil | 443,6 mil | 497,7 mil | 503,0 mil | 505,1 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 26,4 mil | 161,8 mil | 185,6 mil | 203,5 mil | 554,6 mil | 686,5 mil | SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -43,6 mil
- 2024
- -77,6 mil
- 2025
- -99,4 mil
SEC (XBRL)· 27 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 14,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 10,82 – 26,01 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E10,82 – 26,01 (Mijloc 20,49)28 firme folosite · multiplul median 21,4x · quartile 11,3x – 27,2xAAMI, ABX, AMG, AMP, APAM, APO, ARES, BEN, BVC, BX, CNS, EVR, FHI, GROW, HLI, HNNA, KKR, LAZ, MORN, NOAH, PJT, RILY, RPC, TROW, VALU, VCTR, VRTS, WHG
- Dividende actualizate (DDM)18,40 – 24,74 (Mijloc 21,10)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 10,1 % | 33 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -1.132,9 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,5 % | 21 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -13,3 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 42,9x | 9 (față de colegi) | 19 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -28,2 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 9,7 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere10/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate17/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare5/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Carlyle Group Inc. (CG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,8 mld USD în 2025; creștere an/an -11,9 %; marjă netă 10,1 %; ROE 5,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 14,61–25,38 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 20,79 USD, prețul de 41,06 USD lasă un potențial de -49,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -97,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randamentul distribuirilor către acționari: 9,7 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -1 132,9 %
- CAGR venituri 3 ani: 2,5 %
- CAGR EPS 3 ani: -13,3 %
- P/E (TTM): 42,9x
- Randament FCF: -28,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Investment Advice (SIC 6282) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BXBlackstone Inc. | 90,2 mld | 26,9 | 40,5 % | 21,8 % | +9,2 % | −18 % / +7 % |
| KKRKkr & Co. Inc. | 88,0 mld | 27,9 | 10,6 % | 14,8 % | −11,0 % | −20 % / +29 % |
| APOApollo Global Management, Inc. | 70,5 mld | 42,6 | 9,3 % | 5,2 % | +22,7 % | −9 % / +30 % |
| AMPAmeriprise Financial, Inc. | 43,8 mld | 11,3 | 72,0 % | 20,7 % | +5,5 % | +11 % / +43 % |
| TROWPrice T Rowe Group Inc | 22,6 mld | 10,7 | 19,7 % | 28,4 % | +3,1 % | +3 % / +6 % |
| BENFranklin Resources Inc | 16,2 mld | 21,5 | 6,8 % | 8,7 % | +3,5 % | +42 % / +29 % |
| CGCarlyle Group Inc. | 14,6 mld | 42,9 | 5,2 % | 10,1 % | −11,9 % | −23 % / +40 % |
| ARESAres Management Corporation | 13,7 mld | 21,6 | 15,3 % | 12,0 % | +28,9 % | −15 % / +18 % |
| IVZInvesco Ltd. | 12,3 mld | — | -0,6 % | -1,2 % | +5,1 % | +14 % / +95 % |
| AMGAffiliated Managers Group, Inc. | 9,6 mld | 18,1 | 18,9 % | 26,9 % | +1,6 % | +38 % / +173 % |
| MORNMorningstar, Inc. | 8,9 mld | 20,9 | 35,1 % | 17,0 % | +7,5 % | +11 % / −16 % |
| VCTRVictory Capital Holdings, Inc. | 7,0 mld | 19,6 | 19,0 % | 29,6 % | +46,2 % | +82 % / +256 % |
| MAASMAASE Inc. | 5,5 mld | — | -7,2 % | -102,1 % | −75,2 % | +214 % / −94 % |
| LAZLazard, Inc. | 4,3 mld | 23,5 | 20,6 % | 5,5 % | +1,5 % | −22 % / +31 % |
| CNSCohen & Steers, Inc. | 3,8 mld | 22,8 | 29,2 % | 28,2 % | +7,5 % | +18 % / +27 % |
| PJTPJT Partners Inc. | 3,8 mld | 19,1 | 83,2 % | 10,6 % | +14,8 % | −9 % / +71 % |
| APAMArtisan Partners Asset Management Inc. | 3,1 mld | 8,8 | 73,1 % | 24,5 % | +7,6 % | −7 % / +2 % |
| AAMIAcadian Asset Management Inc. | 3,1 mld | 30,9 | — | 15,2 % | +11,5 % | +95 % / +402 % |
| NOAHNoah Holdings Ltd | 2,3 mld | 30,1 | 5,8 % | 21,4 % | +4,8 % | −32 % / −46 % |
| ABXAbacus Global Management, Inc. | 844,9 mil | 31,1 | 6,6 % | 10,5 % | +110,2 % | +30 % / +25 % |
| VRTSVirtus Investment Partners, Inc. | 804,2 mil | 7,0 | 12,6 % | 14,0 % | −6,0 % | −24 % / −38 % |
| VALUValue Line, Inc. | 429,7 mil | 21,7 | 18,7 % | 60,3 % | −4,7 % | +23 % / +9 % |
| WHGWestwood Holdings Group, Inc. | 177,5 mil | 21,3 | 6,4 % | 7,8 % | +3,2 % | +10 % / +70 % |
| RILYBRC Group Holdings, Inc. | 154,8 mil | 0,3 | — | 35,9 % | +29,6 % | −11 % / −79 % |
| BVCBitVentures Limited | 119,0 mil | 34,2 | 28,9 % | 687,6 % | indisponibil | +1.019 % / −80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 25,35 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 44,87 Randament total 12 % · Pe an 12 % | 67,64 Randament total 68 % · Pe an 68 % |
| 3 ani | 23,63 Randament total -37 % · Pe an -14 % | 47,14 Randament total 23 % · Pe an 7 % | 78,17 Randament total 100 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 22,02 Randament total -37 % · Pe an -9 % | 49,52 Randament total 34 % · Pe an 6 % | 90,33 Randament total 138 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 11,78
- Marja netă± 8,25
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,90
- Diluare anuală± 0,69
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Carlyle este una dintre cele mai mari firme globale de investiții, care atrage și gestionează capital privat prin trei segmente: private equity global, credit global și Carlyle AlpInvest. În a doua jumătate a anului 2026 firma a raportat cel mai bun trimestru din ultimii ani, cu rezultate record la câștigurile din comisioane și distribuiri mari de capital către clienți 13.
SWOT
Puncte tari
- Platformă globală diversificată pe trei segmente, cu prezență în mai multe regiuni și bază largă de investitori.
- Ritm bun de atragere de capital și de distribuire către clienți, raportat pentru ultimul an.
- Segmentul de credit a crescut rapid și are soluții variate, de la CLO-uri la finanțare în aviație.
Puncte slabe
- Veniturile depind mult de comisioane de performanță, care sunt volatile și pot scădea în perioade dificile.
- Ieșirile din investiții au rămas lente, ceea ce întârzie realizarea valorii pentru investitori.
- Firma folosește îndatorare, iar condițiile de refinanțare pot deveni mai costisitoare.
Oportunități
- Revenirea tranzacțiilor mari și a IPO-urilor ar putea deschide ieșiri profitabile din portofoliu.
- Cererea pentru credit privat și soluții de asigurare ar putea extinde activitatea segmentului de credit.
- Investițiile în apărare și infrastructură din Europa și Japonia ar putea crea oportunități noi.
Amenințări
- O recesiune sau o creștere a dobânzilor ar putea reduce evaluările și capacitatea de a atrage fonduri.
- Tensiunile geopolitice și tarifele ar putea perturba lanțurile de aprovizionare ale companiilor din portofoliu.
- Modificările de reglementare și restricțiile CFIUS ar putea limita numărul de cumpărători pentru ieșiri.
Riscuri
- Condiții economice și de piațăridicat
Schimbările de dobânzi, inflația și tensiunile geopolitice ar putea reduce valoarea investițiilor fondurilor și capacitatea de a atrage capital.
- Ieșiri din investiții întârziateridicat
Dacă activitatea de M&A încetinește, firma ar putea realiza mai greu valoarea portofoliilor și comisioanele de performanță.
- Îndatorare și refinanțaremediu
Folosirea datoriei expune firma la risc de refinanțare și la creșterea costului împrumuturilor dacă piețele se strâng.
- Concentrarea pieței pe AImediu
O corecție a companiilor legate de AI ar putea afecta valorile din portofolii și evaluările publice comparabile.
- Reglementare și politică comercialăscăzut
Schimbările de politici comerciale și fiscale ar putea afecta investițiile și ieșirile în anumite sectoare sau regiuni.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă tranzacțiile și IPO-urile rămân active, ieșirile din fonduri ar putea aduce comisioane de performanță mai mari și distribuiri către clienți.
- Creșterea segmentului de credit și diversificarea pe trei platforme ar putea reduce dependența de un singur tip de activitate.
- Trimestrul al doilea din 2026 a arătat venituri din comisioane la nivel record, ceea ce ar putea susține profitabilitatea dacă tendința continuă.
Ce ar strica teza
- Dacă dobânzile cresc din nou, evaluările din portofolii ar putea scădea și fonduri noi ar putea fi mai greu de strâns.
- Ieșirile lente din investiții ar putea amâna veniturile din performanță și ar putea presa lichiditatea firmei.
- Concurența puternică din credit privat și private equity ar putea reduce marjele și cota de piață.
De urmărit
- Evoluția AUM și a capitalului nou atras în segmentul Global CreditQ3 2026
- Ritmul ieșirilor din investiții și comisioanele de performanță2027
- Nivelul dividendului și al distribuirilor de capital către acționariQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Segmente
Global Credit
Segmentul acoperă credit lichid, credit oportunist, direct lending, asset-backed finance, finanțare în aviație, credit pentru infrastructură și soluții de asigurare. La 30 iunie 2026 avea 211,1 miliarde USD AUM 2.
Carlyle AlpInvest
Segmentul oferă portofolii de private equity prin fonduri de fonduri, achiziții secundare, co-investiții și fonduri primare. La 30 iunie 2026 avea 111,7 miliarde USD AUM 2.
Piața în context
Tendințe
- Revenirea activității de tranzacțiivânt din spate
Volumul global de M&A și al IPO-urilor a crescut în 2025, ceea ce ar putea susține ieșirile și comisioanele de tranzacții dacă ritmul se menține 1.
- Inflația și dobânzilevânt din față
Inflația de bază peste 3% și posibilitatea unor majorări de dobândă ar putea limita evaluările și costul finanțării pentru fonduri 2.
- Cerere pentru credit privatmixt
Creșterea AUM în creditul global și în fondurile de direct lending indică o cerere susținută, dar și riscuri de nerambursare dacă economia se răcește 12.
- Concentrarea pieței pe AImixt
Concentrarea piețelor bursiere în câteva companii legate de AI ar putea schimba valorile portofoliilor și perspectivele de ieșire 12.
Poziția concurențială
Carlyle concurează cu alte firme globale de private equity și credit privat pentru capital de la investitori instituționali și pentru tranzacții de mare amploare. Concurența se manifestă la atragerea de fonduri, la accesul la tranzacții și la costul capitalului 1.
Ca firmă cotată la NASDAQ, Carlyle se compară cu alte companii listate din domeniul gestionării de active, iar avantajul său declarat este platforma globală diversificată pe trei segmente 3.
- BlackstoneBX
Firmă americană de investiții alternative cu activitate comparabilă în private equity și credit.
- KKRKKR
Firmă globală de private equity și credit care concurează pentru aceiași investitori instituționali.
- Apollo Global ManagementAPO
Concurent puternic în credit privat și soluții de asigurare, un segment în care Carlyle este activ.
- Ares ManagementARES
Firmă cu accent pe credit privat și fonduri de direct lending, în concurență directă cu Global Credit.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Apollo’s Simoes Moves to Carlyle for Credit-Origination RoleBloomberg Markets · 02 nov. 2026 · EN
- Carlyle and EBRD agree to sell Romanian Black Sea gas operations to Mazarinebne IntelliNews (EN) · 30 oct. 2026 · EN
- Americanii de la Carlyle, care extrag 12% din producţia de gaze a României, au vândut unui partener al Gazprom - Flux24.roSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Surprize în energie. Gigantul american Carlyle a decis să vândă exploatarea de gaz din Marea Neagră unei - Ziarul FinanciarSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Surprize în energie. Gigantul american Carlyle a decis să vândă exploatarea de gaz din Marea Neagră unei firme olandeze, Mazarine Energy, care este asociată cu Gazprom în producţia de gaze. Carlyle a investit 400 mil. dolari şi a obţinut profituri nete de 500 mil. dolari până acumZiarul Financiar · 29 oct. 2026 · RO
- Carlyle și BERD anunţă acordul pentru vânzarea Black Sea Oil & Gas către Mazarine EnergyCursDeGuvernare.ro · 29 oct. 2026 · RO
- Americanii de la Carlyle au vândut Black Sea Oil & Gas, care produce deja gaze pentru România. Cine va fi proprietarul unui zăcământ din Marea NeagrăLibertatea.ro · 29 oct. 2026 · RO
- Americanii pleacă din Marea Neagră. Carlyle vinde și ultimul perimetru de gaze din România - Q MagazineSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Americanii pleacă de tot din Marea Neagră. După Exxon, gigantul Carlyle vinde și ultimul perimetru… - GândulSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Carlyle vinde Black Sea Oil & Gas. Încă o retragere americană din Marea Neagră, după… - B1TVSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Micuțul olandez de la Mazarine preia Black Sea Oil&Gas. O retragere suspectă a gigantului Carlyle și misterele unui exit strategic prematur al americanilorEconomedia · 29 oct. 2026 · RO
- Carlyle și BERD vând Black Sea Oil & Gas către Mazarine Energy - Evenimentul ZileiSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Carlyle și BERD vând Black Sea Oil & Gas către Mazarine Energy - Evenimentul ZileiSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Tranzacție majoră. Compania americană Carlyle vinde Black Sea Oil & Gas, cel mai mare producător de gaze offshore din Marea Neagră / Cine este cumpărătorulHotNews.ro · 29 oct. 2026 · RO
- Mazarine Energy preia BSOG Holding Activity, cel mai mare producător de gaze naturale offshore din România/ Carlyle şi BERD şi-au dat acordul pentru vânzare - News.roSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Americanii de la Carlyle vând Black Sea Oil & Gas, cel mai mare producător offshore de gaze din România. Cine este cumpărătorul, controlat de un antreprenor olandezStartupCafe.ro · 29 oct. 2026 · RO
- TRANZACȚIE. Grupul american Carlyle vinde Black Sea Oil & Gas, compania care exploatează gazul românesc din Marea Neagră - newmoney.roSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Carlyle și BERD au ajuns la un acord pentru vânzarea Black Sea Oil & Gas către Mazarine Energy - AgerpresAgerpres · 29 oct. 2026 · RO
- Carlyle şi BERD au ajuns la un acord pentru vânzarea Black Sea Oil & Gas către Mazarine Energy - Stirile ProTVSurge — Google News · 29 oct. 2026 · RO
- Tranzacție majoră pe piața energiei: Carlyle și BERD vând Black Sea Oil & Gas, unul dintre principalii producători de gaze naturale offshore din România. Cumpărătorul: Mazarine EnergyEconomedia · 29 oct. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent07 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)23 apr. 2026
- Raport anual27 feb. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / The Carlyle Group Inc. · 27 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / The Carlyle Group Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Carlyle Group Inc. · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.