olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ChronoScale Holdings Corporation CHRN
General Industrial Machinery & Equipment, NEC · SIC 3569 · Verticală: General Industrial Machinery & Equipment, NEC (SIC 3569)
ChronoScale Holdings (CHRN) închiriază capacitate de calcul GPU pentru inteligență artificială și învățare automată, găzduită în centre de colocare din Colorado, Minnesota și Utah. După vânzarea divizionarului Ekso, compania se concentrează exclusiv pe infrastructura AI, iar veniturile trimestrului întâi al exercițiului 2027 au crescut cu 148% față de anul precedent, la 41,5 milioane USD.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea ChronoScale Holdings Corporation (CHRN) costa 13,03 USD (−9,39 % într-o zi), cu capitalizare 1,9 mld USD, beta 1,66, interval pe 52 de săptămâni 3,87–29,63 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 41,5 mil USD, profit net de -42,5 mil USD, EPS diluat -0,29 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 35,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 12,74 – 19,92
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,04 · lățimea benzii 44,0 %
- SMA 50 / 200
- 18,40 / 16,04
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,18 / -1,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −32,2 % | −2,3 % | −29,8 pp | — |
| 3 luni | −45,5 % | −0,8 % | −44,8 pp | — |
| 6 luni | +10,4 % | +4,7 % | +5,7 pp | — |
| De la început de an | +50,8 % | +10,2 % | +40,6 pp | — |
| 1 an | +141,7 % | +10,3 % | +131,5 pp | −28,8 % |
| 3 ani | −25,8 % | +73,0 % | −98,8 pp | +25,2 % |
| 5 ani | −79,7 % | +61,8 % | −141,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 31 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '24 | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mil | 5,0 mil | 4,1 mil | 5,1 mil | 2,1 mil | 4,2 mil | 3,1 mil | 41,5 mil |
| Costul vânzărilor | 1,8 mil | 2,3 mil | 1,9 mil | 2,4 mil | 1,2 mil | 1,7 mil | 1,5 mil | 45,6 mil |
| Profit brut | 2,0 mil | 2,6 mil | 2,2 mil | 2,7 mil | 819,0 mii | 2,5 mil | 1,7 mil | — |
| Cercetare și dezvoltare | 1,1 mil | 1,1 mil | 777,0 mii | 845,0 mii | 852,0 mii | 550,0 mii | 642,0 mii | — |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | — | — | — | — | — | 20,7 mil |
| Profit operațional | -3,3 mil | -2,3 mil | -2,6 mil | -2,2 mil | -4,0 mil | -1,4 mil | -4,5 mil | -24,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 406,0 mii | 397,0 mii ≈ | 407,0 mii ≈ | 398,0 mii | — | 367,0 mii ≈ | 451,0 mii | 15,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 57,0 mii | 74,0 mii | 79,0 mii | 59,0 mii | 65,0 mii | 18,0 mii | 155,0 mii | — |
| Profit net | -3,4 mil | -2,4 mil | -2,1 mil | -3,4 mil | -2,7 mil | -1,4 mil | -4,7 mil | -42,5 mil |
| EPS diluat | -0,20 | -1,99 | -1,53 | -0,14 ≈ | -1,24 | -0,54 | — | -0,29 |
| Flux de numerar operațional | -3,5 mil | -2,7 mil ≈ | -2,3 mil ≈ | -1,4 mil | — | -2,1 mil ≈ | -4,3 mil | 14,6 mil |
| Investiții (capex) | 8,0 mii | 0 ≈ | 8,0 mii ≈ | 21,0 mii | — | 12,0 mii ≈ | 126,0 mii | 3,1 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,9 mil | 8,9 mil | 11,2 mil | 12,9 mil | 18,3 mil | 17,9 mil | 12,8 mil | 71,6 mil |
| Venituri an/an | +22,8 % | −36,2 % | +26,6 % | +14,8 % | +41,6 % | −1,9 % | −28,6 % | +459,4 % |
| Profit net | -12,1 mil | -15,8 mil | -9,8 mil | -15,1 mil | -15,2 mil | -11,3 mil | -11,7 mil | -50,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -2,53 | -2,21 | -0,88 | -1,16 | -1,10 | -8,43 | -4,91 | -0,36 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -87,2 % | -178,2 % | -86,8 % | -116,8 % | -83,1 % | -63,2 % | -91,4 % | -70,3 % |
| Flux de numerar liber | -15,8 mil | -8,8 mil | -11,2 mil | -14,9 mil | -12,2 mil | -9,9 mil | -12,0 mil | 12,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 mai 2026
- Numerar
- 9,7 mil USD
- Datorie financiară
- 3,8 mil USD
- Datorie netă
- -5,8 mil USD
- Capitaluri proprii
- 180,0 mil USD
- Active totale
- 325,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,02x
- Lichiditate curentă
- 0,51x
- ROE
- -53,2 %
- ROA
- -29,1 %
- Marja FCF
- 17,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,2 mil | 12,9 mil | 18,3 mil | 17,9 mil | 12,8 mil | 71,6 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 4,5 mil | 6,7 mil | 9,2 mil | 8,4 mil | 6,0 mil | 88,7 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 6,7 mil | 6,2 mil | 9,1 mil | 9,5 mil | 6,8 mil | -17,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,5 mil | 3,6 mil | 5,0 mil | 3,9 mil | 3,0 mil | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | — | — | — | — | 24,8 mil | 19,8 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | -13,8 mil | -15,6 mil | -15,1 mil | -10,5 mil | -13,3 mil | -37,5 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,0 mil | 887,0 mii | 1,7 mil | 1,6 mil | 1,6 mil | 60,3 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| EBITDA | -12,8 mil ≈ | -14,7 mil ≈ | -13,4 mil ≈ | -8,9 mil ≈ | -11,8 mil ≈ | 22,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 113,0 mii | 156,0 mii | 302,0 mii | 269,0 mii | 309,0 mii | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -9,8 mil | -15,1 mil | -15,2 mil | -11,3 mil | -11,7 mil | -49,3 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | — | — | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit net | -9,8 mil | -15,1 mil | -15,2 mil | -11,3 mil | -11,7 mil | -50,3 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,88 | -1,16 | -1,10 | -8,43 | -4,91 | -0,36 | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 12,3 mil | 13,0 mil | 13,9 mil | 20,2 mil | — | 138,7 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 40,4 mil | 20,5 mil | 8,6 mil | 4,5 mil | 1,2 mil | 9,7 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 4,7 mil | 4,6 mil | 5,6 mil | 7,2 mil | 7,3 mil | 12,5 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 2,2 mil | 5,2 mil | 5,1 mil | 4,6 mil | 4,8 mil | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active curente | 47,8 mil | 31,0 mil | 20,2 mil | 18,8 mil | 14,0 mil | 44,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 991,0 mii | 2,7 mil | 2,0 mil | 1,6 mil | 1,3 mil | 32,1 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | 431,0 mii | 431,0 mii | 431,0 mii | 431,0 mii | 54,5 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 0 | 5,2 mil | 4,9 mil | 4,6 mil | 3,5 mil | — | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active totale | 49,2 mil | 40,9 mil | 28,9 mil | 26,7 mil | 20,1 mil | 325,9 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,1 mil | 3,2 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | 1,4 mil | 9,1 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | — | — | — | — | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,0 mil | — | — | — | — | 474,0 mii | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 6,9 mil | 9,2 mil | 8,1 mil | 7,5 mil | 8,6 mil | 86,9 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 11,9 mil | 15,5 mil | 16,3 mil | 13,9 mil | 11,1 mil | 143,8 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 37,2 mil † | 25,4 mil † | 12,6 mil † | 12,7 mil † | 9,0 mil † | 180,0 mil † | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 4,6 mil
- 2025
- 3,5 mil
- 2026
- —
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -11,2 mil | -14,7 mil | -12,1 mil | -9,8 mil | -11,8 mil | 39,1 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 59,0 mii | 194,0 mii | 157,0 mii | 37,0 mii | 188,0 mii | 26,9 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -11,2 mil ≈ | -14,9 mil ≈ | -12,2 mil ≈ | -9,9 mil ≈ | -12,0 mil ≈ | 12,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -59,0 mii | -5,2 mil | -157,0 mii | -37,0 mii | -188,0 mii | -25,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 38,7 mil | 0 | 348,0 mii | 7,8 mil | 6,6 mil | -6,6 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -37,0 mii
- 2025
- -188,0 mii
- 2026
- -25,2 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 39 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate36
- Creștere100
- Bilanț și datorie50
- Evaluare4
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,44 – 2,19 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)1,44 – 2,19 (Mijloc 1,73)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 12,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 39/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -21,6 % | 40 (față de colegi) | 16 % |
| Marja netă · Calitate | -70,3 % | 29 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 57,6 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,2x | 100 (pe interval fix) | 16 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -121,3x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 82,9x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Randament FCF · Evaluare | 0,6 % | 8 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie50/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate36/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare4/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CHRONOSCALE HOLDINGS CORPORATION (CHRN). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 71,6 mil USD în 2026; creștere an/an 459,4 %; marjă netă -70,3 %; ROE -42,0 %; datorie netă/EBITDA -0,2x.
Intervalul de valoare estimat este 1,44–2,19 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,73 USD, prețul de 13,03 USD lasă un potențial de -86,7 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -651,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 39/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 57,6 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,2x
Ce o infirmă
- Marja netă: -70,3 %
- Acoperirea dobânzilor: -121,3x
- Lichiditatea curentă: 0,3x
- EV/EBITDA: 82,9x
- Randament FCF: 0,6 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM), Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
General Industrial Machinery & Equipment, NEC (SIC 3569) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SYMSymbotic Inc. | 22,5 mld | 774,7 | 1,8 % | 0,3 % | +25,7 % | −56 % / −30 % |
| NDSNNordson Corporation | 18,2 mld | 33,1 | 17,8 % | 18,6 % | +3,8 % | +38 % / +39 % |
| RRXRegal Rexnord Corp | 10,7 mld | 33,2 | 4,8 % | 5,4 % | −1,6 % | +10 % / +34 % |
| ESABESAB Corporation | 4,7 mld | 27,3 | 7,5 % | 5,7 % | +3,7 % | −32 % / −1 % |
| OUSTOuster, Inc. | 2,0 mld | — | -18,0 % | -26,0 % | +52,5 % | +23 % / +451 % |
| HSAIHesai Group | 1,9 mld | 28,6 | 6,9 % | 14,4 % | +52,1 % | −36 % / +16 % |
| CHRNChronoscale Holdings Corporation | 1,9 mld | — | -42,0 % | -70,3 % | +459,4 % | +142 % / −26 % |
| HLPHongli Group Inc. | 298,9 mil | 135,7 | 3,5 % | 9,9 % | +39,0 % | +148 % / +72 % |
| AZA2z Cust2mate Solutions Corp. | 268,6 mil | — | -82,1 % | -477,6 % | +47,0 % | −12 % / +63 % |
| SERVServe Robotics Inc. | 217,6 mil | — | -64,6 % | -2.315,8 % | +46,2 % | −76 % / indisponibil |
| TAYDTaylor Devices, Inc. | 182,3 mil | 26,7 | 9,9 % | 17,5 % | −10,0 % | +14 % / +143 % |
| RRRichtech Robotics Inc. | 18,1 mil | — | -16,2 % | -700,1 % | +19,0 % | −76 % / −80 % |
| KITTNauticus Robotics, Inc. | 10,2 mil | — | — | -1.132,2 % | +191,8 % | −97 % / −100 % |
| INLFInlif Limited | 1,9 mil | — | -41,3 % | -29,6 % | +16,5 % | −100 % / indisponibil |
| ATSATS Corp | — | — | -1,7 % | -1,1 % | −16,5 % | −26 % / −52 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CHRN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
ChronoScale Holdings (CHRN) închiriază capacitate de calcul GPU pentru inteligență artificială și învățare automată, găzduită în centre de colocare din Colorado, Minnesota și Utah. După vânzarea divizionarului Ekso, compania se concentrează exclusiv pe infrastructura AI, iar veniturile trimestrului întâi al exercițiului 2027 au crescut cu 148% față de anul precedent, la 41,5 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Venituri în creștere rapidă și contracte cu clienți mari, inclusiv parteneriatul cu Microsoft, susținute de preplăți semnificative 23.
- Experiența operațională în implementarea rapidă a GPU-urilor NVIDIA, prezentată de companie ca avantaj tehnic 1.
- Eliminarea diviziei Ekso permite concentrarea completă pe infrastructura AI, ceea ce simplifică modelul de activitate 13.
Puncte slabe
- Concentrare ridicată a veniturilor pe puțini clienți, iar pierderea unui client important ar avea efecte mari asupra veniturilor 12.
- Pierderi nete persistente și lichiditate limitată, ceea ce face necesară atragerea de capital suplimentar 13.
- Control concentrat la acționarul majoritar, care ar putea limita protecțiile acordate acționarilor minoritari 1.
Oportunități
- Extinderea capacității și a platformei proprii de inferență și AI pentru întreprinderi ar putea diversifica clienții 1.
- Parteneriatele cu furnizori de software enterprise ar putea deschide accesul la clienți din afara hyperscalerilor 13.
- Dacă cererea de inferență crește, contractele pe consum ar putea aduce venituri mai previzibile 1.
Amenințări
- Concurenții mai mari ar putea oferi prețuri mai mici și o rețea globală mai extinsă 1.
- Întârzierile în livrarea GPU-urilor sau a energiei ar putea afecta calendarul contractelor și penalitățile de întârziere 23.
- Modificările de reglementare privind inteligența artificială și controalele la export ar putea restricționa afacerea 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un singur client a generat aproape întreaga cifră de afaceri Cloud, iar o reducere a cererii sau nerespectarea contractelor ar avea efecte majore 1.
- Necesar de finanțareridicat
Compania anticipează nevoia de capital extern pentru extinderea infrastructurii, ceea ce ar putea genera diluare pentru acționari 12.
- Întârzieri în implementarea Microsoftmediu
Proiectul depinde de finanțare și de condiții de construcție; nerespectarea termenelor ar putea atrage penalități pentru companie 2.
- Dependența de furnizorimediu
Achiziția de GPU-uri de la un număr redus de furnizori ar putea întârzia extinderea dacă apar probleme de aprovizionare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă noii clienți și partenerii enterprise confirmă cererea, veniturile ar putea atinge obiectivul de venit anualizat anunțat de companie 3.
- Precontractarea și preplățile importante ar putea sprijini finanțarea extinderii fără un volum mare de capital nou 3.
- Concentrarea exclusivă pe infrastructura AI ar putea îmbunătăți marjele pe termen lung, dacă proiectele se finalizează în timp 13.
Ce ar strica teza
- Costurile în creștere și pierderile nete ar putea persista dacă veniturile noi nu compensează cheltuielile de capital 13.
- Dependența de un număr mic de clienți ar putea face veniturile volatile dacă un contract nu este reînnoit 12.
- Lichiditatea redusă la sfârșitul trimestrului ar putea obliga compania să emită acțiuni noi sau să contracteze datorii costisitoare 3.
De urmărit
- Finalizarea implementării pentru Microsoft și capacitatea de funcționareQ1 2027
- Atingerea obiectivului de venit anualizat și evoluția contractelor noiQ3 2027
- Modul de finanțare a extinderii și eventuala diluare2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Activitatea principală a companiei este afacerea Cloud, prin care furnizează clienților capacitate GPU, în principal GPU-uri NVIDIA H100, pentru sarcini de inteligență artificială, învățare automată și calcul de înaltă performanță. Clienții plătesc o tarif fix per GPU și oră, iar echipamentele sunt deținute de companie și instalate în spații închiriate de la terți 12. Până la 31 august 2026 erau instalate 6.144 GPU-uri 2.
În trimestrul întâi al exercițiului 2027, afacerea Cloud reprezenta 94,1% din veniturile totale, comparativ cu 99,5% în exercițiul 2026, ceea ce reflectă apariția unui nou client cu vânzări unice de hardware AI 12. Compania a anunțat un parteneriat cu Microsoft pentru aproximativ 50 MW de capacitate AI, cu finalizare așteptată în primul trimestru calendaristic din 2027 23.
Structura juridică s-a schimbat după fuziunea din mai 2026 și transferul din iulie 2026 către o societate holding, ChronoScale Holdings Corporation, cu afacerea Cloud ca filială integrală. Diviziunea Ekso Bionics, din exoschelete, a fost vândută la 30 septembrie 2026 13.
Segmente
Piața în context
Piața rămâne intens concurențială, iar companiile mari de cloud au avantaje de scală și notorietate, deci creșterea anunțată depinde de execuția pe termen lung 1.
Tendințe
- Creșterea cererii pentru inferențăvânt din spate
Cererea pentru rularea continuă a modelelor AI în producție ar putea susține veniturile recurente pe capacitate GPU, dacă ponderea inferenței continuă să crească 1.
- Lipsa și costul energieivânt din față
Disponibilitatea și prețul energiei sunt factori esențiali pentru centrele de date; cererea AI apasă pe rețelele existente, ceea ce ar putea îngreuna extinderea capacității 1.
- Dependența de furnizorii de cipurimixt
Compania se bazează pe un furnizor principal de GPU-uri și intenționează să adauge un al doilea, ceea ce poate sprijini accesul la tehnologie, dar poate și limita aprovizionarea 1.
- Modele AI mai eficientevânt din față
Dezvoltarea modelelor care necesită mai puțină putere de calcul ar putea reduce sau modifica cererea pentru infrastructura companiei 1.
Poziția concurențială
Principalii concurenți sunt furnizori de cloud pentru AI precum CoreWeave, Crusoe Energy, Lambda Labs și Nebius Group, care pot oferi mai multe locații, notorietate mai mare și costuri mai reduse 1.
Compania încearcă să se diferențieze prin parteneriate cu clienți enterprise și hyperscale, precum Nutanix și Microsoft, dar avantajul său de scală rămâne mai mic decât al concurenților mari 13.
- CoreWeaveCRWV
Furnizor de cloud pentru AI menționat de companie ca concurent principal.
- Crusoe Energy
Furnizor de infrastructură AI menționat de companie ca concurent principal.
- Lambda Labs
Furnizor de cloud GPU menționat de companie ca concurent principal.
- Nebius GroupNBIS
Furnizor de cloud pentru AI menționat de companie ca concurent principal.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- ChronoScale Says It Plans a 50 MW Microsoft AI Deployment. Can CHRN Fund the Build Without Diluting Shareholders?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 04 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 15 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent15 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 oct. 2026
- Raport curent06 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent02 oct. 2026Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)25 sept. 2026
- Raport curent16 sept. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual19 aug. 2026
- Raport curent18 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)30 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-05-31 · SEC / ChronoScale Holdings Corporation · 19 aug. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-31 · SEC / ChronoScale Holdings Corporation · 14 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ChronoScale Holdings Corporation · 15 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.