olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CHS Inc. CHSCP
Wholesale-Farm Product Raw Materials · SIC 5150 · Verticală: Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 51xx)
CHS Inc. este cea mai mare cooperativă agricolă integrată din SUA, care furnizează cereale, produse alimentare, agronomie și resurse energetice unor clienți din mai multe țări. Veniturile anuale din anul fiscal 2025 au fost de 35.5 miliarde USD, însă perspectiva pentru anul fiscal 2026 rămâne marcată de volatilitate și de marje reduse la energie și cereale.
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea CHS Inc. (CHSCP) costa 25,67 USD (−0,27 % într-o zi), cu capitalizare 0 USD, beta 0,07, interval pe 52 de săptămâni 25,61–28,88 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 11,6 mld USD (+18,6 % an/an), profit net de 267,4 mil USD (+15,2 % an/an).
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 25,52 – 26,09
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,26 · lățimea benzii 2,2 %
- SMA 50 / 200
- 26,16 / 27,21
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,13 / -0,14
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −2,0 % | −2,3 % | +0,3 pp | — |
| 3 luni | −3,8 % | −0,8 % | −3,0 pp | — |
| 6 luni | −6,9 % | +4,7 % | −11,6 pp | — |
| De la început de an | −7,3 % | +10,2 % | −17,5 pp | — |
| 1 an | −9,1 % | +10,3 % | −19,4 pp | −4,5 % |
| 3 ani | −13,2 % | +73,0 % | −86,2 pp | +0,5 % |
| 5 ani | −17,2 % | +61,8 % | −79,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 mai 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 9,2 mld | 9,3 mld | 7,8 mld | 9,8 mld | 8,6 mld | 8,9 mld | 8,4 mld | 11,6 mld |
| Costul vânzărilor | 8,9 mld | 8,9 mld | 7,7 mld | 9,4 mld | 8,3 mld | 8,5 mld | 8,3 mld | 11,2 mld |
| Profit brut | 272,7 mil | 400,7 mil | 76,3 mil | 329,8 mil | 330,0 mil | 389,4 mil | 25,8 mil | 410,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 300,2 mil | 262,9 mil | 248,3 mil | 258,9 mil | 276,1 mil | 268,1 mil | 267,6 mil | 302,3 mil |
| Profit operațional | -27,6 mil | 137,8 mil | -172,0 mil | 71,0 mil | 53,9 mil | 121,2 mil | -241,8 mil | 108,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 148,2 mil | 147,7 mil | 155,0 mil | 159,4 mil | 189,3 mil | 170,8 mil | 172,6 mil | 165,3 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 25,6 mil | 27,6 mil | 25,2 mil | 44,1 mil | 49,1 mil | 37,4 mil | 43,8 mil | 49,7 mil |
| Profit înainte de impozit | 85,4 mil | 258,8 mil | -84,7 mil | 258,9 mil | 181,8 mil | 272,2 mil | -165,0 mil | 282,2 mil |
| Impozit pe profit | -26,3 mil | 13,2 mil | -8,7 mil | 27,2 mil | -14,9 mil | 11,7 mil | -17,8 mil | 14,7 mil |
| Profit net | 111,8 mil | 244,8 mil | -75,8 mil | 232,2 mil | 196,7 mil | 260,5 mil | -147,1 mil | 267,4 mil |
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | -294,0 mil | -1,0 mld ≈ | 696,6 mil ≈ | 1,3 mld | -337,8 mil | -569,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ |
| Investiții (capex) | 267,4 mil | 192,7 mil | 164,9 mil ≈ | 175,9 mil ≈ | 195,1 mil | 116,0 mil | 105,0 mil ≈ | 123,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 32,7 mld | 31,9 mld | 28,4 mld | 38,4 mld | 47,8 mld | 45,6 mld | 39,3 mld | 35,5 mld |
| Venituri an/an | +2,0 % | −2,4 % | −11,0 % | +35,4 % | +24,3 % | −4,6 % | −13,9 % | −9,7 % |
| Profit net | 775,9 mil | 829,9 mil | 422,4 mil | 554,0 mil | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,1 mld | 597,9 mil |
| Profit net an/an | +983,8 % | +7,0 % | −49,1 % | +31,1 % | +203,1 % | +13,2 % | −42,0 % | −45,8 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 2,4 % | 2,6 % | 1,5 % | 1,4 % | 3,5 % | 4,2 % | 2,8 % | 1,7 % |
| Flux de numerar liber | 719,1 mil | 696,7 mil | 668,9 mil | 440,0 mil | 1,6 mld | 2,7 mld | 464,1 mil | -92,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 aug. 2025
- Numerar
- 327,8 mil USD
- Datorie financiară
- 1,8 mld USD
- Datorie netă
- 1,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 11,1 mld USD
- Active totale
- 18,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,17x
- Lichiditate curentă
- 1,53x
- ROE
- 5,5 %
- ROA
- 3,2 %
- Marja FCF
- -0,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 28,4 mld | 38,4 mld | 47,8 mld | 45,6 mld | 39,3 mld | 35,5 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 27,4 mld | 37,5 mld | 45,7 mld | 43,2 mld | 37,5 mld | 34,3 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 981,8 mil | 951,4 mil | 2,1 mld | 2,4 mld | 1,8 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 704,5 mil | 745,6 mil | 997,8 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 277,3 mil | 205,8 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 584,4 mil | 90,8 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 477,4 mil | 461,7 mil | 462,0 mil | 539,5 mil | 569,9 mil | 651,4 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 754,6 mil ≈ | 667,5 mil ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 1,2 mld ≈ | 742,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 117,0 mil | 104,6 mil | 114,2 mil | 137,4 mil | 104,1 mil | 146,1 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 386,9 mil | 515,3 mil | 1,8 mld | 2,0 mld | 1,1 mld | 614,8 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -36,7 mil | -38,2 mil | 132,1 mil | 107,7 mil | -4,9 mil | 16,8 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Profit net | 422,4 mil | 554,0 mil | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,1 mld | 597,9 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 140,9 mil | 413,2 mil | 794,0 mil | 1,8 mld | 794,9 mil | 327,8 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Stocuri | 2,7 mld | 3,3 mld | 3,7 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Active curente | 6,3 mld | 8,0 mld | 9,4 mld | 9,1 mld | 8,7 mld | 8,1 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 5,0 mld | 4,8 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | 5,2 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 172,4 mil | 171,6 mil | 180,0 mil | 180,0 mil | 180,0 mil | 239,4 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 65,0 mil | 58,4 mil | 53,2 mil | 47,0 mil | 42,1 mil | 94,4 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Active totale | 16,0 mld | 17,6 mld | 18,8 mld | 19,0 mld | 18,7 mld | 18,9 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 1,7 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 189,3 mil | 38,5 mil | 290,6 mil | 7,8 mil | 337,3 mil | 90,4 mil | SEC (XBRL)· 07 ian. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 07 ian. 2026verificat |
| Datorii curente | 4,9 mld | 6,3 mld | 7,0 mld | 5,9 mld | 5,4 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 8,8 mld | 9,0 mld | 9,5 mld | 10,5 mld | 10,8 mld | 11,1 mld | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
- 2023
- 47,0 mil
- 2024
- 42,1 mil
- 2025
- 94,4 mil
SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 757,8 mil | 1,9 mld | 3,3 mld | 1,3 mld | 635,8 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 418,4 mil | 317,8 mil | 354,4 mil | 564,5 mil | 808,8 mil | 728,6 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 668,9 mil ≈ | 440,0 mil ≈ | 1,6 mld ≈ | 2,7 mld ≈ | 464,1 mil ≈ | -92,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -243,7 mil | -101,7 mil | -457,1 mil | -950,2 mil | -1,4 mld | -880,6 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -931,1 mil | -326,6 mil | -1,1 mld | -1,4 mld | -814,3 mil | -230,6 mil | SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -950,2 mil
- 2024
- -1,4 mld
- 2025
- -880,6 mil
SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat
- 2023
- -1,4 mld
- 2024
- -814,3 mil
- 2025
- -230,6 mil
SEC (XBRL)· 05 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 0 USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
73 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · date insuficiente
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 0,3 % | 43 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 1,5 % | 71 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 161,5 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -9,5 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,5x | 87 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,2x | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 56 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 0,0x | 98 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | -0,5x | 97 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie55/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate66/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare97/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CHS Inc. (CHSCP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-05-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 35,5 mld USD în 2025; creștere an/an -9,7 %; marjă netă 1,5 %; ROE 5,3 %; datorie netă/EBITDA -0,5x.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 1,5 %
- Conversia profitului în FCF: 161,5 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,5x
- P/E (TTM): 0,0x
- EV/EBITDA: -0,5x
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -9,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,2x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri de consum curent (SIC 51xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MCKMcKESSON CORPORATION | 116,4 mld | 26,7 | — | 1,1 % | +12,4 % | +13 % / +112 % |
| CORCencora, Inc. | 64,5 mld | 25,1 | 104,3 % | 0,8 % | +9,3 % | −8 % / +66 % |
| CAHCardinal Health, Inc. | 59,2 mld | 35,2 | — | 0,7 % | +14,2 % | +20 % / +138 % |
| SYYSysco Corporation | 39,2 mld | 22,3 | 78,2 % | 2,1 % | +3,9 % | +7 % / +13 % |
| USFDUs Foods Holding Corp. | 22,9 mld | 32,6 | 16,4 % | 1,8 % | +4,1 % | +34 % / +141 % |
| PFGCPerformance Food Group Company | 15,9 mld | 44,0 | 7,7 % | 0,5 % | +7,2 % | +4 % / +55 % |
| DPZDomino’s Pizza, Inc. | 10,6 mld | 18,3 | — | 11,9 % | +5,0 % | −23 % / −18 % |
| CHEFChefs’ Warehouse, Inc. | 4,5 mld | 44,9 | 16,2 % | 2,3 % | +9,4 % | +68 % / +284 % |
| SEBSeaboard Corporation | 3,6 mld | 5,6 | 12,4 % | 6,2 % | +7,1 % | −20 % / +6 % |
| ASHAshland Inc. | 3,4 mld | 122,6 | 2,8 % | 2,8 % | −13,7 % | +40 % / −7 % |
| HWKNHawkins, Inc. | 3,2 mld | 36,9 | 16,0 % | 7,5 % | +11,2 % | +17 % / +148 % |
| UNFIUnited Natural Foods, Inc. | 2,8 mld | 34,9 | 5,3 % | 0,3 % | −2,0 % | +25 % / +222 % |
| ANDEAndersons, Inc. | 2,2 mld | 12,4 | 13,2 % | 1,6 % | −2,2 % | +24 % / +28 % |
| VSTSVestis Corp | 1,9 mld | — | -0,6 % | -0,2 % | −2,5 % | +127 % / −20 % |
| WKCWorld Kinect Corporation | 1,9 mld | — | -11,5 % | -0,4 % | −12,5 % | +60 % / +76 % |
| GLPGlobal Partners LP | 1,6 mld | 8,0 | — | 0,9 % | +8,1 % | +5 % / +26 % |
| UVVUniversal Corporation | 1,0 mld | 53,4 | 1,3 % | 0,7 % | −1,3 % | −23 % / −28 % |
| CAPLCrossamerica Partners LP | 805,8 mil | 15,2 | — | 1,4 % | −10,6 % | +3 % / −11 % |
| WEYSWeyco Group, Inc. | 516,0 mil | 14,9 | 13,8 % | 12,4 % | −4,9 % | +80 % / +83 % |
| NUSNu Skin Enterprises, Inc. | 232,7 mil | — | -32,5 % | -15,7 % | −14,3 % | −52 % / −72 % |
| PTLEPTL Limited | 119,6 mil | — | -24,8 % | -1,6 % | −27,0 % | −31 % / indisponibil |
| HFFGHf Foods Group Inc. | 79,2 mil | — | -15,5 % | -2,8 % | +2,2 % | −41 % / −69 % |
| MMLPMartin Midstream Partners L.P. | 77,5 mil | — | — | -1,4 % | +1,2 % | −24 % / −23 % |
| DITAmcon Distributing Co | 59,9 mil | 33,4 | 1,6 % | 0,1 % | +3,9 % | −19 % / −48 % |
| MWYNMarwynn Holdings, Inc. | 34,7 mil | — | -54,7 % | -24,7 % | +427,5 % | +100 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CHSCP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | lipsesc date de intrare Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
CHS Inc. este cea mai mare cooperativă agricolă integrată din SUA, care furnizează cereale, produse alimentare, agronomie și resurse energetice unor clienți din mai multe țări. Veniturile anuale din anul fiscal 2025 au fost de 35.5 miliarde USD, însă perspectiva pentru anul fiscal 2026 rămâne marcată de volatilitate și de marje reduse la energie și cereale.
SWOT
Puncte tari
- Structura de cooperativă, cu membri fermieri și cooperative, creează o bază stabilă de clienți și de aprovizionare.
- Diversificarea între energie, cereale și agronomie permite compensarea unor segmente slabe prin altele.
- Participația în CF Nitrogen și în alte asocieri contribuie cu venituri solide prin metoda punerii în echivalență.
Puncte slabe
- Profitul segmentului Grains a rămas negativ în trimestrul al treilea din anul fiscal 2026, din cauza marjelor reduse.
- Costurile RIN au atins niveluri record și au redus marjele segmentului Energy.
- Competitorii din retail sunt mai mari și au recunoaștere de brand mai puternică.
Oportunități
- Politica privind biocombustibilii ar putea susține cererea pentru oleaginoase și producția de biocombustibili.
- Marjele bune de rafinare și exporturile energetice americane ar putea susține rezultatele segmentului Energy.
- Extinderea accesului la piețe externe ar putea compensa slăbiciunea din SUA.
Amenințări
- Conflictele din Ucraina și Orientul Mijlociu pot perturba piețele agricole și energetice.
- Schimbările de politică comercială și tarifele pot reduce competitivitatea exporturilor de cereale.
- Condițiile meteo extreme pot afecta recoltele și transportul pe râuri și căi ferate.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor la mărfuriridicat
Veniturile și profitul ar putea fi afectate puternic de schimbările prețurilor petrolului, cerealelor și îngrășămintelor, pe care compania nu le poate controla 1.
- Costurile RINridicat
Prețul certificatelor RIN poate fi volatil și a atins niveluri record, reducând marjele segmentului Energy 3.
- Conflicte și sancțiunimediu
Conflictele globale și sancțiunile pot restrânge comerțul și pot afecta aprovizionarea cu îngrășăminte 1.
- Economia agricolămediu
Veniturile reduse ale fermierilor pot diminua cererea de produse agronomice și pot reduce numărul membrilor activi 1.
- Risc de reglementarescăzut
Modificările regulilor privind biocombustibilii și mediul ar putea genera costuri suplimentare sau pierderea unor scutiri 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă marjele de rafinare și de zdrobire a oleaginoaselor rămân favorabile, segmentele Energy și Grains ar putea reveni la profitabilitate.
- Participația solidă în CF Nitrogen și diversificarea activităților oferă o bază de venit mai stabilă.
- Rețeaua extinsă de cooperative membre și de locații de retail susține accesul la clienți.
Ce ar strica teza
- Dacă slăbiciunea economiei agricole persistă, volumele de îngrășăminte și de produse agronomice ar putea scădea în continuare.
- Costurile RIN ridicate și marjele volatile de rafinare ar putea limita profitul segmentului Energy.
- Conflictele geopolitice și tarifele ar putea perturba fluxurile comerciale și reduce veniturile din cereale.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului al patrulea și ghidajul pentru anul fiscal 2027Q4 2026
- Evoluția marjelor de rafinare și a costurilor RIN în Energy2027
- Volumele de vânzări din segmentul Agronomy în sezonul de primăvarăQ3 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
CHS Inc. este o cooperativă deținută de fermieri, crescători de animale și cooperative membre din SUA, cu sediul în Inver Grove Heights, Minnesota, și cu acțiuni preferențiale listate pe Nasdaq. Compania cumpără produse agricole de la producători și le vinde, împreună cu intrări precum combustibili, îngrășăminte și produse de protecție a culturilor. Profitul din activitatea cu membrii este alocat acestora ca rambursări de patronaj 1.
În anul fiscal 2025, veniturile totale au fost de 35.5 miliarde USD, iar venitul net atribuibil CHS de 597.9 milioane USD 1. În trimestrul al treilea al anului fiscal 2026, compania a raportat venituri de 11.6 miliarde USD și un profit net de 267.4 milioane USD 3.
Începând cu 1 septembrie 2025, CHS a reorganizat raportarea pe trei segmente: Energy, Grains și Agronomy, iar activitățile financiare și de hedging sunt grupate în Corporate and Services 2. Această schimbare aliniază raportarea cu modelul operațional pe linii de produse.
Segmente
Energy
Segmentul Energy rafinează petrol brut la rafinăriile din Laurel, Montana, și McPherson, Kansas, și vinde benzină, motorină și propan, în principal angro, membrilor cooperativelor și retailerilor independenți. Veniturile segmentului în anul fiscal 2025 au fost de 7.6 miliarde USD 1.
Agronomy
Segmentul Agronomy include crop nutrients, protecția culturilor și participarea de capital în CF Nitrogen, ale cărei rezultate au fost solide în trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 3. Volumele de îngrășăminte vândute au scăzut din cauza slăbiciunii economiei agricole din SUA 2.
Grains
Segmentul Grains comercializează cereale și oleaginoase, procesează soia și canola și produce etanol. Veniturile segmentului Ag din anul fiscal 2025, care includea și Grains, au fost de 27.7 miliarde USD 1.
Piața în context
CHS activează pe piețe de mărfuri foarte ciclice, în care cererea depinde de economiile locale și mondiale, de vreme și de politicile guvernamentale. Compania deservește clienți în 65 de țări 3.
Piața de energie și cea de cereale au fost afectate de conflicte geopolitice, de tarifele comerciale și de volatilitatea prețurilor, iar CHS anticipează că factorii globali vor fi nefavorabili pentru ea în anul fiscal 2026 1.
Tendințe
- Conflicte geopolitice și sancțiunivânt din față
Războiul din Ucraina și tensiunile din Orientul Mijlociu au creat incertitudine pe piețele agricole și energetice, iar sancțiunile au afectat achiziția de îngrășăminte. Dacă conflictele se extind, lanțurile de aprovizionare ar putea fi perturbate 1.
- Politica privind biocombustibiliimixt
Îmbunătățirea politicii americane privind biocombustibilii a susținut marjele de zdrobire a oleaginoaselor din trimestrul al treilea din anul fiscal 2026, însă costurile RIN au atins niveluri record și au redus profitul segmentului Energy 3.
- Slăbiciunea economiei agricolevânt din față
Veniturile fermierilor mai mici au redus cererea de îngrășăminte și produse de protecție a culturilor, ceea ce a afectat volumele segmentului Agronomy, deși prețurile ridicate au susținut marjele 2. Dacă scăderea veniturilor agricole continuă, cererea ar putea rămâne slabă.
- Marje rafinării și volatilitatevânt din spate
Marjele de rafinare s-au îmbunătățit în trimestrul al treilea din anul fiscal 2026 datorită dinamicii globale și exporturilor energetice americane, ceea ce oferă un sprijin pentru segmentul Energy 3.
Poziția concurențială
În energie, CHS concurează cu marile companii petroliere integrate, care au propriile surse de petrol brut și rețele de distribuție, precum și cu rafinării mai mici din Midwest și cu importatori de produse rafinate 1.
Pe piața de cereale și agronomie, concurența vine din comercianți globali și distribuitori regionali, iar în retail, competitorii sunt mai mari și au recunoaștere de brand superioară 1.
- Major integrated oil companies
Companii petroliere integrate mari care concurează cu CHS în rafinare și distribuție de carburanți, cu surse proprii de petrol brut.
- Independent refiners and marketers
Rafinării și distribuitori independenți din Midwest și nord-vest, concurenți directi pe piețele regionale de carburanți.
- Global grain merchants
Comercianți globali de cereale și oleaginoase care concurează cu divizia Grains, mai ales la export.
- Regional and unbranded retailers
Retaileri regionali și neafiliați care cresc presiunea competitivă asupra rețelei de vânzare cu amănuntul Cenex.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent05 oct. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent26 aug. 2026Acord material · Obligație financiară nouă
- Raport curent06 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 iul. 2026
- Raport curent08 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent08 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 apr. 2026
- Raport curent07 apr. 2026Alte evenimente
- Raport curent03 apr. 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-08-31 · SEC / CHS Inc. · 05 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-05-31 · SEC / CHS Inc. · 08 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / CHS Inc. · 08 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.