olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ConocoPhillips COP
Petroleum Refining · SIC 2911 · Verticală: Petroleum Refining (SIC 2911)
ConocoPhillips este una dintre cele mai mari companii independente de explorare și producție de petrol și gaze din lume, activă în 15 țări, cu o producție de 2,248 MBOED în trimestrul doi din 2026. Compania s-a concentrat pe distribuirea de capital către acționari, pe reducerea costurilor și pe finalizarea programului de cesiuni de active de 5 miliarde de dolari. Evoluția viitoare depinde în mare măsură de prețurile țițeiului și de situația din Orientul Mijlociu, care au influențat puternic rezultatele recente.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea ConocoPhillips (COP) costa 154,03 USD (+2,67 % într-o zi), cu capitalizare 185,0 mld USD, P/E 20,4 pe un EPS diluat de 7,56 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,14 %, beta 0,43, interval pe 52 de săptămâni 85,66–154,03 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 19,2 mld USD (+36,8 % an/an), profit net de 3,9 mld USD (+99,4 % an/an), EPS diluat 3,23 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 74,4
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 127,27 – 157,79
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,88 · lățimea benzii 21,4 %
- SMA 50 / 200
- 136,13 / 121,31
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 5,29 / 4,55
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +23,1 % | −0,9 % | +24,0 pp | — |
| 3 luni | +27,8 % | +1,2 % | +26,6 pp | — |
| 6 luni | +25,0 % | +4,8 % | +20,2 pp | — |
| De la început de an | +64,5 % | +10,7 % | +53,8 pp | — |
| 1 an | +74,8 % | +11,1 % | +63,6 pp | +107,7 % |
| 3 ani | +29,7 % | +80,7 % | −51,1 pp | +147,9 % |
| 5 ani | +106,8 % | +64,6 % | +42,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 13,0 mld | 14,2 mld | 16,5 mld | 14,0 mld | 15,0 mld | 13,4 mld | 15,8 mld | 19,2 mld |
| Costul vânzărilor | 4,7 mld | 5,1 mld | 6,2 mld | 5,1 mld | 5,9 mld | 5,2 mld | 6,3 mld | 6,7 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 186,0 mil | 630,0 mil | 191,0 mil | 250,0 mil | 271,0 mil | 181,0 mil | 193,0 mil | 188,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,0 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 189,0 mil | 191,0 mil | 205,0 mil | 232,0 mil | 223,0 mil | 195,0 mil | 198,0 mil | 182,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 3,2 mld | 3,0 mld | 4,5 mld | 3,0 mld | 2,9 mld | 2,2 mld | 3,4 mld | 6,1 mld |
| Impozit pe profit | 1,2 mld | 664,0 mil | 1,6 mld | 1,0 mld | 1,2 mld | 803,0 mil | 1,2 mld | 2,2 mld |
| Profit net | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,8 mld | 2,0 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 2,2 mld | 3,9 mld |
| EPS diluat | 1,76 | 1,91 ≈ | 2,23 | 1,56 | 1,38 | 1,17 ≈ | 1,78 | 3,23 |
| Flux de numerar operațional | 5,8 mld ≈ | 4,5 mld | 6,1 mld | 3,5 mld ≈ | 5,9 mld ≈ | 4,3 mld | 4,3 mld | 7,4 mld ≈ |
| Dividende plătite | 910,0 mil ≈ | 897,0 mil | 998,0 mil | 984,0 mil ≈ | 975,0 mil ≈ | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,0 mld ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,2 mld ≈ | 2,0 mld | 1,5 mld | 1,2 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,0 mld | 1,0 mld | 2,0 mld ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 93 din propriul istoric de 29 trimestre (min 0,0, mediană 11,9, max 52,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | ⚠ 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 38,7 mld | 36,7 mld | 18,8 mld | 45,8 mld | 78,5 mld | 56,1 mld | 54,7 mld | 58,9 mld |
| Venituri an/an | +18,9 % | −5,3 % | — | +144,0 % | +71,3 % | −28,5 % | −2,5 % | +7,7 % |
| Profit net | 6,3 mld | 7,2 mld | -2,7 mld | 8,1 mld | 18,7 mld | 11,0 mld | 9,2 mld | 8,0 mld |
| Profit net an/an | indisponibil | +14,9 % | — | indisponibil | +131,2 % | −41,3 % | −15,6 % | −13,6 % |
| EPS diluat | 5,36 | 6,40 | -2,51 | 6,07 | 14,57 | 9,06 | 7,81 | 6,35 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +19,4 % | — | indisponibil | +140,0 % | −37,8 % | −13,8 % | −18,7 % |
| netă % | 16,2 % | 19,6 % | -14,4 % | 17,6 % | 23,8 % | 19,5 % | 16,9 % | 13,6 % |
| Flux de numerar liber | 6,2 mld | 4,5 mld | 87,0 mil | 11,7 mld | 18,2 mld | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Seria se rupe înainte de 2020: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 6,5 mld USD
- Datorie financiară
- 1,0 mld USD
- Datorie netă
- -5,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 64,5 mld USD
- Active totale
- 121,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,02x
- Lichiditate curentă
- 1,30x
- ROE
- 12,4 %
- ROA
- 6,5 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,8 mld | 45,8 mld | 78,5 mld | 56,1 mld | 54,7 mld | 58,9 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 8,1 mld | 18,2 mld | 34,0 mld | 22,0 mld | 20,0 mld | 22,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 10,7 mld ≈ | 27,7 mld ≈ | 44,5 mld ≈ | 34,2 mld ≈ | 34,7 mld ≈ | 36,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 75,0 mil | 62,0 mil | 71,0 mil | 81,0 mil | 81,0 mil | 78,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 430,0 mil | 719,0 mil | 623,0 mil | 705,0 mil | 1,2 mld | 893,0 mil | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,5 mld | 7,2 mld | 7,5 mld | 8,3 mld | 9,6 mld | 11,5 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 806,0 mil | 884,0 mil | 805,0 mil | 780,0 mil | 783,0 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -3,1 mld | 12,7 mld | 28,2 mld | 16,3 mld | 13,7 mld | 12,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -485,0 mil | 4,6 mld | 9,5 mld | 5,3 mld | 4,4 mld | 4,7 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Profit net | -2,7 mld | 8,1 mld | 18,7 mld | 11,0 mld | 9,2 mld | 8,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,51 | 6,07 | 14,57 | 9,06 | 7,81 | 6,35 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,69 | 1,75 | 1,89 | 2,11 | 2,52 | 3,18 | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 705,0 mil
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 893,0 mil
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
- 2023
- 1,2 mld
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 3,0 mld | 5,0 mld | 6,5 mld | 5,6 mld | 5,6 mld | 6,5 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Active curente | 12,1 mld | 16,1 mld | 18,7 mld | 14,3 mld | 15,6 mld | 15,5 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 39,9 mld | 64,9 mld | 64,9 mld | 70,0 mld | — | — | SEC (XBRL)· 02 mai 2024verificat |
| Active totale | 62,6 mld | 90,7 mld | 93,8 mld | 95,9 mld | 122,8 mld | 121,9 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 2,7 mld | 5,0 mld | 6,1 mld | — | 6,0 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 619,0 mil | 1,2 mld | 417,0 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 19,1 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 06 mai 2021verificat |
| Datorii curente | 5,4 mld | 12,0 mld | 12,8 mld | 10,0 mld | 12,1 mld | 12,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 32,8 mld | 45,3 mld | 45,8 mld | 46,6 mld | 58,0 mld | 57,5 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 29,8 mld | 45,4 mld | 48,0 mld | 49,3 mld † | 64,8 mld † | 64,5 mld † | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 4,8 mld | 17,0 mld | 28,3 mld | 20,0 mld | 20,1 mld | 19,8 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,7 mld | 5,3 mld | 10,2 mld | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2023verificat |
| Flux de numerar liber | 87,0 mil ≈ | 11,7 mld ≈ | 18,2 mld ≈ | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 feb. 2023derivat |
| Flux de numerar din investiții | -4,1 mld | -8,5 mld | -8,7 mld | -12,0 mld | -11,2 mld | -8,8 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,7 mld | -6,3 mld | -18,1 mld | -8,7 mld | -8,8 mld | -10,1 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 1,8 mld | 2,4 mld | 5,7 mld | 5,6 mld | 3,6 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 892,0 mil | 3,6 mld | 9,3 mld | 5,4 mld | 5,5 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -12,0 mld
- 2024
- -11,2 mld
- 2025
- -8,8 mld
SEC (XBRL)· 17 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 185,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
44 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 41,79 – 129,37 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E68,27 – 129,37 (Mijloc 91,99)4 firme folosite · multiplul median 12,2x · quartile 9,0x – 17,1xCVX, MPC, PSX, VLO
- Dividende actualizate (DDM)41,79 – 56,20 (Mijloc 47,93)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 14,7 % | 100 (față de colegi) | 14 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -9,1 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -24,2 % | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 62 (pe interval fix) | 10 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 20,4x | 44 (pe interval fix) | 24 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,1 % | 72 (pe interval fix) | 14 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial62/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial72/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial44/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ConocoPhillips (COP). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 58,9 mld USD în 2025; creștere an/an 7,7 %; marjă netă 14,7 %; ROE 14,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 55,03–92,78 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 69,96 USD, prețul de 154,03 USD lasă un potențial de -54,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -120,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 43,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 14,7 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -9,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -24,2 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Petroleum Refining (SIC 2911) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 5 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 21,9 mld și 1.399,6 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 12 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CVXChevron Corp | 465,3 mld | 22,6 | 12,2 % | 9,6 % | −6,8 % | +49 % / +62 % |
| COPConocoPhillips | 185,0 mld | 20,4 | 14,2 % | 14,7 % | +7,7 % | +75 % / +30 % |
| MPCMarathon Petroleum Corporation | 124,9 mld | 15,3 | 47,9 % | 5,6 % | −4,4 % | +128 % / +194 % |
| VLOValero Energy Corp | 111,5 mld | 9,0 | 50,1 % | 8,4 % | −5,5 % | +136 % / +215 % |
| PSXPhillips 66 | 110,3 mld | 9,0 | 41,1 % | 7,5 % | −7,5 % | +108 % / +148 % |
| IMOImperial Oil Limited | — | — | 16,8 % | 8,0 % | −8,6 % | +57 % / +142 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru COP din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 84,18 Randament total -44 % · Pe an -44 % | 149,57 Randament total -1 % · Pe an -1 % | 226,33 Randament total 49 % · Pe an 49 % |
| 3 ani | 66,84 Randament total -52 % · Pe an -22 % | 134,99 Randament total -6 % · Pe an -2 % | 226,33 Randament total 54 % · Pe an 16 % |
| 5 ani | 53,08 Randament total -59 % · Pe an -16 % | 121,83 Randament total -11 % · Pe an -2 % | 226,33 Randament total 60 % · Pe an 10 % |
- P/E la ieșire± 33,75
- Marja netă± 23,62
- Creșterea anuală a veniturilor± 21,33
- Diluare anuală± 1,99
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
ConocoPhillips este una dintre cele mai mari companii independente de explorare și producție de petrol și gaze din lume, activă în 15 țări, cu o producție de 2,248 MBOED în trimestrul doi din 2026 3. Compania s-a concentrat pe distribuirea de capital către acționari, pe reducerea costurilor și pe finalizarea programului de cesiuni de active de 5 miliarde de dolari 23. Evoluția viitoare depinde în mare măsură de prețurile țițeiului și de situația din Orientul Mijlociu, care au influențat puternic rezultatele recente 2.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat, cu cost redus de aprovizionare și plăci neconvenționale bogate în resurse din America de Nord 12.
- Bilanț solid, cu rating de credit de tip A, și o politică de distribuire a capitalului către acționari bazată pe dividende și răscumpărări 1.
- Capacitate dovedită de integrare a achizițiilor și de reducere a costurilor, cu sinergii realizate din fuziunea cu Marathon Oil 1.
Puncte slabe
- Dependența puternică de prețurile țițeiului și gazelor, care sunt volatile și influențează direct profitabilitatea și distribuirile 12.
- Producția totală a scăzut în trimestrul doi din 2026 față de anul anterior, din cauza conflictului din Qatar și a royalty-urilor mai mari din Surmont 3.
- Rezervele sunt în declin natural pe măsură ce producția continuă, iar înlocuirea lor depinde de succesul dezvoltărilor viitoare 1.
Oportunități
- Dezvoltarea activelor din Irak și Siria ar putea adăuga producție convențională cu cost de aprovizionare competitiv 23.
- Extinderea angajamentelor GNL ar putea consolida poziția companiei pe piețele globale de gaze 23.
- Dacă prețurile rămân ridicate, fluxurile de numerar operaționale ar putea sprijini investiții suplimentare și distribuiri mai mari 3.
Amenințări
- Escaladarea conflictului din Orientul Mijlociu ar putea afecta operațiunile din Qatar, transportul GNL și lanțurile de aprovizionare 2.
- Restricțiile guvernamentale asupra prețurilor, producției sau exporturilor ar putea limita veniturile și planurile de investiții 1.
- Presiunile legate de emisiile de carbon ar putea crește costurile și ar putea duce la depreciere de active 1.
Riscuri
- Volatilitatea prețurilor materiilor primeridicat
Prețurile țițeiului, gazelor și GNL pot fluctua mult din cauza factorilor externi, iar o perioadă prelungită de prețuri scăzute ar putea afecta veniturile, dividendele și răscumpările de acțiuni 1.
- Conflictul din Orientul Mijlociuridicat
Tensiunile din regiune au limitat deja producția din Qatar și ar putea avea efecte mai largi asupra operațiunilor, transportului și construcțiilor proiectelor GNL dacă situația se agravează 2.
- Dependența de infrastructura de transportmediu
Vânzarea și livrarea producției depind de disponibilitatea facilităților de transport, procesare și conducte, care pot fi indisponibile din motive meteorologice, de reglementare sau tehnice 1.
- Reglementare și obiective climaticemediu
Obiectivele de reducere a emisiilor și restricțiile de reglementare pot crește costurile, pot necesita achiziționarea de credite de carbon și pot duce la reevaluarea activelor 1.
- Riscuri operaționale și de mediumediu
Operațiunile pot fi afectate de explozii, incidente de mediu, condiții meteorologice extreme sau atacuri cibernetice, iar asigurările ar putea să nu acopere toate pierderile 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețurile ridicate ale țițeiului se mențin, fluxurile de numerar operaționale ar putea susține distribuirile către acționari și reducerea datoriilor, în linie cu obiectivele companiei 23.
- Finalizarea programului de cesiuni de active și extinderea portofoliului GNL ar putea consolida profitabilitatea pe termen lung 23.
- Reducerile de costuri și integrarea achizițiilor recente ar putea menține marjele chiar și în perioadele cu prețuri mai scăzute 12.
Ce ar strica teza
- O scădere a prețurilor țițeiului, similară cu minimul din decembrie 2025, ar putea reduce considerabil veniturile și capacitatea de distribuire către acționari 1.
- Producția totală a scăzut anul acesta față de anul trecut, iar o escaladare a conflictului din regiune ar putea agrava această tendință 23.
- Angajamentele legate de climă și reglementările ar putea genera costuri suplimentare sau depreciere de active care nu sunt complet previzibile în prezent 1.
De urmărit
- Dezvoltarea conflictului din Orientul Mijlociu și impactul asupra producției din QatarQ3 2026
- Finalizarea achiziției participației din Kirkuk, Irak2026
- Realizarea ghidajului de producție pentru trimestrul treiQ3 2026
- Atingerea obiectivului de flux de numerar liber de 7 miliarde de dolari2029
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Pe baza principiilor sale fundamentale, ConocoPhillips urmărește menținerea solidității bilanțului, distribuții de top în rândul companiilor din domeniu, investiții disciplinate și performanță ESG responsabilă 1. În trimestrul doi din 2026, compania a raportat un profit ajustat de 4,0 miliarde de dolari, sau 3,24 dolari pe acțiune, și a dublat răscumpărările de acțiuni 3. Compania a anunțat și o dividendă ordinară trimestrială de 0,84 dolari pe acțiune pentru al treilea trimestru din 2026 3.
Piața în context
Pentru trimestrul trei din 2026, compania se așteaptă la o producție între 2,29 și 2,32 milioane de barili echivalent petrol pe zi, iar ghidajele pentru anul întreg au rămas neschimbate 3. Continuarea acestor cifre depinde de evoluția conflictului din Orientul Mijlociu și de cererea globală de energie 2.
Tendințe
- Tensiuni geopolitice în Orientul Mijlociumixt
Conflictul din Iran a crescut volatilitatea piețelor energetice și a afectat producția din Qatar, care a rămas constrânsă în trimestrul doi din 2026 23. Dacă escaladarea continuă, operațiunile, transportul GNL și lanțurile de aprovizionare ar putea fi afectate suplimentar 2.
- Prețuri ridicate ale țițeiuluimixt
Prețurile mai ridicate au dus la o creștere a prețului mediu realizat și a profitului ajustat în trimestrul doi din 2026 3. Totuși, prețurile sunt ciclice și volatile, iar compania recunoaște că o scădere prelungită ar putea reduce veniturile și capacitatea de distribuire 12.
- Disciplină de costuri și eficiențăvânt din spate
Compania a anunțat reduceri de costuri și îmbunătățiri de marjă de peste un miliard de dolari pe bază de rată de rulare până la sfârșitul lui 2026, inclusiv printr-o restructurare a forței de muncă 12. Această disciplină poate susține rezultatele dacă prețurile rămân sub presiune.
- Presiuni de reglementare și climăvânt din față
Obiectivele de reducere a intensității emisiilor și restricțiile guvernamentale asupra exporturilor sau producției pot crește costurile și pot influența planurile de investiții 1. Compania ia în calcul și posibile depreciere a activelor dacă aceste costuri cresc 1.
Poziția concurențială
Explorarea și producția de petrol și gaze este un domeniu foarte concurențial, în care ConocoPhillips concurează cu companii private, publice și de stat pentru resurse, echipamente și personal calificat 1. Compania anticipează și concurența din partea combustibililor alternativi 1.
Pe piața GNL și în acordurile din Orientul Mijlociu și Asia, compania concurează cu alți producători și cumpărători de la nivel global, iar costul de aprovizionare cu care operează determină poziționarea față de concurenți 13. Capacitatea de a obține active cu cost redus de aprovizionare este un avantaj esențial în acest context 1.
- Companii de stat din domeniu
Concurează pentru resurse, active și contracte de explorare și producție, conform descrierii riscurilor din raportul anual 1.
- Producători de combustibili alternativi
Compania anticipă că piața de petrol și gaze va primi concurență suplimentară din partea acestor surse de energie 1.
- Alți operatori independenți de E&P
Concurează cu ConocoPhillips pentru achiziționarea și dezvoltarea de noi surse de aprovizionare în America de Nord și în străinătate 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent11 aug. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent14 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial30 apr. 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 mar. 2026
- Raport anual17 feb. 2026
- Raport curent05 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ConocoPhillips · 17 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ConocoPhillips · 06 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ConocoPhillips · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.