olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
CrowdStrike Holdings, Inc. CRWD
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) își descrie platforma Falcon, bazată pe cloud și AI, ca o soluție de securitate cibernetică livrată în model SaaS, cu un singur senzor ușor. În trimestrul al doilea al exercițiului fiscal 2027, ARR a ajuns la 5,84 miliarde USD, în creștere cu 25%. Compania a precizat totodată că incidentul din 19 iulie 2024 continuă să afecteze relațiile cu clienții și reputația.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) costa 250,43 USD (−4,10 % într-o zi), cu capitalizare 256,4 mld USD, P/E 1.164,3 pe un EPS diluat de 0,22 USD în ultimele 12 luni, beta 1,61, interval pe 52 de săptămâni 87,56–278,86 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 1,5 mld USD (+25,8 % an/an), profit net de 5,3 mil USD, EPS diluat 0,01 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 223,63 – 286,26
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,43 · lățimea benzii 24,6 %
- SMA 50 / 200
- 240,25 / 167,24
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 3,34 / 3,22
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,4 % | −0,9 % | −4,5 pp | — |
| 3 luni | +31,2 % | +1,2 % | +30,0 pp | — |
| 6 luni | +119,8 % | +4,8 % | +115,0 pp | — |
| De la început de an | +113,7 % | +10,7 % | +103,0 pp | — |
| 1 an | +86,0 % | +11,1 % | +74,9 pp | −14,6 % |
| 3 ani | +466,7 % | +80,7 % | +385,9 pp | +30,8 % |
| 5 ani | +255,5 % | +64,6 % | +190,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,5 mld |
| Costul vânzărilor | 255,1 mil | 272,7 mil | 287,9 mil | 308,6 mil | 307,8 mil | 311,7 mil | 342,3 mil | 374,0 mil |
| Profit brut | 755,1 mil | 785,9 mil | 815,6 mil | 860,4 mil | 926,4 mil | 993,7 mil | 1,0 mld | 1,1 mld |
| Cercetare și dezvoltare | 275,6 mil | 313,8 mil | 330,9 mil | 342,5 mil | 347,6 mil | 356,4 mil | 408,3 mil | 444,2 mil |
| Profit operațional | -55,7 mil | -81,3 mil | -118,7 mil | -105,5 mil | -69,4 mil | 13,8 mil | -30,6 mil | -33,2 mil |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | 19,6 mil | — | — | — | 25,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,6 mil | 6,7 mil | 6,7 mil | 6,8 mil | 6,9 mil | 7,6 mil | 6,1 mil | 6,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -10,5 mil | -42,4 mil | -83,9 mil | -64,2 mil | -23,3 mil | 57,8 mil | 39,1 mil | 3,9 mil |
| Impozit pe profit | 6,3 mil | 46,3 mil | 21,1 mil | 6,0 mil | 10,7 mil | -3,6 mil | -6,9 mil | -1,4 mil |
| Profit net | -16,8 mil | -88,3 mil | -104,3 mil | -70,2 mil | -34,0 mil | 59,4 mil | 27,8 mil | 5,3 mil |
| EPS diluat | -0,07 | -0,39 ≈ | -0,42 | -0,07 | -0,14 | 0,24 ≈ | 0,11 | 0,01 |
| Flux de numerar operațional | 326,1 mil ≈ | 345,7 mil | 384,1 mil | 332,8 mil ≈ | 397,5 mil ≈ | 497,9 mil | 590,9 mil | 530,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 78,7 mil ≈ | 87,2 mil | 85,8 mil | 30,5 mil ≈ | 83,4 mil ≈ | 102,5 mil | 97,6 mil | 124,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 0 ≈ | — | — | 175,6 mil | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 6 trimestre (min 93,9, mediană 212,0, max 887,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 249,8 mil | 481,4 mil | 874,4 mil | 1,5 mld | 2,2 mld | 3,1 mld | 4,0 mld | 4,8 mld |
| Venituri an/an | +110,4 % | +92,7 % | +81,6 % | +66,0 % | +54,4 % | +36,3 % | +29,4 % | +21,7 % |
| Profit net | -140,1 mil | -141,8 mil | -92,6 mil | -234,8 mil | -183,2 mil | 72,2 mil | -15,2 mil | -162,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −121,1 % | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,96 | -0,43 | -1,03 | -0,79 | 0,30 | -0,06 | -0,65 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −120,0 % | indisponibil |
| netă % | -56,1 % | -29,5 % | -10,6 % | -16,2 % | -8,2 % | 2,4 % | -0,4 % | -3,4 % |
| Flux de numerar liber | -58,8 mil | 19,7 mil | 303,8 mil | 462,6 mil | 706,0 mil | 989,7 mil | 1,1 mld | 1,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 5,2 mld USD
- Datorie financiară
- 745,5 mil USD
- Datorie netă
- -4,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,5 mld USD
- Active totale
- 11,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,17x
- Lichiditate curentă
- 1,77x
- ROE
- -4,2 %
- ROA
- -1,6 %
- Marja FCF
- 27,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 874,4 mil | 1,5 mld | 2,2 mld | 3,1 mld | 4,0 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 229,5 mil | 383,2 mil | 601,2 mil | 758,9 mil | 990,2 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 644,9 mil | 1,1 mld | 1,6 mld | 2,3 mld | 3,0 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 214,7 mil | 371,3 mil | 608,4 mil | 780,3 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -92,5 mil | -142,5 mil | -190,1 mil | -19,1 mil | -116,4 mil | -293,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,6 mil | 25,2 mil | 25,3 mil | 25,8 mil | 26,3 mil | 28,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -87,9 mil | -160,0 mil | -159,9 mil | 105,7 mil | 58,6 mil | -127,0 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,8 mil | 72,4 mil | 22,4 mil | 32,2 mil | 71,1 mil | 34,2 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Profit net | -92,6 mil | -234,8 mil | -183,2 mil | 72,2 mil | -15,2 mil | -162,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,43 | -1,03 | -0,79 | 0,30 | -0,06 | -0,65 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 217,8 mil | 227,1 mil | 233,1 mil | 243,6 mil | 244,8 mil | 250,6 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
- 2024
- 243,6 mil
- 2025
- 244,8 mil
- 2026
- 250,6 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,5 mld | 3,4 mld | 4,3 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 239,2 mil | 368,1 mil | 626,2 mil | 853,1 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active curente | 2,3 mld | 2,6 mld | 3,6 mld | 4,8 mld | 6,1 mld | 7,4 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 167,0 mil | 260,6 mil | 492,3 mil | 620,2 mil | 788,6 mil | 976,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 83,6 mil | 416,4 mil | 430,6 mil | 638,0 mil | 912,8 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 15,7 mil | 97,3 mil | 86,9 mil | 114,5 mil | 133,1 mil | 136,7 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Active totale | 2,7 mld | 3,6 mld | 5,0 mld | 6,6 mld | 8,7 mld | 11,1 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,1 mil | 47,6 mil | 45,4 mil | 28,2 mil | 130,9 mil | 105,3 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 738,0 mil | 739,5 mil | 741,0 mil | 742,5 mil | 744,0 mil | 745,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 863,6 mil | 1,4 mld | 2,1 mld | 2,7 mld | 3,5 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,9 mld | 2,6 mld | 3,5 mld | 4,3 mld | 5,4 mld | 6,6 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 871,9 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | 2,3 mld | 3,3 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
- 2024
- 114,5 mil
- 2025
- 133,1 mil
- 2026
- 136,7 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 356,6 mil | 574,8 mil | 941,0 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 52,8 mil | 112,1 mil | 235,0 mil | 176,5 mil | 254,9 mil | 302,1 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 303,8 mil ≈ | 462,6 mil ≈ | 706,0 mil ≈ | 989,7 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 495,4 mil | -564,5 mil | -556,7 mil | -340,7 mil | -536,6 mil | -764,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 800,1 mil | 72,5 mil | 77,4 mil | 93,2 mil | 107,2 mil | 132,5 mil | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 18 mar. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -340,7 mil
- 2025
- -536,6 mil
- 2026
- -764,5 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
- 2024
- 93,2 mil
- 2025
- 107,2 mil
- 2026
- 132,5 mil
SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 256,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere93
- Bilanț și datorie45
- Calitate71
- Evaluare5
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 30,45 – 44,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)30,45 – 44,26 (Mijloc 35,84)WACC 9,3 % · FCFF de pornire 1,6 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/Venit30,51 – 39,05 (Mijloc 32,78)9 firme folosite · multiplul median 5,4x · quartile 5,0x – 6,6xADBE, ADSK, CRM, INTU, NOW, RBLX, SNPS, TTWO, TWLO
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 75,2 % | 88 (pe interval fix) | 12 % |
| Marja EBIT · Calitate | -2,2 % | 21 (față de colegi) | 10 % |
| Marja FCF · Calitate | 29,8 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 29,0 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 21,7 % | 79 (față de colegi) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 45 (pe interval fix) | 7 % |
| EV/Venit · Evaluare | 46,7x | 0 (față de colegi) | 19 % |
| Randament FCF · Evaluare | 0,6 % | 13 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial45/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere93/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate71/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare5/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,8 mld USD în 2026; creștere an/an 21,7 %; marjă netă 1,1 %; ROE 1,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 30,48–41,66 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 34,31 USD, prețul de 250,43 USD lasă un potențial de -86,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -630,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 75,2 %
- Marja FCF: 29,8 %
- CAGR venituri 3 ani: 29,0 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 21,7 %
Ce o infirmă
- Marja EBIT: -2,2 %
- EV/Venit: 46,7x
- Randament FCF: 0,6 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 14 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 30,5 mld și 1.949,1 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 207 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 442,4 mld | 157,8 | 38,4 % | 49,0 % | +56,2 % | −8 % / +1.144 % |
| ORCLOracle Corporation | 395,1 mld | 20,4 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −50 % / +26 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 256,4 mld | 1.164,3 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +86 % / +467 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 188,6 mld | 20,9 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −12 % / +14 % |
| NOWServicenow, Inc. | 109,1 mld | 75,4 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −43 % / −10 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 108,0 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +11 % / +111 % |
| ADBEAdobe Inc. | 97,4 mld | 14,0 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −26 % / −53 % |
| INTUIntuit Inc. | 91,2 mld | 20,7 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −49 % / −31 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,0 mld | 65,2 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | −3 % / +37 % |
| SNPSSynopsys Inc | 89,6 mld | 82,6 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +3 % / −0 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 52,2 mld | 32,3 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −17 % / +26 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,7 mld | 51,2 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +7 % / +62 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 35,6 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −26 % / +42 % |
| TWLOTwilio Inc. | 31,7 mld | 25,8 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +52 % / +300 % |
| RBLXRoblox Corporation | 30,8 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −62 % / +35 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CRWD din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 43,44 Randament total -83 % · Pe an -83 % | 76,44 Randament total -69 % · Pe an -69 % | 114,67 Randament total -54 % · Pe an -54 % |
| 3 ani | 51,52 Randament total -79 % · Pe an -41 % | 101,10 Randament total -60 % · Pe an -26 % | 165,12 Randament total -34 % · Pe an -13 % |
| 5 ani | 61,12 Randament total -76 % · Pe an -25 % | 133,70 Randament total -47 % · Pe an -12 % | 237,77 Randament total -5 % · Pe an -1 % |
- P/E la ieșire± 25,27
- Marja netă± 17,69
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,19
- Diluare anuală± 1,49
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD) își descrie platforma Falcon, bazată pe cloud și AI, ca o soluție de securitate cibernetică livrată în model SaaS, cu un singur senzor ușor. În trimestrul al doilea al exercițiului fiscal 2027, ARR a ajuns la 5,84 miliarde USD, în creștere cu 25% 3. Compania a precizat totodată că incidentul din 19 iulie 2024 continuă să afecteze relațiile cu clienții și reputația 1.
SWOT
Puncte tari
- Platforma unificată, cu un singur senzor și date colectate o singură dată, susține o ofertă de module extinsă 1. Ratele de retenție și de extindere a conturilor sunt ridicate, iar fluxul de numerar operațional a crescut 13.
- Compania are o bază largă de date din Security Cloud, pe care își antrenează modelele AI 1. Parteneriatele cu furnizori mari de cloud și AI extind acoperirea produsului 3.
- Modelul de abonament recurent oferă vizibilitate asupra veniturilor viitoare, iar Falcon Flex consolidează angajamentele pe termen lung 2.
Puncte slabe
- Incidentul din 19 iulie 2024 a afectat încrederea clienților și a partenerilor, iar efectele sunt așteptate să continue 1.
- Compania a raportat pierderi nete în anul fiscal 2026 și acumulează un deficit cumulat semnificativ, deci profitabilitatea durabilă nu este asigurată 1.
- Pachetele de angajament oferite după incident includ discounturi și prelungiri de abonament, care pot reduce expansiunea viitoare a veniturilor 1.
Oportunități
- Securizarea sistemelor AI și a agenților AI este prezentată de conducere drept o piață nouă și importantă 3. Extinderea în Europa prin parteneriatul cu Schwarz Digits este o altă direcție de creștere 3.
- Adoptarea continuă a SaaS pentru securitate ar putea deschide noi clienți în segmente mici și mijlocii 1. Vânzările încrucișate din serviciile profesionale ar putea accelera achiziția de abonamente 1.
- Achizițiile de tehnologie, cum este activul XM Cyber, pot extinde funcționalitatea platformei, deși integrarea rămâne un risc 3.
Amenințări
- Concurenții au atacat activ clienții după incidentul din iulie 2024, ceea ce ar putea încetini noile achiziții 1.
- Atacatorii care folosesc AI și automatizare ar putea scurta ferestrele de răspuns și ar putea expune orice produs la noi vulnerabilități 1.
- Litigiile legate de incident, anchetele guvernamentale și cererile de despăgubire ar putea genera costuri suplimentare semnificative 1.
Riscuri
- Efectele incidentului din iulie 2024ridicat
Incidentul a afectat vânzările, relațiile cu partenerii și reputația, iar compania se așteaptă la efecte în perioadele viitoare 1. Dacă reclamațiile nu sunt acoperite de asigurare, impactul financiar ar putea crește 1.
- Litigii și investigațiiridicat
Compania este implicată în procese civile, în acțiuni derivative și în anchete guvernamentale legate de incident 1. Rezultatul ar putea impune măsuri operaționale sau penalități 1.
- Dependența de adoptarea SaaSmediu
Creșterea depinde de adoptarea soluțiilor SaaS, iar cererea ar putea scădea dacă încrederea în cloud se diminuează 1.
- Concurență intensămediu
Concurenții își pot extinde cota, mai ales dacă clienții devin mai sensibili la preț sau la fiabilitate 1.
- Dependența de centrele de date terțescăzut
Platforma se bazează pe centre de date ale unor furnizori externi și pe facilități proprii, iar perturbările ar putea afecta disponibilitatea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea ARR a accelerat în trimestrul al doilea, iar compania a ridicat ghidajul pentru creșterea net new ARR în anul fiscal 2027 3. Dacă adoptarea Falcon Flex și a modulelor suplimentare continuă, creșterea ar putea rămâne solidă 3.
- Fluxul de numerar operațional și cel liber au atins niveluri record pentru trimestrul al doilea, ceea ce sugerează o disciplină financiară mai bună 3. Platforma unificată ar putea păstra clienții în timp 1.
- Orientarea spre securitatea AI ar putea deschide o piață nouă, dacă întreprinderile adoptă AI la scară largă 3.
Ce ar strica teza
- Incidentul din iulie 2024 continuă să creeze cicluri de vânzare mai lungi și încetinire a deciziilor de cumpărare, ceea ce ar putea afecta veniturile viitoare 1. Pachetele de compensare pot reduce veniturile pe client 1.
- Compania nu a arătat profitabilitate GAAP constantă, iar pierderile recente sugerează că profitabilitatea rămâne fragilă 13.
- Litigiile și investigațiile legate de incident ar putea genera costuri neprevăzute și distrage conducerea de la operațiuni 1.
De urmărit
- Ritmul de creștere a ARR și net new ARR față de ghidajQ3 fiscal 2027
- Evoluția cererii pentru Falcon Flex și adoptarea modulelor suplimentarefiscal 2027
- Marja brută a abonamentelor și profitabilitatea GAAP2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Fondată în 2011, CrowdStrike dezvoltă platforma Falcon, un sistem de securitate cibernetică nativ cloud, cu AI în centru, care colectează date dintr-un singur senzor ușor instalat pe endpoint-uri și sarcini cloud 1. Compania vinde abonamente, de regulă cu termen mai mare de un an, prețuite pe endpoint și pe modul, și își recunoaște veniturile ratabil pe durata contractului 1. Pe lângă abonamente, obține venituri din servicii profesionale de răspuns la incidente, pe care le folosește ca oportunitate de vânzare încrucișată 1.
Modelul de vânzare este de tip land-and-expand: clienții pornesc cu un număr de module și adaugă altele în timp, iar Falcon Flex permite angajamente de cheltuieli la nivel de platformă 2. Vânzările se fac printr-o echipă directă și printr-o rețea de parteneri, inclusiv revânzători, furnizori MSSP și integratori de sisteme 2. Compania a extins oferta către organizații de orice dimensiune, nu doar către marii clienți enterprise 1.
Segmente
Abonamente Falcon și module cloud
Segmentul principal este format din abonamentele la platforma Falcon și modulele cloud, recunoscute ratabil pe durata contractului 1. Ratele de adoptare a modulelor de către clienții abonați sunt în creștere, iar Falcon Flex a atins 2,29 miliarde USD ARR în conturi care l-au adoptat 3.
Piața în context
Compania operează pe piața securității cibernetice livrate în cloud, unde susține că vechile produse on-premise și soluțiile cloud adaptate ulterior nu pot egala arhitectura nativă cloud 1. Piața AI-securității este prezentată de management drept cea mai mare oportunitate din istoria companiei, deoarece tot mai multe întreprinderi adoptă AI 3. Raportul 2026 Global Threat Report arată că 82% din detecții au fost fără malware, ceea ce susține teza că apărarea centrată pe malware este insuficientă 1.
Creșterea depinde de adoptarea continuă a soluțiilor de securitate livrate SaaS, o piață pe care compania o descrie ca aflată la început 1. Dacă organizațiile păstrează investițiile în produse on-premise moștenite, ritmul de adoptare ar putea fi mai lent decât estimează conducerea 1.
Tendințe
- Creșterea atacurilor asistate de AIvânt din spate
Adversarii folosesc tot mai mult automatizarea și AI, ceea ce comprimă ferestrele de răspuns și sporește cererea pentru securitate bazată pe AI 1. Acest context poate sprijini cererea pentru platforma companiei dacă tendința se menține 1.
- Extinderea suprafeței de atacvânt din spate
Adoptarea cloud, mobilitatea forței de muncă și creșterea numărului de dispozitive conectate măresc suprafața expusă atacurilor 1. Aceasta favorizează soluțiile unificate livrate din cloud 1.
- Penuria de competențe în securitatemixt
Echipele de securitate sunt copleșite de volumul alertelor și de instrumente fragmentate, ceea ce crește cererea pentru automatizare cu agenți AI 13. Ar putea fi un factor favorabil dacă automatizarea devine standard în operațiuni 1.
- Presiune cu privire la cost și consolidaremixt
Organizațiile caută să reducă numărul de produse punctuale și de agenți și să standardizeze pe platforme, ceea ce favorizează furnizorii cu o platformă unificată 1. Totuși, clienții pot cere și reduceri sau termene mai lungi, ceea ce ar putea diminua veniturile pe client 1.
Poziția concurențială
Compania afirmă că se confruntă cu concurență intensă, iar concurenții au abordat clienții și partenerii săi după incidentul din iulie 2024 1. Furnizorii de SIEM moștenit, de antivirus bazat pe semnături și de soluții de whitelisting sunt descriși drept alternative cu limitări arhitecturale 1.
Ca avantaj, compania invocă volumul de date din Security Cloud și faptul că un singur senzor reduce impactul asupra utilizatorilor, față de soluțiile care cer mai mulți agenți 1. Dacă clienții percep alte produse ca fiind mai fiabile, pierderea de cotă ar putea afecta rezultatele 1.
- Furnizori de SIEM moștenit
Soluțiile SIEM vechi, proiectate cu mulți ani în urmă, sunt descrise ca fiind mai greu de scalat și mai costisitoare pentru colectarea datelor 1.
- Furnizori de antivirus bazat pe semnături
Produsele clasice bazate pe semnături sunt prezentate ca ineficiente împotriva amenințărilor necunoscute, conform sursei 1.
- Furnizori de produse on-premise extinse în cloud
Companiile care au adaptat produse on-premise pentru cloud sunt criticate pentru silozuri de date și lipsa integrării, după descrierea companiei 1.
- Furnizori de platforme fragmentate prin achiziții
Furnizorii care leagă împreună produse achiziționate creează, în opinia companiei, sarcini de integrare pentru clienți 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- В РФ предъявили обвинение пилоту разбившегося в 2024 году в Афганистане самолетаInterfax Russia (RU) · 02 nov. 2026 · RU
- Here’s Why Dassault Scrapped The Falcon 5X Before It Ever Entered ServiceSimple Flying · 31 oct. 2026 · EN
- F-16 refuză pensionarea: Cum transformă Forțele Aeriene ale SUA clasicul avion într-un lansator de rachete hipersoniceDefenseRomania.ro · 31 oct. 2026 · RO
- Satellite imagery confirms damage to Russian air defence repair workshops in Moscow Oblast – videoUkrainska Pravda (UA, EN) · 27 oct. 2026 · EN
- Tsinghua AI Open-Sources AKV, a Cache Engineering Server for LLM Agents on SGLangMarkTechPost (Asia AI) · 26 oct. 2026 · EN
- Premieră în România: Primul avion F-16 Fighting Falcon pe care țara noastră l-a retras din serviciuDefenseRomania.ro · 26 oct. 2026 · RO
- Turing-like tests for language and vision demonstrate a narrowing gap between humans and AINature Human Behaviour · 26 oct. 2026 · EN
- Musk disputes NASA safety panel's lunar launch estimatesThe Register · 23 oct. 2026 · EN
- De la cartierele din Pipera și fabricile de conserve la avioane private de lux. Cine sunt antreprenorii care investesc în aviația de business din RomâniaStartupCafe.ro · 22 oct. 2026 · RO
- Space Force scrambles as Musk’s SpaceX retires its major rocketPolitico US · 22 oct. 2026 · EN
- Mașini electrice care au pierdut peste 60% din valoare în cinci ani. Ce modele merită căutate la second-handLibertatea.ro · 21 oct. 2026 · RO
- HPE Spaceborne Computer 4 to launch AI straight to the Moon aboard Astrolab’s FLIP roverThe Register · 20 oct. 2026 · EN
- HPE to launch AI straight to the MoonThe Register · 20 oct. 2026 · EN
- NEW: SpaceX’s Falcon 9 rocket launch creates a stunning glowing “space jellyfish…Telegram — Insider Paper (EN, defense leaks) · 20 oct. 2026 · EN
- Harry Reid International Airport Closes 2 Runways After Private Jet Aborts Takeoff, Veers OffSimple Flying · 18 oct. 2026 · EN
- NASA’s SpaceX launch lights up the sky with a giant glowing jellyfishScienceDaily · 17 oct. 2026 · EN
- Эффект «космической медузы»: как выглядит на фото и когда появляетсяRBC News (RU business+politics) · 17 oct. 2026 · RU
- Mesaj RO-Alert în Tulcea, după ce o țintă aeriană a fost detectată la nord de Plauru, în apropierea graniței. Două avioane F-18 spaniole au fost ridicate de la solLibertatea.ro · 17 oct. 2026 · RO
- Elon Musk a prezentat mașina care zboară, se răsucește în aer și sare peste alte vehicule. Ce poate face noul Tesla RoadsterMediafax · 16 oct. 2026 · RO
- Ракета SpaceX отправила на орбиту группу американских военных спутниковInterfax Russia (RU) · 16 oct. 2026 · RU
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 aug. 2026
- Raport curent26 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iun. 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 iun. 2026
- Raport curent03 iun. 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)05 mai 2026
- Raport curent21 apr. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 apr. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport anual05 mar. 2026
- Raport curent03 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / CrowdStrike Holdings, Inc. · 05 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / CrowdStrike Holdings, Inc. · 27 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / CrowdStrike Holdings, Inc. · 26 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.