olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Civeo Corporation CVEO
Hotels, Rooming Houses, Camps & Other Lodging Places · SIC 7000 · Verticală: Hoteluri (SIC 70xx)
Civeo oferă servicii de ospitalitate pentru forțe de muncă izolate din Australia și Canada, inclusiv cazare, catering și întreținere, în special în regiuni de extracție de cărbune metalurgic, petrol și GNL. Compania și-a raportat revenirea de venituri în al doilea trimestru din 2026 și a emis obligațiuni convertibile în iulie, într-un context în care cererea din infrastructura nord-americană ar putea deveni un motor nou de creștere. Veniturile au fost de 638,8 milioane USD în exercițiul 2025, iar ghidajul pentru 2026 este de 675 până la 700 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Civeo Corporation (CVEO) costa 35,97 USD (+17,74 % într-o zi), cu capitalizare 371,8 mil USD, randament al dividendului 0,72 %, beta 0,70, interval pe 52 de săptămâni 20,78–35,97 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 193,1 mil USD (+13,3 % an/an), profit net de 5,2 mil USD, EPS diluat 0,50 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 26,49 – 34,57
- peste banda superioară · %B 1,17 · lățimea benzii 26,5 %
- SMA 50 / 200
- 32,33 / 31,00
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,31 / -0,89
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +9,7 % | −0,9 % | +10,6 pp | — |
| 3 luni | +14,2 % | +1,2 % | +12,9 pp | — |
| 6 luni | +15,3 % | +4,8 % | +10,4 pp | — |
| De la început de an | +57,3 % | +10,7 % | +46,5 pp | — |
| 1 an | +58,0 % | +11,1 % | +46,9 pp | −3,5 % |
| 3 ani | +79,9 % | +80,7 % | −0,9 pp | +5,4 % |
| 5 ani | +59,4 % | +64,6 % | −5,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 151,0 mil | 144,0 mil | 162,7 mil | 170,5 mil | 161,6 mil | 172,7 mil | 180,0 mil | 193,1 mil |
| Costul vânzărilor | 122,8 mil | 114,6 mil | 121,5 mil | 126,7 mil | 124,9 mil | 132,5 mil | 138,6 mil | 146,8 mil |
| Profit brut | 28,1 mil | 29,4 mil | 41,2 mil | 43,8 mil | 36,7 mil | 40,2 mil | 41,4 mil | 46,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 17,6 mil | 18,2 mil | 20,5 mil | 18,1 mil | 18,6 mil | 20,1 mil | 20,4 mil | 18,6 mil |
| Profit operațional | -10,0 mil | -5,5 mil | 2,8 mil | 7,0 mil | -135,0 mii | 3,1 mil | 5,1 mil | 13,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 16,8 mil | 16,3 mil | 17,8 mil | 20,0 mil | 18,5 mil | 17,3 mil | 16,3 mil | 15,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 1,6 mil | 2,7 mil | 3,4 mil | 3,7 mil | 3,8 mil | 4,3 mil | 4,4 mil |
| Profit înainte de impozit | -12,1 mil | -6,8 mil | 295,0 mii | 3,6 mil | -3,6 mil | -662,0 mii | 1,0 mil | 9,1 mil |
| Impozit pe profit | 3,3 mil | 3,1 mil | 3,6 mil | 4,0 mil | 2,9 mil | 3,1 mil | 3,5 mil | 3,9 mil |
| Profit net | -15,1 mil | -9,8 mil | -3,3 mil | -455,0 mii | -6,5 mil | -3,8 mil | -2,5 mil | 5,2 mil |
| EPS diluat | -1,10 ≈ | -0,72 | -0,25 | -0,04 | -0,56 ≈ | -0,34 | -0,23 | 0,50 |
| Flux de numerar operațional | 9,5 mil | -8,4 mil | -2,3 mil ≈ | 13,8 mil ≈ | 19,3 mil | -9,7 mil | 11,6 mil ≈ | 26,4 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 7,7 mil | 5,3 mil | 4,5 mil ≈ | 5,6 mil ≈ | 4,8 mil | 4,1 mil | 3,7 mil ≈ | 5,4 mil ≈ |
| Dividende plătite | 3,4 mil | 3,4 mil | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 5,6 mil | 3,3 mil | 19,1 mil ≈ | 26,2 mil ≈ | 4,9 mil | 14,4 mil | 0 ≈ | 22,3 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 466,7 mil | 527,6 mil | 529,7 mil | 594,5 mil | 697,1 mil | 700,8 mil | 682,1 mil | 638,8 mil |
| Venituri an/an | +22,1 % | +13,0 % | +0,4 % | +12,2 % | +17,3 % | +0,5 % | −2,7 % | −6,3 % |
| Profit net | -82,2 mil | -58,5 mil | -134,3 mil | 1,4 mil | 4,0 mil | 30,2 mil | -17,1 mil | -20,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +196,1 % | +654,5 % | −156,6 % | indisponibil |
| EPS diluat | -10,06 | -4,33 | -9,64 | -0,04 | -0,21 | 2,01 | -1,19 | -1,59 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −159,2 % | indisponibil |
| netă % | -17,6 % | -11,1 % | -25,3 % | 0,2 % | 0,6 % | 4,3 % | -2,5 % | -3,1 % |
| Flux de numerar liber | 37,3 mil | 44,7 mil | 107,3 mil | 73,0 mil | 66,4 mil | 64,9 mil | 57,4 mil | 2,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 14,4 mil USD
- Datorie financiară
- 182,8 mil USD
- Datorie netă
- 168,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 174,4 mil USD
- Active totale
- 477,4 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 1,05x
- Lichiditate curentă
- 1,54x
- ROE
- -9,8 %
- ROA
- -4,5 %
- Marja FCF
- 0,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 529,7 mil | 594,5 mil | 697,1 mil | 700,8 mil | 682,1 mil | 638,8 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | 517,1 mil | 530,3 mil | 532,7 mil | 487,8 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit brut | — | — | 180,0 mil | 170,5 mil | 149,5 mil | 151,1 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 53,7 mil | 60,6 mil | 70,0 mil | 72,6 mil | 73,4 mil | 75,3 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -147,2 mil | 6,1 mil | 17,0 mil | 39,5 mil | 1,3 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 96,5 mil | 83,1 mil | 87,2 mil | 75,1 mil | 68,0 mil | 72,6 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -50,6 mil ≈ | 89,2 mil ≈ | 104,2 mil ≈ | 114,6 mil ≈ | 69,4 mil ≈ | 76,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 16,7 mil | 13,0 mil | 11,5 mil | 13,2 mil | 8,0 mil | 11,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -143,4 mil | 5,9 mil | 10,7 mil | 40,4 mil | -5,9 mil | -6,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -10,6 mil | 3,4 mil | 4,4 mil | 10,6 mil | 12,5 mil | 13,6 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Profit net | -134,3 mil | 1,4 mil | 4,0 mil | 30,2 mil | -17,1 mil | -20,1 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -9,64 | -0,04 | -0,21 | 2,01 | -1,19 | -1,59 | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 14,1 mil | 14,2 mil | 14,0 mil | 15,0 mil | 14,3 mil | 12,6 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 72,6 mil
- 2024
- 73,4 mil
- 2025
- 75,3 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
- 2023
- 15,0 mil
- 2024
- 14,3 mil
- 2025
- 12,6 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,2 mil | 6,3 mil | 8,0 mil | 3,3 mil | 5,2 mil | 14,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 89,8 mil | 114,9 mil | 119,8 mil | 143,2 mil | 89,0 mil | 90,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 6,2 mil | 6,5 mil | 6,9 mil | 7,0 mil | 7,5 mil | 6,2 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Active curente | 119,2 mil | 157,2 mil | 153,5 mil | 175,2 mil | 110,5 mil | 131,2 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 486,9 mil | 390,0 mil | 301,9 mil | 270,6 mil | 204,9 mil | 244,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 8,7 mil | 8,2 mil | 7,7 mil | 7,7 mil | 7,0 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 99,7 mil | 93,6 mil | 81,7 mil | 78,0 mil | 66,5 mil | 70,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Active totale | 740,9 mil | 672,7 mil | 566,2 mil | 548,1 mil | 405,1 mil | 477,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 42,1 mil | 49,3 mil | 51,1 mil | 58,7 mil | 40,0 mil | 44,3 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 34,6 mil | 30,6 mil | 28,4 mil | 0 | — | — | SEC (XBRL)· 29 feb. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 214,0 mil | 142,6 mil | 102,5 mil | 65,6 mil | 43,3 mil | 182,8 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 116,8 mil | 136,9 mil | 128,3 mil | 114,2 mil | 92,6 mil | 84,9 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 365,5 mil | 309,6 mil | 262,5 mil | 225,0 mil | 168,1 mil | 303,0 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 375,4 mil | 363,1 mil | 303,7 mil | 323,0 mil | 237,0 mil | 174,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
- 2023
- 78,0 mil
- 2024
- 66,5 mil
- 2025
- 70,4 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 117,4 mil | 88,5 mil | 91,8 mil | 96,6 mil | 83,5 mil | 22,3 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 10,1 mil | 15,6 mil | 25,4 mil | 31,6 mil | 26,1 mil | 20,2 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 107,3 mil ≈ | 73,0 mil ≈ | 66,4 mil ≈ | 64,9 mil ≈ | 57,4 mil ≈ | 2,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,8 mil | -706,0 mii | -8,9 mil | -14,5 mil | -14,9 mil | -90,1 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -114,2 mil | -86,5 mil | -79,7 mil | -86,8 mil | -65,2 mil | 74,7 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 0 | 0 | 7,4 mil | 14,4 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 4,6 mil | 14,2 mil | 11,6 mil | 29,6 mil | 53,6 mil | SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -14,5 mil
- 2024
- -14,9 mil
- 2025
- -90,1 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
- 2023
- -86,8 mil
- 2024
- -65,2 mil
- 2025
- 74,7 mil
SEC (XBRL)· 03 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 57 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 371,8 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente100
- Calitate35
- Creștere0
- Evaluare87
- Bilanț și datorie49
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,42 – 166,85 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)38,50 – 80,14 (Mijloc 53,40)WACC 7,7 % · FCFF de pornire 43,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 77 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -13,9 %
- Colegi: EV/EBITDA41,13 – 166,85 (Mijloc 78,49)17 firme folosite · multiplul median 11,2x · quartile 6,9x – 21,4xATAT, BYD, CHH, CNTY, CZR, FLL, HLT, IHG, LVS, MGM, MLCO, PK, TH, TNL, WH, WYNN, XHR
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)3,42 – 4,59 (Mijloc 3,92)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 57/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,2 % | 38 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | -1,1 % | 29 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -2,9 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,1x | 67 (față de colegi) | 14 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,3x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 76 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,3x | 78 (față de colegi) | 14 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,9 % | 99 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 11,2 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 0,0 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie49/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate35/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare87/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Civeo Corp (CVEO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 638,8 mil USD în 2025; creștere an/an -6,3 %; marjă netă -1,1 %; ROE -4,7 %; datorie netă/EBITDA 2,1x.
Intervalul de valoare estimat este 38,50–80,14 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 53,40 USD, prețul de 35,97 USD lasă un potențial de 48,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 32,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 57/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,7x
- EV/EBITDA: 6,3x
- Randament FCF: 7,9 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 11,2 %
- Rata de distribuire (FCF): 0,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Marja netă: -1,1 %
- CAGR venituri 3 ani: -2,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,3x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Hoteluri (SIC 70xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 29 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| HTHTH World Group Ltd | 146,4 mld | 207,3 | 41,5 % | 20,1 % | +10,5 % | +23 % / +27 % |
| MARMarriott International Inc | 104,1 mld | 41,4 | — | 9,6 % | +4,3 % | +53 % / +112 % |
| HLTHilton Worldwide Holdings Inc. | 79,4 mld | 48,2 | — | 13,4 % | +7,7 % | +39 % / +136 % |
| IHGInterContinental Hotels Group PLC | 27,6 mld | 34,5 | — | 14,6 % | +5,4 % | +38 % / +133 % |
| LVSLas Vegas Sands Corp. | 23,2 mld | 15,2 | 262,8 % | 11,8 % | +15,2 % | −38 % / −22 % |
| ATATAtour Lifestyle Holdings Limited | 13,4 mld | 59,1 | 50,5 % | 16,6 % | +41,0 % | −17 % / +71 % |
| WYNNWynn Resorts, Limited | 7,7 mld | 17,9 | — | 6,1 % | +0,1 % | −37 % / −15 % |
| MGMMGM Resorts International | 7,6 mld | 11,6 | 26,8 % | 3,9 % | +1,7 % | −6 % / −14 % |
| CZRCaesars Entertainment, Inc. | 5,9 mld | — | -15,1 % | -4,5 % | +2,1 % | +45 % / −27 % |
| WHWyndham Hotels & Resorts, Inc. | 5,5 mld | 27,8 | 38,2 % | 14,0 % | +1,5 % | +2 % / +4 % |
| BYDBoyd Gaming Corp | 5,1 mld | 11,0 | 19,6 % | 12,3 % | +4,1 % | −6 % / +32 % |
| CHHChoice Hotels International Inc | 5,0 mld | 15,7 | 566,4 % | 20,3 % | +0,8 % | +20 % / +1 % |
| MLCOMelco Resorts & Entertainment Limited | 4,8 mld | 25,6 | — | 3,6 % | +11,3 % | −52 % / −53 % |
| TNLTravel & Leisure Co. | 4,3 mld | 19,1 | — | 5,7 % | +4,1 % | +14 % / +111 % |
| PKPark Hotels & Resorts Inc. | 3,3 mld | — | -5,0 % | -6,4 % | −2,2 % | +61 % / +44 % |
| HGVHilton Grand Vacations Inc. | 2,9 mld | 7,4 | 31,0 % | 7,0 % | +1,3 % | −7 % / +7 % |
| SHOSunstone Hotel Investors, Inc. | 2,4 mld | 53,7 | 2,8 % | 5,3 % | +6,0 % | +45 % / +38 % |
| PENNPenn Entertainment, Inc. | 2,1 mld | — | -37,4 % | -12,7 % | +5,8 % | −3 % / −19 % |
| MCRIMonarch Casino & Resort, Inc. | 1,9 mld | 17,5 | 20,4 % | 20,4 % | +4,4 % | +23 % / +84 % |
| XHRXenia Hotels & Resorts, Inc. | 1,9 mld | — | -0,6 % | -0,7 % | +3,8 % | +66 % / +76 % |
| THTarget Hospitality Corp. | 1,4 mld | — | -9,8 % | -10,8 % | −17,0 % | +78 % / −0 % |
| BALYBally’s Corporation | 682,3 mil | — | — | — | +0,1 % | −26 % / indisponibil |
| CVEOCiveo Corp | 371,8 mil | — | -4,7 % | -1,1 % | −6,3 % | +58 % / +80 % |
| FLLFull House Resorts Inc | 30,4 mil | — | -936,4 % | -12,1 % | +3,5 % | −66 % / −78 % |
| CNTYCentury Casinos, Inc. | 14,6 mil | — | — | -9,6 % | −0,5 % | −73 % / −88 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CVEO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Civeo oferă servicii de ospitalitate pentru forțe de muncă izolate din Australia și Canada, inclusiv cazare, catering și întreținere, în special în regiuni de extracție de cărbune metalurgic, petrol și GNL. Compania și-a raportat revenirea de venituri în al doilea trimestru din 2026 și a emis obligațiuni convertibile în iulie, într-un context în care cererea din infrastructura nord-americană ar putea deveni un motor nou de creștere. Veniturile au fost de 638,8 milioane USD în exercițiul 2025 1, iar ghidajul pentru 2026 este de 675 până la 700 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază largă de camere deținute în regiuni greu accesibile și relații vechi cu clienți mari și de bonitate ridicată 1.
- Oferta completă de servicii, de la cazare și catering până la tratarea apei și energie, permite contracte integrate care sunt greu de înlocuit 1.
- Structura de contracte pe termen lung, cu cerințe minime de camere, oferă o anumită previzibilitate a veniturilor 1.
Puncte slabe
- Veniturile depind în mare măsură de câțiva clienți mari, iar pierderea unuia dintre ei ar putea avea un impact semnificativ 1.
- Compania înregistrează în ultimii ani venituri și rezultate operaționale fluctuante, iar în al doilea trimestru din 2026 a raportat o pierdere netă 3.
- Activitatea este sezonieră din cauza condițiilor meteo și este expusă costurilor de forță de muncă ridicate din Australia 1.
Oportunități
- Proiectele de GNL, conductele și energia din America de Nord ar putea genera cerere nouă pentru servicii integrate 3.
- Externalizarea cazării de către clienții care dețin acum propriile facilități ar putea extinde piața disponibilă 1.
- Cererea din centrele de date și din electrificare ar putea deschide noi categorii de clienți 2.
Amenințări
- Volatilitatea prețurilor materiilor prime și a cheltuielilor clienților ar putea reduce cererea pentru cazare 1.
- Tarifele comerciale și tensiunile geopolitice ar putea reduce marjele clienților și bugetele lor 2.
- Presiunea inflaționistă și lipsa de forță de muncă în Australia ar putea crește costurile operaționale 2.
Riscuri
- Dependența de câțiva cliențiridicat
Veniturile sunt concentrate la câțiva clienți mari, iar pierderea sau reducerea activității lor ar putea afecta semnificativ rezultatele 1.
- Sensibilitatea la prețurile materiilor primeridicat
Cheltuielile clienților urmează prețurile cărbunelui, petrolului și GNL-ului, cu o întârziere de câteva luni, ceea ce ar putea reduce cererea 1.
- Expunerea la valutămediu
Veniturile în dolari australieni și canadieni sunt convertite în dolari americani, iar fluctuațiile cursului pot afecta rezultatele raportate 1.
- Costuri de forță de muncă și inflațiemediu
Costurile cu personalul și alimentele au crescut, iar penuria de forță de muncă în Australia ar putea presa marjele 1.
- Îndatorare și cost de finanțarescăzut
Datoria totală și efectul asupra costului capitalului ar putea limita flexibilitatea strategică, deși emisiunea recentă a redus costurile pe termen scurt 3.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețurile materiilor prime rămân ridicate și proiectele de GNL și infrastructură din America de Nord se materializează, compania ar putea beneficia de cerere nouă pentru servicii integrate.
- Structura de contracte pe termen lung și poziția de lider din Australia și din nisipurile bituminoase pot oferi o bază stabilă de venituri.
- Refinanțarea cu obligațiuni convertibile pe cinci ani cu dobândă fixă ar putea reduce presiunea financiară din următorii ani.
Ce ar strica teza
- Dacă clienții australieni continuă să își restrângă activitatea din cauza incertitudinii geopolitice și a costurilor cu motorina, veniturile și EBITDA ar putea scădea.
- Dependența de câțiva clienți mari ar putea face ca pierderea unui contract să aibă un efect semnificativ asupra rezultatelor.
- Costurile de lansare ale noilor contracte și presiunea salarială ar putea împiedica marjele să revină rapid la nivelurile anterioare.
De urmărit
- Evoluția ocupării și a camerelor facturate în Australia, în contextul incertitudinii privind motorinaQ3 2026
- Realizarea creșterii așteptate a veniturilor din Canada în a doua jumătate a anuluiQ4 2026
- Confirmarea ghidajului de venituri și EBITDA ajustat pentru 2026next 10-K
- Progresul unor noi faze ale proiectelor de GNL care ar putea crește ocuparea în Canada2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Civeo furnizează servicii de ospitalitate pentru forțe de muncă la distanță în Australia și Canada, incluzând catering, cazare, curățenie și întreținere în facilitățile pe care le dețin sau le dețin clienții. Serviciile de sprijin includ spălătorie, gestionarea facilităților, tratarea apei, generarea energiei și logistică. Compania gestionează și dezvoltarea unor facilități de cazare, de la selecția terenului până la construcție. În exercițiul 2025, 57% din venituri a provenit din serviciile din facilitățile deținute, iar 43% din servicii integrate în facilități ale clienților 1.
Modelul de afaceri se bazează în mare parte pe contracte pe mai mulți ani, de tip take-or-pay, de exclusivitate sau de servicii integrate, care oferă o bază de venituri relativ previzibilă. Compania operează în zone de extracție foarte active, unde cazarea tradițională nu este disponibilă sau nu este rentabilă. Clienții săi includ companii miniere, mari companii petroliere, firme de construcții și de servicii petroliere 1.
Compania a realizat în ultimii ani o schimbare strategică, de la modelul de construire și deținere a facilităților către servicii integrate la facilitățile clienților, care nu necesită același nivel de capital. Achiziția Qantac din mai 2025 a extins activitatea în bazinul Bowen din Queensland 1.
Segmente
Australia
Segmentul australian a generat 72% din veniturile exercițiului 2025 1. Compania are cea mai mare parte a camerelor deținute în bazinul Bowen, o zonă importantă pentru cărbunele metalurgic, și se bazează pe contracte pe termen scurt și mediu cu cerințe minime de camere 1.
Canada
Segmentul canadian deservește în principal industria petrolului din nisipurile bituminoase din Alberta și proiectele de GNL. În al doilea trimestru din 2026, veniturile au crescut datorită ocupării mai mari și noului contract de servicii integrate din Ontario, dar costurile de lansare au redus EBITDA ajustat 3.
Piața în context
Cererea pentru serviciile Civeo depinde de cheltuielile de capital ale clienților din minerit și energie, care urmează prețurile materiilor prime precum cărbunele metalurgic, petrolul, minereul de fier și GNL-ul 1. Prețul cărbunelui metalurgic a rămas peste 226 USD pe tonă în trimestrul al doilea din 2026 2. Cererea din centrele de date și din electrificare este menționată ca nouă sursă de cerere, mai ales în Statele Unite 2.
Piața de cazare pentru industria resurselor este fragmentată: puține firme oferă întregul spectru de servicii. Mulți clienți dețin deja propriile camere, ceea ce face ca externalizarea să depindă de eficiența costurilor și de economiile de scară în regiuni cu mai mulți clienți 1.
Tendințe
- Redresarea prețurilor materiilor primevânt din spate
Prețurile cărbunelui metalurgic și petrolului WTI au rămas ridicate în prima jumătate a lui 2026, ceea ce poate sprijini cheltuielile clienților 2. Clienții din nisipurile bituminoase prioritizează producția, dar își mențin disciplina de capital 2.
- Volatilitate geopolitică și costuri de energievânt din față
Conflictul din Orientul Mijlociu a crescut prețurile petrolului și motorinei, ceea ce ar putea reduce marjele clienților și ar putea afecta cheltuielile lor 2. Incertitudinea a afectat și ocuparea în Australia în al doilea trimestru 3.
- Tarife și politici comercialemixt
Noile tarife ale Statelor Unite pot afecta marjele clienților australieni și canadieni și, implicit, bugetele lor pentru cazare 1. Diferențialul WCS s-a lărgit, ceea ce ar putea reduce veniturile producătorilor canadieni 2.
- Cerere din infrastructura nord-americanăvânt din spate
Proiectele de GNL, conductele, infrastructura energetică și centrele de date din America de Nord ar putea genera o cerere nouă pentru cazare și servicii 3. Compania spune că dorește să investească într-un portofoliu tot mai mare de astfel de oportunități 3.
Poziția concurențială
Concurența vine din mai multe categorii: firme de construcție și inginerie care proiectează cazarea, producători de module care vând unități, firme care închiriază și gestionează unități pe termen scurt și companii de servicii de catering care operează în facilități ale clienților 1. Multe dintre aceste firme au un profil diferit, fiind de multe ori specializate pe o singură componentă a lanțului de valoare 1.
Civeo se diferențiază prin oferta completă de servicii, prin poziția de lider în Australia și în nisipurile bituminoase canadiene și prin relațiile de lungă durată cu clienți mari 1. Din cauza concurenței, compania ar putea pierde contracte sau ar putea fi nevoită să reducă prețurile, ceea ce ar afecta marjele 1.
- Dexterra Group
Firmă care deține și închiriază unități de cazare și oferă servicii de gestionare a facilităților, în principal pe termen mai scurt 1.
- Target Hospitality
Companie care deține și închiriază unități de cazare clienților, cu un număr mai mic de camere, asemănător activității de active mobile ale Civeo 1.
- Aramark
Furnizor de servicii de alimentație care operează în facilități deținute de terți sau de clienți, fără să dețină active de cazare 1.
- ATCO Structures & Logistics
Companie care construiește și vinde module de cazare și care deține și închiriază unități pe termen scurt 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 iul. 2026
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iul. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Civeo Corporation · 03 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Civeo Corporation · 30 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Civeo Corporation · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.