olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Duke Energy Corporation DUK
Electric & Other Services Combined · SIC 4931 · Verticală: Electric & Other Services Combined (SIC 4931)
Duke Energy este una dintre cele mai mari companii energetice holding din SUA, care furnizează electricitate și gaze naturale prin utilități reglementate în șase state din Sud-Est și Mijlocul Vestului. Compania se află într-o perioadă de creștere accelerată a cererii, determinată de dezvoltarea centrelor de date și de electrificare, iar ghidajul său de profit pe acțiune pentru 2026 este de 6,55 până la 6,80 USD.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Duke Energy Corporation (DUK) costa 127,39 USD (+1,18 % într-o zi), cu capitalizare 99,3 mld USD, P/E 19,4 pe un EPS diluat de 6,55 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,33 %, beta -0,11, interval pe 52 de săptămâni 113,23–133,46 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2026): venituri de 9,0 mld USD (+9,5 % an/an), profit net de 1,6 mld USD (+12,4 % an/an), EPS diluat 1,97 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 69,7
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 112,80 – 128,41
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,93 · lățimea benzii 12,9 %
- SMA 50 / 200
- 119,11 / 124,36
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 2,24 / 1,46
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,7 % | −0,9 % | +12,7 pp | — |
| 3 luni | +1,6 % | +1,2 % | +0,4 pp | — |
| 6 luni | −0,9 % | +4,8 % | −5,8 pp | — |
| De la început de an | +8,7 % | +10,7 % | −2,0 pp | — |
| 1 an | +1,7 % | +11,1 % | −9,4 pp | +3,9 % |
| 3 ani | +43,3 % | +80,7 % | −37,4 pp | +34,7 % |
| 5 ani | +24,9 % | +64,6 % | −39,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2026 · 31 mar. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '24 | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,2 mld | 8,1 mld | 7,2 mld | 8,2 mld | 7,4 mld | 8,4 mld | 7,8 mld | 9,0 mld |
| Profit operațional | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,3 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 2,7 mld |
| Amortizare și depreciere | 1,6 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 1,6 mld | 1,7 mld | 2,0 mld ≈ | 2,1 mld ≈ | 2,0 mld | 1,9 mld |
| Cheltuieli cu dobânzile | 824,0 mil | 872,0 mil | 871,0 mil | 889,0 mil | 897,0 mil | 902,0 mil | 946,0 mil | 968,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,4 mld | 1,9 mld |
| Impozit pe profit | 140,0 mil | 163,0 mil | 109,0 mil | 193,0 mil | 119,0 mil | 176,0 mil | 154,0 mil | 333,0 mil |
| Profit net | 900,0 mil | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,4 mld | 984,0 mil | 1,4 mld | 1,2 mld | 1,6 mld |
| EPS diluat | 1,13 | 1,60 | 1,56 ≈ | 1,76 | 1,25 | 1,81 | 1,52 ≈ | 1,97 |
| Flux de numerar operațional | 3,0 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | 3,4 mld | 2,2 mld | 2,9 mld ≈ | 3,6 mld ≈ | 3,7 mld | 1,5 mld |
| Investiții (capex) | 3,0 mld ≈ | 3,0 mld ≈ | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,3 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | 4,1 mld | 4,1 mld |
| Dividende plătite | 784,0 mil ≈ | 821,0 mil ≈ | 802,0 mil | 803,0 mil | 807,0 mil ≈ | 845,0 mil ≈ | 845,0 mil | 846,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 31 din propriul istoric de 35 trimestre (min 16,1, mediană 21,3, max 62,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,8 mld | 24,3 mld | 23,3 mld | 24,5 mld | 28,7 mld | 28,7 mld | 30,1 mld | 31,7 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +2,5 % | −4,5 % | +5,3 % | +17,1 % | −0,0 % | +4,8 % | +5,6 % |
| Profit net | 2,7 mld | 3,7 mld | 1,4 mld | 3,9 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 4,5 mld | 5,0 mld |
| Profit net an/an | −12,8 % | +40,6 % | −63,3 % | +183,8 % | −34,7 % | +11,4 % | +59,2 % | +9,8 % |
| EPS diluat | 3,76 | 5,06 | 1,72 | 4,94 | 3,17 | 3,54 | 5,71 | 6,31 |
| EPS diluat an/an | −13,8 % | +34,6 % | −66,0 % | +187,2 % | −35,8 % | +11,7 % | +61,3 % | +10,5 % |
| netă % | 11,2 % | 15,4 % | 5,9 % | 16,0 % | 8,9 % | 9,9 % | 15,1 % | 15,7 % |
| Flux de numerar liber | -2,2 mld | -2,9 mld | -1,1 mld | -1,4 mld | -5,4 mld | -2,7 mld | 48,0 mil | -1,7 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 245,0 mil USD
- Datorie financiară
- 82,7 mld USD
- Datorie netă
- 82,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 53,0 mld USD
- Active totale
- 195,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,56x
- Lichiditate curentă
- 0,55x
- ROE
- 9,5 %
- ROA
- 2,6 %
- Marja FCF
- -5,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 23,3 mld | 24,5 mld | 28,7 mld | 28,7 mld | 30,1 mld | 31,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 6,1 mld | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 25 feb. 2021verificat |
| Profit brut | 17,2 mld ≈ | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 feb. 2023derivat |
| Profit operațional | 4,6 mld | 5,5 mld | 6,0 mld | 7,1 mld | 7,9 mld | 8,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,5 mld | 5,7 mld | 5,8 mld | 6,1 mld | 6,4 mld | 7,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 10,1 mld ≈ | 11,2 mld ≈ | 11,9 mld ≈ | 13,2 mld ≈ | 14,3 mld ≈ | 16,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 920,0 mil | 4,0 mld | 4,1 mld | 4,8 mld | 5,2 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -169,0 mil | 268,0 mil | 300,0 mil | 438,0 mil | 590,0 mil | 642,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 1,4 mld | 3,9 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 4,5 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,72 | 4,94 | 3,17 | 3,54 | 5,71 | 6,31 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 738,0 mil | 769,0 mil | 770,0 mil | 771,0 mil | 772,0 mil | 777,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,82 | 3,90 | 3,98 | 4,06 | 4,14 | 4,22 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 771,0 mil
- 2024
- 772,0 mil
- 2025
- 777,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 259,0 mil | 341,0 mil | 409,0 mil | 253,0 mil | 314,0 mil | 245,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 2,1 mld | 2,4 mld | 3,1 mld | 3,0 mld | 1,9 mld | 16,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 8,7 mld | 9,9 mld | 13,2 mld | 12,8 mld | 13,0 mld | 11,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 106,8 mld | 105,5 mld | 111,7 mld | 115,3 mld | 121,6 mld | 130,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 19,3 mld | 19,3 mld | 19,3 mld | 19,3 mld | 19,0 mld | 19,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 295,0 mil | 236,0 mil | 265,0 mil | 282,0 mil | 277,0 mil | 291,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 162,4 mld | 169,6 mld | 178,1 mld | 176,9 mld | 186,3 mld | 195,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,1 mld | 3,5 mld | 4,8 mld | 4,2 mld | 5,4 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,9 mld | 3,3 mld | 4,0 mld | 4,3 mld | 3,6 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 55,6 mld | 60,4 mld | 65,9 mld | 72,5 mld | 76,3 mld | 80,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 16,3 mld | 15,9 mld | 18,9 mld | 17,3 mld | 19,4 mld | 21,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 49,2 mld | 51,1 mld | 51,9 mld | 50,2 mld | 51,3 mld | 53,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 282,0 mil
- 2024
- 277,0 mil
- 2025
- 291,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 8,9 mld | 8,3 mld | 5,9 mld | 9,9 mld | 12,3 mld | 12,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 9,9 mld | 9,7 mld | 11,4 mld | 12,6 mld | 12,3 mld | 14,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -1,1 mld ≈ | -1,4 mld ≈ | -5,4 mld ≈ | -2,7 mld ≈ | 48,0 mil ≈ | -1,7 mld ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -10,6 mld | -10,9 mld | -12,0 mld | -12,5 mld | -13,1 mld | -14,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,7 mld | 2,6 mld | 6,1 mld | 2,4 mld | 859,0 mil | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 2,8 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -12,5 mld
- 2024
- -13,1 mld
- 2025
- -14,3 mld
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
3 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 67 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 99,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere80
- Bilanț și datorie51
- Evaluare74
- Calitate50
- Randamente80
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 55,46 – 215,61 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)55,46 – 74,58 (Mijloc 63,61)
- Colegi: EV/EBITDA172,06 – 215,61 (Mijloc 189,26)7 firme folosite · multiplul median 13,5x · quartile 12,7x – 14,7xAEE, CMS, EVRG, EXC, LNT, WEC, XEL
- Colegi: P/E123,25 – 144,93 (Mijloc 133,22)10 firme folosite · multiplul median 20,3x · quartile 18,8x – 22,1xAEE, CMS, ED, EVRG, EXC, LNT, NI, PEG, WEC, XEL
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 67/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,8 % | 40 (față de colegi) | 6 % |
| Marja netă · Calitate | 15,8 % | 60 (față de colegi) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 3,4 % | 54 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 25,8 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 4,8x | 88 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,4x | 26 (pe interval fix) | 11 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 19,4x | 64 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,6x | 88 (față de colegi) | 11 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | 3,3 % | 82 (față de colegi) | 15 % |
| Rata de distribuire (EPS) · Randamente | 64,7 % | 76 (pe interval fix) | 6 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie51/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate50/100 · 2/2 factori cu valoare
- Randamente80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare74/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
Duke Energy CORP (DUK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-03-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 31,7 mld USD în 2025; creștere an/an 5,6 %; marjă netă 15,8 %; ROE 9,8 %; datorie netă/EBITDA 4,8x.
Intervalul de valoare estimat este 123,25–144,93 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 133,22 USD, prețul de 127,39 USD lasă un potențial de 4,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 4,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 67/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR EPS 3 ani: 25,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 4,8x
- EV/EBITDA: 10,6x
- Randamentul dividendului: 3,3 %
- Rata de distribuire (EPS): 64,7 %
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 2,4x
- Lichiditatea curentă: 0,7x
- Metodele de evaluare diverg
Față de mediana verticalei
Electric & Other Services Combined (SIC 4931) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 12,2 mld și 782,1 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 6 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DUKDuke Energy CORP | 99,3 mld | 19,4 | 9,8 % | 15,8 % | +5,6 % | +2 % / +43 % |
| XELXcel Energy Inc | 51,2 mld | 18,6 | 11,4 % | — | +1,2 % | −2 % / +35 % |
| EXCExelon Corporation | 47,2 mld | 16,9 | 9,8 % | 11,2 % | +5,3 % | +0 % / +19 % |
| EDConsolidated Edison Inc | 43,0 mld | 19,6 | 8,7 % | 12,5 % | +10,9 % | +20 % / +33 % |
| WECWec Energy Group, Inc. | 38,2 mld | 21,0 | 12,5 % | 17,6 % | +14,0 % | +4 % / +43 % |
| PEGPublic Service Enterprise Group Incorporated | 37,0 mld | 18,5 | 11,8 % | 16,0 % | +18,3 % | −8 % / +21 % |
| PCGPg&E Corp | 35,3 mld | 9,5 | 9,7 % | 12,3 % | +2,1 % | −17 % / −19 % |
| AEEAmeren Corp | 30,6 mld | 19,4 | 12,1 % | 17,9 % | +15,4 % | +8 % / +46 % |
| CMSCms Energy Corp | 22,0 mld | 21,0 | 11,3 % | 11,6 % | +13,6 % | −5 % / +29 % |
| NINiSource Inc. | 21,4 mld | 22,8 | 10,1 % | 8,2 % | +23,5 % | +6 % / +77 % |
| EVRGEvergy, Inc. | 19,8 mld | 22,8 | 8,8 % | 14,6 % | +2,0 % | +12 % / +75 % |
| LNTAlliant Energy Corp | 18,5 mld | 22,5 | 11,3 % | 18,6 % | +9,6 % | +7 % / +47 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DUK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 74,93 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 132,54 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 199,74 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 71,19 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 141,83 Randament total 22 % · Pe an 7 % | 234,90 Randament total 98 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 67,63 Randament total -35 % · Pe an -8 % | 151,77 Randament total 38 % · Pe an 7 % | 276,24 Randament total 142 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 35,46
- Marja netă± 24,82
- Creșterea anuală a veniturilor± 20,58
- Diluare anuală± 2,09
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Duke Energy este una dintre cele mai mari companii energetice holding din SUA, care furnizează electricitate și gaze naturale prin utilități reglementate în șase state din Sud-Est și Mijlocul Vestului. Compania se află într-o perioadă de creștere accelerată a cererii, determinată de dezvoltarea centrelor de date și de electrificare, iar ghidajul său de profit pe acțiune pentru 2026 este de 6,55 până la 6,80 USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Baza de clienți reglementați și teritoriul extins din Sud-Est și Mijlocul Vestului oferă venituri previzibile și o poziție solidă pe piață 1.
- Istoricul lung de dividende și ghidajul de creștere a câștigurilor până în 2030 sprijină încrederea investitorilor pe termen lung 3.
- Flota nucleară și capacitatea de generare diversificată oferă energie cu emisii reduse și resurse adecvate pentru sarcinile viitoare 12.
Puncte slabe
- Dependența de decizii regulatorii de stat înseamnă că unele întârzieri sau reduceri de tarife pot afecta direct rezultatele financiare 1.
- Creșterea amortizării și a cheltuielilor cu dobânzile pe fondul unei baze de active în expansiune apasă asupra profitabilității trimestriale 3.
- Vânzările industriale au rămas slabe în 2025, ceea ce arată vulnerabilitatea unei părți a bazei de clienți la condițiile economice 1.
Oportunități
- Cererea din partea centrelor de date și a electrificării ar putea genera investiții suplimentare în rețea și în generare 2.
- Tranzacțiile de capital, precum investiția Brookfield în Duke Energy Florida, ar putea finanța planul de capital fără emisiuni dilutive suplimentare 12.
- Vânzarea unor credite fiscale nucleare și noile licențe de exploatare ar putea reduce costurile pentru clienți și întări competitivitatea 2.
Amenințări
- Reglementările de mediu privind cenușa de cărbune și emisiile ar putea crește costurile și restricționa planurile de investiție 1.
- Schimbările legislative privind creditele fiscale ar putea reduce beneficiile pentru clienți și afecta rentabilitatea investițiilor 1.
- Adoptarea energiei solare și a stocării la clienți ar putea reduce recuperarea costurilor fixe în anumite jurisdicții 1.
Riscuri
- Aprobări regulatorii pentru investițiiridicat
Recuperarea investițiilor depinde de aprobările comisiilor de stat, iar decizii nefavorabile ar putea afecta rezultatele și fluxurile de numerar 1.
- Reglementările privind cenușa de cărbuneridicat
Regulile EPA și costurile de închidere a bazinelor de cenușă ar putea deveni mai mari decât estimările curente, dacă reglementările rămân în vigoare 2.
- Schimbări în politica energetică federalămediu
Modificarea politicilor federale privind creditele fiscale și emisiile ar putea afecta modelul de afaceri și costurile energiei 1.
- Concurența din partea clienților și a tehnologiilor noimediu
Autoproducția și energia solară distribuită ar putea reduce volumul vânzărilor și recuperarea costurilor fixe pe termen lung 1.
- Evenimente meteorologice extremescăzut
Furtunile și temperaturile extreme pot genera costuri de restaurare și întreruperi ale serviciului, iar recuperarea acestora depinde de reglementare 12.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din partea centrelor de date și a electrificării se consolidează, compania ar putea transforma investițiile în rețea într-o creștere susținută a bazei de active reglementate 2.
- Ghidajul de creștere a câștigurilor până în 2030 și angajamentul de a obține rezultate în partea superioară a intervalului din 2028 ar putea susține încrederea pe termen lung 3.
- Tranzacțiile strategice finalizate ar putea oferi flexibilitate financiară, reducând necesitatea unor emisiuni suplimentare de capital 2.
Ce ar strica teza
- Dacă autorizările regulatorii întârzie sau tarifele sunt reduse, recuperarea investițiilor ar putea fi mai lentă decât se estimează 1.
- Costurile de mediu și de conformitate legate de cenușa de cărbune și emisii ar putea depăși previziunile actuale, ceea ce ar putea presa marjele 12.
- Creșterea amortizării și a dobânzilor ar putea diminua profitabilitatea, mai ales dacă investițiile nu sunt recuperate la timp 3.
De urmărit
- Realizarea combinării utilităților din Carolinele și aplicarea noului cadru tarifar1 ianuarie 2027
- Rezultatele trimestriale și reconfirmarea ghidajului de profit pe acțiune pentru 2026Q3 2026
- Decizia finală a EPA privind modificările regulilor pentru cenușa de cărbune2027
- Etapele suplimentare de investiție ale Brookfield în Duke Energy Floridapână în 2028
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Activitatea de generare este diversificată: gazele naturale și combustibilul petrolier, energia nucleară și cărbunele reprezintă principalele surse ale flotei, iar energia hidro și solară completează portofoliul 1. Compania deține 11 reactoare nucleare operaționale, dintre care unele au primit extinderi de licență, un element important pentru obiectivele de reducere a emisiilor de carbon 12. Strategia actuală se concentrează pe investiții în rețea și în capacitate nouă de generare, finanțate parțial din tranzacții strategice recente 2.
Segmente
Gas Utilities and Infrastructure
Segmentul de gaze naturale deservește clienți în Carolina de Nord, Carolina de Sud, Ohio și Kentucky, iar în 2026 a vândut afacerea din Tennessee către Spire 23. Contribuția sa la profitul total este redusă, iar rezultatele trimestriale au fost aproape neschimbate, cu creșterea investițiilor compensată de efectul vânzării 3.
Piața în context
Piața de bază a companiei este reglementată, fiecare stat având propriul regulator, ceea ce limitează concurența directă la distribuție. Concurența apare mai ales din partea producției proprii a clienților industriali și comerciali, a energiei solare distribuite și a unor municipalități care ar putea înființa propriile utilități 1. Cererea crescută provine din creșterea populației, din dezvoltarea economică și din centrele de date, iar în 2025 vânzările ponderate climatic au crescut, deși vânzările industriale au rămas slabe 1.
Pe termen lung, cererea de energie ar putea continua să crească dacă dezvoltarea economică și electrificarea se mențin, ceea ce susține planurile de investiții ale companiei 2. Totuși, adoptarea eficienței energetice și a energiei distribuite ar putea reduce consumul mediu per client rezidențial, iar factorii macroeconomici precum dobânzile ridicate pot afecta consumul industrial 1.
Tendințe
- Creșterea cererii pentru centrele de datevânt din spate
Dezvoltarea centrelor de date este un factor important al creșterii prognozate a sarcinii, iar compania a extins portofoliul contractelor de servicii cu astfel de clienți, cu protecții financiare menite să evite costuri suplimentare pentru ceilalți clienți 2. Dacă această tendință se menține, ar putea susține investițiile în rețea și în generare 2.
- Modernizarea regulatorievânt din spate
Noi legi din Ohio, Carolina de Sud și Carolina de Nord, precum mecanisme de stabilizare a tarifelor și recuperarea mai rapidă a costurilor de combustibil, ar putea îmbunătăți timpul de recuperare a investițiilor 1. Acest cadru favorabil sprijină câștigurile pe termen lung 1.
- Reglementările de mediu privind cenușa de cărbune și emisiilevânt din față
Regulile EPA din 2024 privind deșeurile de cărbune și emisiile de gaze cu efect de seră impun costuri suplimentare de conformare și de închidere a bazinelor de cenușă; compania contestă juridic aceste reguli, iar EPA a propus în 2026 modificări care ar putea fi semnificative 12. Costurile ar putea fi recuperate prin tarife, dar riscul rămâne 2.
- Dezvoltarea capacității de gaze și nuclearemixt
Construcția unor centrale noi pe gaze naturale și extinderea licențelor nucleare ar putea asigura capacitate fiabilă și cu emisii reduse, dar depind de aprobări regulatorii și de disponibilitatea forței de muncă și a echipamentelor 12. Factorul fiscal al creditelor nucleare ar putea influența costurile pentru clienți 1.
Poziția concurențială
În segmentul de distribuție, Duke Energy operează ca unic furnizor în zonele sale de servicii, cu excepția Ohio-ului, unde există o piață competitivă de generare 1. În vânzările angro, compania concurează cu alte utilități și cu producători independenți, iar factorii determinanți sunt disponibilitatea capacității, fiabilitatea și prețul 1. Concurența din partea autoproducției și a energiei solare distribuite este, de asemenea, în creștere 1.
Sursele citate nu identifică în detaliu concurenți listați la bursă, astfel că analiza concurențială se limitează la alte utilități și producători din regiune, precum și la clienții care își produc singuri energia 1. Din acest motiv, tickerele concurenților sunt lăsate neatribuite.
- Alte utilități regionale și producători angro
Concurează pentru vânzări angro și capacitate, fără să fie identificate în sursele citate.
- Municipalități cu propriile utilități
Înființarea unor utilități municipale în zonele de servicii ar putea intensifica concurența.
- Producători de energie solară distribuită
Instalațiile solare ale clienților reduc vânzările de energie din rețea, în special la rezidențial.
- Clienți industriali cu generare proprie
Marii consumatori care își produc energia ar putea reduce cererea adresată companiei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Duke’s Mayo CEO: Our Room for Growth Is SubstantialBloomberg Markets · 26 oct. 2026 · EN
- Collins, Jackson duke it out in third Maine Senate debate: 3 takeawaysThe Hill · 14 oct. 2026 · EN
- Fmr. Fed Governor Betsy Duke on CPI Amid Bank ResultsBloomberg Markets · 12 oct. 2026 · EN
- North Carolina Regulators Reject Duke Energy Gas Power PlantOil Price · 26 sept. 2026 · EN
- Duke and Duchess of Sussex granted security review after return to UKThe Guardian World · 14 sept. 2026 · EN
- Is Duke Energy Stock Underperforming the Nasdaq?Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Duke and Duchess of Sussex have arrived back in UK, say reportsThe Guardian World · 26 aug. 2026 · EN
- Duke Energy Seeks $1.75 Billion in Equity Units OfferingBloomberg Markets · 10 aug. 2026 · EN
- Duke of Sussex calls his legal battles with British media his ‘life’s work’The Guardian World · 07 iul. 2026 · RO
- Student drowns in River Wye while on Duke of Edinburgh’s Award trip to WalesThe Guardian World · 01 iul. 2026 · RO
- Duke of York’s theatre to be renamed after Tom StoppardThe Guardian World · 01 iul. 2026 · RO
- Greenspan 'Pioneered' Fed Communications, Says Betsy DukeBloomberg Markets · 22 iun. 2026 · EN
- Bobby Prince, composer for Doom, Wolfenstein 3D, and Duke Nukem 3D, has diedHacker News · 19 iun. 2026 · EN
- Former Fed Governor Duke Expects Dot Plot ‘To Go’ Under WarshBloomberg Markets · 16 iun. 2026 · EN
- Duke CEO Sees AI Fueling Power Growth at 10 Times Historic PaceBloomberg Markets · 03 iun. 2026 · EN
- Astronautul Charles Duke, membru al misiunii Apollo 16, interviu la Digi24 despre experința sa în spațiu: „E natura umană să explorăm”Digi24 · 10 mai 2026 · RO
- Astronautul Charles Duke, unul dintre oamenii care au pășit pe Lună, vine la București pentru SpaceFEST 2026. Politehnica inaugurează o placă dedicată misiunii Apollo 16G4Media · 09 mai 2026 · RO
- Placă comemorativă dedicată misiunii Apollo 16, inaugurată la Politehnica București, în prezența astronautului Charles DukeAgerpres · 08 mai 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent25 sept. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 aug. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent06 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 mai 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Duke Energy Corporation · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Duke Energy Corporation · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Duke Energy Corporation · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.