olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Ero Copper Corp. ERO
Metal Mining · SIC 1000 · Verticală: Metal Mining (SIC 1000)
Ero Copper Corp. este o companie minieră al cărei dosar anual descrie activitatea de extracție a cuprului. Documentele pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025 sunt depuse la SEC, ceea ce face ca profilul să se bazeze pe informații recente.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Ero Copper Corp. (ERO) costa 29,05 USD (−6,65 % într-o zi), cu capitalizare 3,0 mld USD, P/E 11,5 pe un EPS diluat de 2,53 USD în ultimele 12 luni, beta 1,64, interval pe 52 de săptămâni 19,89–40,40 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,4
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 28,28 – 39,70
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,07 · lățimea benzii 33,6 %
- SMA 50 / 200
- 35,48 / 30,64
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -1,44 / -1,00
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −20,8 % | −0,9 % | −19,9 pp | — |
| 3 luni | +8,0 % | +1,2 % | +6,7 pp | — |
| 6 luni | +15,2 % | +4,8 % | +10,4 pp | — |
| De la început de an | +2,7 % | +10,7 % | −8,0 pp | — |
| 1 an | +35,2 % | +11,1 % | +24,1 pp | −5,8 % |
| 3 ani | +114,1 % | +80,7 % | +33,3 pp | +85,0 % |
| 5 ani | +55,7 % | +64,6 % | −8,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 40 din propriul istoric de 5 trimestre (min 6,9, mediană 12,5, max 29,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 324,1 mil | 489,9 mil | 426,4 mil | 427,5 mil | 470,3 mil | 785,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +51,2 % | −13,0 % | +0,3 % | +10,0 % | +67,1 % |
| Profit net | 51,6 mil | 201,1 mil | 101,8 mil | 92,8 mil | -68,5 mil | 263,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +289,5 % | −49,4 % | −8,9 % | −173,8 % | indisponibil |
| EPS diluat | 0,56 | 2,21 | 1,10 | 0,98 | -0,66 | 2,53 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +294,6 % | −50,2 % | −10,9 % | −167,3 % | indisponibil |
| netă % | 15,9 % | 41,0 % | 23,9 % | 21,7 % | -14,6 % | 33,6 % |
| Flux de numerar liber | 45,2 mil | 195,4 mil | -139,4 mil | -284,1 mil | -183,5 mil | 132,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 105,4 mil USD
- Datorie financiară
- 551,4 mil USD
- Datorie netă
- 446,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 937,9 mil USD
- Active totale
- 1,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,59x
- Lichiditate curentă
- 1,06x
- ROE
- 34,5 %
- ROA
- 15,6 %
- Marja FCF
- 16,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 324,1 mil | 489,9 mil | 426,4 mil | 427,5 mil | 470,3 mil | 785,8 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 135,9 mil | 171,1 mil | 239,2 mil | 270,6 mil | 289,7 mil | 441,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 188,1 mil | 318,9 mil | 187,2 mil | 156,8 mil | 180,6 mil | 344,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 151,1 mil | 272,2 mil | 129,8 mil | 95,2 mil | 108,9 mil | 270,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 136,0 mii | 288,0 mii | 313,0 mii | 1,5 mil | 1,7 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 151,3 mil ≈ | 272,5 mil ≈ | 130,1 mil ≈ | 96,7 mil ≈ | 110,6 mil ≈ | 272,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 15,4 mil | 12,2 mil | 33,2 mil | 25,8 mil | 17,1 mil | 33,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 61,4 mil | 236,9 mil | 126,4 mil | 112,4 mil | -75,4 mil | 331,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 8,9 mil | 34,3 mil | 23,3 mil | 18,0 mil | -7,7 mil | 64,1 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit net | 51,6 mil | 201,1 mil | 101,8 mil | 92,8 mil | -68,5 mil | 263,7 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,56 | 2,21 | 1,10 | 0,98 | -0,66 | 2,53 | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 92,2 mil | 91,0 mil | 92,2 mil | 94,9 mil | 103,1 mil | 104,1 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 94,9 mil
- 2024
- 103,1 mil
- 2025
- 104,1 mil
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 62,5 mil | 130,1 mil | 177,7 mil | 111,7 mil | 50,4 mil | 105,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 25,5 mil | 26,0 mil | 31,0 mil | 42,3 mil | 42,1 mil | 107,1 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Active curente | 127,5 mil | 208,7 mil | 392,4 mil | 199,5 mil | 141,8 mil | 276,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 333,7 mil | 445,4 mil | 755,3 mil | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Active totale | 497,1 mil | 689,8 mil | 1,2 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 47,2 mil | 66,4 mil | 84,6 mil | 120,7 mil | 101,9 mil | 154,1 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 155,6 mil | 54,9 mil | 402,4 mil | 405,9 mil | 556,3 mil | 551,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 91,7 mil | 122,7 mil | 129,1 mil | 173,8 mil | 211,7 mil | 260,7 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 283,0 mil | 294,3 mil | 645,9 mil | 702,4 mil | 867,0 mil | 986,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 214,1 mil | 395,5 mil | 542,2 mil | 809,3 mil | 591,1 mil | 937,9 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | 90,2 mil | 92,2 mil | 102,7 mil | 103,6 mil | 104,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
- 2023
- 102,7 mil
- 2024
- 103,6 mil
- 2025
- 104,2 mil
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 162,8 mil | 364,6 mil | 143,4 mil | 163,1 mil | 145,4 mil | 395,1 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 117,6 mil | 169,2 mil | 282,8 mil | 447,2 mil | 329,0 mil | 262,8 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 45,2 mil ≈ | 195,4 mil ≈ | -139,4 mil ≈ | -284,1 mil ≈ | -183,5 mil ≈ | 132,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -116,6 mil | -179,5 mil | -425,8 mil | -308,2 mil | -335,4 mil | -278,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 288,0 mii | -115,4 mil | 327,3 mil | 77,8 mil | 131,2 mil | -59,7 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -308,2 mil
- 2024
- -335,4 mil
- 2025
- -278,6 mil
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
- 2023
- 77,8 mil
- 2024
- 131,2 mil
- 2025
- -59,7 mil
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 69 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate69
- Evaluare51
- Bilanț și datorie68
- Creștere100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 20,58 – 62,29 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)23,22 – 39,89 (Mijloc 29,52)WACC 8,6 % · FCFF de pornire 159,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 14,3 %
- Colegi: EV/EBITDA20,58 – 36,44 (Mijloc 27,67)4 firme folosite · multiplul median 12,2x · quartile 9,5x – 15,6xCLF, FCX, HBM, SCCO
- Colegi: P/E32,55 – 62,29 (Mijloc 40,08)8 firme folosite · multiplul median 15,8x · quartile 12,9x – 24,6xBHP, BVN, FCX, HBM, NEXA, RIO, SCCO, TMC
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 69/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 17,6 % | 82 (față de colegi) | 12 % |
| Marja netă · Calitate | 33,6 % | 89 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 50,2 % | 29 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 22,6 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 32,0 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,6x | 67 (pe interval fix) | 12 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,1x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 22 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,5x | 78 (față de colegi) | 12 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,8x | 20 (pe interval fix) | 12 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,4 % | 55 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie68/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate69/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare51/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ERO COPPER CORP (ERO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 785,8 mil USD în 2025; creștere an/an 67,1 %; marjă netă 33,6 %; ROE 34,6 %; datorie netă/EBITDA 1,6x.
Intervalul de valoare estimat este 23,22–39,89 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 29,52 USD, prețul de 29,05 USD lasă un potențial de 1,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 1,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 69/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 17,6 %
- Marja netă: 33,6 %
- CAGR venituri 3 ani: 22,6 %
- CAGR EPS 3 ani: 32,0 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,1x
- P/E (TTM): 11,5x
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: 50,2 %
- Lichiditatea curentă: 1,1x
- EV/EBITDA: 12,8x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Metal Mining (SIC 1000) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 26 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BHPBhp Group Limited | 401,8 mld | 44,6 | 19,5 % | 17,6 % | −7,9 % | +39 % / +39 % |
| SCCOSouthern Copper Corp | 149,9 mld | 23,1 | 53,2 % | 37,3 % | +17,4 % | +33 % / +168 % |
| RIORio Tinto PLC | 102,9 mld | 13,5 | 17,0 % | 17,3 % | +7,4 % | +14 % / +27 % |
| FCXFreeport-McMoRan Inc. | 89,7 mld | 29,2 | 21,8 % | 16,2 % | +1,8 % | +50 % / +85 % |
| HBMHudbay Minerals Inc. | 8,6 mld | 15,1 | 19,7 % | 25,7 % | +9,4 % | +36 % / +398 % |
| CLFCleveland-Cliffs Inc. | 8,1 mld | — | -8,5 % | -2,4 % | −3,0 % | +15 % / −15 % |
| MPMP Materials Corp. | 7,0 mld | — | -4,1 % | -19,9 % | +10,1 % | −37 % / +141 % |
| BVNBuenaventura Mining Co Inc | 6,7 mld | 16,6 | 12,6 % | 34,9 % | +40,1 % | +16 % / +226 % |
| EROEro Copper Corp | 3,0 mld | 11,5 | 34,6 % | 33,6 % | +67,1 % | +35 % / +114 % |
| NEXANexa Resources S.A. | 1,5 mld | 11,1 | 14,6 % | 4,4 % | +8,5 % | +91 % / +85 % |
| USARUSA Rare Earth, Inc. | 1,3 mld | — | -23,6 % | -2.159,3 % | indisponibil | −51 % / −6 % |
| IEIvanhoe Electric Inc. | 1,2 mld | — | -8,4 % | -1.138,7 % | +11,8 % | −48 % / −25 % |
| TMCTMC the metals Co Inc. | 1,1 mld | 4,7 | -1.123,2 % | — | indisponibil | −63 % / +218 % |
| USASAmericas Gold And Silver Corporation | 919,6 mil | — | -61,6 % | -74,1 % | +17,7 % | −28 % / +378 % |
| SGMLSigma Lithium Corporation | 779,8 mil | — | -67,4 % | -45,6 % | −27,3 % | +8 % / −71 % |
| GSMFerroglobe PLC | 721,3 mil | — | -25,9 % | -12,8 % | −18,8 % | −20 % / −15 % |
| ASMAvino Silver & Gold Mines Ltd. | 704,4 mil | 72,3 | 7,0 % | 12,2 % | +50,8 % | −7 % / +864 % |
| LARLithium Argentina AG | 662,6 mil | — | -9,5 % | — | +12,9 % | −3 % / −26 % |
| THMInternational Tower Hill Mines Ltd | 470,9 mil | — | -2,8 % | — | indisponibil | +1 % / +362 % |
| ALOYRealloys Inc. | 460,8 mil | — | -155,8 % | -5.144,4 % | −5,3 % | −30 % / +243 % |
| LZMLifezone Metals Limited | 326,6 mil | — | -16,7 % | -1.289,2 % | +652,2 % | −23 % / −58 % |
| USAUU.s. Gold Corp. | 177,0 mil | — | -55,2 % | — | −30,9 % | −30 % / +222 % |
| PZGParamount Gold Nevada Corp. | 78,5 mil | — | -46,1 % | — | −54,7 % | −15 % / +198 % |
| WWRWestwater Resources, Inc. | 51,4 mil | — | -19,1 % | — | indisponibil | −71 % / −33 % |
| COPRIdaho Copper Corporation | 30,8 mil | — | -187,5 % | — | −63,5 % | indisponibil / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ERO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 18,99 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 33,42 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 50,13 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 22,53 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 44,20 Randament total 52 % · Pe an 15 % | 72,19 Randament total 149 % · Pe an 35 % |
| 5 ani | 26,72 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 58,46 Randament total 101 % · Pe an 15 % | 103,96 Randament total 258 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 11,05
- Marja netă± 7,74
- Creșterea anuală a veniturilor± 5,77
- Diluare anuală± 0,65
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (01 oct. 2026), 6-K (24 sept. 2026), 6-K (01 sept. 2026), 6-K (05 aug. 2026), 6-K (02 iul. 2026), 6-K (30 iun. 2026).
Pe scurt
Ero Copper Corp. este o companie minieră al cărei dosar anual 1 descrie activitatea de extracție a cuprului. Documentele pentru exercițiul financiar încheiat la 31 decembrie 2025 sunt depuse la SEC, ceea ce face ca profilul să se bazeze pe informații recente.
SWOT
Puncte tari
- Dosarul este complet și depus în termen, iar controlul intern a fost considerat eficient de conducere.
- Auditul este realizat de o firmă mare, KPMG, ceea ce oferă o bază de încredere pentru situațiile financiare.
- Comitetul de audit are membri independenți, iar două persoane sunt declarate experți financiari.
Puncte slabe
- Dosarul principal nu conține cifre despre producție sau venituri, care sunt în anexe separate.
- Activitatea depinde de estimări tehnice de resurse, care pot fi revizuite.
- Analiza concurențială nu poate fi completată doar pe baza documentului depus.
Oportunități
- Dacă proiectele de dezvoltare avansează, compania ar putea extinde activitatea de extracție.
- Politicile de guvernanță solide pot ajuta la atragerea investitorilor interesați de transparență.
- Listarea la NYSE ar putea facilita accesul la capital pe piețele americane.
Amenințări
- Modificările condițiilor de piață pentru cupru ar putea afecta veniturile companiei.
- Schimbările în cerințele de reglementare ar putea crește costurile de conformitate.
- Ipotezele tehnice greșite ar putea afecta planurile de dezvoltare.
Riscuri
- Ipoteze despre resursemediu
Estimările de resurse și rezerve depind de ipoteze tehnice, iar modificările acestora ar putea schimba valoarea proiectelor.
- Limitările controlului internscăzut
Conducerea recunoaște că niciun sistem de control nu poate preveni toate erorile sau frauda, ceea ce ar putea afecta fiabilitatea unor date.
- Dependența de prețul cupruluiridicat
Veniturile ar putea fi sensibile la prețurile metalului, factor care nu este detaliat în dosarul disponibil.
- Conformitatea cu reglementărilemediu
Raportarea ca emitent străin implică obligații continue, iar nerespectarea lor ar putea avea consecințe.
- Lipsa detaliilor operaționalescăzut
Dosarul principal nu prezintă cifre de producție, ceea ce limitează evaluarea performanței.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă proiectele de cupru avansează conform estimărilor, compania ar putea extinde producția.
- Guvernanța solidă și auditul de renume pot sprijini încrederea pe termen lung.
- Listarea la NYSE ar putea oferi acces la o bază largă de investitori.
Ce ar strica teza
- Dacă prețurile cuprului scad, veniturile ar putea fi afectate semnificativ.
- Estimările de resurse ar putea fi revizuite, ceea ce ar schimba planurile de dezvoltare.
- Lipsa detaliilor operaționale în dosarul principal face evaluarea dificilă.
De urmărit
- Actualizări ale estimărilor de resurse și rezervenext 10-K
- Evoluția costurilor de producție2027
- Progresul proiectelor de dezvoltare2027
- Rezultatele trimestriale raportateQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 30 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (01 oct. 2026), 6-K (24 sept. 2026), 6-K (01 sept. 2026), 6-K (05 aug. 2026), 6-K (02 iul. 2026), 6-K (30 iun. 2026).
Afacerea
Dosarul anual pe formularul 40-F 1 este depus de Ero Copper Corp. ca emitent străin, cu acțiuni listate la NYSE, și include ca anexe informația anuală, situațiile financiare consolidate și analiza managementului pentru exercițiul încheiat la 31 decembrie 2025. Sursa menționează că un document separat, formularul de informații anuale, conține descrierea proprietăților miniere și a estimărilor de resurse. Din textul disponibil nu rezultă detalii operaționale suplimentare despre activitatea companiei.
Compania are un comitet de audit format din patru membri independenți, iar auditorul pentru exercițiul 2025 este KPMG LLP din Vancouver. Conducerea a concluzionat că deciziile de control ale informațiilor financiare erau eficiente la sfârșitul perioadei raportate 1. Aceste elemente de guvernanță sunt relevante pentru încrederea în datele raportate.
Ero Copper Corp. a publicat și o politică de recuperare a remunerației executive, menționată ca anexă la un dosar anterior depus la SEC 1. Documentul nu oferă însă detalii despre volumele de producție sau despre structura veniturilor, astfel încât analiza este limitată la elementele de raportare și guvernanță.
Segmente
Extracția și producția de cupru
Activitatea principală a companiei, potrivit dosarului 1, ține de exploatarea minereurilor de cupru, cu resurse și rezerve estimate în documentele tehnice anexate. Cifrele detaliate de producție nu apar în fragmentul disponibil.
Dezvoltare și proiecte
Dosarul include consimțăminte ale mai multor experți tehnici pentru estimările de resurse, ceea ce sugerează activitate de evaluare a proiectelor. Informațiile financiare sunt prezentate în anexele separate.
Piața în context
Piața cuprului este influențată de cererea industrială și de costurile de producție, aspecte care nu sunt detaliate în sursa 1. Din dosar nu rezultă estimări de piață sau date comparative, deci analiza sectorului trebuie completată din alte surse.
Compania este listată la NYSE și raportează în conformitate cu cerințele SEC pentru emitenți străini, ceea ce înseamnă că publicul are acces la dosare periodice standardizate 1.
Tendințe
- Raportare standardizată pentru emitenți străinivânt din spate
Depunerea pe formularul 40-F arată că emitentul folosește cadrul de raportare SEC, ceea ce poate facilita comparațiile cu alte companii listate în SUA.
- Cerințe de control internmixt
Auditul controlului intern de către KPMG și concluziile managementului indică un mediu de control atent, dar costurile de conformitate pot crește odată cu cerințele de raportare.
- Politici de recuperare a remunerațieivânt din spate
Existența unei politici de recuperare a remunerației executive sugerează o tendință de guvernanță mai strictă în sectorul minier.
- Incertitudini legate de estimările de resursevânt din față
Estimările de resurse depind de ipoteze tehnice, iar dacă acestea se modifică, pot influența planurile de dezvoltare.
Poziția concurențială
Sursa 1 nu identifică concurenții direcți ai companiei. Comparațiile cu alți producători de cupru necesită date din alte documente.
Poziția competitivă nu poate fi evaluată doar pe baza dosarului depus, deoarece lipsesc date despre cotele de piață sau costurile comparative.
- Concurent nespecificat în sursă
Sursa nu enumeră concurenți; identificarea lor necesită alte documente.
- Alți producători de cupru
Comparația ar putea fi făcută cu producători care depun aceleași formulare la SEC, dar aceștia nu sunt menționați în sursă.
- Companii minière listate la NYSE
Compania se află în aceeași bursă, ceea ce facilitează comparațiile de raportare.
- Companii minière care depun 40-F
Emitenții care folosesc același formular ar putea fi comparați pe bază de transparență.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)01 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)24 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)01 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)02 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)30 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)10 iun. 2026
- Raport curent (emitent străin)20 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)04 mai 2026
- Raport curent (emitent străin)09 apr. 2026
Surse
- [1] Form 40-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Ero Copper Corp. · 30 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.