olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ExlService Holdings, Inc. EXLS
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
ExlService Holdings este o companie globală de date și inteligență artificială, care le oferă marilor corporații servicii de transformare a modelelor de business, cu accent pe asigurări, sănătate, bănci și media. În 2026 compania a crescut ritmul de creștere și a anunțat achiziția iMerit, un pas către servicii AI de antrenare a modelelor. Veniturile trimestriale au ajuns la 594,8 milioane USD.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea ExlService Holdings, Inc. (EXLS) costa 41,43 USD (+0,75 % într-o zi), cu capitalizare 6,2 mld USD, P/E 24,7 pe un EPS diluat de 1,68 USD în ultimele 12 luni, beta 0,55, interval pe 52 de săptămâni 25,22–43,38 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 634,0 mil USD (+19,7 % an/an), profit net de 68,8 mil USD (+18,2 % an/an), EPS diluat 0,45 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 34,39 – 43,93
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,74 · lățimea benzii 24,4 %
- SMA 50 / 200
- 37,33 / 32,69
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,50 / 1,41
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,5 % | −0,9 % | +21,4 pp | — |
| 3 luni | +22,1 % | +1,2 % | +20,9 pp | — |
| 6 luni | +30,5 % | +4,8 % | +25,7 pp | — |
| De la început de an | −2,4 % | +10,7 % | −13,1 pp | — |
| 1 an | +3,0 % | +11,1 % | −8,1 pp | −14,6 % |
| 3 ani | +58,7 % | +80,7 % | −22,1 pp | −8,8 % |
| 5 ani | +68,9 % | +64,6 % | +4,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 481,4 mil | 501,0 mil | 514,5 mil | 529,6 mil | 542,6 mil | 570,4 mil | 594,8 mil | 634,0 mil |
| Costul vânzărilor | 298,0 mil | 307,7 mil | 320,3 mil | 325,6 mil | 333,0 mil | 348,3 mil | 368,8 mil | 392,8 mil |
| Profit brut | 183,4 mil | 193,3 mil | 194,2 mil | 203,9 mil | 209,6 mil | 222,1 mil | 226,0 mil | 241,1 mil |
| Profit operațional | 71,2 mil | 78,4 mil | 81,1 mil | 76,2 mil | 78,0 mil | 91,8 mil | 87,3 mil | 88,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 16,2 mil | 13,5 mil | 14,1 mil | 15,1 mil | 16,4 mil | 14,0 mil | 14,6 mil | 18,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,1 mil | 4,1 mil | 4,3 mil | 4,9 mil | 4,3 mil | 4,0 mil | 5,1 mil | 6,3 mil |
| Profit înainte de impozit | 70,6 mil | 80,2 mil | 84,7 mil | 74,7 mil | 75,5 mil | 91,4 mil | 84,0 mil | 86,7 mil |
| Impozit pe profit | 19,9 mil | 13,5 mil | 18,5 mil | 16,5 mil | 15,2 mil | 24,3 mil | 19,4 mil | 17,9 mil |
| Profit net | 50,7 mil | 66,6 mil | 66,1 mil | 58,2 mil | 60,2 mil | 67,1 mil | 64,5 mil | 68,8 mil |
| EPS diluat | 0,31 ≈ | 0,40 | 0,40 | 0,36 | 0,38 ≈ | 0,43 | 0,42 | 0,45 |
| Flux de numerar operațional | 105,3 mil | 3,2 mil | 109,4 mil ≈ | 120,7 mil ≈ | 117,4 mil | 1,7 mil | 87,9 mil ≈ | 119,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 10,1 mil | 12,9 mil | 14,4 mil ≈ | 14,4 mil ≈ | 10,9 mil | 12,9 mil | 14,5 mil ≈ | 16,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 12,0 mil | 18,0 mil | 41,7 mil ≈ | 159,2 mil ≈ | 109,6 mil | 166,0 mil | 20,6 mil ≈ | 25,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 73 din propriul istoric de 40 trimestre (min 4,8, mediană 10,3, max 36,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 883,1 mil | 991,3 mil | 958,4 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,1 mld |
| Venituri an/an | +15,8 % | +12,3 % | −3,3 % | +17,1 % | +25,8 % | +15,5 % | +12,7 % | +13,6 % |
| Profit net | 56,7 mil | 67,7 mil | 89,5 mil | 114,8 mil | 143,0 mil | 184,6 mil | 198,3 mil | 251,0 mil |
| Profit net an/an | +16,0 % | +19,3 % | +32,2 % | +28,3 % | +24,6 % | +29,1 % | +7,4 % | +26,6 % |
| EPS diluat | 1,62 | 1,95 | 2,59 | 0,67 | 0,85 | 1,10 | 1,21 | 1,54 |
| EPS diluat an/an | +16,5 % | +20,4 % | +32,8 % | −74,1 % | +26,9 % | +29,4 % | +10,0 % | +27,3 % |
| netă % | 6,4 % | 6,8 % | 9,3 % | 10,2 % | 10,1 % | 11,3 % | 10,8 % | 12,0 % |
| Flux de numerar liber | 51,6 mil | 127,9 mil | 160,7 mil | 147,1 mil | 121,3 mil | 158,4 mil | 222,3 mil | 298,1 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 146,3 mil USD
- Datorie financiară
- 298,6 mil USD
- Datorie netă
- 152,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 912,7 mil USD
- Active totale
- 1,7 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,33x
- Lichiditate curentă
- 2,56x
- ROE
- 27,2 %
- ROA
- 15,1 %
- Marja FCF
- 14,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 958,4 mil | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 623,9 mil | 690,9 mil | 896,6 mil | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 334,5 mil | 431,4 mil | 515,4 mil | 607,8 mil | 691,0 mil | 801,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 110,0 mil | 155,9 mil | 192,2 mil | 238,8 mil | 263,6 mil | 313,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 50,5 mil | 49,7 mil | 56,1 mil | 50,3 mil | 55,2 mil | 59,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 160,5 mil ≈ | 205,5 mil ≈ | 248,3 mil ≈ | 289,0 mil ≈ | 318,8 mil ≈ | 373,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,2 mil | 7,6 mil | 8,3 mil | 13,2 mil | 19,3 mil | 17,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 115,3 mil | 146,6 mil | 190,1 mil | 237,9 mil | 261,3 mil | 315,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 25,6 mil | 31,9 mil | 47,6 mil | 53,5 mil | 62,9 mil | 63,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 89,5 mil | 114,8 mil | 143,0 mil | 184,6 mil | 198,3 mil | 251,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,59 | 0,67 | 0,85 | 1,10 | 1,21 | 1,54 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 34,6 mil | 171,2 mil | 169,2 mil | 168,2 mil | 164,3 mil | 162,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 168,2 mil
- 2024
- 164,3 mil
- 2025
- 162,5 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 218,5 mil | 135,3 mil | 118,7 mil | 137,0 mil | 153,4 mil | 146,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 147,6 mil | 194,2 mil | 259,2 mil | 308,1 mil | 304,3 mil | 343,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 609,3 mil | 578,1 mil | 612,8 mil | 679,7 mil | 795,2 mil | 830,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 92,4 mil | 85,7 mil | 82,3 mil | 99,6 mil | 100,1 mil | 111,8 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 349,1 mil | 403,9 mil | 405,6 mil | 405,6 mil | 420,4 mil | 419,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 59,6 mil | 81,1 mil | 64,8 mil | 50,2 mil | 49,3 mil | 36,2 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 7,0 mil | 5,6 mil | 7,8 mil | 5,1 mil | 5,9 mil | 4,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 25,0 mil | 260,0 mil | 30,0 mil | 65,0 mil | 4,9 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 202,0 mil | 0 | 220,0 mil | 135,0 mil | 283,6 mil | 293,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 221,1 mil | 495,7 mil | 277,9 mil | 326,4 mil | 290,1 mil | 324,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 528,7 mil | 589,7 mil | 587,9 mil | 552,5 mil | 688,5 mil | 789,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 719,2 mil | 693,2 mil | 758,2 mil | 889,4 mil | 929,9 mil | 912,7 mil | SEC (XBRL)· 28 apr. 2026verificat |
- 2023
- 50,2 mil
- 2024
- 49,3 mil
- 2025
- 36,2 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 203,0 mil | 184,4 mil | 166,1 mil | 211,2 mil | 268,5 mil | 350,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 42,2 mil | 37,2 mil | 44,8 mil | 52,8 mil | 46,3 mil | 52,6 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 160,7 mil ≈ | 147,1 mil ≈ | 121,3 mil ≈ | 158,4 mil ≈ | 222,3 mil ≈ | 298,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -18,3 mil | -114,3 mil | -96,5 mil | -12,0 mil | -119,1 mil | -49,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -89,6 mil | -146,9 mil | -81,7 mil | -181,5 mil | -119,1 mil | -312,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 79,9 mil | 118,4 mil | 72,6 mil | 131,8 mil | 207,9 mil | 328,5 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -12,0 mil
- 2024
- -119,1 mil
- 2025
- -49,3 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -181,5 mil
- 2024
- -119,1 mil
- 2025
- -312,8 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 73 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate73
- Creștere100
- Evaluare48
- Bilanț și datorie85
- Randamente74
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 18,72 – 52,86 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)29,60 – 47,58 (Mijloc 36,51)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 286,3 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 19,6 %
- Colegi: EV/EBITDA22,06 – 50,37 (Mijloc 40,56)20 firme folosite · multiplul median 15,8x · quartile 9,0x – 19,4xADV, BAER, BR, CPAY, EBAY, FICO, FIS, FOUR, GPN, HQY, MELI, MMS, MSCI, PAYS, PRTH, PYPL, QNST, RBA, RELY, UBER
- Colegi: P/E18,72 – 52,86 (Mijloc 31,95)23 firme folosite · multiplul median 19,0x · quartile 11,2x – 31,5xACN, BR, CPAY, DLO, EBAY, FICO, FIS, FISV, FOUR, HQY, MA, MAX, MELI, MMS, MSCI, PAYS, PRTH, PYPL, QNST, RBA, RELY, UBER, WSE
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 73/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 22,0 % | 71 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 11,1 % | 47 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 104,1 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 13,9 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 21,9 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,9x | 70 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 17,6x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 24,7x | 42 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 16,1x | 50 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,3 % | 54 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,2 % | 74 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie85/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial74/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare48/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
EXLSERVICE HOLDINGS, INC. (EXLS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,1 mld USD în 2025; creștere an/an 13,6 %; marjă netă 11,1 %; ROE 27,7 %; datorie netă/EBITDA 0,9x.
Intervalul de valoare estimat este 22,06–50,37 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 36,51 USD, prețul de 41,43 USD lasă un potențial de -11,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -13,5 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 73/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 22,0 %
- Conversia profitului în FCF: 104,1 %
- CAGR venituri 3 ani: 13,9 %
- CAGR EPS 3 ani: 21,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 17,6x
- Lichiditatea curentă: 2,2x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,2 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BABAAlibaba Group Holding Ltd | 182,2 mld | 122,6 | 10,3 % | 10,1 % | +8,1 % | −42 % / +19 % |
| UBERUber Technologies, Inc | 133,3 mld | 14,3 | 38,4 % | 17,3 % | +18,3 % | −32 % / +51 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 82,4 mld | 44,2 | 27,5 % | 5,3 % | +39,1 % | −30 % / +31 % |
| EBAYeBay Inc. | 53,4 mld | 26,4 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +50 % / +210 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 47,4 mld | 10,9 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −18 % / +10 % |
| MSCIMsci Inc. | 44,6 mld | 33,0 | — | 40,3 % | +9,7 % | +6 % / +32 % |
| FISVFiserv, Inc. | 26,6 mld | 9,6 | 10,7 % | 13,4 % | +3,6 % | −25 % / −56 % |
| CPAYCorpay, Inc | 26,3 mld | 24,4 | 30,5 % | 22,7 % | +13,9 % | +54 % / +78 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 25,6 mld | — | -4,1 % | -9,1 % | −0,4 % | +25 % / −9 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 20,4 mld | 18,6 | 40,9 % | 15,0 % | +8,5 % | −19 % / +5 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 19,9 mld | 5,9 | 22,3 % | 27,6 % | +5,4 % | −38 % / −22 % |
| RBARB Global, Inc | 16,6 mld | 37,6 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −10 % / +37 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,4 mld | 20,5 | — | 34,1 % | +15,9 % | −57 % / −16 % |
| HQYHealthequity, Inc. | 8,5 mld | 37,1 | 11,4 % | 17,4 % | +9,5 % | +8 % / +43 % |
| EXLSExlservice Holdings, Inc. | 6,2 mld | 24,7 | 27,7 % | 11,1 % | +13,6 % | +3 % / +59 % |
| RELYRemitly Global, Inc. | 5,1 mld | 17,4 | 32,2 % | 16,9 % | +29,4 % | +51 % / −10 % |
| DLODLocal Limited | 3,8 mld | 19,9 | 37,2 % | 18,0 % | +46,6 % | −12 % / −23 % |
| MMSMaximus, Inc. | 3,3 mld | 9,4 | 21,1 % | 7,1 % | +2,4 % | −23 % / −15 % |
| FOURShift4 Payments, Inc. | 3,2 mld | 30,0 | 6,6 % | 2,2 % | +25,5 % | −42 % / −10 % |
| FLYWFlywire Corporation | 2,4 mld | 75,7 | 4,2 % | 4,8 % | +26,6 % | +48 % / −27 % |
| QNSTQuinStreet, Inc. | 993,3 mil | 12,4 | 28,6 % | 6,3 % | +18,3 % | +18 % / +54 % |
| PAYSPaysign, Inc. | 786,5 mil | 53,2 | 30,8 % | 15,7 % | +40,5 % | +169 % / +657 % |
| PRTHPriority Technology Holdings, Inc. | 646,3 mil | 11,4 | — | 5,6 % | +8,3 % | +13 % / +109 % |
| ADVAdvantage Solutions Inc. | 387,6 mil | — | -50,8 % | -7,6 % | −0,7 % | −6 % / −47 % |
| CNDTConduent Inc | 239,5 mil | — | -35,0 % | -8,2 % | −9,4 % | −35 % / −52 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EXLS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 27,62 Randament total -33 % · Pe an -33 % | 48,62 Randament total 17 % · Pe an 17 % | 72,96 Randament total 76 % · Pe an 76 % |
| 3 ani | 32,12 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 63,10 Randament total 52 % · Pe an 15 % | 103,18 Randament total 149 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 37,35 Randament total -10 % · Pe an -2 % | 81,89 Randament total 98 % · Pe an 15 % | 145,93 Randament total 252 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 15,78
- Marja netă± 11,04
- Creșterea anuală a veniturilor± 8,31
- Diluare anuală± 0,93
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Pe scurt
ExlService Holdings este o companie globală de date și inteligență artificială, care le oferă marilor corporații servicii de transformare a modelelor de business, cu accent pe asigurări, sănătate, bănci și media. În 2026 compania a crescut ritmul de creștere și a anunțat achiziția iMerit, un pas către servicii AI de antrenare a modelelor. Veniturile trimestriale au ajuns la 594,8 milioane USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea globală de livrare, cu centre în mai multe țări și specialiști din industrii variate 1. Parteneriatele cu furnizorii importanți de AI îi întăresc poziția 3.
- Creșterea veniturilor și a câștigului pe acțiune a rămas puternică în 2026, iar conducerea a crescut ghidajul pentru anul 3. Portofoliul de industrii reduce dependența de un singur sector 1.
- Oferta combină cunoaștere profundă a industriilor cu platforme proprii, precum modelele lingvistice specializate și instrumentele de date 1.
Puncte slabe
- Compania depinde în mare măsură de piața din America de Nord, care aduce cea mai mare parte a veniturilor 2. Concentrarea geografică poate amplifica riscul unei încetiniri locale.
- Multe contracte pot fi reziliate fără motiv, iar proiectele pe termen scurt nu garantează venituri recurente 1. Acest model poate face veniturile mai volatile.
- Recrutarea și păstrarea specialiștilor în AI și date este dificilă și costisitoare, iar lipsa lor poate afecta livrarea 1.
Oportunități
- Achiziția iMerit ar putea deschide acces la proiecte de antrenare a modelelor AI și la clienți din zona furnizorilor de modele de bază 2.
- Piețele din afara Americii de Nord sunt tratate ca un segment separat, cu potențial de extindere pentru companie 1.
- Dacă transformarea AI a clienților se accelerează, compania ar putea vinde servicii de date și agentice pe scară mai largă 1.
Amenințări
- Clienții ar putea dezvolta intern tehnologie AI sau ar putea trece la furnizori concurenți, ceea ce ar reduce cererea 1.
- Reglementările privind AI, confidențialitatea și protecția datelor se schimbă rapid și pot crește costurile de conformare 1.
- Riscurile valutare și restricțiile privind imigrația și vizele pot afecta costurile și accesul la talente 1.
Riscuri
- Înlocuirea serviciilor de către tehnologieridicat
Noile tehnologii pot înlocui servicii existente, iar clienții pot amâna sau opri contracte 1.
- Contracte reziliabile fără motivmediu
Majoritatea contractelor pot fi încheiate de clienți fără motiv, ceea ce face veniturile mai greu de prevedibil 1.
- Penurie de talente AIridicat
Lipsa specialiștilor în AI și date și restricțiile de viză pot afecta livrarea proiectelor 1.
- Expunere valutarămediu
Veniturile și costurile sunt în mai multe monede, iar fluctuațiile pot afecta marjele 1.
- Securitatea datelor și reglementărilemediu
Compania prelucrează date sensibile, iar încălcările de securitate sau sancțiunile de reglementare pot aduce pierderi și litigii 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea reportată a veniturilor și ghidajul revizuit în sus sugerează că cererea pentru servicii AI și de date rămâne puternică 3. Dacă integrarea iMerit reușește, compania ar putea câștiga poziție în antrenarea modelelor AI 2.
- Parteneriatele cu furnizorii majori de platforme AI pot aduce acces la clienți noi și la proiecte mai mari 3.
- Marja ajustată din trimestrul al doilea a crescut față de anul anterior, ceea ce arată că profitabilitatea poate rămâne solidă pe măsură ce scala crește 3.
Ce ar strica teza
- Clienții pot înlocui serviciile tradiționale cu soluții AI proprii, ceea ce ar putea limita creșterea pe termen lung 1.
- Achiziția iMerit aduce plăți condiționate de atingerea unor obiective, iar integrarea ar putea fi dificilă 2.
- Dependența de piața nord-americană și de contracte reziliabile poate face veniturile mai vulnerabile la o încetinire economică 12.
De urmărit
- Finalizarea achiziției iMerit și integrarea acesteiaQ3 2026
- Evoluția ghidajului de venituri și a câștigului ajustat pe acțiune2027
- Numărul de clienți noi câștigați și dinamica pipeline-uluiQ1 2027
- Evoluția cheltuielilor cu talentele și marjele pe segmentenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 28 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (27 oct. 2026 · rezultate), 10-Q (27 oct. 2026).
Afacerea
ExlService Holdings, Inc. (EXL) este o companie de date și inteligență artificială înființată în Delaware în 2002, cu sediul în New York și peste 68.000 de angajați pe șase continente 3. Compania combină date, AI și cunoaștere profundă a industriilor pentru a transforma afacerile marilor corporații din asigurări, sănătate și științele vieții, bănci, retail, comunicații și energie 1. Oferta se împarte în soluții și servicii bazate pe date și AI și în operațiuni digitale gestionate, livrate printr-o rețea globală cu centre și în România 1.
Modelul operațional din 2025 a fost reorganizat în unități de piață pe industrii (IMU), cu o abordare comună numită « One EXL » și patru segmente raportabile 1. Analiza a devenit o capabilitate integrată în fiecare IMU, iar Piețele de Creștere Internaționale au devenit un segment separat, în afara Americii de Nord 1. Compania își propune să devină partenerul de referință pentru transformarea AI a clienților săi 1.
În trimestrul al doilea din 2026, compania a câștigat 17 clienți noi și a semnat parteneriate cu mai mulți furnizori de platforme AI, inclusiv Databricks, OpenAI, Anthropic și Snowflake 3. Veniturile dinspre America de Nord și Regatul Unit și Europa au reprezentat împreună cea mai mare parte a vânzărilor din primul semestru 2026 2.
Segmente
Piața în context
Tendințe
- Adoptarea AI generativ și agenticvânt din spate
Clienții cer soluții AI care se integrează în fluxurile de lucru, iar compania a dezvoltat platforme proprii și modele specializate pe industrii 1. Dacă această cerere se consolidează, compania ar putea extinde ofertele de transformare 1.
- Înlocuirea serviciilor tradiționale de către AIvânt din față
Tehnologiile noi au redus și înlocuit unele servicii istorice, iar clienții pot amâna sau opri contractele existente pentru a trece la soluții noi 1. Dacă compania nu își adaptează ofertele, presiunea asupra veniturilor ar putea crește 1.
- Consolidarea în industriile cliențilormixt
Clienții care fuzionează sau se consolidează pot reduce volumul de lucru pentru EXL, deși pot crea și oportunități noi 1. Efectul depinde de specificul fiecărui client 1.
- Ecosistemele de parteneriate AImixt
Parteneriatele cu furnizori de platforme AI și de date, precum Databricks și Snowflake, pot deschide accesul la clienți noi și la proiecte mai mari 3. Parteneriatele pot și să aducă dependență de terți 1.
Poziția concurențială
Compania concurează cu alți furnizori de servicii de business și de tehnologie, dar și cu resursele interne ale clienților, care pot dezvolta sau achiziționa singure tehnologie AI 1. Concurența este intensă pe fondul dezvoltării rapide a AI, iar presiunea asupra prețurilor poate crește 1.
Achiziția iMerit, specializată în antrenarea modelelor AI, extinde poziția companiei în zona furnizorilor de modele de bază și poate schimba echilibrul competitiv 2. Avantajul depinde de integrarea reușită și de sinergiile așteptate 2.
- Clienții înșiși, prin resurse AI interne
Clienții pot dezvolta sau achiziționa singuri tehnologie AI, ceea ce ar putea reduce cererea pentru serviciile companiei 1.
- Alți furnizori de servicii de business și tehnologie
Furnizorii menționați în surse concurează pe aceleași industrii și contracte, deși sursele nu îi numesc individual 1.
- Furnizorii de modele AI și platforme de date
Companii cu care EXL colaborează pot deveni și concurente dacă își extind serviciile către clienți direcți 3.
- Companii de servicii de transformare digitală
Concurența vine din zona transformării digitale și a operațiunilor gestionate, unde contractele sunt pe termen lung 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- AI Disruption Fears Overshadow Strong Results at ExlService Holdings (EXLS)Yahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 27 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial27 oct. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent18 aug. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent21 iul. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent12 mai 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ExlService Holdings, Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ExlService Holdings, Inc. · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ExlService Holdings, Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.