olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
GeoPark Ltd GPRK
Crude Petroleum & Natural Gas · SIC 1311 · Verticală: Crude Petroleum & Natural Gas (SIC 1311)
GeoPark este o companie independentă de energie activă în America Latină, cu producție în principal în Colombia și o platformă nouă de șist în Vaca Muerta, Argentina. Pentru 2026 compania a estimat un obiectiv de producție de 27.000–30.000 boepd, iar tema centrală este tranziția de la un nucleu convențional stabil la o creștere mai diversificată.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea GeoPark Ltd (GPRK) costa 10,88 USD (+0,55 % într-o zi), cu capitalizare 562,6 mil USD, P/E 11,5 pe un EPS diluat de 0,95 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,30 %, beta 0,71, interval pe 52 de săptămâni 7,01–11,97 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 10,80 – 12,05
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,06 · lățimea benzii 10,9 %
- SMA 50 / 200
- 11,14 / 9,78
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / 0,10
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +4,1 % | −0,9 % | +5,0 pp | — |
| 3 luni | +11,6 % | +1,2 % | +10,4 pp | — |
| 6 luni | +14,8 % | +4,8 % | +9,9 pp | — |
| De la început de an | +46,8 % | +10,7 % | +36,1 pp | — |
| 1 an | +32,5 % | +11,1 % | +21,4 pp | +48,1 % |
| 3 ani | +10,1 % | +80,7 % | −70,6 pp | +16,6 % |
| 5 ani | −27,5 % | +64,6 % | −92,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 57 din propriul istoric de 7 trimestre (min 4,1, mediană 7,8, max 24,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 601,2 mil | 628,9 mil | 393,7 mil | 688,5 mil | 1,0 mld | 756,6 mil | 660,8 mil | 492,5 mil |
| Venituri an/an | +82,1 % | +4,6 % | −37,4 % | +74,9 % | +52,4 % | −27,9 % | −12,7 % | −25,5 % |
| Profit net | 72,4 mil | 57,8 mil | -233,0 mil | 61,1 mil | 224,4 mil | 111,1 mil | 96,4 mil | 49,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −20,2 % | −503,3 % | indisponibil | +267,2 % | −50,5 % | −13,2 % | −48,5 % |
| EPS diluat | 1,11 | 0,92 | -3,84 | 0,99 | 3,75 | 1,94 | 1,81 | 0,95 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −17,1 % | −517,4 % | indisponibil | +278,8 % | −48,3 % | −6,7 % | −47,5 % |
| netă % | 12,0 % | 9,2 % | -59,2 % | 8,9 % | 21,4 % | 14,7 % | 14,6 % | 10,1 % |
| Flux de numerar liber | 131,5 mil | 109,1 mil | 93,4 mil | 87,5 mil | 298,7 mil | 101,9 mil | 279,7 mil | -83,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 100,3 mil USD
- Datorie financiară
- 553,5 mil USD
- Datorie netă
- 453,2 mil USD
- Capitaluri proprii
- 245,8 mil USD
- Active totale
- 1,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,25x
- Lichiditate curentă
- 1,60x
- ROE
- 22,1 %
- ROA
- 4,4 %
- Marja FCF
- -17,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 393,7 mil | 688,5 mil | 1,0 mld | 756,6 mil | 660,8 mil | 492,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -110,7 mil | 185,8 mil | 429,1 mil | 270,9 mil | 273,5 mil | 110,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 64,6 mil | 64,1 mil | 57,1 mil | 45,8 mil | 51,6 mil | 76,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -185,1 mil | 128,4 mil | 394,9 mil | 214,5 mil | 242,2 mil | 48,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 47,9 mil | 67,3 mil | 170,5 mil | 103,4 mil | 145,8 mil | -1,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | -233,0 mil | 61,1 mil | 224,4 mil | 111,1 mil | 96,4 mil | 49,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,84 | 0,99 | 3,75 | 1,94 | 1,81 | 0,95 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 60,7 mil | 61,5 mil | 59,9 mil | 57,2 mil | 53,1 mil | 52,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,08 | 0,12 | 0,42 | 0,54 | 0,59 | 0,47 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
- 2023
- 57,2 mil
- 2024
- 53,1 mil
- 2025
- 52,1 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 201,9 mil | 100,6 mil | 128,8 mil | 133,0 mil | 276,8 mil | 100,3 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 13,3 mil | 10,9 mil | 14,4 mil | 13,6 mil | 10,6 mil | 12,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 291,6 mil | 232,6 mil | 238,1 mil | 269,7 mil | 430,1 mil | 219,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 614,7 mil | 614,0 mil | 666,9 mil | 686,8 mil | 740,5 mil | 775,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 960,3 mil | 895,7 mil | 974,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 100,2 mil | 127,5 mil | 141,6 mil | 137,8 mil | 279,9 mil | 111,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 17,7 mil | 17,9 mil | 12,5 mil | 12,5 mil | 22,3 mil | 18,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 766,9 mil | 656,2 mil | 485,1 mil | 488,5 mil | 492,0 mil | 535,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 196,7 mil | 203,7 mil | 229,2 mil | 230,5 mil | 368,7 mil | 137,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,1 mld | 957,7 mil | 858,4 mil | 840,5 mil | 996,8 mil | 794,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | -109,2 mil | -61,9 mil | 115,6 mil | 176,0 mil | 203,3 mil | 245,8 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 61,0 mil | 60,2 mil | 57,6 mil | 55,3 mil | 51,2 mil | 51,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
- 2023
- 55,3 mil
- 2024
- 51,2 mil
- 2025
- 51,7 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 168,7 mil | 216,8 mil | 467,5 mil | 300,9 mil | 471,0 mil | 14,7 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 75,3 mil | 129,3 mil | 168,8 mil | 199,0 mil | 191,3 mil | 98,4 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 93,4 mil ≈ | 87,5 mil ≈ | 298,7 mil ≈ | 101,9 mil ≈ | 279,7 mil ≈ | -83,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -347,6 mil | -126,6 mil | -153,7 mil | -198,6 mil | -226,9 mil | -155,5 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 271,1 mil | -190,4 mil | -286,6 mil | -98,7 mil | -99,2 mil | -36,1 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 4,9 mil | 7,2 mil | 24,3 mil | 29,7 mil | 30,0 mil | 24,2 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 4,0 mil | 11,8 mil | 36,3 mil | 31,2 mil | 43,7 mil | 0 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -198,6 mil
- 2024
- -226,9 mil
- 2025
- -155,5 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
- 2023
- -98,7 mil
- 2024
- -99,2 mil
- 2025
- -36,1 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 31 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 562,6 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie27
- Evaluare29
- Randamente61
- Calitate48
- Creștere0
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,15 – 12,47 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E7,93 – 12,47 (Mijloc 10,61)21 firme folosite · multiplul median 11,2x · quartile 8,3x – 13,1xANNA, APA, AR, CHRD, CRK, DVN, EOG, EQT, EXE, GPOR, HESM, KGEI, KRP, MUR, OVV, OXY, PARR, PNRG, PR, REPX, SM
- Dividende actualizate (DDM)6,15 – 8,27 (Mijloc 7,06)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 31/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 16,3 % | 76 (față de colegi) | 14 % |
| Marja netă · Calitate | 10,1 % | 49 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | -168,4 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -22,3 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -36,7 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,4x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 67 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,5x | 52 (față de colegi) | 14 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -14,9 % | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,3 % | 61 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie27/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate48/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial61/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare29/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GeoPark LTD (GPRK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 492,5 mil USD în 2025; creștere an/an -25,5 %; marjă netă 10,1 %; ROE 22,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 7,04–10,37 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 8,83 USD, prețul de 10,88 USD lasă un potențial de -18,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -23,2 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 31/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 16,3 %
Ce o infirmă
- Conversia profitului în FCF: -168,4 %
- CAGR venituri 3 ani: -22,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -36,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,4x
- Randament FCF: -14,9 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Crude Petroleum & Natural Gas (SIC 1311) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SHELShell plc | 618,4 mld | 34,7 | 10,1 % | 6,7 % | −6,1 % | +45 % / +67 % |
| EOGEog Resources, Inc. | 86,8 mld | 12,9 | 22,5 % | 25,4 % | −4,5 % | +56 % / +31 % |
| OXYOccidental Petroleum Corporation | 64,0 mld | 9,6 | 18,9 % | 33,7 % | −1,9 % | +55 % / +4 % |
| FANGDiamondback Energy, Inc. | 59,4 mld | 41,3 | 3,8 % | 8,6 % | +35,8 % | +48 % / +32 % |
| DVNDevon Energy Corp | 57,4 mld | 12,4 | 11,5 % | 16,7 % | +7,8 % | +61 % / +12 % |
| EQTEqt Corporation | 34,6 mld | 13,1 | 10,9 % | 28,4 % | +63,9 % | +3 % / +31 % |
| PRPermian Resources Corporation | 21,8 mld | 17,3 | 11,5 % | 21,5 % | +1,3 % | +107 % / +79 % |
| EXEExpand Energy Corporation | 20,9 mld | 7,8 | 14,6 % | 19,8 % | +186,3 % | −12 % / +5 % |
| OVVOvintiv Inc. | 20,0 mld | 20,6 | 8,4 % | 9,4 % | −2,7 % | +94 % / +51 % |
| APAApa Corporation | 18,5 mld | 11,2 | 25,9 % | — | indisponibil | +133 % / +33 % |
| ARAntero Resources Corporation | 12,9 mld | 9,4 | 17,6 % | 21,7 % | +22,0 % | +36 % / +43 % |
| SMSm Energy Co | 9,6 mld | 8,0 | 16,1 % | 18,2 % | +17,2 % | +93 % / +0 % |
| CHRDChord Energy Corporation | 8,6 mld | 10,6 | 10,3 % | 13,4 % | −7,1 % | +73 % / −5 % |
| MURMurphy Oil Corporation | 6,3 mld | 21,8 | 5,6 % | 9,8 % | −10,2 % | +55 % / −2 % |
| CRCCalifornia Resources Corp | 4,9 mld | — | -3,6 % | -3,8 % | +14,7 % | +18 % / +5 % |
| CRGYCrescent Energy Co | 4,7 mld | 85,7 | 1,1 % | 1,3 % | +22,1 % | +68 % / +17 % |
| CRKComstock Resources, Inc. | 4,3 mld | 8,3 | 21,1 % | 23,3 % | +77,0 % | −21 % / +17 % |
| HESMHess Midstream LP | 4,2 mld | 11,2 | — | 23,2 % | +8,4 % | −4 % / +9 % |
| PARRPar Pacific Holdings, Inc. | 3,8 mld | 4,4 | 54,7 % | 9,9 % | −6,4 % | +91 % / +132 % |
| NOGNorthern Oil And Gas, Inc. | 3,0 mld | — | -22,1 % | -25,4 % | +11,2 % | +28 % / −26 % |
| GPORGulfport Energy Corp | 2,9 mld | 6,7 | 27,7 % | 32,3 % | +48,5 % | −10 % / +35 % |
| PHXE-PPhoenix Energy One, LLC | 2,5 mld | 328,9 | 49,7 % | 0,7 % | +144,4 % | +25 % / indisponibil |
| REPXRiley Exploration Permian, Inc. | 1,2 mld | 9,6 | 19,9 % | 24,5 % | −4,4 % | +105 % / +68 % |
| TBNTamboran Resources Corporation | 1,1 mld | — | -4,8 % | — | indisponibil | +26 % / indisponibil |
| EGYVaalco Energy Inc | 677,4 mil | — | -24,4 % | -31,1 % | −25,0 % | +64 % / +44 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GPRK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 5,88 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 10,45 Randament total 0 % · Pe an 0 % | 15,81 Randament total 50 % · Pe an 50 % |
| 3 ani | 4,67 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 9,43 Randament total -2 % · Pe an -1 % | 15,81 Randament total 60 % · Pe an 17 % |
| 5 ani | 3,71 Randament total -53 % · Pe an -14 % | 8,51 Randament total -3 % · Pe an -1 % | 15,81 Randament total 70 % · Pe an 11 % |
- P/E la ieșire± 2,36
- Marja netă± 1,65
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,49
- Diluare anuală± 0,14
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (23 oct. 2026), 6-K (22 oct. 2026), 6-K (21 oct. 2026), 6-K (16 oct. 2026), 6-K (15 oct. 2026).
Pe scurt
GeoPark este o companie independentă de energie activă în America Latină, cu producție în principal în Colombia și o platformă nouă de șist în Vaca Muerta, Argentina. Pentru 2026 compania a estimat un obiectiv de producție de 27.000–30.000 boepd 1, iar tema centrală este tranziția de la un nucleu convențional stabil la o creștere mai diversificată.
SWOT
Puncte tari
- Nucleu operațional solid în Colombia, cu blocuri productive și o experiență de peste două decenii în regiune 1.
- Structură de capital cu acorduri de finanțare diversificate și o facilitate de prepayment reînnoită, care sprijină flexibilitatea financiară 1.
- Poziție nouă în Vaca Muerta, cu blocuri operate, care oferă o cale de diversificare geografică și de producție 1.
Puncte slabe
- Dependență mare de petrol, care reprezintă 96% din venituri, ceea ce face rezultatele sensibile la prețuri 1.
- Rezerve cu durată limitată în Colombia și Argentina, ceea ce înseamnă că fără foraj continuu producția ar scădea rapid 1.
- Producția din Argentina este încă foarte mică în raport cu nucleul colombian, ceea ce face planul de creștere dependent de execuție 1.
Oportunități
- Dacă activitatea din Vaca Muerta se accelerează conform planului, producția ar putea crește semnificativ până în 2028 1.
- Evoluțiile reglementare din Venezuela ar putea deschide, pe termen lung, căi de participare în sectorul petrolier 1.
- Extinderea recuperării secundare și terțiare pe blocul Llanos 34 ar putea crește volumele dintr-un activ matur 1.
Amenințări
- Diferențialele regionale care se lărgesc pot reduce prețurile realizate, chiar dacă prețul Brent rămâne stabil 1.
- Riscurile de securitate în Colombia, inclusiv sabotajul infrastructurii energetice, pot întrerupe producția și pot crește costurile 1.
- Controlul valutar și restricțiile de plată din Argentina pot limita repatrierea dividendelor și serviciul datoriei 1.
Riscuri
- Sensibilitate la prețul petroluluiridicat
Veniturile, fluxul de numerar și capacitatea de finanțare depind mult de prețul petrolului, iar o scădere prelungită ar putea obliga compania să reducă cheltuielile de capital 1.
- Risc politic și de securitate în Colombiamediu
Modificările fiscale, protestele sociale și grupurile armate ilegale pot întârzia proiecte sau pot crește costurile operaționale 1.
- Risc valutar și de transfer în Argentinamediu
Controalele valutare și restricțiile de plată pot afecta distribuirea numerarului și repatrierea dividendelor 1.
- Execuție în Vaca Muertamediu
Dacă performanța sondelor sau costurile diferă de așteptări, planul de creștere pentru 2028 ar putea fi amânat 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă producția din Colombia își menține tendința pozitivă și creșterea din Vaca Muerta urmează calendarul, compania ar putea combina flux de numerar stabil cu o creștere mai diversificată.
- Rezerva de resurse din blocul Llanos 34, extinsă prin certificarea unei creșteri de 22% a petrolului în loc, ar putea sprijini performanța pe termen lung a activului 1.
- Acordurile de finanțare reînnoite și flexibilitatea de capital ar putea reduce presiunea de lichidități în perioadele de prețuri scăzute.
Ce ar strica teza
- Dacă prețul petrolului scade sau diferențialele se lărgesc, veniturile ar putea scădea rapid, având în vedere că 96% din venituri provin din petrol 1.
- Rezerva de vârstă limitată și declinul natural al câmpurilor mature ar putea obliga la investiții continue pentru a menține producția.
- Dacă execuția în Argentina întârzie, planul de creștere ar putea fi mai lent decât cel anunțat, iar capitalul investit ar putea fi mai greu de recuperat.
De urmărit
- Realizarea țintei de producție 2026 de 27.000–30.000 boepd2026
- Evoluția diferențialului Vasconia față de BrentQ1 2026
- Ritmul de foraj și producția din Vaca Muerta2026
- Scadența notelor din 2027 și refinanțarea acestora2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (23 oct. 2026), 6-K (22 oct. 2026), 6-K (21 oct. 2026), 6-K (16 oct. 2026), 6-K (15 oct. 2026).
Afacerea
GeoPark Ltd este o companie independentă de energie cu peste 20 de ani de operațiuni în America Latină, care administrează active în Colombia și Argentina 1. În Colombia, blocul Llanos 34 și alte active operate și neoperate furnizează fluxul de numerar principal, iar în Argentina compania a intrat în octombrie 2025 în formațiunea Vaca Muerta, în bazinul Neuquén 1. În 2025, producția netă medie a fost de 28.322 boepd, din care 93,2% în Colombia, iar 98% din producție a fost petrol 1.
Strategia urmărește două direcții: protejarea și maximizarea nucleului din Colombia, care oferă generare de numerar, și dezvoltarea unei noi platforme de creștere în Argentina, unde activitatea nu convențională este așteptată să extindă și să diversifice profilul de producție și de numerar 1. Pentru 2026, compania a estimat cheltuieli de capital între 190 și 220 de milioane USD, iar pentru 2028 obiectivul de producție este de 44.000–46.000 boepd 1.
Structura financiară combină datorie cu grad de maturitate controlat, finanțări de tip prepayment și un acord de offtake cu Vitol, reînnoit în ianuarie 2026, cu o limită inițială de până la 500 milioane USD 1. Compania a returnat acționarilor aproximativ 322,9 milioane USD din 2018 prin răscumpărări și dividende, iar distribuțiile depind de aprobarea consiliului 1.
Segmente
Colombia
Colombia este baza operațională și financiară, concentrată în bazinul Llanos, unde blocul Llanos 34 a devenit unul dintre cele mai productive blocuri de petrol din țară, iar blocul CPO-5 este neoperat 1. Producția din Colombia reprezintă 93,2% din total în 2025 1.
Argentina
Argentina este segmentul de creștere, cu blocurile Loma Jarillosa Este și Puesto Silva Oeste în bazinul Neuquén, operate de companie, acoperind peste 12.300 de acri brute în fereastra de petrol negru din Vaca Muerta 1. Contribuția la producția din 2025 a fost de doar 1,1%, deci segmentul este încă în fază de dezvoltare 1.
Piața în context
Piața regională din America Latină este influențată și de evoluțiile din Venezuela, unde reforma Legii hidrocarburilor din ianuarie 2026 și licențele OFAC ar putea deschide căi de participare, deși compania nu desfășoară în prezent operațiuni acolo 1. Dacă aceste condiții se confirmă, piața regională ar putea oferi oportunități pe termen lung 1.
Tendințe
- Volatilitatea prețurilor petroluluimixt
Prețurile petrolului au fost volatile în ultimii ani, iar tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu ar putea influența atât prețurile de referință, cât și diferențialele regionale 1. Pentru o companie cu producție predominant petrolieră, aceasta este principalul factor de sensibilitate 1.
- Diferențiale regionale mai largivânt din față
Diferențialele de tip Vasconia s-au lărgit în primele luni ale lui 2026, ceea ce ar putea reduce prețurile realizate dacă nu sunt compensate de prețul Brent 1.
- Dezvoltarea șistului în Vaca Muertavânt din spate
Accelerarea activității de foraj în Vaca Muerta ar putea produce o creștere semnificativă a producției și a fluxului de numerar, dacă execuția operațională urmează planul 1.
- Reglementare și sancțiunimixt
Schimbările de regim fiscal, politica de sancțiuni și reglementările privind fracturarea hidraulică pot modifica economia proiectelor și calendarul lor, iar acest lucru ar putea aduce atât constrângeri, cât și noi oportunități 1.
Poziția concurențială
Sursele analizate descriu GeoPark ca fiind printre cei trei mai mari operatori privați de petrol din Colombia, conform statisticilor ANH pentru 2025 1. În Argentina, compania concurează pentru active și personal în bazinul Neuquén, unde acces la echipamente și infrastructură poate fi un factor limitativ 1.
Concurența pentru capital, terenuri, servicii și talent este semnalată explicit ca risc, ceea ce înseamnă că poziția față de ceilalți operatori din Llanos și Neuquén depinde de execuție și de costuri 1.
- Ecopetrol
Compania afiliată Hocol, asociată cu GeoPark în achiziția blocurilor de explorare din bazinul Llanos 1.
- Vitol
Partener comercial și finanțator prin acordul de offtake și prepayment pentru producția din Llanos 34 1.
- Operatori privați din Colombia
Alți mari operatori privați din Colombia, menționați în cadrul clasamentului ANH, cu care compania concurează pentru active 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Greenpeace catches Hong Kong geopark ‘golden week’ visitors damaging marine lifeCNA (Channel NewsAsia) · 07 oct. 2026 · EN
- Slow-Traveling Through Belitung, the Indonesian Island Now Designated as a UNESCO GeoparkConde Nast Traveler · 23 sept. 2026 · EN
- GeoPark’s Venezuela Deal: Massive Opportunity or Risky Bet?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Billionaire Gilinski, GeoPark Said to be Near Venezuela Oil DealBloomberg Markets · 28 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 07 oct. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 23 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)23 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)21 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)03 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)05 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iul. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / GeoPark Ltd · 31 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.