olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
NAPCO Security Technologies, Inc. NSSC
Communications Equipment, NEC · SIC 3669 · Verticală: Communications Equipment, NEC (SIC 3669)
NAPCO Security Technologies produce echipamente electronice de securitate, alarme pentru incendiu și intruziune, servicii celulare recurente și soluții de siguranță pentru școli. Veniturile nete din anul fiscal 2026 au atins 202,3 milioane USD, iar veniturile recurente din servicii, cu marjă brută de peste 90%, reprezintă o parte tot mai mare din afacere, ceea ce ar putea sprijini profitabilitatea dacă tendința continuă.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea NAPCO Security Technologies, Inc. (NSSC) costa 39,35 USD (−1,58 % într-o zi), cu capitalizare 1,4 mld USD, P/E 32,8 pe un EPS diluat de 1,20 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,47 %, beta 1,18, interval pe 52 de săptămâni 34,96–47,23 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 55,8 mil USD (+10,0 % an/an), profit net de 17,8 mil USD (+52,7 % an/an), EPS diluat 0,50 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,2
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 33,78 – 40,55
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,82 · lățimea benzii 18,2 %
- SMA 50 / 200
- 36,51 / 39,15
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,95 / 0,57
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +10,5 % | −0,9 % | +11,4 pp | — |
| 3 luni | +6,1 % | +1,2 % | +4,9 pp | — |
| 6 luni | −15,8 % | +4,8 % | −20,6 pp | — |
| De la început de an | −5,6 % | +10,7 % | −16,4 pp | — |
| 1 an | −10,1 % | +11,1 % | −21,2 pp | −43,3 % |
| 3 ani | +114,2 % | +80,7 % | +33,5 pp | +38,1 % |
| 5 ani | +64,1 % | +64,6 % | −0,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 44,0 mil | 42,9 mil | 44,0 mil | 50,7 mil | 49,2 mil | 48,2 mil | 49,2 mil | 55,8 mil |
| Costul vânzărilor | 19,4 mil | 18,4 mil | 18,8 mil | 23,9 mil | 21,3 mil | 19,9 mil | 19,7 mil | 21,6 mil |
| Profit brut | 24,6 mil | 24,5 mil | 25,1 mil | 26,8 mil | 27,8 mil | 28,2 mil | 29,5 mil | 34,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 3,1 mil | 3,1 mil | 3,2 mil | 3,2 mil | 3,2 mil | 3,5 mil | 3,4 mil | 3,7 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,7 mil | 10,2 mil | 10,8 mil | 11,5 mil | 11,0 mil | 10,0 mil | 11,3 mil | 12,1 mil |
| Profit operațional | 11,9 mil | 11,2 mil | 11,1 mil | 12,1 mil | 13,6 mil | 14,8 mil | -1,2 mil | 18,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 470,0 mii | 506,0 mii | 493,0 mii | 492,0 mii | 496,0 mii | 488,0 mii | 463,0 mii | 464,0 mii |
| Profit înainte de impozit | 13,0 mil | 12,1 mil | 12,0 mil | 13,0 mil | 14,6 mil | 15,7 mil | -202,0 mii | 19,7 mil |
| Impozit pe profit | 1,8 mil | 1,6 mil | 1,9 mil | 1,3 mil | 2,5 mil | 2,2 mil | 206,0 mii | 1,9 mil |
| Profit net | 11,2 mil | 10,5 mil | 10,1 mil | 11,6 mil | 12,2 mil | 13,5 mil | -408,0 mii | 17,8 mil |
| EPS diluat | 0,30 | 0,28 | 0,28 | 0,33 ≈ | 0,34 | 0,38 | -0,01 | 0,50 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 12,0 mil | 13,5 mil ≈ | 13,4 mil ≈ | 14,6 mil | 11,6 mil | 15,1 mil ≈ | 16,8 mil ≈ | 17,7 mil |
| Investiții (capex) | 680,0 mii | 1,1 mil ≈ | 65,0 mii ≈ | 237,0 mii | 193,0 mii | 585,0 mii ≈ | 734,0 mii ≈ | 405,0 mii |
| Dividende plătite | — | — | 4,6 mil ≈ | 4,5 mil | 5,0 mil | 5,0 mil ≈ | 5,0 mil ≈ | 5,4 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 7,3 mil | 10,7 mil ≈ | 18,8 mil ≈ | 0 | — | — | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 64 din propriul istoric de 39 trimestre (min 12,4, mediană 29,4, max 71,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 102,9 mil | 101,4 mil | 114,0 mil | 143,6 mil | 170,0 mil | 188,8 mil | 181,6 mil | 202,3 mil |
| Venituri an/an | +12,2 % | −1,5 % | +12,5 % | +25,9 % | +18,4 % | +11,1 % | −3,8 % | +11,4 % |
| Profit net | 12,5 mil | 7,8 mil | 15,4 mil | 19,6 mil | 27,1 mil | 49,8 mil | 43,4 mil | 43,0 mil |
| Profit net an/an | +63,2 % | −37,5 % | +97,7 % | +27,2 % | +38,4 % | +83,6 % | −12,9 % | −0,9 % |
| EPS diluat | 0,34 | 0,21 | 0,42 | 0,53 | 0,73 | 1,34 | 1,19 | 1,20 |
| EPS diluat an/an | −17,1 % | −38,2 % | +100,0 % | +26,2 % | +37,7 % | +83,6 % | −11,2 % | +0,8 % |
| netă % | 12,1 % | 7,7 % | 13,5 % | 13,6 % | 16,0 % | 26,4 % | 23,9 % | 21,3 % |
| Flux de numerar liber | 6,7 mil | 8,7 mil | 22,0 mil | 6,9 mil | 21,7 mil | 43,8 mil | 51,4 mil | 59,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 126,9 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 191,0 mil USD
- Active totale
- 238,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 4,90x
- ROE
- 23,9 %
- ROA
- 19,7 %
- Marja FCF
- 29,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 114,0 mil | 143,6 mil | 170,0 mil | 188,8 mil | 181,6 mil | 202,3 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 63,3 mil | 84,4 mil | 96,8 mil | 87,1 mil | 80,6 mil | 82,5 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 50,7 mil | 59,2 mil | 73,2 mil | 101,8 mil | 101,0 mil | 119,8 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 7,6 mil | 8,0 mil | 9,3 mil | 10,8 mil | 12,6 mil | 13,8 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 25,2 mil | 32,9 mil | 33,6 mil | 37,2 mil | 42,2 mil | 44,4 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 17,9 mil | 18,2 mil | 30,3 mil | 53,8 mil | 46,3 mil | 45,6 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,3 mil | 1,4 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | 2,0 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| EBITDA | 19,2 mil ≈ | 19,6 mil ≈ | 31,9 mil ≈ | 55,6 mil ≈ | 48,2 mil ≈ | 47,5 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | 17,9 mil | 21,8 mil | 31,2 mil | 56,4 mil | 50,1 mil | 49,8 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 2,5 mil | 2,2 mil | 4,1 mil | 6,6 mil | 6,7 mil | 6,8 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Profit net | 15,4 mil | 19,6 mil | 27,1 mil | 49,8 mil | 43,4 mil | 43,0 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,42 | 0,53 | 0,73 | 1,34 | 1,19 | 1,20 | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 36,8 mil | 36,9 mil | 37,0 mil | 37,1 mil | 36,5 mil | 35,9 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | — | 0,06 | 0,36 | 0,52 | 0,58 | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 37,2 mil
- 2025
- 42,2 mil
- 2026
- 44,4 mil
SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat
- 2024
- 37,1 mil
- 2025
- 36,5 mil
- 2026
- 35,9 mil
SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 34,8 mil | 41,7 mil | 36,0 mil | 65,3 mil | 83,1 mil | 126,9 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 28,1 mil | 29,2 mil | 26,1 mil | 31,9 mil | 30,1 mil | — | SEC (XBRL)· 25 aug. 2025verificat |
| Stocuri | 24,9 mil | 40,8 mil | 35,1 mil | 34,8 mil | 30,0 mil | 30,1 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Active curente | 95,6 mil | 119,6 mil | 131,4 mil | 168,8 mil | 162,4 mil | 208,0 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 7,8 mil | 7,9 mil | 9,3 mil | 9,1 mil | 9,2 mil | 9,2 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,7 mil | 4,3 mil | 3,9 mil | 3,6 mil | 3,3 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Active totale | 122,6 mil | 148,6 mil | 166,7 mil | 207,8 mil | 198,1 mil | 238,7 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,1 mil | 11,1 mil | 8,1 mil | 8,0 mil | 5,7 mil | 6,9 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 3,9 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 sept. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,5 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 13 sept. 2021verificat |
| Datorii curente | 20,3 mil | 26,5 mil | 19,7 mil | 22,2 mil | 24,1 mil | 42,5 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 30,2 mil | 34,8 mil | 26,5 mil | 28,9 mil | 29,5 mil | 47,7 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 92,4 mil † | 113,8 mil † | 140,2 mil † | 178,9 mil † | 168,6 mil † | 191,0 mil † | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 3,6 mil
- 2025
- 3,3 mil
- 2026
- 3,0 mil
SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 23,0 mil | 8,3 mil | 24,7 mil | 45,4 mil | 53,5 mil | 61,1 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,0 mil | 1,5 mil | 3,0 mil | 1,6 mil | 2,1 mil | 1,9 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 22,0 mil ≈ | 6,9 mil ≈ | 21,7 mil ≈ | 43,8 mil ≈ | 51,4 mil ≈ | 59,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -6,4 mil | -1,6 mil | -28,3 mil | -3,2 mil | 14,6 mil | 3,9 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | — | 155,0 mii | -2,2 mil | -12,8 mil | -50,4 mil | -21,2 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | — | 2,3 mil | 13,3 mil | 13,6 mil | 20,3 mil | SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 36,8 mil | — | SEC (XBRL)· 25 aug. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -12,8 mil
- 2025
- -50,4 mil
- 2026
- -21,2 mil
SEC (XBRL)· 24 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 59,2 % | 48 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 22,6 % | 100 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 29,3 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,0 % | 24 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 11,4 % | 64 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,9x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 4,2 % | 84 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,1 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere37/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate80/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial84/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
NAPCO SECURITY TECHNOLOGIES, INC. (NSSC). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 202,3 mil USD în 2026; creștere an/an 11,4 %; marjă netă 21,3 %; ROE 23,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja EBIT: 22,6 %
- Marja FCF: 29,3 %
- Lichiditatea curentă: 4,9x
- Randament FCF: 4,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 4,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 6,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Communications Equipment, NEC (SIC 3669) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 11 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LITELumentum Holdings Inc. | 75,4 mld | — | -240,0 % | -230,1 % | +83,2 % | +317 % / +2.044 % |
| ESEEsco Technologies Inc. | 6,2 mld | 19,6 | 21,4 % | 24,4 % | +19,2 % | +8 % / +144 % |
| NSSCNapco Security Technologies, Inc. | 1,4 mld | 32,8 | 23,9 % | 21,3 % | +11,4 % | −10 % / +114 % |
| AIOTPowerfleet, Inc. | 387,9 mil | — | -4,0 % | -4,2 % | +22,4 % | −43 % / +56 % |
| TBCHTurtle Beach Corporation | 287,5 mil | — | -3,2 % | -1,1 % | −14,2 % | −5 % / +95 % |
| AMPGAmplitech Group, Inc. | 79,3 mil | — | -19,4 % | -33,4 % | +165,0 % | −27 % / +50 % |
| INSGInseego Corp. | 75,2 mil | 24,0 | — | -6,4 % | −13,1 % | −72 % / +2 % |
| REKRRekor Systems, Inc. | 54,8 mil | — | -62,8 % | -43,8 % | +5,3 % | −84 % / −86 % |
| SNTSenstar Technologies Corporation | 36,4 mil | 11,1 | 8,0 % | 8,8 % | +1,7 % | −68 % / +38 % |
| KSCPKnightscope, Inc. | 35,3 mil | — | -201,3 % | -217,3 % | +4,9 % | −91 % / −99 % |
| UTSIUTStarcom Holdings Corp. | 20,3 mil | — | -19,5 % | -88,5 % | −17,5 % | −12 % / −40 % |
| MTEKMaris-Tech Ltd. | 2,8 mil | — | -168,6 % | -403,3 % | −77,9 % | −79 % / −66 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru NSSC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 23,66 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 41,80 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 62,93 Randament total 62 % · Pe an 62 % |
| 3 ani | 23,65 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 46,95 Randament total 24 % · Pe an 8 % | 77,49 Randament total 103 % · Pe an 27 % |
| 5 ani | 23,64 Randament total -34 % · Pe an -8 % | 52,72 Randament total 43 % · Pe an 7 % | 95,43 Randament total 154 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 11,74
- Marja netă± 8,22
- Creșterea anuală a veniturilor± 6,65
- Diluare anuală± 0,69
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
NAPCO Security Technologies produce echipamente electronice de securitate, alarme pentru incendiu și intruziune, servicii celulare recurente și soluții de siguranță pentru școli. Veniturile nete din anul fiscal 2026 au atins 202,3 milioane USD, iar veniturile recurente din servicii, cu marjă brută de peste 90%, reprezintă o parte tot mai mare din afacere, ceea ce ar putea sprijini profitabilitatea dacă tendința continuă.
SWOT
Puncte tari
- Veniturile recurente cu marje foarte mari oferă un flux stabil de numerar și reduc dependența de vânzările unice de echipamente.
- Producția integrată, cu fabrică în Republica Dominicană și management în SUA, susține costuri mai mici și suport tehnic rapid pentru clienți.
- Gama largă de produse, care leagă alarme, control al accesului și încuietori într-o singură platformă, este un avantaj față de concurenții specializați.
Puncte slabe
- Veniturile depind de o rețea de distribuitori și dealeri independenți, care pot fi afectați de încetinirea construcțiilor sau de faliment.
- Rezultatele trimestriale pot fluctua mult, iar fluctuațiile sunt greu de prevăzut din cauza mai multor factori aflați în afara controlului companiei.
- Vânzările pentru securitatea școlară sunt greu de măsurat, deoarece sunt realizate prin distribuție și nu sunt raportate separat.
Oportunități
- Cererea pentru monitorizare continuă și sisteme obligatorii de incendiu ar putea crește veniturile recurente.
- Eliminarea treptată a liniilor fixe ar putea extinde baza de clienți pentru serviciile celulare ale companiei.
- Bugetele crescute pentru securitatea școlară și soluțiile pentru sectorul medical ar putea deschide noi piețe.
Amenințări
- Lipsa componentelor electronice, cauzată de cererea mare din infrastructura AI, ar putea întârzia livrările și crește costurile.
- Concurenții mai mari, cu resurse de cercetare și finanțare superioare, ar putea lansa produse mai bune sau ar putea reduce prețurile.
- Schimbările de tarife vamale și transporturile întrerupte ar putea afecta costurile și livrările produselor.
Riscuri
- Lanțul de aprovizionare cu semiconductoriridicat
Cererea mare din centrele de date AI ar putea reduce disponibilitatea componentelor pentru producătorii de securitate, cu termene mai lungi și costuri mai mari.
- Concurență intensămediu
Concurenții cu resurse mai mari ar putea lansa produse superioare sau ar putea intra în competiție pe preț, cu efecte asupra marjelor.
- Transporturi și taxe vamalemediu
Întreruperile în transportul maritim și aerian, grevele din porturi sau schimbările de tarife ar putea întârzia livrările și crește costurile.
- Costuri de forță de muncă în Republica Dominicanămediu
Fabrica din Republica Dominicană depinde de costuri mici ale forței de muncă, iar creșterile salariale sau lipsa de personal ar putea afecta rezultatele.
- Litigiiscăzut
Rezultatul proceselor este incert, iar o decontare costisitoare, precum cea din anul fiscal 2026, ar putea afecta profitul într-o perioadă dată.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Veniturile recurente cu marje foarte mari pot continua să crească, sprijinind profitabilitatea dacă baza de clienți se extinde.
- Producția integrată și dezvoltarea internă de produse pot ajuta compania să rămână competitivă față de concurenții mai mari.
- Tendința spre comunicare celulară și sisteme obligatorii de incendiu ar putea deschide noi venituri pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Dacă lipsa de componente electronice persistă, livrările ar putea încetini și marjele ar putea scădea.
- Dependența de distribuitori și dealeri independenți ar putea face veniturile sensibile la ciclurile din construcții.
- Dacă concurenții cu resurse mari investesc mai mult, compania ar putea pierde cotă de piață sau putere de stabilire a prețurilor.
De urmărit
- Evoluția veniturilor recurente și a ritmului anual de peste 100 milioane USDQ1 2027
- Disponibilitatea componentelor electronice și eventualele creșteri de costuri2027
- Efectul tarifelor și al rambursărilor vamale asupra marjei brutenext 10-K
- Rezultatul proceselor și al eventualelor decontări2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania, fondată în 1969 și cu sediul în Amityville, New York, proiectează și fabrică dispozitive de securitate precum încuietori digitale, sisteme de alarmă pentru intruziune și incendiu, panouri de control, sisteme de control al accesului și supraveghere video. Produsele sunt vândute în principal prin distribuitori, dealeri și instalatori independenți, cu un portofoliu de aproximativ 2.200 de clienți activi. Analiza din dosarul 10-K arată că fabricarea din Republica Dominicană acoperă peste 90% din produse, iar managementul și dezvoltarea rămân în SUA.
Serviciile de comunicare celulară, prin care dealerii plătesc o taxă lunară pentru comunicatoarele radio și dispozitivele inteligente, au crescut de la an la an și generează o parte importantă din venituri. Compania spune că acest flux recurent are marje ridicate și oferă un venit mai stabil decât vânzările de echipamente. Dezvoltarea produselor consumă, potrivit sursei, aproximativ 6% până la 7% din venituri.
Strategia urmărește dispozitive obligatorii, cum ar fi sistemele de incendiu cu monitorizare centrală în clădiri comerciale, și conectivitate IoT cu marje mari. Compania extinde și soluții pentru sectorul medical, precum broaște antiligatură, iar pentru școli oferă încuietori și control al accesului integrat. Vânzările de echipamente pentru securitatea școlară sunt însă greu de cuantificat, fiindcă se fac prin distribuție.
Segmente
Servicii recurente de comunicare
Veniturile recurente din servicii au crescut cu 13% în anul fiscal 2026, până la 97,5 milioane USD, cu o marjă brută de 90,3%. Compania estimează un ritm anual de aproximativ 103 milioane USD pe baza veniturilor din iulie 2026, iar această zonă reprezintă aproximativ 48% din venituri.
Echipamente de securitate
Vânzările de echipamente, care includ încuietori pentru uși, alarme și sisteme de acces, au crescut cu 10% în anul fiscal 2026. Creșterea a fost determinată mai ales de produsele pentru uși și de sistemele de intruziune, iar în trimestrul patru vânzările de produse pentru intruziune au crescut puternic, în special datorită comunicatoarelor StarLink pentru incendiu.
Piața în context
Piața securității electronice este descrisă în rezultatele companiei ca fiind multi-miliardară și în expansiune rapidă. Sursa notează că sectorul educațional a depășit 3 miliarde USD în venituri, dar că majoritatea școlilor nu și-au rezolvat încă problemele de securitate. Tendința către telefonie celulară, pe fondul eliminării liniilor fixe din cupru, favorizează comunicarea celulară a alarmelor.
Cererea din clădirile comerciale și rezidențiale depinde de activitatea din construcții și de condițiile economice, factori pe care compania îi menționează ca riscuri. Într-o perioadă de încetinire, numărul distribuitorilor și instalatorilor independenți ar putea scădea, ceea ce ar afecta direct vânzările.
Tendințe
- Cerere mare de componente pentru AIvânt din față
Dezvoltarea infrastructurii AI și a centrelor de date a crescut cererea de semiconductori, iar furnizorii pot aloca capacitate către clienți mai mari. Compania spune că ar putea avea termene de livrare mai lungi și costuri mai mari, ceea ce ar pune presiune pe marje dacă nu poate transfera costurile.
- Eliminarea liniilor fixe din cupruvânt din spate
Pe măsură ce liniile fixe din cupru sunt eliminate, clienții trec la telefonia celulară, iar serviciile celulare ale companiei devin mai atractive atât în instalațiile noi, cât și în cele existente. Aceasta susține creșterea veniturilor recurente.
- Tarife și restituiri de taxe vamalemixt
Instanțele americane au invalidat unele tarife IEEPA, iar compania a primit sau a înregistrat anumite rambursări. Tarifele de înlocuire și eventualele modificări ulterioare rămân incerte, astfel că efectul asupra marjei ar putea varia de la o perioadă la alta.
- Securitatea școlară și sănătateavânt din spate
Creșterea bugetelor pentru securitatea școlară și interesul pentru soluții de siguranță în spitale și instituții de sănătate pot deschide noi oportunități. Vânzările prin distribuție fac însă dificilă măsurarea exactă a acestor venituri.
Poziția concurențială
Compania spune că are în jur de 12 concurenți care produc echipamente de securitate pentru distribuitori și dealeri. Majoritatea au resurse financiare mult mai mari, însă compania susține că niciunul nu fabrică toate componentele cheie ale securității clădirii, inclusiv alarme, control al accesului, conectivitate și dispozitive de încuiere.
Concurența se bazează pe funcționalități, calitate, preț, suport tehnic și capacitatea de a livra rapid. Compania afirmă că integrarea producției și a suportului tehnic în SUA îi oferă un avantaj, iar în cazul concurenților mai mari, presiunile de preț sau inovația lor mai rapidă ar putea afecta marjele.
- Concurenți nespecificați din industria securității
Sursa menționează aproximativ 12 concurenți cu resurse financiare mai mari, fără a-i numi.
- Producători de echipamente de securitate pentru distribuitori
Concurenți care vând către distribuitori, dealeri, stații centrale și producători originali, fără nume în sursă.
- Furnizori de comunicare celulară pentru alarme
Companiile care oferă servicii celulare similare pentru alarme ar putea concura pentru aceiași clienți.
- Producători cu resurse mari de cercetare
Concurenții care investesc mai mult în cercetare și dezvoltare ar putea lansa produse noi mai repede.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Napco’s (NSSC) Record Quarter Comes With A Costly Asterisk AttachedYahoo Finance — News · 01 sept. 2026 · EN
- Napco Security (NSSC) Q4 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 31 aug. 2026 · EN
- NAPCO Security Technologies Q4 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
- Napco Security Technologies, Inc. Q4 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 01 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 28 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Convocare AGA (proxy)28 oct. 2026
- Raport anual24 aug. 2026
- Raport curent24 aug. 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent04 mai 2026Rezultate financiare · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial02 feb. 2026
- Raport curent02 feb. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 dec. 2025Vot al acționarilor
- Raport trimestrial03 nov. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / NAPCO Security Technologies, Inc. · 24 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / NAPCO Security Technologies, Inc. · 24 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.