olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Organon & Co. OGN
Pharmaceutical Preparations · SIC 2834 · Verticală: Pharmaceutical Preparations (SIC 2834)
Organon este o companie farmaceutică globală axată pe sănătatea femeilor, cu portofoliu de contracepție, fertilitate, biosimilare și medicamente consacrate, vândute în peste 140 de țări și teritorii. Interesul actual vine din acordul de fuziune cu Sun Pharma, încheiat printr-o tranzacție integral în numerar, precum și din scăderea vânzărilor în primul trimestru din 2026, unde veniturile au ajuns la 1,46 miliarde dolari.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Organon & Co. (OGN) costa 13,84 USD (+0,22 % într-o zi), cu capitalizare 3,6 mld USD, P/E 18,1 pe un EPS diluat de 0,77 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,58 %, beta 0,82, interval pe 52 de săptămâni 5,70–13,84 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,6 mld USD (−1,7 % an/an), profit net de 164,0 mil USD (+2,5 % an/an), EPS diluat 0,60 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 13,70 – 13,82
- peste banda superioară · %B 1,14 · lățimea benzii 0,9 %
- SMA 50 / 200
- 13,74 / 11,30
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,02 / 0,02
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,0 % | −0,9 % | +2,0 pp | — |
| 3 luni | +2,1 % | +1,2 % | +0,9 pp | — |
| 6 luni | +4,1 % | +4,8 % | −0,7 pp | — |
| De la început de an | +93,0 % | +10,7 % | +82,3 pp | — |
| 1 an | +110,7 % | +11,1 % | +99,5 pp | −8,3 % |
| 3 ani | −7,3 % | +80,7 % | −88,0 pp | +18,6 % |
| 5 ani | −62,3 % | +64,6 % | −126,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld |
| Costul vânzărilor | 696,0 mil | 672,0 mil | 720,0 mil | 745,0 mil | 766,0 mil | 677,0 mil | 711,0 mil | 705,0 mil |
| Profit brut | 896,0 mil | 841,0 mil | 874,0 mil | 857,0 mil | 741,0 mil | 783,0 mil | 847,0 mil | 869,0 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 470,0 mil | 420,0 mil | 453,0 mil | 415,0 mil | 433,0 mil | 424,0 mil | 434,0 mil | 421,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 132,0 mil | 124,0 mil | 131,0 mil | 128,0 mil | 121,0 mil | 111,0 mil | 108,0 mil | 106,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 129,0 mil | 101,0 mil | 229,0 mil | 243,0 mil | -148,0 mil | 213,0 mil | 183,0 mil | 255,0 mil |
| Impozit pe profit | 20,0 mil | 14,0 mil | 84,0 mil | 83,0 mil | 57,0 mil | 67,0 mil | 75,0 mil | 91,0 mil |
| Profit net | 109,0 mil | 87,0 mil | 145,0 mil | 160,0 mil | -205,0 mil | 146,0 mil | 108,0 mil | 164,0 mil |
| EPS diluat | 0,42 ≈ | 0,33 | 0,56 | 0,61 | -0,78 ≈ | 0,55 | 0,40 | 0,60 |
| Flux de numerar operațional | 390,0 mil | 75,0 mil | 220,0 mil ≈ | 264,0 mil ≈ | 141,0 mil | 225,0 mil | 107,0 mil ≈ | 370,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 55,0 mil | 32,0 mil | 39,0 mil ≈ | 46,0 mil ≈ | 45,0 mil | 37,0 mil | 42,0 mil ≈ | 44,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 74,0 mil | 71,0 mil | 10,0 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 4,0 mil | 5,0 mil | 6,0 mil ≈ | 5,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 22 trimestre (min 3,6, mediană 5,8, max 17,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,8 mld | 6,5 mld | 6,3 mld | 6,2 mld | 6,3 mld | 6,4 mld | 6,2 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | −16,0 % | −3,5 % | −2,1 % | +1,4 % | +2,2 % | −2,9 % |
| Profit net | 3,2 mld | 2,2 mld | 1,4 mld | 917,0 mil | 1,0 mld | 864,0 mil | 187,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −32,9 % | −37,5 % | −32,1 % | +11,6 % | −15,5 % | −78,4 % |
| EPS diluat | 12,69 | 8,52 | 5,31 | 3,59 | 3,99 | 3,33 | 0,72 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −32,9 % | −37,7 % | −32,4 % | +11,1 % | −16,5 % | −78,4 % |
| netă % | 41,4 % | 33,1 % | 21,4 % | 14,9 % | 16,3 % | 13,5 % | 3,0 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | 662,0 mil | 548,0 mil | 764,0 mil | 538,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 574,0 mil USD
- Datorie financiară
- 8,6 mld USD
- Datorie netă
- 8,1 mld USD
- Capitaluri proprii
- 752,0 mil USD
- Active totale
- 12,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 11,49x
- Lichiditate curentă
- 1,82x
- ROE
- 30,6 %
- ROA
- 1,4 %
- Marja FCF
- 8,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,5 mld | 6,3 mld | 6,2 mld | 6,3 mld | 6,4 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,7 mld | 2,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 4,4 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 3,9 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 210,0 mil | 443,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 21 mar. 2022verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 0 | 258,0 mil | 422,0 mil | 527,0 mil | 520,0 mil | 504,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 2,8 mld | 1,5 mld | 1,1 mld | 673,0 mil | 807,0 mil | 425,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 496,0 mil | 178,0 mil | 205,0 mil | -350,0 mil | -57,0 mil | 238,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | 2,2 mld | 1,4 mld | 917,0 mil | 1,0 mld | 864,0 mil | 187,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 8,52 | 5,31 | 3,59 | 3,99 | 3,33 | 0,72 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 253,5 mil | 254,2 mil | 255,2 mil | 256,3 mil | 259,2 mil | 260,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | — | 0,56 | 1,12 | 1,12 | 1,12 | 0,34 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 256,3 mil
- 2024
- 259,2 mil
- 2025
- 260,8 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 12,0 mil | 737,0 mil | 706,0 mil | 693,0 mil | 675,0 mil | 574,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 913,0 mil | 915,0 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,6 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | 4,5 mld | 4,3 mld | 4,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 984,0 mil | 973,0 mil | 1,0 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,6 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | 4,7 mld | 4,2 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 503,0 mil | 651,0 mil | 649,0 mil | 533,0 mil | 1,4 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 10,1 mld | 10,7 mld | 11,0 mld | 12,1 mld | 13,1 mld | 12,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 259,0 mil | 1,4 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 952,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 9,0 mil | 8,0 mil | 9,0 mil | 20,0 mil | 16,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 9,1 mld | 8,9 mld | 8,8 mld | 8,9 mld | 8,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,7 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | 11,8 mld | 12,1 mld | 12,6 mld | 12,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 5,5 mld † | -1,5 mld † | -892,0 mil † | -70,0 mil † | 472,0 mil † | 752,0 mil † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 533,0 mil
- 2024
- 1,4 mld
- 2025
- 1,1 mld
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | — | — | 858,0 mil | 799,0 mil | 939,0 mil | 700,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 255,0 mil | 192,0 mil | 196,0 mil | 251,0 mil | 175,0 mil | 162,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | 662,0 mil ≈ | 548,0 mil ≈ | 764,0 mil ≈ | 538,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | — | — | -420,0 mil | -260,0 mil | -513,0 mil | -390,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | — | — | -433,0 mil | -569,0 mil | -368,0 mil | -561,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 0 | 145,0 mil | 290,0 mil | 294,0 mil | 297,0 mil | 88,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -260,0 mil
- 2024
- -513,0 mil
- 2025
- -390,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
- 2023
- -569,0 mil
- 2024
- -368,0 mil
- 2025
- -561,0 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 55 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare86
- Bilanț și datorie100
- Creștere1
- Randamente45
- Calitate73
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 10,59 – 137,79 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)47,39 – 137,79 (Mijloc 74,84)WACC 6,3 % · FCFF de pornire 1,0 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 83 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E10,59 – 30,65 (Mijloc 22,71)13 firme folosite · multiplul median 29,7x · quartile 13,8x – 40,1xABT, ABUS, ALNY, BMY, JNJ, LLY, PFE, REGN, RPRX, TEVA, UTHR, VRTX, ZTS
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului4,47 – 6,01 (Mijloc 5,13)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 55/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 3,5 % | 47 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 316,9 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,2 % | 2 (pe interval fix) | 13 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -41,5 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 18,1x | 75 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 18,6 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,6 % | 8 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 3,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere1/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente45/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare86/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Organon & Co. (OGN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 6,2 mld USD în 2025; creștere an/an -2,9 %; marjă netă 3,5 %; ROE 20,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 28,99–84,22 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 48,78 USD, prețul de 13,84 USD lasă un potențial de 252,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 71,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 55/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 316,9 %
- Lichiditatea curentă: 2,0x
- P/E (TTM): 18,1x
- Randament FCF: 18,6 %
- Rata de distribuire (FCF): 3,0 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,2 %
- CAGR EPS 3 ani: -41,5 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,6 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Pharmaceutical Preparations (SIC 2834) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| LLYEli Lilly And Company | 1.333,5 mld | 46,0 | 86,1 % | 31,9 % | +44,7 % | +64 % / +156 % |
| JNJJohnson & Johnson | 657,7 mld | 41,4 | 20,0 % | 16,2 % | +6,0 % | +45 % / +84 % |
| ONCBeone Medicines Ltd. | 547,4 mld | 852,8 | 14,7 % | 10,7 % | +40,2 % | +19 % / +99 % |
| ABBVAbbVie Inc. | 521,1 mld | 83,3 | — | 9,8 % | +8,6 % | +35 % / +109 % |
| MRKMerck & Co., Inc. | 368,9 mld | 119,4 | 7,0 % | 4,8 % | +1,3 % | +74 % / +46 % |
| ABTAbbott Laboratories | 185,0 mld | 29,7 | 12,4 % | 13,9 % | +5,7 % | −14 % / +12 % |
| PFEPfizer Inc | 174,0 mld | 40,1 | 5,0 % | 6,8 % | −1,6 % | +24 % / −0 % |
| VRTXVertex Pharmaceuticals Inc | 141,7 mld | 32,5 | 23,5 % | 35,0 % | +8,9 % | +31 % / +54 % |
| BMYBristol-Myers Squibb Company | 127,7 mld | 13,8 | 44,1 % | 18,5 % | −0,2 % | +36 % / +21 % |
| TEVATeva Pharmaceutical Industries Limited | 49,0 mld | 70,2 | 9,7 % | 5,0 % | +4,3 % | +106 % / +391 % |
| ZTSZoetis Inc. | 32,9 mld | 13,1 | 64,4 % | 27,5 % | +2,3 % | −45 % / −49 % |
| ROIVRoivant Sciences Ltd. | 26,7 mld | — | -6,2 % | -3.535,0 % | −71,6 % | +85 % / +327 % |
| RPRXRoyalty Pharma plc | 26,1 mld | 38,1 | 8,5 % | 32,1 % | +5,1 % | +79 % / +150 % |
| UTHRUnited Therapeutics Corporation | 25,7 mld | 21,4 | 19,3 % | 41,6 % | +10,6 % | +34 % / +169 % |
| INSMInsmed Inc | 24,7 mld | — | -72,5 % | -39,9 % | +66,7 % | −41 % / +349 % |
| ALNYAlnylam Pharmaceuticals, Inc. | 22,1 mld | 8,3 | 126,6 % | 52,8 % | +65,2 % | −64 % / +9 % |
| VTRSViatris Inc. | 21,9 mld | — | -23,6 % | -23,9 % | −3,0 % | +84 % / +114 % |
| ELANElanco Animal Health Incorporated | 11,5 mld | — | -3,0 % | -4,0 % | +6,2 % | +4 % / +162 % |
| LEGNLegend Biotech Corp | 8,0 mld | — | -29,1 % | -28,8 % | +64,0 % | −33 % / −67 % |
| OGNOrganon & Co. | 3,6 mld | 18,1 | 20,3 % | 3,5 % | −2,9 % | +111 % / −7 % |
| TLXTelix Pharmaceuticals Limited | 3,1 mld | — | -1,9 % | -0,9 % | +55,6 % | −15 % / indisponibil |
| PRGOPerrigo Company plc | 2,2 mld | — | -49,6 % | -41,9 % | −2,8 % | −24 % / −43 % |
| SLSSELLAS Life Sciences Group, Inc. | 2,0 mld | — | -39,6 % | — | −100,0 % | +432 % / +898 % |
| ABUSArbutus Biopharma Corp | 832,9 mil | 5,4 | 89,6 % | 84,2 % | +128,2 % | −11 % / +130 % |
| PRLDPrelude Therapeutics Inc | 309,6 mil | — | -57,7 % | -269,7 % | +73,4 % | +144 % / +130 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru OGN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 8,30 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 14,70 Randament total 7 % · Pe an 7 % | 22,19 Randament total 61 % · Pe an 61 % |
| 3 ani | 7,38 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 14,77 Randament total 9 % · Pe an 3 % | 24,57 Randament total 80 % · Pe an 22 % |
| 5 ani | 6,56 Randament total -51 % · Pe an -13 % | 14,84 Randament total 10 % · Pe an 2 % | 27,20 Randament total 101 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 3,69
- Marja netă± 2,58
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,21
- Diluare anuală± 0,22
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026).
Pe scurt
Organon este o companie farmaceutică globală axată pe sănătatea femeilor, cu portofoliu de contracepție, fertilitate, biosimilare și medicamente consacrate, vândute în peste 140 de țări și teritorii. Interesul actual vine din acordul de fuziune cu Sun Pharma, încheiat printr-o tranzacție integral în numerar, precum și din scăderea vânzărilor în primul trimestru din 2026, unde veniturile au ajuns la 1,46 miliarde dolari.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Datorie mare, aproximativ 8,57 miliarde dolari la 31 martie 2026, față de numerar de circa 1,12 miliarde 3.
- Dependență de Nexplanon și de alte produse care au pierdut sau vor pierde exclusivitatea 1.
- Scăderea marjelor și a veniturilor în primul trimestru din 2026, cu presiune puternică asupra Women’s Health 3.
Oportunități
Riscuri
- Fuziunea cu Sun Pharmaridicat
Tranzacția ar putea să nu se încheie la timp sau deloc, dacă nu sunt obținute aprobările necesare sau voturile acționarilor 3.
- Datorie ridicatăridicat
Nivelul datoriei limitează flexibilitatea operațională și poate restricționa plata dividendelor 1.
- Pierderea exclusivitățiiridicat
Produse importante, inclusiv Nexplanon, își pot pierde protecția brevetelor, ceea ce poate duce la scăderi rapide ale vânzărilor 1.
- Tarife și presiunea prețurilormediu
Tarifele și reglementările de prețuri pot afecta costurile și marjele, mai ales dacă se extind 1.
- Probleme de conformitate și control internmediu
Compania a raportat slăbiciuni materiale în controlul intern, ceea ce poate afecta raportarea exactă 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea biosimilarelor și lansarea unor produse noi ar putea compensa declinul din sănătatea femeii.
- Fuziunea cu Sun Pharma ar putea oferi acționarilor o plată în numerar finalizată, dacă tranzacția se încheie.
- Diversificarea geografică ar putea amortiza presiunile dintr-o singură piață.
Ce ar strica teza
- Scăderea vânzărilor de Nexplanon și pierderea exclusivității ar putea continua să apese asupra veniturilor.
- Datoria mare ar putea limita capacitatea companiei de a investi sau de a plăti dividende.
- Dacă tranzacția cu Sun Pharma eșuează, compania ar putea rămâne cu aceleași probleme structurale și fără un plan clar.
De urmărit
- Închiderea tranzacției cu Sun Pharma și aprobările de reglementare2027
- Evoluția vânzărilor Nexplanon după eticheta de cinci aniQ3 2026
- Numirea unui director executiv permanent, dacă tranzacția nu se finalizează2026
- Impactul tarifelor farmaceutice asupra costurilor de producție2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 31 iul. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026).
Afacerea
Organon & Co. (NYSE: OGN) este o companie globală din domeniul sănătății, cu misiunea de a livra medicamente și soluții cu impact pentru o zi mai sănătoasă. Portofoliul include peste 70 de produse din sănătatea femeii și din medicamente generale, inclusiv biosimilare, și este vândut prin distribuitori, farmacii, spitale și agenții guvernamentale. Compania operează șase unități de producție în Belgia, Brazilia, Indonezia, Mexic, Olanda și Regatul Unit 1.
Veniturile din 2025 au fost de 6,2 miliarde dolari, din care aproximativ 74% sau 4,6 miliarde dolari au provenit din afara Statelor Unite 1. Compania a încercat să reducă datoria prin vânzarea Jada System către Laborie, pentru o plată de până la 465 de milioane dolari 1.
Conducerea este asigurată pe interimat, iar compania a format un comitet de selecție pentru un nou director executiv, ceea ce ar putea influența direcția strategică în perioada următoare 1.
Segmente
Sănătatea femeii
Segmentul a generat aproximativ 1,8 miliarde dolari în 2025, adică circa 28% din venituri, cu produse precum Nexplanon și NuvaRing în contracepție și Follistim AQ în fertilitate 1.
Biosimilare
Biosimilarele au adus 691 de milioane dolari în 2025, circa 11% din venituri, cu produse oncologice și imunologice precum Hadlima, Ontruzant și Bildyos 1. În primul trimestru din 2026 veniturile lor au crescut cu 23% 3.
Medicamente consacrate
Acest segment a adus circa 3,7 miliarde dolari în 2025, adică 59% din venituri, dar multe produse au pierdut exclusivitatea și se confruntă cu concurența generică 1.
Piața în context
Compania operează pe piețe globale foarte competitive și reglementate, în care concurența generică și presiunea asupra prețurilor sunt constante 1. Piața biosimilarelor crește, iar multe produse biologice vor pierde exclusivitatea în deceniul următor, ceea ce ar putea deschide noi oportunități 1.
Piața contracepției pe termen lung rămâne importantă, dar concurența din partea produselor fără prescripție și a pastilelor zilnice limitează creșterea 1. În trimestrul întâi din 2026, scăderea vânzărilor de Nexplanon în SUA a fost legată de cererea mai mică a medicilor și de incertitudinea privind finanțarea federală 3.
Tendințe
- Pierderea exclusivității produselorvânt din față
Multe produse consacrate și Nexplanon se confruntă cu concurența generică, iar pierderea brevetelor pentru tija Nexplanon în SUA este așteptată în 2027 1. Acest lucru ar putea reduce veniturile în anii următori.
- Creșterea biosimilarelorvânt din spate
Cererea pentru biosimilare crește, iar numărul de produse biologice care pierd exclusivitatea urmează să crească 1. Hadlima a susținut creșterea din primul trimestru 2026 3.
- Presiunea tarifelor și a prețurilorvânt din față
Tarifele asupra importurilor farmaceutice și prețurile de referință internaționale ar putea constrânge marjele și strategia comercială 1. Pe termen scurt, presiunea prețurilor a contribuit la scăderea marjei brute în trimestrul întâi din 2026 3.
- Fuziunea cu Sun Pharmamixt
Tranzacția anunțată în aprilie 2026 este prevăzută să se închidă la începutul lui 2027, dacă sunt îndeplinite condițiile și aprobările necesare 3. Până atunci compania nu oferă ghidaj financiar 3.
Poziția concurențială
Pe segmentul biosimilarelor, concurența este dată de producători care au propriile produse în aceleași categorii, iar pe piața generică presiunea prețurilor este constantă, inclusiv în regiunile din Asia și Europa 1.
- Sun Pharmaceutical Industries
Companie care a anunțat achiziția Organon printr-o tranzacție integral în numerar, prevăzută să se închidă la începutul lui 2027 3.
- Producători de medicamente generice
Companiile generice concurează direct cu produsele consacrate ale Organon după expirarea exclusivității 1.
- Companii farmaceutice cercetătoare
Companii globale care dezvoltă medicamente de marcă și concurează pe aceleași indicații terapeutice 1.
- Firme specializate mai mici
Companii cu focus terapeutic restrâns care concurează cu Organon în anumite nișe 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Proprietarul Terapia vinde obligațiuni de 1 miliard de dolari pentru achiziția Organon, prezentă și în RomâniaProfit.ro · 29 sept. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 29 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent31 iul. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial31 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent17 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent11 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent27 apr. 2026Acord material · Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Organon & Co. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Organon & Co. · 31 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Organon & Co. · 30 apr. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.