olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Pioneer Bancorp, Inc. PBFS
Savings Institutions, Not Federally Chartered · SIC 6036 · Verticală: Savings Institutions, Not Federally Chartered (SIC 6036)
Pioneer Bancorp este holding-ul bancar al Pioneer Bank, National Association, o instituție cu sediul în regiunea Capital din statul New York, care combină creditarea locală cu servicii de asigurări, management de avere și consultanță pentru angajatori. În 2026 compania a crescut prin mai multe achiziții, iar marjele dobânzii s-au îmbunătățit, dar cheltuielile și concentrarea pe piața regională rămân puncte de atenție. Activele totale au ajuns la 2,36 miliarde USD la 30 iunie 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 02 nov. 2026, acțiunea Pioneer Bancorp, Inc. (PBFS) costa 18,45 USD (+2,33 % într-o zi), cu capitalizare 458,3 mil USD, P/E 26,6 pe un EPS diluat de 0,69 USD în ultimele 12 luni, beta 0,36, interval pe 52 de săptămâni 13,02–18,54 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 4,3 mil USD (+7,3 % an/an), profit net de 3,5 mil USD (−46,0 % an/an), EPS diluat 0,14 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 62,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 17,20 – 18,51
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,95 · lățimea benzii 7,4 %
- SMA 50 / 200
- 17,86 / 15,97
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,14 / 0,10
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +3,8 % | −2,3 % | +6,2 pp | — |
| 3 luni | +5,7 % | −0,8 % | +6,5 pp | — |
| 6 luni | +29,7 % | +4,7 % | +25,0 pp | — |
| De la început de an | +36,9 % | +10,2 % | +26,7 pp | — |
| 1 an | +40,4 % | +10,3 % | +30,2 pp | +23,1 % |
| 3 ani | +122,3 % | +73,0 % | +49,3 pp | +45,8 % |
| 5 ani | +43,0 % | +61,8 % | −18,8 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,8 mil | 3,7 mil | 3,7 mil | 4,0 mil | 3,6 mil | 4,6 mil | 3,8 mil | 4,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 629,0 mii | 191,0 mii ≈ | 583,0 mii | 600,0 mii ≈ | 595,0 mii ≈ | 122,0 mii | 608,0 mii | 1,1 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,5 mil | 6,4 mil | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 8,2 mil | 5,0 mil | 7,4 mil | 8,1 mil | 5,6 mil | 5,3 mil | 5,7 mil | 4,8 mil |
| Impozit pe profit | 1,9 mil | 1,1 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | 1,3 mil | 1,6 mil | 416,0 mii | 1,3 mil |
| Profit net | 6,3 mil | 3,9 mil | 5,8 mil | 6,5 mil | 4,3 mil | 3,7 mil | 5,3 mil | 3,5 mil |
| EPS diluat | 0,25 | 0,16 | 0,23 | 0,26 | 0,18 | 0,15 ≈ | 0,22 | 0,14 |
| Flux de numerar operațional | 1,9 mil | 9,6 mil ≈ | -3,5 mil | 5,1 mil ≈ | 3,9 mil ≈ | 5,7 mil | -161,0 mii | 14,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,2 mil | -1,2 mil ≈ | 1,6 mil | 3,3 mil ≈ | 6,0 mil ≈ | 417,0 mii | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 79 din propriul istoric de 19 trimestre (min 10,2, mediană 16,4, max 329,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | 12,9 mil | 12,6 mil | 12,8 mil | 13,2 mil | 13,0 mil | 15,0 mil | 15,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | −2,6 % | +1,7 % | +3,6 % | −1,9 % | +15,2 % | +5,8 % |
| Profit net | 11,5 mil | 7,3 mil | 5,2 mil | 1,1 mil | 10,3 mil | 21,9 mil | 15,3 mil | 20,3 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −36,4 % | −28,9 % | −79,3 % | +854,4 % | +113,5 % | −30,5 % | +32,9 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | 0,21 | 0,04 | 0,41 | 0,87 | 0,61 | 0,83 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −81,0 % | +925,0 % | +112,2 % | −29,9 % | +36,1 % |
| netă % | indisponibil | 56,7 % | 41,4 % | 8,4 % | 77,7 % | 169,1 % | 102,1 % | 128,3 % |
| Flux de numerar liber | 15,0 mil | 3,8 mil | 322,0 mii | 32,1 mil | 49,2 mil | 25,8 mil | 23,0 mil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 133,7 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 323,9 mil USD
- Active totale
- 2,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 6,5 %
- ROA
- 1,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 48,8 mil | 41,8 mil | 42,4 mil | 65,5 mil | 66,5 mil | 79,1 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 15,7 mil | 15,8 mil | 14,1 mil | 14,1 mil | 16,3 mil | 17,1 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 51,7 mil | 50,9 mil | 43,7 mil | 51,8 mil | 60,7 mil | 66,1 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 6,0 mil | 2,7 mil | 13,3 mil | 27,9 mil | 19,4 mil | 26,5 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Profit net | 5,2 mil | 1,1 mil | 10,3 mil | 21,9 mil | 15,3 mil | 20,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,21 | 0,04 | 0,41 | 0,87 | 0,61 | 0,83 | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 156,9 mil | 325,0 mil | 376,1 mil | 150,5 mil | 165,2 mil | 133,7 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Credite | 1,1 mld | 1,1 mld | 982,6 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Active totale | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Depozite | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,3 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 224,0 mil † | 237,8 mil † | 242,6 mil † | 266,7 mil † | 296,5 mil † | 323,9 mil † | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 1,1 mil | 11,3 mil | SEC (XBRL)· 12 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 40 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
02 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 458,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere83
- Calitate34
- Evaluare27
- Bilanț și datorie12
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,65 – 13,75 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual11,76 – 12,31 (Mijloc 12,03)
- P/B justificat4,65 – 6,25 (Mijloc 5,33)
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
- Colegi: P/E10,38 – 10,96 (Mijloc 10,66)4 firme folosite · multiplul median 15,4x · quartile 15,0x – 15,8xBBT, ECBK, GCBC, RBKB
- Colegi: P/B10,31 – 13,75 (Mijloc 13,60)7 firme folosite · multiplul median 1,0x · quartile 0,8x – 1,0xBBT, ECBK, FBLA, FLG, FNWB, FSBW, RBKB
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 40/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | 5,2 % | 38 (față de colegi) | 21 % |
| ROA · Calitate | 0,8 % | 25 (pe interval fix) | 8 % |
| Cost / venit · Calitate | 75,6 % | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 3,8 % | 91 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 26,5 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 6,1 % | 61 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 95,0 % | 12 (pe interval fix) | 5 % |
| P/B · Evaluare | 1,4x | 25 (față de colegi) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 26,6x | 29 (față de colegi) | 13 % |
| Randamentul dividendului · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial12/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere83/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate34/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare27/100 · 2/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Pioneer Bancorp, Inc./MD (PBFS). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 79,1 mil USD în 2025; creștere an/an 5,8 %; marjă netă 103,4 %; ROE 5,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 10,35–11,63 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 11,34 USD, prețul de 18,45 USD lasă un potențial de -38,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -62,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 40/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă a dobânzii (NIM): 3,8 %
- CAGR EPS 3 ani: 26,5 %
Ce o infirmă
- ROA: 0,8 %
- Cost / venit: 75,6 %
- Credite / depozite: 95,0 %
- P/B: 1,4x
- P/E (TTM): 26,6x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Rata creditelor neperformante, Costul riscului, Randamentul dividendului.
Față de mediana verticalei
Savings Institutions, Not Federally Chartered (SIC 6036) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 8 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FLGFlagstar Bank, National Association | 4,5 mld | 216,1 | 0,6 % | — | +17,4 % | −12 % / −62 % |
| BBTBeacon Financial Corp | 2,6 mld | 16,5 | 8,4 % | 533,6 % | −92,5 % | +23 % / +51 % |
| GCBCGreene County Bancorp, Inc. | 623,0 mil | 15,2 | 15,9 % | — | +11,1 % | +60 % / +46 % |
| PBFSPioneer Bancorp, Inc. | 458,3 mil | 26,6 | 5,2 % | 103,4 % | +5,8 % | +40 % / +122 % |
| FSBWFS Bancorp, Inc. | 328,3 mil | 10,1 | 10,8 % | — | +44,8 % | +8 % / +46 % |
| FBLAFB Bancorp, Inc. | 267,3 mil | — | -0,1 % | -0,4 % | −3,8 % | +32 % / indisponibil |
| RBKBRhinebeck Bancorp, Inc. | 202,3 mil | 14,3 | 7,3 % | 329,8 % | −0,6 % | +66 % / +187 % |
| ECBKECB Bancorp, Inc. | 186,8 mil | 15,6 | 6,6 % | 1.868,7 % | +3,6 % | +23 % / +77 % |
| FNWBFirst Northwest Bancorp | 98,0 mil | 63,1 | 1,0 % | — | −23,1 % | +4 % / −30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PBFS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 10,84 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 19,15 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 28,82 Randament total 56 % · Pe an 56 % |
| 3 ani | 10,87 Randament total -41 % · Pe an -16 % | 21,57 Randament total 17 % · Pe an 5 % | 35,59 Randament total 93 % · Pe an 24 % |
| 5 ani | 10,89 Randament total -41 % · Pe an -10 % | 24,29 Randament total 32 % · Pe an 6 % | 43,96 Randament total 138 % · Pe an 19 % |
- P/E la ieșire± 5,39
- Marja netă± 3,77
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,05
- Diluare anuală± 0,32
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Pioneer Bancorp este holding-ul bancar al Pioneer Bank, National Association, o instituție cu sediul în regiunea Capital din statul New York, care combină creditarea locală cu servicii de asigurări, management de avere și consultanță pentru angajatori. În 2026 compania a crescut prin mai multe achiziții, iar marjele dobânzii s-au îmbunătățit, dar cheltuielile și concentrarea pe piața regională rămân puncte de atenție. Activele totale au ajuns la 2 2,36 miliarde USD la 30 iunie 2026.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o bază de depozite diversificată între clienți de retail, comerciali și municipali, ceea ce îi oferă o sursă de finanțare stabilă 3.
- Relația personalizată cu clienții și cunoașterea piețelor locale sunt folosite drept avantaj competitiv în fața băncilor mari 1.
- Diversificarea în asigurări, avere și consultanță poate aduce venituri din afara dobânzii și poate consolida legăturile cu clienții 1.
Puncte slabe
- Expunerea mare la creditele imobiliare din aceeași regiune face ca o scădere a prețurilor locale să afecteze simultan multe garanții 1.
- Cheltuielile operaționale au crescut odată cu achizițiile, iar rentabilitatea capitalului propriu rămâne modestă în comparație cu băncile mai mari 13.
- Dependența de un singur parteneriat pentru creditele ipotecare rezidențiale limitează controlul asupra originării acestora 1.
Oportunități
- Extinderea finanțării echipamentelor la nivel național, prin Targeted Lending, ar putea deschide noi segmente de clienți comerciali 3.
- Creșterea cererii de depozite și de credite în regiunea Capital ar putea susține expansiunea bilanțului 3.
- Integrarea serviciilor de avere și de beneficii pentru angajați ar putea crește veniturile fără a adăuga multe active bancare 1.
Amenințări
- Concurența intensă din partea băncilor mari și a firmelor financiare nebancare ar putea comprima marjele și încetini creșterea 1.
- O deteriorare economică în regiune ar putea crește pierderile din credite, mai ales în portofoliul comercial și imobiliar 1.
- Schimbările de reglementare și costurile de conformitate ar putea afecta rentabilitatea, mai ales pentru o bancă de dimensiune medie 1.
Riscuri
- Concentrare geograficăridicat
Profitabilitatea depinde în mare măsură de economia regiunii Capital, ceea ce face compania vulnerabilă la un declin local 1.
- Risc de dobândăridicat
Schimbările bruște ale ratelor de dobândă ar putea reduce venitul net din dobânzi și valoarea portofoliului de titluri 1.
- Risc de credit imobiliarmediu
Portofoliul bogat în credite imobiliare comerciale și rezidențiale ar putea genera pierderi dacă valorile proprietăților scad 1.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea mai multor firme achiziționate în 2026 ar putea întârzia sinergiile și ar putea duce la depășiri de costuri sau depreciere de fond comercial 12.
- Lichiditate și depozite municipalemediu
Depozitele municipale sunt sensibile la preț, iar o parte importantă din depozite nu este asigurată, ceea ce poate crea volatilitate de finanțare 13.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea rapidă a creditelor și a depozitelor în prima parte a lui 2026, împreună cu o marjă a dobânzii în urcare, arată că modelul relațional al băncii funcționează în piața sa 3.
- Achizițiile din domeniul asigurărilor, avere și consultanță ar putea diversifica veniturile și reduce dependența de dobândă, dacă integrarea decurge bine 13.
- Baza diversificată de depozite și capitalul propriu solid oferă o marjă de siguranță în fața șocurilor, mai ales dacă ratele de dobândă se stabilizează 13.
Ce ar strica teza
- Profitul trimestrial a scăzut în 2026 față de anul anterior, iar cheltuielile mai mari legate de achiziții ar putea limita rezultatul net 3.
- Concentrarea geografică și expunerea mare la imobiliare fac compania sensibilă la o recesiune regională sau la o scădere a prețurilor locale 1.
- Concurența din partea băncilor mari și a firmelor nebancare ar putea limita capacitatea băncii de a-și menține marjele și de a crește depozitele 1.
De urmărit
- Evoluția marjei dobânzii și a costului depozitelor în contextul ratelor FedQ3 2026
- Integrarea achizițiilor din 2026 și cheltuielile nedobânzi aferenteQ4 2026
- Nivelul creditelor cu probleme și al pierderilor nete din creditenext 10-K
- Dinamica depozitelor municipale și a celor neasigurate2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 10 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (30 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Pioneer Bancorp, Inc. este o companie din Maryland, înființată în 2019, care controlează banca Pioneer Bank, National Association, cu o tradiție de peste 130 de ani în comunitate 1. Banca își atrage depozitele de la publicul general și de la municipalități și le folosește, împreună cu avansurile Federal Home Loan Bank of New York, pentru a finanța credite comerciale, industriale, de construcții și ipotecare de tip home equity, precum și credite ipotecare rezidențiale cumpărate printr-un parteneriat cu o firmă de creditare ipotecară 1. La 31 decembrie 2025 activele consolidate totalizau 2,15 miliarde USD, depozitele 1,74 miliarde USD, iar capitalurile proprii 323,9 milioane USD 1.
Strategia « More Than a Bank » urmărește ca relația cu clientul să aducă și venituri din afara dobânzii, prin filialele de asigurări, management de avere și consultanță în resurse umane 1. Compania spune că își propune să crească prin achiziții în aceste domenii, iar în 2026 a încheiat mai multe tranzacții de acest tip 3. Piața sa primară este regiunea Capital din New York, unde economia este diversificată, iar ratele șomajului din județele deservite sunt sub media statului 1.
Segmente
Asigurări, beneficii pentru angajați și consultanță
Filialele Pioneer Insurance Agency, Pioneer Consulting Solutions și divizia de beneficii pentru angajați au crescut prin achiziții, iar în aprilie și iulie 2026 au fost adăugate firme specializate în beneficii și în consultanță educațională 3. Compania spune că aceste activități sunt concepute să aducă venituri din comisioane și servicii, complementare veniturilor din dobânzi 1.
Management de avere
Pioneer Financial Services, cunoscută și ca Pioneer Wealth Management, avea active administrate de 1,4 miliarde USD la finalul lui 2025, după achiziția unei firme din regiunea Capital în octombrie 2025 1. Veniturile acestei divizii depind de evoluția piețelor de capital, ceea ce face activitatea sensibilă la fluctuațiile bursei 1.
Piața în context
Piața principală a băncii este regiunea Capital din New York, cu orașele Albany, Schenectady și Troy, unde economia include educație, tehnologie, sănătate și o forță de muncă importantă în administrația statului 1. Cota de piață a băncii pe depozitele asigurate FDIC variază mult între județe, de la 0,46% în Warren la 19,38% în Rensselaer, iar în toate județele băncile regionale mari și băncile din New York City au o prezență puternică 1. Creșterea depozitelor cu 13,2% în prima jumătate a lui 2026 indică o cerere în continuare solidă pe această piață 3.
Concurența pentru depozite și credite este intensă și se așteaptă să rămână așa, din cauza consolidării sectorului, a tehnologiei care reduce barierele de intrare și a intrării firmelor financiare nebancare 1. Pentru companie, aceasta înseamnă că o creștere sustenabilă ar putea depinde de capacitatea de a atrage clienți comerciali și municipali fără a sacrifica disciplina de prețuri 1.
Poziția concurențială
Principala concurență pentru depozite vine de la băncile regionale mari, precum Key Bank, Citizens Bank, M&T Bank și TD Bank, dar și de la băncile din New York City, precum Bank of America și JP Morgan Chase, care au o prezență puternică în toate județele deservite 1. Pe lângă bănci, banca se confruntă cu uniunile de credit, fondurile de investiții și firmele financiare nebancare, inclusiv companiile de tehnologie financiară 1.
În zona de asigurări, beneficii și consultanță, compania concurează cu firme specializate și cu intermediari locali, iar avantajul ei declarat este relația directă cu clientul și cunoașterea piețelor locale 1. Dacă aceste avantaje ar putea fi menținute după achiziții depinde de integrarea echipelor și de păstrarea angajaților-cheie 1.
- Key Bank
Banca regională mare cu prezență puternică în județele din Capital, citată de companie ca rival direct pentru depozite.
- Citizens Bank
Bancă regională mare cu prezență în zona de piață, citată ca rival pentru depozite și credite.
- M&T Bank
Bancă regională mare cu prezență semnificativă în județele deservite de Pioneer.
- TD Bank
Bancă regională mare cu prezență semnificativă în județele deservite de Pioneer.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent30 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial10 aug. 2026
- Raport curent (amendament)10 aug. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Achiziție sau vânzare de active · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Pioneer Bancorp, Inc. · 12 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Pioneer Bancorp, Inc. · 10 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Pioneer Bancorp, Inc. · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.