olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Sonoco Products Company SON
Paperboard Containers & Boxes · SIC 2650 · Verticală: Hârtie și produse din hârtie (SIC 26xx)
Sonoco Products Company este un producător global de ambalaje din carton reciclat, din cutii rigide din hârtie și metal și din tuburi și miezuri industriale, cu o platformă integrată de fabricație a hârtiei. După achiziția Eviosys și vânzările din 2025 ale TFP și ThermoSafe, compania s-a concentrat pe două segmente, Consumer Packaging și Industrial Paper Packaging, într-un moment în care presiunile de costuri și ale volumelor pun la încercare marjele. Pentru trimestrul trei 2026 compania a raportat o pierdere GAAP determinată de o depreciere non-cash de fond comercial, în timp ce vânzările au scăzut ușor, cu afișarea unei prognoze revizuite pentru 2026.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Sonoco Products Company (SON) costa 49,96 USD (+0,14 % într-o zi), cu capitalizare 4,9 mld USD, randament al dividendului 4,28 %, beta 0,58, interval pe 52 de săptămâni 39,77–60,56 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 2,0 mld USD (−4,2 % an/an), profit net de -732,1 mil USD (−695,6 % an/an), EPS diluat -7,36 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,3
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 47,33 – 51,15
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,69 · lățimea benzii 7,8 %
- SMA 50 / 200
- 50,65 / 52,40
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,14 / -0,29
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +2,3 % | −0,9 % | +3,3 pp | — |
| 3 luni | −11,4 % | +1,2 % | −12,6 pp | — |
| 6 luni | −0,2 % | +4,8 % | −5,0 pp | — |
| De la început de an | +14,5 % | +10,7 % | +3,8 pp | — |
| 1 an | +27,2 % | +11,1 % | +16,1 pp | −7,9 % |
| 3 ani | −3,6 % | +80,7 % | −84,3 pp | −11,6 % |
| 5 ani | −13,8 % | +64,6 % | −78,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 27 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,4 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,1 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld |
| Costul vânzărilor | 1,1 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld |
| Profit brut | 283,0 mil | 353,7 mil | 406,3 mil | 467,4 mil | 347,1 mil | 345,6 mil | 392,4 mil | 405,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 220,5 mil | 209,1 mil | 218,8 mil | 221,0 mil | 213,4 mil | 201,5 mil | 200,2 mil | 186,8 mil |
| Profit operațional | 56,1 mil | 126,9 mil | 175,7 mil | 195,0 mil | 520,2 mil | 127,1 mil | 192,8 mil | -638,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 104,2 mil | 121,5 mil | 129,5 mil ≈ | 131,7 mil ≈ | 136,7 mil | 125,0 mil | 131,1 mil ≈ | 134,9 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 50,1 mil | 56,0 mil | 64,4 mil | 61,2 mil | 51,8 mil | 44,5 mil | 45,5 mil | 46,7 mil |
| Profit înainte de impozit | -94,8 mil | 68,5 mil | 105,9 mil | 127,8 mil | 462,9 mil | 76,4 mil | 142,3 mil | -690,4 mil |
| Impozit pe profit | -34,6 mil | 21,1 mil | 39,5 mil | 7,7 mil | 115,2 mil | 9,5 mil | 39,6 mil | 44,1 mil |
| Profit net | -43,0 mil | 54,4 mil | 493,4 mil | 122,9 mil | 332,2 mil | 67,6 mil | 104,9 mil | -732,1 mil |
| EPS diluat | -0,44 | 0,55 | 4,96 | 1,23 | 3,33 ≈ | 0,68 | 1,05 | -7,36 |
| Flux de numerar operațional | 396,2 mil | -208,1 mil | 193,4 mil ≈ | 291,5 mil ≈ | 412,9 mil | -367,9 mil | 300,6 mil ≈ | 284,9 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 121,9 mil | 92,7 mil | 94,8 mil ≈ | 65,9 mil ≈ | 90,6 mil | 62,1 mil | 63,7 mil ≈ | 62,9 mil ≈ |
| Dividende plătite | 51,1 mil | 51,3 mil | 52,3 mil ≈ | 52,2 mil ≈ | 52,3 mil | 52,4 mil | 53,4 mil ≈ | 53,4 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 74,0 mii | 10,6 mil | 3,0 mii ≈ | 4,0 mii ≈ | 350,0 mii | 7,0 mil | 57,0 mii ≈ | 181,0 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,5 mld | 5,5 mld | 5,3 mld | 5,7 mld | 5,9 mld | 5,4 mld | 5,3 mld | 7,5 mld |
| Venituri an/an | +6,6 % | −0,5 % | −2,8 % | +6,9 % | +2,4 % | −7,1 % | −2,5 % | +41,7 % |
| Profit net | 313,6 mil | 291,8 mil | 207,5 mil | -85,5 mil | 466,4 mil | 475,0 mil | 163,9 mil | 1,0 mld |
| Profit net an/an | +78,8 % | −6,9 % | −28,9 % | −141,2 % | indisponibil | +1,8 % | −65,5 % | +511,8 % |
| EPS diluat | 3,10 | 2,88 | 2,05 | -0,86 | 4,72 | 4,80 | 1,65 | 10,07 |
| EPS diluat an/an | +78,2 % | −7,1 % | −28,8 % | −142,0 % | indisponibil | +1,7 % | −65,6 % | +510,3 % |
| netă % | 5,7 % | 5,3 % | 3,9 % | -1,5 % | 8,0 % | 8,7 % | 3,1 % | 13,3 % |
| Flux de numerar liber | 397,3 mil | 229,9 mil | 511,5 mil | 42,7 mil | 180,3 mil | 519,8 mil | 440,6 mil | 345,8 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 378,4 mil USD
- Datorie financiară
- 4,3 mld USD
- Datorie netă
- 3,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,6 mld USD
- Active totale
- 11,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 1,19x
- Lichiditate curentă
- 1,05x
- ROE
- 33,9 %
- ROA
- 8,5 %
- Marja FCF
- 4,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,3 mld | 5,7 mld | 5,9 mld | 5,4 mld | 5,3 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 4,2 mld | 4,5 mld | 4,6 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 22,0 mil | 24,1 mil | 23,1 mil | 23,9 mil | 23,0 mil | 21,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 528,4 mil | 558,2 mil | 609,6 mil | 644,5 mil | 723,8 mil | 862,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 357,8 mil | 486,9 mil | 563,4 mil | 589,0 mil | 326,6 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 261,3 mil | 245,2 mil | 308,8 mil | 341,0 mil | 374,9 mil | 519,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 619,1 mil ≈ | 732,0 mil ≈ | 872,2 mil ≈ | 930,0 mil ≈ | 701,4 mil ≈ | 1,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 75,0 mil | 64,0 mil | 101,7 mil | 136,7 mil | 172,6 mil | 233,5 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 255,6 mil | -161,0 mil | 459,9 mil | 489,0 mil | 63,5 mil | 765,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 53,0 mil | -67,4 mil | 95,7 mil | 119,7 mil | 5,5 mil | 183,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | 207,5 mil | -85,5 mil | 466,4 mil | 475,0 mil | 163,9 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,05 | -0,86 | 4,72 | 4,80 | 1,65 | 10,07 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 101,2 mil | 99,6 mil | 98,7 mil | 98,9 mil | 99,3 mil | 99,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,72 | 1,80 | 1,92 | 2,02 | 2,07 | 2,11 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 644,5 mil
- 2024
- 723,8 mil
- 2025
- 862,2 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- 98,9 mil
- 2024
- 99,3 mil
- 2025
- 99,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 564,8 mil | 171,0 mil | 227,4 mil | 138,9 mil | 431,0 mil | 378,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 658,8 mil | 755,6 mil | 862,7 mil | 686,3 mil | 907,5 mil | 842,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Stocuri | — | — | — | — | 1,0 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 1,7 mld | 2,4 mld | 2,1 mld | 3,2 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 1,4 mld | 1,3 mld | 1,7 mld | 1,3 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 321,9 mil | 278,1 mil | 741,6 mil | 726,6 mil | 2,6 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,3 mld | 5,1 mld | 7,1 mld | 7,2 mld | 12,5 mld | 11,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 536,9 mil | 721,3 mil | 818,9 mil | 537,9 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 455,8 mil | 411,6 mil | 502,4 mil | 38,9 mil | 2,1 mld | 538,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,2 mld | 1,2 mld | 2,7 mld | 3,0 mld | 5,0 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,5 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,2 mld | 4,0 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | — | — | — | 4,8 mld | 10,2 mld | 7,5 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,9 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
- 2023
- 726,6 mil
- 2024
- 2,6 mld
- 2025
- 2,7 mld
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 705,6 mil | 298,7 mil | 509,0 mil | 882,9 mil | 833,8 mil | 689,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 194,1 mil | 256,0 mil | 328,8 mil | 363,1 mil | 393,2 mil | 344,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 511,5 mil ≈ | 42,7 mil ≈ | 180,3 mil ≈ | 519,8 mil ≈ | 440,6 mil ≈ | 345,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -126,3 mil | -165,9 mil | -1,7 mld | -619,3 mil | -4,1 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -162,9 mil | -513,5 mil | 1,3 mld | -352,0 mil | 3,7 mld | -3,0 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 172,6 mil | 178,6 mil | 187,1 mil | 197,4 mil | 203,5 mil | 208,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 8,5 mil | 218,1 mil | 4,5 mil | 10,6 mil | 9,2 mil | 10,9 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -619,3 mil
- 2024
- -4,1 mld
- 2025
- 2,2 mld
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 4,9 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere86
- Bilanț și datorie19
- Evaluare50
- Calitate46
- Randamente72
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 138,68 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)56,13 – 138,68 (Mijloc 84,61)WACC 7,3 % · FCFF de pornire 509,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 80 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -5,0 %
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 38,05 (Mijloc 14,78)11 firme folosite · multiplul median 7,6x · quartile 5,2x – 10,8xCLW, GPK, ITP, KMB, MAGN, MATV, PACK, PKG, RYAM, SLVM, SW
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)27,73 – 37,29 (Mijloc 31,81)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,2 % | 46 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -3,1 % | 44 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 8,7 % | 72 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 28,7 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,6x | 25 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,1x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 32 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 12,4x | 18 (față de colegi) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,1 % | 89 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,4 % | 63 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 60,2 % | 85 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie19/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere86/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate46/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente72/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare50/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
Sonoco Products Company (SON). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-27.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 7,5 mld USD în 2025; creștere an/an 41,7 %; marjă netă -3,1 %; ROE -7,4 %; datorie netă/EBITDA 5,6x.
Intervalul de valoare estimat este 27,73–38,05 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 31,81 USD, prețul de 49,96 USD lasă un potențial de -36,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -57,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 8,7 %
- CAGR EPS 3 ani: 28,7 %
- Randament FCF: 7,1 %
- Rata de distribuire (FCF): 60,2 %
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 5,6x
- Acoperirea dobânzilor: 1,1x
- EV/EBITDA: 12,4x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Hârtie și produse din hârtie (SIC 26xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 18 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KMBKimberly-Clark Corporation | 35,9 mld | 18,4 | 129,4 % | 11,8 % | −2,1 % | −10 % / −10 % |
| PKGPackaging Corp Of America | 22,9 mld | 33,3 | 14,9 % | 7,3 % | +7,2 % | +31 % / +68 % |
| SWSmurfit Westrock plc | 22,6 mld | 45,7 | 2,7 % | 1,6 % | +47,7 % | +17 % / +35 % |
| IPInternational Paper Company | 19,3 mld | — | -20,8 % | -14,2 % | +49,3 % | −6 % / +8 % |
| AVYAvery Dennison Corporation | 13,8 mld | 20,0 | 31,2 % | 7,6 % | +1,1 % | +4 % / +5 % |
| REYNReynolds Consumer Products Inc. | 5,0 mld | 15,1 | 15,0 % | 8,7 % | +0,7 % | −3 % / −7 % |
| SONSonoco Products Company | 4,9 mld | — | -7,4 % | -3,1 % | +41,7 % | +27 % / −4 % |
| GPKGraphic Packaging Holding Co | 2,6 mld | 13,6 | 6,0 % | 2,2 % | −2,2 % | −44 % / −58 % |
| SLVMSylvamo Corporation | 1,3 mld | 17,2 | 7,9 % | 2,3 % | −11,2 % | −21 % / −27 % |
| MATVMativ Holdings, Inc. | 625,9 mil | 7,0 | 20,2 % | 4,5 % | +0,3 % | +6 % / −13 % |
| RYAMRayonier Advanced Materials Inc. | 447,1 mil | — | -52,1 % | -9,5 % | −10,1 % | −5 % / +139 % |
| MAGNMagnera Corporation | 422,4 mil | — | -10,4 % | -3,4 % | +46,5 % | +30 % / −48 % |
| DSYBig Tree Cloud Holdings Limited | 276,6 mil | — | -232,8 % | -551,3 % | −49,3 % | −74 % / −98 % |
| PACKRanpak Holdings Corp. | 272,8 mil | — | -6,6 % | -8,3 % | +7,1 % | −40 % / +1 % |
| CLWClearwater Paper Corporation | 214,2 mil | 84,0 | 0,3 % | 0,2 % | +12,4 % | −25 % / −61 % |
| MERCMercer International Inc. | 8,0 mil | — | -296,9 % | -27,9 % | −8,6 % | −94 % / −98 % |
| DSSDss, Inc. | 5,1 mil | — | -349,0 % | -144,6 % | +8,7 % | −55 % / −82 % |
| ITPIt Tech Packaging, Inc. | 2,0 mil | — | -6,9 % | -13,9 % | −12,4 % | −52 % / −63 % |
| SUZSuzano S.A. | — | — | 35,2 % | 26,8 % | +5,7 % | +2 % / −10 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SON din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 21 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Pe scurt
Sonoco Products Company este un producător global de ambalaje din carton reciclat, din cutii rigide din hârtie și metal și din tuburi și miezuri industriale, cu o platformă integrată de fabricație a hârtiei. După achiziția Eviosys și vânzările din 2025 ale TFP și ThermoSafe, compania s-a concentrat pe două segmente, Consumer Packaging și Industrial Paper Packaging, într-un moment în care presiunile de costuri și ale volumelor pun la încercare marjele. Pentru trimestrul trei 2026 compania a raportat o pierdere GAAP determinată de o depreciere non-cash de fond comercial, în timp ce vânzările au scăzut ușor, cu afișarea unei prognoze revizuite pentru 2026.
SWOT
Puncte tari
- Integrarea verticală între fabricarea hârtiei, reciclare și producția de ambalaje oferă control asupra materiei prime și sprijină competitivitatea costurilor 1.
- Portofoliul simplificat pe două segmente și o prezență globală extinsă, cu operațiuni în multe țări, ofertă un avantaj de servire a clienților internaționali 1.
- Compania menține ratinguri de credit investment grade și și-a refinanțat datoria, ceea ce îi oferă flexibilitate financiară 23.
Puncte slabe
- Depreciera non-cash a fondului comercial din trimestrul trei 2026 arată că valoarea unor active din Europa și APAC a fost supraestimată, iar pierderea netă GAAP a fost semnificativă 3.
- Îndatorarea rămâne ridicată după achiziția Eviosys, iar fluxul de numerar operațional a fost afectat de plăți fiscale unice și de nevoile sezoniere de capital circulant 23.
- Dependența de câțiva clienți mari în segmentul Consumer și de o piață sezonieră de conserve expune compania la fluctuații de volum mai mari 1.
Oportunități
- Investițiile în capacitatea de producție a cutiilor rigide din hârtie pentru segmentul adezivilor și sigilanților ar putea îmbunătăți fiabilitatea aprovizionării și extinde vânzările 1.
- Creșterea volumelor de conserve în piețele emergente, unde cererea pentru produse snack a crescut, ar putea compensa slăbiciunea din Europa și America 3.
- Dacă programul de performanță din 2026 reușește să reducă costurile structurale, marjele ar putea reveni treptat, fără a depinde de creșterea prețurilor 1.
Amenințări
- Tarifele comerciale, incertitudinea politicii comerciale și sancțiunile pot majora costurile și pot reduce cererea din partea clienților afectați 1.
- Condițiile meteo extreme și inflația costurilor de energie și transport pot apăsa marjele mai mult decât pot compensa creșterile de prețuri 3.
- Operațiunile din Rusia, deși reduse, expun compania la riscuri de sancțiuni și la posibilitatea de confiscare a activelor 1.
Riscuri
- Depreciere de fond comercialridicat
Compania a înregistrat o depreciere non-cash semnificativă în trimestrul trei 2026, ceea ce indică faptul că valoarea unor active din Europa și APAC ar putea fi din nou testată dacă performanța nu se îmbunătățește 3.
- Expunerea internaționalăridicat
Majoritatea vânzărilor vine din afara Statelor Unite, iar riscurile includ fluctuațiile valutare, controalele de capital, instabilitatea politică și restricțiile comerciale 1.
- Costuri de materii prime și energiemediu
Creșterea costurilor pentru materii prime, energie și transport a depășit așteptările companiei în 2026 și a redus marjele segmentelor 3.
- Îndatorare și lichiditatemediu
Datoria totală rămâne la nivel ridicat, iar nevoile sezoniere de capital circulant din ambalajele metalice pot tensiona lichiditatea pe parcursul anului 23.
- Politica comercială și sancțiunilemediu
Schimbările de tarife și sancțiunile economice pot modifica accesul la piețe și costurile importate, iar anumite măsuri pot afecta direct marjele 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Integrarea verticală și controlul asupra fabricării hârtiei pot ajuta compania să-și protejeze marjele pe termen lung, dacă programele de productivitate continuă să producă economii.
- Simplificarea portofoliului către două segmente și finalizarea vânzărilor TFP și ThermoSafe ar putea concentra investițiile pe activitățile de bază și pe rentabilitatea capitalului.
- Lichiditatea solidă și refinanțarea datoriei extind orizontul de scadență și oferă flexibilitate pentru planul de alocare a capitalului.
Ce ar strica teza
- Depreciera non-cash a fondului comercial și pierderea netă GAAP din trimestrul trei 2026 ar putea indica faptul că așteptările privind achiziția Eviosys și activele din Europa și APAC nu se materializează conform planului.
- Presiunile de cost și vremea nefavorabilă pot continua să apese asupra volumelor și marjelor, mai ales în segmentul Consumer.
- Datoria ridicată și fluxul de numerar operațional redus pot limita flexibilitatea de a finanța investițiile și de a menține dividendele fără tensiuni.
De urmărit
- Realizarea prognozei revizuite de vânzări, EBITDA ajustat și fluxului de numerar operațional pentru 2026Q4 2026
- Evoluția marjelor în segmentul Consumer Packaging, după efectele meteo și ale costurilorQ4 2026
- Eventuale depreciții suplimentare de fond comercial în Europa și APACnext 10-K
- Evoluția datoriei totale și a nevoilor de capital circulant sezonier în ambalajele metaliceQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 21 oct. 2026; de atunci au apărut 10-Q (28 oct. 2026).
Afacerea
Fondată în 1899 în Hartsville, Carolina de Sud, Sonoco proiectează, dezvoltă și fabrică ambalaje de înaltă inginerie și sustenabile pentru mai multe piețe finale 1. La 31 decembrie 2025, compania avea aproximativ 265 de locații în 37 de țări 1. Gama de produse include cutii rigide din hârtie, ambalaje metalice pentru alimente și băuturi, precum și tuburi, miezuri și conuri din hârtie reciclată, toate integrate cu propriile operațiuni de fabricare a hârtiei și reciclare 1. În 2025, aproximativ 52% din vânzările consolidate au provenit din afara Statelor Unite 1.
Structura de raportare s-a simplificat. Compania raportează acum doar două segmente reportabile, Consumer Packaging și Industrial Paper Packaging, iar din 1 ianuarie 2026 afacerea cu plastice industriale și speciale este inclusă în segmentul Industrial, deci grupul All Other nu mai există 21. Compania a finalizat vânzarea TFP către Toppan în aprilie 2025 și a ThermoSafe către Arsenal Capital Partners în noiembrie 2025, cu ajustarea gruparea activităților care au rămas 1. Aceste tranzacții au schimbat dimensiunea și profilul de risc al companiei, iar datele de după ele trebuie citite separat de istoric.
Pe partea de lichiditate și capital, compania a raportat la 27 septembrie 2026 o lichiditate de 1,3 miliarde de dolari și a refinanțat un împrumut la termen de 500 de milioane de dolari care urma să ajungă la scadență în 2028 2. Dividendele plătite în primele nouă luni din 2026 au depășit 159 de milioane de dolari, iar compania menține ratinguri de credit investment grade 23.
Segmente
Consumer Packaging
Segmentul Consumer Packaging a reprezentat aproximativ 65% din vânzările consolidate în 2025 și include ambalaje rigide din hârtie, metal și plastic, destinate în principal produselor de larg consum: alimente, băuturi, produse de uz casnic și farmaceutice 1. Cutiile din hârtie se produc din carton reciclat în proporție de 100%, iar conservele metalice au devenit cea mai mare grupă de produse, cu circa 45% din vânzările consolidate în 2025 1. În trimestrul trei 2026, vânzările segmentului au scăzut cu 2,9%, din cauza condițiilor meteo nefavorabile care au redus volumele de legume conservate în Europa și America 3.
Piața în context
Compania operează pe piețe de ambalaje foarte competitive, unde cererea este guvernată de nivelul activității economice și de echilibrul dintre ofertă și cerere 1. Ambalajele pentru alimente și băuturi, unde Sonoco are cea mai mare pondere, depind de sezonalitatea recoltelor, mai ales la conservele metalice, care au vârfuri de vânzări în trimestrele doi și trei 1. Piața europeană, cu circa 42% din angajați și o pondere mare a vânzărilor după achiziția Eviosys, este expusă la costurile energiei și la presiunile inflaționiste 13.
Tendințe
- Presiunea costurilor și a prețurilorvânt din față
Inflația materiilor prime, a transportului și a energiei a depășit așteptările companiei în trimestrul trei 2026, iar prețurile mai mari au compensat doar parțial efectul asupra volumelor și marjelor 3. Creșterea prețurilor ar putea sprijini veniturile, dar nu compensează integral presiunea de cost.
- Tarifele comerciale și politica comercială a SUAmixt
Tarifele SUA asupra oțelului și aluminiului importat și măsurile reciproce din 2025 au crescut costurile pentru operațiunile americane, iar Curtea Supremă a invalidat unele dintre tarife în februarie 2026 1. Compania spune că modelul său de fabrici pentru piețe locale îi limitează expunerea directă.
- Transformarea portofoliuluivânt din spate
Vânzările ThermoSafe și TFP și achiziția Eviosys au simplificat portofoliul către două segmente de bază și au redus complexitatea operațională, ceea ce ar putea ajuta la concentrarea investițiilor 1. Efectul asupra comparabilității cifrelor este însă semnificativ.
- Condiții meteo și cerere sezonierăvânt din față
Secetele din Europa și Statele Unite au redus producția de culturi și au presat cererea pentru conserve metalice în trimestrul trei 2026 3. Dacă anomaliile meteo persistă, ar putea afecta volumele segmentului Consumer în perioade viitoare.
Poziția concurențială
Compania declară că își concurează pe piețe ambalajelor de hârtie, carton, film, textile, alimentare, construcții și cabluri, iar concurența se bazează pe prețuri, tehnologie, calitate și capacitatea de a servi clienții global 1. Avantajele invocate sunt integrarea verticală, reputația pentru calitate și costul redus de producție 1. Presiunile includ consolidarea clienților și furnizorilor, supracapacitatea din industrie și schimbările de preț ale concurenților 2.
Piața este dominată de producători care oferă soluții integrate pe mai multe categorii de ambalaje. Sonoco se poziționează ca lider în conservele metalice din Europa, datorită achiziției Eviosys, și ca producător integrat de hârtie reciclată 1. Dependența de câțiva clienți mari crește expunerea: în 2025, cei mai mari cinci clienți au reprezentat o pondere semnificativă a vânzărilor segmentului Consumer 1.
- Ball CorporationBALL
Producător de cutii metalice pentru băuturi și alimente, care concurează direct cu segmentul de ambalaje metalice al companiei.
- Crown HoldingsCCK
Producător de ambalaje metalice pentru alimente și băuturi, activ pe aceleași piețe de conserve și ambalaje metalice.
- Graphic PackagingGPK
Producător de ambalaje din carton și cartonaj, concurent în segmentul de ambalaje din hârtie și carton.
- International PaperIP
Producător de hârtie și ambalaje din fibre, concurent pe piețele de carton reciclat și ambalaje din hârtie.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial28 oct. 2026
- Raport curent21 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 sept. 2026Acord material · Obligație financiară nouă · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent22 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 mai 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial28 apr. 2026
- Raport curent21 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 apr. 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Sonoco Products Company · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / Sonoco Products Company · 28 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Sonoco Products Company · 21 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.