olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Toro Company TTC
Lawn & Garden Tractors & Home Lawn & Gardens Equip · SIC 3524 · Verticală: Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 352x)
The Toro Company (NYSE: TTC) proiectează și vinde echipamente profesionale pentru întreținerea gazonului, sisteme de irigații, echipamente pentru construcții subterane și produse rezidențiale pentru grădină și zăpadă, cu o pondere dominantă a segmentului profesional. Compania a raportat o scădere a vânzărilor nete în fiscal 2025 și a revenit la o creștere în trimestrul al treilea fiscal 2026, ceea ce a determinat ridicarea prognozei pentru anul. Vânzările nete consolidate din fiscal 2025 au fost de 4510.4 milioane USD, iar prognoza actualizată indică o creștere a vânzărilor nete de 6.3% până la 6.6%.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea The Toro Company (TTC) costa 107,96 USD (+0,54 % într-o zi), cu capitalizare 10,2 mld USD, P/E 28,8 pe un EPS diluat de 3,74 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,44 %, beta 0,72, interval pe 52 de săptămâni 67,99–107,96 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,2 mld USD (+8,4 % an/an), profit net de 77,0 mil USD (+43,9 % an/an), EPS diluat 0,81 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 76,6
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 93,81 – 109,01
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,93 · lățimea benzii 15,0 %
- SMA 50 / 200
- 98,23 / 95,46
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,69 / 2,09
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,0 % | −0,9 % | +12,9 pp | — |
| 3 luni | +17,5 % | +1,2 % | +16,3 pp | — |
| 6 luni | +14,8 % | +4,8 % | +9,9 pp | — |
| De la început de an | +37,1 % | +10,7 % | +26,4 pp | — |
| 1 an | +43,8 % | +11,1 % | +32,7 pp | +7,5 % |
| 3 ani | +33,5 % | +80,7 % | −47,2 pp | −3,3 % |
| 5 ani | +13,1 % | +64,6 % | −51,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,1 mld | 995,0 mil | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | 1,2 mld |
| Costul vânzărilor | 727,0 mil | 659,4 mil | 881,2 mil | 749,5 mil | 715,5 mil | 699,8 mil | 942,0 mil | 807,7 mil |
| Profit brut | 349,0 mil | 335,6 mil | 436,7 mil | 381,8 mil | 350,7 mil | 336,5 mil | 482,7 mil | 418,1 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 240,0 mil | 257,8 mil | 261,9 mil | 235,9 mil | 258,2 mil | 249,4 mil | 287,7 mil | 259,8 mil |
| Profit operațional | 109,0 mil | 77,8 mil | 174,8 mil | 64,8 mil | 92,5 mil | 87,1 mil | 195,0 mil | 115,2 mil |
| Amortizare și depreciere | — | 32,1 mil | 33,1 mil ≈ | 32,9 mil ≈ | 44,8 mil | 34,2 mil | 37,8 mil ≈ | 29,3 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,5 mil | 15,0 mil | 15,8 mil | 15,1 mil | 13,2 mil | 14,2 mil | 14,8 mil | 13,8 mil |
| Profit înainte de impozit | 109,3 mil | 66,1 mil | 168,7 mil | 57,8 mil | 85,0 mil | 86,9 mil | 183,4 mil | 106,9 mil |
| Impozit pe profit | 19,4 mil | 13,3 mil | 31,9 mil | 4,3 mil | 12,0 mil | 19,0 mil | 38,0 mil | 29,9 mil |
| Profit net | 89,9 mil | 52,8 mil | 136,8 mil | 53,5 mil | 73,0 mil | 67,9 mil | 145,4 mil | 77,0 mil |
| EPS diluat | 0,87 ≈ | 0,52 | 1,37 | 0,54 | 0,74 ≈ | 0,69 | 1,50 | 0,81 |
| Flux de numerar operațional | 240,1 mil | -48,6 mil | 171,7 mil ≈ | 225,8 mil ≈ | 313,1 mil | 26,1 mil | 267,4 mil ≈ | 182,7 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 39,9 mil | 19,1 mil | 19,3 mil ≈ | 18,6 mil ≈ | 26,7 mil | 11,5 mil | 16,5 mil ≈ | 23,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 36,9 mil | 38,5 mil | 37,8 mil ≈ | 37,5 mil ≈ | 37,3 mil | 38,3 mil | 37,5 mil ≈ | 37,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 136,3 mil | 100,0 mil | 100,0 mil ≈ | 90,0 mil ≈ | 0 | 94,9 mil | 190,2 mil ≈ | 73,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 75 din propriul istoric de 28 trimestre (min 18,1, mediană 26,6, max 30,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,6 mld | 3,1 mld | 3,4 mld | 4,0 mld | 4,5 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | 4,5 mld |
| Venituri an/an | +4,5 % | +19,8 % | +7,7 % | +17,2 % | +14,0 % | +0,9 % | +0,7 % | −1,6 % |
| Profit net | 271,9 mil | 274,0 mil | 329,7 mil | 409,9 mil | 443,3 mil | 329,7 mil | 418,9 mil | 316,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +0,8 % | +20,3 % | +24,3 % | +8,1 % | −25,6 % | +27,1 % | −24,5 % |
| EPS diluat | 2,50 | 2,53 | 3,03 | 3,78 | 4,20 | 3,13 | 4,01 | 3,17 |
| EPS diluat an/an | +3,7 % | +1,2 % | +19,8 % | +24,8 % | +11,1 % | −25,5 % | +28,1 % | −20,9 % |
| netă % | 10,4 % | 8,7 % | 9,8 % | 10,4 % | 9,8 % | 7,2 % | 9,1 % | 7,0 % |
| Flux de numerar liber | 274,7 mil | 244,5 mil | 461,3 mil | 451,5 mil | 153,7 mil | 157,3 mil | 466,4 mil | 578,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 oct. 2025
- Numerar
- 341,0 mil USD
- Datorie financiară
- 921,5 mil USD
- Datorie netă
- 580,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,5 mld USD
- Active totale
- 3,4 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,63x
- Lichiditate curentă
- 1,87x
- ROE
- 21,0 %
- ROA
- 9,0 %
- Marja FCF
- 12,8 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 3,4 mld | 4,0 mld | 4,5 mld | 4,6 mld | 4,6 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 2,2 mld | 2,6 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit brut | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 124,1 mil | 141,0 mil | 155,6 mil | 173,9 mil | 173,1 mil | 162,3 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 763,4 mil | 820,2 mil | 928,9 mil | 995,6 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit operațional | 426,4 mil | 518,3 mil | 575,7 mil | 430,7 mil | 533,3 mil | 409,9 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 95,6 mil | 99,3 mil | 108,8 mil | 119,2 mil | 128,2 mil | 142,9 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| EBITDA | 522,0 mil ≈ | 617,6 mil ≈ | 684,5 mil ≈ | 549,9 mil ≈ | 661,5 mil ≈ | 552,8 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 33,2 mil | 28,7 mil | 35,7 mil | 58,7 mil | 61,9 mil | 59,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 407,1 mil | 499,8 mil | 552,5 mil | 400,5 mil | 512,8 mil | 377,6 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 77,4 mil | 89,9 mil | 109,2 mil | 70,8 mil | 93,9 mil | 61,5 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Profit net | 329,7 mil | 409,9 mil | 443,3 mil | 329,7 mil | 418,9 mil | 316,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| EPS diluat | 3,03 | 3,78 | 4,20 | 3,13 | 4,01 | 3,17 | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 108,7 mil | 108,5 mil | 105,6 mil | 105,3 mil | 104,4 mil | 99,8 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Dividend pe acțiune | 1,00 | 1,05 | 1,20 | 1,36 | 1,44 | 1,52 | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 995,6 mil
- 2024
- 1,0 mld
- 2025
- 1,0 mld
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
- 2023
- 105,3 mil
- 2024
- 104,4 mil
- 2025
- 99,8 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 479,9 mil | 405,6 mil | 188,2 mil | 193,1 mil | 199,5 mil | 341,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Creanțe | 223,1 mil | 252,8 mil | 290,0 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 dec. 2022verificat |
| Stocuri | 652,4 mil | 738,2 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,0 mld | 920,8 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Active curente | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 467,9 mil | 487,7 mil | 571,7 mil | 641,7 mil | 644,8 mil | 615,8 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Fond comercial | 424,1 mil | 421,7 mil | 583,3 mil | 450,8 mil | 450,3 mil | 450,9 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 408,3 mil | 420,0 mil | 585,8 mil | 540,1 mil | 498,7 mil | 390,3 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Active totale | 2,9 mld | 2,9 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 364,0 mil | 503,1 mil | 578,7 mil | 430,0 mil | 452,7 mil | 367,6 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 99,9 mil | 0 | 0 | 0 | 10,0 mil | 0 | SEC (XBRL)· 05 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 691,3 mil | 691,2 mil | 990,8 mil | 1,0 mld | 911,8 mil | 921,5 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | 855,8 mil | 937,0 mil | 1,1 mld | 948,6 mil | 976,0 mil | 912,4 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld † | 1,2 mld † | 1,4 mld † | 1,5 mld † | 1,6 mld † | 1,5 mld † | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 540,1 mil
- 2024
- 498,7 mil
- 2025
- 390,3 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 539,4 mil | 555,5 mil | 297,2 mil | 306,8 mil | 569,9 mil | 662,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 78,1 mil | 104,0 mil | 143,5 mil | 149,5 mil | 103,5 mil | 83,7 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 461,3 mil ≈ | 451,5 mil ≈ | 153,7 mil ≈ | 157,3 mil ≈ | 466,4 mil ≈ | 578,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -216,1 mil | -128,5 mil | -548,3 mil | -157,7 mil | -59,7 mil | -77,4 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 2,4 mil | -503,7 mil | 42,2 mil | -147,5 mil | -505,1 mil | -446,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Dividende plătite | 107,7 mil | 112,4 mil | 125,7 mil | 141,9 mil | 149,5 mil | 151,1 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 302,3 mil | 140,0 mil | 60,0 mil | 245,5 mil | 290,0 mil | SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -157,7 mil
- 2024
- -59,7 mil
- 2025
- -77,4 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
- 2023
- -147,5 mil
- 2024
- -505,1 mil
- 2025
- -446,1 mil
SEC (XBRL)· 17 dec. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
Risc
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 10,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Randamente83
- Calitate89
- Creștere0
- Evaluare27
- Bilanț și datorie82
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 19,97 – 146,12 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)90,94 – 146,12 (Mijloc 112,11)WACC 8,9 % · FCFF de pornire 755,5 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -1,5 %
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E73,25 – 115,31 (Mijloc 91,25)4 firme folosite · multiplul median 24,4x · quartile 19,6x – 30,8xAGCO, ALG, DE, LNN
- Dividende actualizate (DDM)19,97 – 26,86 (Mijloc 22,91)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 17,6 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 7,6 % | 60 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 195,8 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,0 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -9,0 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,2x | 79 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,7x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 65 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 28,8x | 5 (pe interval fix) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 17,3x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 7,0 % | 87 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 5,0 % | 71 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 21,1 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie82/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate89/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente83/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare27/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
THE TORO COMPANY (TTC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 4,5 mld USD în 2025; creștere an/an -1,6 %; marjă netă 7,6 %; ROE 26,4 %; datorie netă/EBITDA 1,2x.
Intervalul de valoare estimat este 73,25–115,31 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 91,25 USD, prețul de 107,96 USD lasă un potențial de -15,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -18,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 17,6 %
- Conversia profitului în FCF: 195,8 %
- Datorie netă / EBITDA: 1,2x
- Acoperirea dobânzilor: 8,7x
- Randament FCF: 7,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 5,0 %
- Rata de distribuire (FCF): 21,1 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,0 %
- CAGR EPS 3 ani: -9,0 %
- P/E (TTM): 28,8x
- EV/EBITDA: 17,3x
Față de mediana verticalei
Mașini industriale și echipamente de calcul (SIC 352x) · același grup industrial (SIC 3 cifre) · comparată cu 5 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| DEDeere & Co | 182,1 mld | 37,5 | 18,3 % | 10,2 % | −11,7 % | +46 % / +85 % |
| TTCThe Toro Company | 10,2 mld | 28,8 | 26,4 % | 7,6 % | −1,6 % | +44 % / +34 % |
| AGCOAgco Corp | 7,6 mld | 28,6 | 6,5 % | 2,8 % | −13,5 % | +8 % / −3 % |
| ALGAlamo Group Inc. | 1,8 mld | 17,7 | 8,8 % | 6,1 % | −1,5 % | −17 % / −8 % |
| LNNLindsay Corporation | 1,1 mld | 20,2 | 10,7 % | 8,8 % | −6,0 % | −3 % / −14 % |
| ARTWArts Way Manufacturing Co Inc | 14,1 mil | — | -3,0 % | -1,6 % | −6,2 % | +10 % / +36 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TTC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 62,46 Randament total -41 % · Pe an -41 % | 110,67 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 167,04 Randament total 57 % · Pe an 57 % |
| 3 ani | 55,22 Randament total -46 % · Pe an -18 % | 110,60 Randament total 7 % · Pe an 2 % | 184,05 Randament total 76 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 48,82 Randament total -50 % · Pe an -13 % | 110,53 Randament total 10 % · Pe an 2 % | 202,80 Randament total 98 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 27,65
- Marja netă± 19,35
- Creșterea anuală a veniturilor± 16,61
- Diluare anuală± 1,63
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
The Toro Company (NYSE: TTC) proiectează și vinde echipamente profesionale pentru întreținerea gazonului, sisteme de irigații, echipamente pentru construcții subterane și produse rezidențiale pentru grădină și zăpadă, cu o pondere dominantă a segmentului profesional. Compania a raportat o scădere a vânzărilor nete în fiscal 2025 și a revenit la o creștere în trimestrul al treilea fiscal 2026, ceea ce a determinat ridicarea prognozei pentru anul. Vânzările nete consolidate din fiscal 2025 au fost de 4510.4 milioane USD 1, iar prognoza actualizată indică o creștere a vânzărilor nete de 6.3% până la 6.6% 3.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu larg de mărci și poziție de lider pe piața echipamentelor și irigațiilor pentru golf, plus o rețea extinsă de service și distribuție 1.
- Angajament constant pentru inovație și produse noi, care contribuie în mod semnificativ la vânzări 1.
- Disciplină în gestionarea stocurilor și a capitalului de lucru, susținută de rezultate solide în trimestrul trei fiscal 2026 3.
Puncte slabe
- Segmentul rezidențial a scăzut semnificativ în fiscal 2025 și este sensibil la vreme și la încrederea consumatorilor 1.
- Marja brută a scăzut în fiscal 2025 din cauza volumelor mai mici și a costurilor mai mari de materiale și producție 1.
- Unele componente sunt achiziționate de la furnizori unici, ceea ce poate limita producția în caz de întrerupere 1.
Oportunități
- Dacă programul AMP își atinge obiectivele, economiile pot fi reinvestite în inovație și creștere 2.
- Achiziția Tornado ar putea extinde segmentul profesional și rețeaua de dealeri în construcțiile subterane și energie 12.
- Recuperarea unor tarife plătite anterior ar putea reduce costurile, dacă procesul de rambursare se finalizează 2.
Amenințări
- Tarifele, schimbările de politică comercială și fluctuațiile valutare pot crește costurile și pot reduce cererea internațională 1.
- Condițiile economice, vremea extremă și reducerea cheltuielilor municipale pot scădea vânzările în mai multe segmente 1.
- Concurența intensă și presiunea asupra prețurilor pot afecta marjele dacă produsele concurente devin mai eficiente 1.
Riscuri
- Dependența de vrememediu
Condițiile meteo extreme, inclusiv cele accentuate de schimbările climatice, pot reduce cererea pentru anumite produse și pot perturba operațiunile 1.
- Tarife și comerț internaționalridicat
Modificările tarifelor pot crește costurile și pot afecta comerțul între țările în care compania operează 12.
- Depreciere și reorganizaremediu
Depreciările non-cash, inclusiv cele legate de marca Spartan și de fabrica din Monterrey, pot afecta profitul raportat 12.
- Integrarea achizițiilormediu
Integrarea Tornado Infrastructure Equipment ar putea întârzia sau reduce sinergiile așteptate, dacă sistemele și guvernanța nu sunt aliniate 1.
- Lanțul de aprovizionaremediu
Lipsurile sau întreruperile de componente pot limita producția, mai ales când furnizorii sunt unici 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din segmentul profesional rămâne sănătoasă și produsele noi continuă să fie bine primite, creșterea vânzărilor și expansiunea marjei ar putea continua 3.
- Programul AMP și disciplina în gestionarea stocurilor pot susține profitabilitatea chiar și când volumele sunt volatile 23.
- Poziția de lider pe nișe precum golful și extinderea prin achiziții ar putea crea oportunități suplimentare în construcțiile subterane 1.
Ce ar strica teza
- Segmentul rezidențial a arătat o scădere accentuată în fiscal 2025 și poate rămâne sensibil la vreme și la încrederea consumatorilor 1.
- Costurile mai mari, tarifele și presiunea concurențială pot erodă marjele, dacă economiile nu compensează aceste creșteri 13.
- Depreciările recente și planurile de închidere a unor facilități semnalează probleme de active și pot indica nevoia unor ajustări suplimentare 2.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și a costurilor cu materialeleQ4 2026
- Realizarea prognozei de vânzări nete de 6.3% până la 6.6%fiscal 2026
- Integrarea Tornado și finalizarea evaluării impozitelor2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Toro proiectează, fabrică, comercializează și vinde echipamente pentru întreținerea gazonului profesional, sisteme de irigații pentru terenuri de golf și sport, echipamente pentru peisagistică și iluminat, produse pentru gestionarea zăpezii și gheții, sisteme de irigații agricole, echipamente de construcții închiriate și subterane, precum și produse rezidențiale pentru grădină și zăpadă 1. Compania operează prin două segmente raportabile, Professional și Residential, iar produsele sunt vândute prin distribuitori, dealeri, magazine mari și online 1. Strategia include achiziții țintite, cum ar fi achiziția Tornado Infrastructure Equipment din decembrie 2025, care extinde segmentul profesional și rețeaua de dealeri 1.
Producția este concentrată în mai multe facilități din SUA, Mexic, Regatul Unit, Italia, România, Germania, Polonia și China, iar dezvoltarea produselor noi se face în principal în SUA 1. Compania susține că un procent important din vânzări provine din produse noi sau îmbunătățite, definite ca fiind introduse în anul curent și în cei doi ani fiscali precedenți 1. Programul de productivitate AMP, lansat în primul trimestru al anului fiscal 2024, urmărește economii anuale de cel puțin 125 milioane USD până în fiscal 2027 2.
Segmente
Residential
Segmentul Residential vinde mașini de tuns cu tractor și cu mers, freze de zăpadă, unelte pentru grădină și sisteme de irigații pentru locuințe, prin canale de retail și online 1. Vânzările sale au scăzut în fiscal 2025 la 858.4 milioane USD, dar în trimestrul trei fiscal 2026 au revenit la 209.3 milioane USD, susținute de volumul mașinilor de tuns cu mers 3.
Piața în context
Compania operează pe piețe de întreținere a terenurilor de golf, terenurilor sportive, peisagistică profesională, construcții subterane, deszăpezire și irigații, precum și pe piața rezidențială de grădinărit 1. Cererea din aceste piețe depinde de condițiile economice, de vreme și de investițiile municipale sau de construcții, factori care pot influența vânzările la nivel de segment 1. Piața internațională reprezintă o parte din vânzări, iar expunerea la valuta și tarifele are impact asupra costurilor 1.
Conform datelor din trimestrul trei fiscal 2026, cererea din piețele profesionale pare sănătoasă, iar compania a semnalat stocuri de piață în scădere și o contracție a backlog-ului în fiscal 2026 13. Cererea rezidențială depinde în mare măsură de vreme, de nivelul zăpezii și de încrederea consumatorilor, ceea ce poate face veniturile mai volatile 1.
Tendințe
- Tarife și recuperărimixt
Tarifele au crescut costurile, iar după decizia Curții Supreme privind tarifele IEEPA compania estimează că ar putea recupera o parte din sumele plătite, fără garanția că rambursările vor fi integrale 2. Dacă rambursările se concretizează, ar putea reduce costurile cu mărfurile vândute.
- Productivitate AMPvânt din spate
Programul AMP a generat economii cumulate semnificative până în trimestrul trei fiscal 2026 și sprijină expansiunea marjei brute, dacă economiile anticipate se mențin 23.
- Costuri materiale și de producțievânt din față
Costurile mai mari de materiale și producție au presat marja în trimestrul trei fiscal 2026, iar lanțul de aprovizionare rămâne vulnerabil la întreruperi și lipsuri de componente 23.
- Cerere de produse noi și inovațiemixt
Dacă produsele noi continuă să primească o reacție bună a clienților, cererea poate susține creșterea vânzărilor, în timp ce eșecul lansărilor ar putea reduce veniturile 13.
Poziția concurențială
Compania afirmă că se confruntă cu o concurență intensă în toate segmentele sale, iar concurenții pot oferi produse mai ieftine, mai multe funcții sau tehnologii noi 1. Compania este singura care oferă atât echipamente, cât și irigații pentru golf, ceea ce oferă un avantaj în anumite piețe 1.
Principalii concurenți nu sunt numiți explicit în sursele primite, dar concurența apare în toate liniile de produse, de la mașini de tuns profesionale până la echipamente pentru construcții subterane 1. Presiunea concurențială poate afecta prețurile și marjele, în special dacă produse concurente sunt mai eficiente sau mai ieftine 1.
- Concurenți de echipamente pentru gazon și grădină
Companii din același sector de echipamente pentru gazon și grădină, nenumite explicit în sursele primite; compania afirmă că se confruntă cu concurență intensă pe toate liniile de produse 1.
- Concurenți de echipamente de construcții subterane
Producători de echipamente de foraj direcțional și excavare, prezenți pe piața utilităților, nenumiți explicit în sursele primite 1.
- Concurenți de irigații
Producători de sisteme de irigații pentru golf, sport și agricultură, nenumiți explicit în sursele primite; compania menționează concurența pe acest segment 1.
- Concurenți de produse pentru deszăpezire
Producători de echipamente de deszăpezire și gestionarea gheții, nenumiți explicit în sursele primite 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Ciclistul Isaac del Toro și fotbalistul Giullemo Ochoa, premiați în MexicAgerpres · 30 oct. 2026 · RO
- Oroscopo Paolo Fox di domani per Ariete Toro Gemelli Cancro Leone e VergineSurge — GDELT DOC · 24 oct. 2026 · RO
- Vinul zilei: un Tempranillo din regiunea Toro, cotat cu 92 puncte Robert Parker. Dezvăluie arome de fructe negre coapte, lemn dulce, cuișoare și accente minerale. Un roșu echilibrat, potrivit alături de carne roșie sau brânzeturi maturateProfit.ro · 11 oct. 2026 · RO
- Toro Co (TTC) Grew Third-Quarter Sales 8.4%. Can Residential Gains Offset Professional Margin Compression?Yahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- The Toro Company Q3 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Toro Q3 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
- Ciclism: Mexicanul Isaac Del Toro, învingător în Turul GermanieiAgerpres · 24 aug. 2026 · RO
- Ciclism: Tadej Pogacar, susținut de Isaac del Toro și Adam Yates în Turul FranțeiAgerpres · 29 iun. 2026 · RO
- Ciclism: Mexicanul Isaac Del Toro a triumfat în Turul AURAAgerpres · 14 iun. 2026 · RO
- Isaac del Toro câștigă etapa-regină din Turul Auvergne-Rhône-Alpes, principala cursă premergătoare Turului Franței la ciclism. Tuckwell rămâne lider la generalMediafax · 13 iun. 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport curent21 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial03 sept. 2026
- Raport curent03 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 iun. 2026
- Raport curent04 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mar. 2026Item 3.03 · Schimbări în conducere · Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mar. 2026
- Raport curent05 mar. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)17 feb. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-31 · SEC / The Toro Company · 17 dec. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-31 · SEC / The Toro Company · 03 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Toro Company · 03 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.