olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Upexi, Inc. UPXI
Finance Services · SIC 6199 · Verticală: Finance Services (SIC 6199)
Upexi, Inc. este o companie cotată la Nasdaq care a trecut în 2025 la o strategie de trezorerie în Solana, în care detine SOL și obține randament din staking, păstrând în paralel o mică activitate de brand de produse de consum. În exercițiul fiscal 2026 venitul total a fost de aproximativ 25,0 milioane USD, iar pierderea netă de 246,1 milioane USD, determinată în mare parte de pierderile nerealizate asupra activelor digitale, arată cât de mult depinde compania de evoluția prețului SOL.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Upexi, Inc. (UPXI) costa 0,76 USD (−7,44 % într-o zi), cu capitalizare 62,3 mil USD, beta 1,01, interval pe 52 de săptămâni 0,57–4,47 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 3,1 mil USD (−26,6 % an/an), profit net de -24,5 mil USD, EPS diluat -0,34 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 30,9
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,68 – 1,22
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,15 · lățimea benzii 57,8 %
- SMA 50 / 200
- 1,04 / 1,08
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,08 / -0,06
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −33,4 % | −0,9 % | −32,5 pp | — |
| 3 luni | +0,4 % | +1,2 % | −0,8 pp | — |
| 6 luni | −41,6 % | +4,8 % | −46,5 pp | — |
| De la început de an | −54,8 % | +10,7 % | −65,6 pp | — |
| 1 an | −82,2 % | +11,1 % | −93,3 pp | −58,2 % |
| 3 ani | −96,7 % | +80,7 % | −177,4 pp | −30,4 % |
| 5 ani | −99,4 % | +64,6 % | −163,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,4 mil | 4,0 mil | 3,2 mil | 4,3 mil | 9,2 mil | 8,1 mil | 4,6 mil | 3,1 mil |
| Costul vânzărilor | 1,4 mil | 1,0 mil | 1,6 mil | 884,1 mii | 956,7 mii | 1,3 mil | 206,4 mii | 126,3 mii |
| Profit brut | 2,9 mil | 3,0 mil | 1,6 mil | 3,4 mil | 8,3 mil | 6,7 mil | 4,4 mil | 3,0 mil |
| Profit operațional | -1,3 mil | -1,1 mil | -3,6 mil | -6,5 mil | 69,2 mil | -175,4 mil | -106,8 mil | -27,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 259,1 mii | 239,8 mii ≈ | 217,7 mii ≈ | 41,2 mii | 155,1 mii | 153,6 mii ≈ | 107,5 mii ≈ | 40,1 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 28,9 mii | 55,8 mii | 25,0 mii | 23,0 mii | 21,0 mii | 17,8 mii | 15,6 mii | 8,4 mii |
| Profit înainte de impozit | -1,6 mil | -1,3 mil | -3,8 mil | -6,9 mil | 66,7 mil | -178,9 mil | -109,3 mil | -24,5 mil |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Profit net | -1,6 mil | -1,3 mil | -3,8 mil | -6,9 mil | 66,7 mil | -178,9 mil | -109,3 mil | -24,5 mil |
| EPS diluat | 1,55 | -1,24 | -2,87 | -0,24 ≈ | 0,76 | -2,94 | -1,67 | -0,34 ≈ |
| Flux de numerar operațional | -2,0 mil | -1,4 mil ≈ | -778,7 mii ≈ | -4,3 mil | -9,8 mil | -2,7 mil ≈ | -4,8 mil ≈ | -3,7 mil |
| Investiții (capex) | 167,4 mii | 0 ≈ | 30,6 mii ≈ | 189,8 mii | 14,8 mii | 17,5 mii ≈ | 11,7 mii ≈ | 0 |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | 0 | — | — | — | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,4 mil | 24,1 mil | 23,1 mil | 36,4 mil | 26,0 mil | 15,8 mil | 25,0 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +225,0 % | −4,3 % | +58,0 % | −28,7 % | −39,2 % | +58,1 % |
| Profit net | -5,4 mil | 3,0 mil | -2,0 mil | -17,5 mil | -23,7 mil | -13,7 mil | -246,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −168,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,53 | 0,21 | -0,43 | -18,94 | -23,03 | -1,73 | -3,87 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −304,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -72,6 % | 12,4 % | -8,9 % | -48,0 % | -91,0 % | -86,5 % | -984,3 % |
| Flux de numerar liber | -6,1 mil | 1,5 mil | -5,6 mil | -734,9 mii | -1,0 mil | -8,8 mil | -21,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 5,8 mil USD
- Datorie financiară
- 57,3 mil USD
- Datorie netă
- 51,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- -53,8 mil USD
- Active totale
- 180,1 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,64x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -161,9 %
- Marja FCF
- -84,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 24,1 mil | 23,1 mil | 36,4 mil | 26,0 mil | 15,8 mil | 25,0 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 12,2 mil | 8,2 mil | 15,4 mil | 13,2 mil | 4,9 mil | 2,6 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Profit brut | 11,9 mil | 14,9 mil | 21,0 mil | 12,8 mil | 10,9 mil | 22,4 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,4 mil | -6,5 mil | -12,3 mil | -22,5 mil | -12,5 mil | -240,8 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,0 mil | 2,7 mil | 3,5 mil | 3,7 mil | 757,8 mii | 456,2 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| EBITDA | 2,5 mil ≈ | -3,8 mil ≈ | -8,8 mil ≈ | -18,8 mil ≈ | -11,7 mil ≈ | -240,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 13,9 mii | 38,3 mii | — | 99,6 mii | 103,8 mii | 62,7 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,7 mil | -6,4 mil | -17,0 mil | -25,6 mil | -13,7 mil | -246,1 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 1,3 mil | 518,4 mii | 3,0 mil | -332,1 mii | 0 | 0 | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Profit net | 3,0 mil | -2,0 mil | -17,5 mil | -23,7 mil | -13,7 mil | -246,1 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,21 | -0,43 | -18,94 | -23,03 | -1,73 | -3,87 | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 14,3 mil | 16,2 mil | 893,9 mii | 1,0 mil | 7,9 mil | 63,5 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 1,0 mil
- 2025
- 7,9 mil
- 2026
- 63,5 mil
SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 14,5 mil | 7,1 mil | 4,5 mil | 661,4 mii | 3,0 mil | 5,8 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 1,3 mil | 939,9 mii | 1,1 mil | 606,9 mii | 157,5 mii | 97,2 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Stocuri | 2,1 mil | 11,6 mil | 4,8 mil | 1,4 mil | 1,2 mil | 266,0 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Active curente | 18,3 mil | 17,1 mil | 30,0 mil | 11,4 mil | 56,8 mil | 116,8 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,8 mil | 7,3 mil | 2,8 mil | 2,4 mil | 2,1 mil | 208,0 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,4 mil | 4,6 mil | 2,9 mil | 848,9 mii | 848,9 mii | 673,9 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,8 mil | 8,8 mil | 6,9 mil | 239,9 mii | 163,1 mii | 86,4 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Active totale | 27,3 mil | 48,5 mil | 63,8 mil | 23,5 mil | 123,8 mil | 180,1 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,6 mil | 1,6 mil | 1,0 mil | 481,6 mii | 1,0 mil | 277,6 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | 0 | 20,0 mil | 57,3 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 27,7 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 03 oct. 2023verificat |
| Datorii curente | 5,8 mil | 10,1 mil | 22,4 mil | 12,7 mil | 32,6 mil | 71,1 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 21,2 mil | 28,8 mil | 27,8 mil | 6,5 mil | 90,1 mil | -53,8 mil † | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | — | — | — | 20,9 mil | — | — | SEC (XBRL)· 09 iul. 2024verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 239,9 mii
- 2025
- 163,1 mii
- 2026
- 86,4 mii
SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat
- 2024
- 20,9 mil
- 2025
- —
- 2026
- —
SEC (XBRL)· 09 iul. 2024verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 2,9 mil | -180,8 mii | 202,7 mii | -101,4 mii | -8,4 mil | -21,0 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,4 mil | 5,5 mil | 937,6 mii | 932,6 mii | 387,8 mii | 44,0 mii | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 1,5 mil ≈ | -5,6 mil ≈ | -734,9 mii ≈ | -1,0 mil ≈ | -8,8 mil ≈ | -21,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,3 mil | -10,9 mil | -2,6 mil | -3,4 mil | -99,3 mil | -30,6 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 12,0 mil | 3,7 mil | -285,3 mii | -353,8 mii | 110,0 mil | 54,4 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | — | — | 0 | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -101,4 mii
- 2025
- -8,4 mil
- 2026
- -21,0 mil
SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat
- 2024
- -3,4 mil
- 2025
- -99,3 mil
- 2026
- -30,6 mil
SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat
- 2024
- -353,8 mii
- 2025
- 110,0 mil
- 2026
- 54,4 mil
SEC (XBRL)· 17 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 62,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
40 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -984,3 % | 20 (față de colegi) | 16 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -11,8 % | 0 (pe interval fix) | 21 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -3.839,8x | 0 (pe interval fix) | 16 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 70 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -33,7 % | 0 (pe interval fix) | 21 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,5 % | 64 (pe interval fix) | 16 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie28/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial20/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial64/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
UPEXI, INC. (UPXI). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 25,0 mil USD în 2026; creștere an/an 58,1 %; marjă netă -984,3 %; ROE -1 356,3 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 39,6 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,6x
Ce o infirmă
- Marja netă: -984,3 %
- CAGR venituri 3 ani: -11,8 %
- Acoperirea dobânzilor: -3 839,8x
- Randament FCF: -33,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Finance Services (SIC 6199) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AXPAmerican Express Co | 214,0 mld | 17,9 | 35,9 % | 27,9 % | +6,4 % | −12 % / +119 % |
| COINCoinbase Global, Inc. | 38,0 mld | — | -4,7 % | -12,5 % | +9,4 % | −58 % / +86 % |
| SOFISoFi Technologies, Inc. | 21,6 mld | 35,0 | 7,1 % | 104,3 % | +23,1 % | −44 % / +122 % |
| HUTHut 8 Corp. | 7,3 mld | — | -44,3 % | -188,6 % | +44,8 % | +17 % / +447 % |
| WULFTerawulf Inc. | 5,9 mld | — | -1.212,1 % | -1.179,9 % | +20,3 % | −24 % / +947 % |
| GPGIGPGI, Inc. | 3,2 mld | — | -20,6 % | — | −85,8 % | −44 % / +123 % |
| CIFRCipher Digital Inc. | 3,0 mld | — | -170,8 % | -585,8 % | +48,0 % | −61 % / +119 % |
| MARAMara Holdings, Inc. | 2,6 mld | — | -107,2 % | -430,2 % | +38,2 % | −63 % / −23 % |
| SIISprott Inc. | 2,6 mld | 38,7 | 19,5 % | 23,6 % | +59,6 % | +23 % / +248 % |
| UPSTUpstart Holdings, Inc. | 2,2 mld | 47,4 | 7,9 % | 4,8 % | +64,0 % | −52 % / −4 % |
| PURRHyperliquid Strategies Inc | 2,2 mld | 3,4 | 32,6 % | 3.229,8 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| WLTHWealthfront Corporation | 1,6 mld | — | -20,5 % | -19,4 % | +18,2 % | indisponibil / indisponibil |
| KEELKeel Infrastructure Corp. | 1,3 mld | — | -87,6 % | -230,6 % | +72,0 % | −48 % / +96 % |
| GDOTGreen Dot Corp | 700,9 mil | — | -2,8 % | -1,1 % | +20,7 % | +6 % / +10 % |
| HIVEHive Digital Technologies Ltd. | 523,9 mil | — | -66,4 % | -98,5 % | +158,3 % | −63 % / −38 % |
| FWDIForward Industries, Inc. | 468,9 mil | — | -461,4 % | -2.073,8 % | −9,0 % | −56 % / −11 % |
| OPRTOportun Financial Corporation | 454,8 mil | 24,7 | 5,0 % | 2,1 % | −4,5 % | +86 % / +69 % |
| SAIHSAIHEAT Limited | 364,2 mil | — | -59,3 % | -142,7 % | −18,4 % | +222 % / +60 % |
| JFINJiayin Group Inc. | 350,1 mil | 1,5 | 41,3 % | 24,7 % | +12,0 % | −83 % / −68 % |
| ORBSEightco Holdings Inc. | 349,0 mil | — | -157,0 % | -1.260,9 % | −16,8 % | −82 % / −67 % |
| DGXXDigi Power X Inc. | 225,1 mil | — | -24,7 % | -114,8 % | −7,6 % | −63 % / +76 % |
| TONXTon Strategy Company | 168,5 mil | — | -75,5 % | -532,8 % | +1.327,8 % | −29 % / −95 % |
| SLNHSoluna Holdings, Inc. | 163,9 mil | — | -114,6 % | -185,9 % | −21,8 % | −81 % / −73 % |
| CNTNCanton Strategic Holdings, Inc. | 155,4 mil | — | -43,1 % | — | indisponibil | −34 % / −97 % |
| SDEVStablecoin Development Corporation | 73,8 mil | — | -80,3 % | -751,9 % | −6,4 % | −82 % / −98 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru UPXI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Upexi, Inc. este o companie cotată la Nasdaq care a trecut în 2025 la o strategie de trezorerie în Solana, în care detine SOL și obține randament din staking, păstrând în paralel o mică activitate de brand de produse de consum. În exercițiul fiscal 2026 venitul total a fost de aproximativ 25,0 milioane USD, iar pierderea netă de 246,1 milioane USD, determinată în mare parte de pierderile nerealizate asupra activelor digitale, arată cât de mult depinde compania de evoluția prețului SOL.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o poziție consolidată în trezoreria Solana, cu o pondere ridicată de SOL în staking și un flux de venituri din staking deja vizibil în cifrele exercițiului.
- Bilanțul a fost îmbunătățit prin răscumpărarea datoriei convertibile și prin reducerea costului facilității de credit, ceea ce ar putea sprijini stabilitatea financiară.
- Diversificarea în surse de randament, precum achiziția de SOL blocat cu discount, oferă mai multe mecanisme de creare a valorii pentru acționari.
Puncte slabe
- Pierderile nete foarte mari, determinate de pierderile nerealizate asupra activelor digitale, arată o expunere puternică la volatilitatea prețului SOL.
- Veniturile din activitatea tradițională de brand s-au redus semnificativ, iar conducerea nu se așteaptă la o revenire rapidă.
- Compania a avut un capital de lucru pozitiv dar cash redus în raport cu datoriile și cu cheltuielile administrative crescute.
Oportunități
- Revenirea prețului SOL ar putea duce la recuperarea valorii trezoreriei și la creșterea veniturilor din staking.
- Achiziția de SOL blocat cu discount ar putea aduce câștiguri pe măsură ce discountul converge spre prețul spot pe parcursul deblocării.
- Emisiunile de acțiuni prin programe de tip at-the-market ar putea finanța achiziții suplimentare de SOL în condiții favorabile.
Amenințări
- O scădere continuă a prețului SOL ar putea produce noi pierderi nerealizate și ar putea reduce valoarea garanțiilor din facilitățile de credit.
- Diluarea acționarilor prin emisiuni viitoare de acțiuni sau instrumente convertibile ar putea afecta prețul acțiunii.
- Riscurile tehnologice și de protocol ale rețelei Solana, inclusiv modificările de consens, ar putea afecta randamentul staking-ului.
Riscuri
- Expunerea la prețul SOLridicat
Majoritatea activelor companiei sunt în SOL, iar scăderea prețului produce pierderi contabile semnificative, așa cum s-a întâmplat în exercițiul fiscal 2026 12.
- Lichiditatea și perioadele de așteptare la stakingmediu
Dezactivarea stake-ului poate dura, iar SOL blocat are restricții de transfer. Dacă ar fi nevoie urgentă de lichiditate, compania ar putea să nu poată acoperi obligațiile curente la timp 1.
- Datoriile și costul finanțăriiridicat
Datoriile pe termen scurt și convertibile sunt mari, iar garanțiile pot fi afectate de scăderea prețului activelor, ceea ce ar putea forța ajustări ale facilităților de credit 12.
- Conformitatea cu listarea la Nasdaqmediu
Compania nu îndeplinește în prezent standardul capitalurilor proprii, iar menținerea listării se bazează pe standardul valorii de piață a valorilor mobiliare listate. O scădere a valorii ar putea duce la probleme de listare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă piața SOL se redresează, trezoreria deținută ar putea reveni în valoare, iar venitul din staking, deja semnificativ, ar putea crește și mai mult.
- Bilanțul mai curat, cu datorii reduse și dobândă mai mică, ar putea oferi companiei mai multă flexibilitate în perioada următoare.
- Combinarea staking-ului, a achizițiilor de SOL blocat cu discount și a emisiunilor de capital ar putea accelera acumularea de SOL pe termen lung.
Ce ar strica teza
- Compania rămâne foarte expusă la volatilitatea unui singur activ, iar pierderile contabile pot fi mari și în perioade scurte de scădere a prețului.
- Datoriile și garanțiile ar putea deveni o problemă dacă prețul SOL scade în continuare, iar costurile administrative ridicate pot consuma veniturile din staking.
- Activitatea de brand se află în declin, iar conducerea nu se așteaptă la revenirea acestei zone, ceea ce lasă compania mai dependentă de un singur factor de piață.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din staking față de cheltuielile operaționale curenteTrimestrul în curs, exercițiul fiscal 2027
- Deblocarea SOL blocat conform calendarului până în ianuarie 20282027
- Efectul reducerii dobânzii facilității de credit asupra cheltuielilor financiarePrimul trimestru fiscal 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Upexi operează în industria criptomonedelor prin gestionarea activelor de numerar printr-un portofoliu de criptomonede axat în principal pe tokenuri Solana, generând randament din trezorerie mai ales prin staking. Compania rămâne și proprietar de brand, vânzând produse cu ridicata și direct consumatorilor, iar distribuția și logistica sunt externalizate unui terț specializat 1. Strategia a fost adoptată în 2025, când compania a trecut de la păstrarea excedentului de numerar în conturi bancare cu dobândă la deținerea directă de active digitale în bilanț 1.
Compania nu își păstrează singură activele digitale, ci folosește custozi terți calificați, în principal BitGo Trust Company, Inc., și are și o relație cu Coinbase, Inc. 1. SOL delegat către validatori este staked nativ, în protocolul Solana, iar compania utilizează mai mulți validatori pentru a reduce riscul de dependență de un singur validator 1. Activitatea se desfășoară ca un singur segment, care cuprinde vânzările și distribuția produselor de brand, după vânzarea E-Core Technology Inc. și a filialelor sale 1.
Gestionarea trezoreriei include achiziția de SOL pe parcursul a câteva zile sau săptămâni, alocarea către staking și validatori și, la nevoie, vânzarea de SOL pe piață 1. Compania a menționat și achiziția de SOL blocat cu discount față de prețul spot, cu deblocare programată până în ianuarie 2028 12.
Piața în context
Piața activelor digitale a fost descrisă de conducere drept subdusă în exercițiul fiscal 2026, iar compania a afirmat că și-a concentrat resursele pe ceea ce poate controla 2. Compania operează ca un tip de trezorerie digitală publică pe Solana, o alternativă la modelul bazat pe Bitcoin, pe un activ considerat mai timpuriu în ciclul său de dezvoltare și adoptare instituțională 1. Dacă prețul SOL ar crește, valoarea trezoreriei ar urma același trend, în timp ce o scădere ar produce pierderi nerealizate, așa cum s-a întâmplat în exercițiul fiscal 2026 12.
Piața produselor de consum de brand este limitată, iar compania a precizat că veniturile din această zonă nu se așteaptă să crească semnificativ 1. Compania s-a bazat în exercițiul fiscal 2026 mai ales pe capitalul atras pentru strategia digitală, nu pe vânzări operaționale 1.
Tendințe
- Evoluția prețului SOLmixt
Majoritatea pierderilor companiei provin din variația prețului SOL față de costul de achiziție, iar câștigul din trezorerie depinde direct de acest preț. Dacă piața se redresează, valoarea trezoreriei ar putea reveni, iar dacă prețul rămâne scăzut, pierderile contabile ar putea continua 12.
- Staking și randamentul rețelei Solanavânt din spate
Staking-ul nativ pe Solana generează venituri din recompense distribuite la fiecare epocă, de circa două zile, iar veniturile din această sursă ar putea crește pe măsură ce crește numărul de SOL în staking 1. Modificările planificate ale protocolului, precum upgrade-ul Alpenglow previzionat pentru sfârșitul anului 2026, ar putea schimba condițiile de consens 1.
- Costul finanțării și datoriilemixt
Trezoreria a fost finanțată în mare parte prin datorii convertibile și împrumuturi, iar costul dobânzilor a crescut considerabil. Reducerea dobânzii facilității de credit de la 11,5% la 7,5% anual, după sfârșitul exercițiului, ar putea ușura presiunea asupra cheltuielilor financiare 2.
- Cheltuielile generale ale unei companii în tranzițiemixt
Costurile administrative au crescut mult în exercițiul fiscal 2026, legate de construirea strategiei de trezorerie și de cheltuielile specifice unei companii listate. Conducerea a anunțat un program de eficientizare și estimează că veniturile din staking ar putea depăși cheltuielile operaționale curente începând cu trimestrul în curs 12.
Poziția concurențială
Surse oficiale nu prezintă o listă detaliată de concurenți directi. Compania se descrie ca fiind un lider în trezoreriile digitale axate pe Solana, dar nu oferă o comparație cu alte entități din aceeași categorie 2. În zona de produse de consum, compania concurează cu alți proprietari de brand, însă sursele nu identifică concurenții nominal 1.
Principalul factor de diferențiere declarat este combinația dintre acumularea de SOL, staking-ul de peste 95% din SOL și achiziția de SOL blocat cu discount 12. Riscul de competiție rămâne legat și de capacitatea companiei de a atrage capital prin emisiuni de acțiuni sau instrumente convertibile 1.
- Alte trezorerii digitale axate pe Solana
Sursele nu numesc concurenți specifici din această categorie, dar aceasta ar putea include alte companii listate care acumulează SOL pentru staking.
- Proprietari de brand de produse de consum
Concurența din zona de produse de consum nu este detaliată în sursele oficiale analizate.
- Furnizori de custodie pentru active digitale
Compania depinde de custozi terți pentru păstrarea SOL, ceea ce face din aceștia o parte a ecosistemului, nu neapărat concurenți.
- Validatori Solana
Validatorii sunt parteneri în staking, dar performanța lor influențează direct randamentul companiei.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Upexi (UPXI) Q4 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Upexi, Inc. Q4 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Upexi Q4 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 18 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 13 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent13 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)13 oct. 2026
- Raport curent07 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual17 sept. 2026
- Raport curent15 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 sept. 2026Acord material · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent31 iul. 2026Notificare de delistare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 iun. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Upexi, Inc. · 17 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Upexi, Inc. · 17 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.