olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
OCTAVA SPÓŁKA AKCYJNA 08N.WA
Polonia · GPW Warszawa · ISIN PLNFI0800016 · Verticală: Companii listate din Polonia
OCTAVA SPÓŁKA AKCYJNA este un holding listat la Varșovia, al cărui portofoliu cuprinde participații în societăți imobiliare, dezvoltări și închirierea de spații comerciale. Raportul anual pentru 2023 arată o structură mică, cu capital propriu consolidat de ordinul a 52,9 milioane zloți la finalul anului 2022, valoare ce rămâne reper pentru evaluarea situației actuale.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea OCTAVA SPÓŁKA AKCYJNA (08N.WA) costa 0,61 PLN (+0,00 % într-o zi), cu capitalizare 25,2 mil PLN, P/E 6,8 pe un EPS diluat de 0,09 PLN în ultimele 12 luni, beta 0,12, interval pe 52 de săptămâni 0,61–0,76 PLN.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,7
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,60 – 0,65
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,24 · lățimea benzii 7,8 %
- SMA 50 / 200
- 0,63 / 0,67
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,00 / -0,00
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,6 % | +0,4 % | −2,0 pp | — |
| 3 luni | −1,6 % | −3,3 % | +1,6 pp | — |
| 6 luni | −12,9 % | +4,0 % | −16,8 pp | — |
| De la început de an | −3,9 % | +8,1 % | −12,0 pp | — |
| 1 an | −15,3 % | +10,7 % | −26,0 pp | +6,7 % |
| 3 ani | indisponibil | +50,1 % | indisponibil | +3,2 % |
| 5 ani | −43,5 % | +43,6 % | −87,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 1 trimestre (min 11,0, mediană 11,0, max 11,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -3,7 mil | -4,7 mil | 3,7 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,09 | -0,09 | 0,09 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2023 · 31 dec. 2023
- Numerar
- 2,3 mil PLN
- Datorie financiară
- 8,1 mil PLN
- Datorie netă
- 5,8 mil PLN
- Capitaluri proprii
- 56,7 mil PLN
- Active totale
- 81,3 mil PLN
- Datorie / capitaluri
- 0,14x
- Lichiditate curentă
- 2,70x
- ROE
- 6,8 %
- ROA
- 4,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (PLN)
Cont de profit și pierdere · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Profit operațional | -5,4 mil | -2,7 mil | 4,8 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Amortizare și depreciere | 192,0 mii | 392,0 mii | 331,0 mii | esef· 01 mai 2024verificat |
| EBITDA | -5,2 mil ≈ | -2,3 mil ≈ | 5,1 mil ≈ | esef· 01 mai 2024derivat |
| Profit înainte de impozit | -6,5 mil | -3,6 mil | 4,5 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Impozit pe profit | -1,1 mil | 967,0 mii | 798,0 mii | esef· 01 mai 2024verificat |
| Profit net | -3,7 mil | -4,7 mil | 3,7 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| EPS diluat | -0,09 | -0,09 | 0,09 | esef· 01 mai 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,2 mil | 5,7 mil | 2,3 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Creanțe | 1,7 mil | 1,7 mil | 1,7 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Active curente | 29,1 mil | 28,5 mil | 29,8 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 15,1 mil | 14,7 mil | 0 | esef· 01 mai 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 12,0 mii | 19,0 mii | 1,0 mii | esef· 01 mai 2024verificat |
| Active totale | 80,0 mil | 77,1 mil | 81,3 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 8,2 mil | 7,8 mil | 8,1 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Datorii curente | 10,4 mil | 11,1 mil | 11,0 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Datorii totale | 23,0 mil | 24,2 mil | 24,7 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Capital propriu | 57,0 mil | 52,9 mil | 56,7 mil | esef· 01 mai 2024verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 41,1 mil | 52,3 mil | 41,4 mil | esef· 01 mai 2024derivat |
Fluxuri de numerar · PLN
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 45,8 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 25,2 mil PLN
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
46 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 45,8 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 6,7 % | 20 (față de colegi) | 23 % |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,1x | 82 (pe interval fix) | 23 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 6,8x | 75 (față de colegi) | 23 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,0x | 81 (pe interval fix) | 23 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie87/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial20/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare78/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
OCTAVA SPÓŁKA AKCYJNA (08N.WA). Ultimul exercițiu complet: 2023; date până la 2023-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 6,9 %; datorie netă/EBITDA 1,1x.
Intervalul de valoare estimat este 0,60–1,76 PLN pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,04 PLN, prețul de 0,61 PLN lasă un potențial de 69,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 41,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 45,8 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: 1,1x
- Lichiditatea curentă: 2,7x
- P/E (TTM): 6,8x
- EV/EBITDA: 6,0x
Ce o infirmă
- ROIC: 6,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Acoperirea dobânzilor, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Polonia · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ACP.WAAsseco Poland S.A. | 19,7 mld | 39,2 | 7,8 % | 2,9 % | +19,8 % | +22 % / +211 % |
| BDX.WABudimex Spółka Akcyjna | 19,2 mld | 36,0 | 41,5 % | 6,2 % | +8,9 % | +20 % / +36 % |
| BFT.WABenefit Systems Spółka Akcyjna | 18,1 mld | 130,9 | 20,8 % | 7,2 % | +99,9 % | +74 % / +221 % |
| CAR.WAInter Cars Spółka Akcyjna | 15,5 mld | 22,1 | 17,0 % | 3,9 % | +18,0 % | +94 % / +87 % |
| ASE.WAAsseco South Eastern Europe Spółka Akcyjna | 3,8 mld | 20,2 | 18,1 % | 12,0 % | +36,5 % | +9 % / +55 % |
| 1AT.WAAtal Spółka Akcyjna | 2,3 mld | 6,4 | 29,8 % | 22,2 % | −1,3 % | +7 % / +8 % |
| ATT.WAGrupa Azoty Spółka Akcyjna | 1,6 mld | — | -37,9 % | -20,8 % | −45,1 % | −16 % / −27 % |
| ARH.WAArchicom Spółka Akcyjna | 1,3 mld | 11,9 | 15,9 % | 22,1 % | −21,6 % | +11 % / +85 % |
| ACT.WAAction S.A. | 1,1 mld | 28,7 | 8,3 % | 1,5 % | +6,1 % | +80 % / +186 % |
| BRS.WABoryszew Spółka Akcyjna | 887,2 mil | 8,3 | 6,3 % | 1,6 % | +8,4 % | −24 % / −27 % |
| AGO.WAAgora Spółka Akcyjna | 585,6 mil | — | -14,2 % | -9,2 % | +15,2 % | +36 % / +17 % |
| AMB.WAAmbra S.A. | 463,4 mil | 7,5 | 16,4 % | 7,0 % | +12,9 % | +4 % / −33 % |
| ATC.WAArctic Paper Spółka Akcyjna | 386,3 mil | 1,6 | 16,3 % | 7,0 % | −27,5 % | −33 % / −73 % |
| ATG.WA"atm Grupa Spółka Akcyjna" | 301,0 mil | 11,1 | 8,9 % | 11,6 % | −22,0 % | −10 % / +3 % |
| ART.WAArtifex Mundi S.A. | 231,4 mil | 17,8 | 35,7 % | 33,3 % | +51,9 % | +49 % / +14 % |
| APN.WAAPLISENS Spółka Akcyjna | 196,8 mil | 9,6 | 11,4 % | 13,8 % | +21,8 % | +0 % / −20 % |
| BMC.WABumech Spółka Akcyjna | 159,1 mil | — | -3,4 % | -3,9 % | −40,0 % | −35 % / −48 % |
| ALI.WAALTUS Spolka Akcyjna | 158,1 mil | 17,3 | 7,9 % | 16,9 % | +30,3 % | +38 % / +52 % |
| BBT.WABoomBit Spółka Akcyjna | 72,4 mil | 4,6 | 20,7 % | 6,4 % | −16,5 % | −18 % / −56 % |
| BBD.WABbi Development S.A. | 51,9 mil | 1,0 | 36,0 % | 208,3 % | +50,2 % | −4 % / +5 % |
| ALG.WAAll in! Games Spółka Akcyjna | 38,1 mil | — | — | -156,9 % | −72,2 % | −30 % / −58 % |
| BMX.WABioMaxima Spółka Akcyjna | 37,4 mil | 63,8 | 1,2 % | 1,3 % | −67,5 % | −29 % / −44 % |
| 06N.WAMagna Polonia Spółka Akcyjna | 32,3 mil | 0,5 | 115,4 % | 964,7 % | +13,0 % | −26 % / −40 % |
| BCM.WABETACOM Spółka Akcyjna | 26,4 mil | 17,4 | 8,0 % | 0,9 % | +21,3 % | +6 % / +3 % |
| AWM.WAAirway Medix Spółka Akcyjna | 14,3 mil | — | -25,8 % | -117.400,0 % | −97,7 % | −23 % / −43 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru 08N.WA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
OCTAVA SPÓŁKA AKCYJNA este un holding listat la Varșovia, al cărui portofoliu cuprinde participații în societăți imobiliare, dezvoltări și închirierea de spații comerciale. Raportul anual pentru 2023 arată o structură mică, cu capital propriu consolidat de ordinul a 52,9 milioane zloți la finalul anului 2022, valoare ce rămâne reper pentru evaluarea situației actuale 1.
SWOT
Puncte tari
- Structură de holding cu participații diversificate în proprietăți și dezvoltare, conduse de un consiliu stabil.
- Acțiuni listate pe piața principală a Bursei din Varșovia, ceea ce oferă transparență.
- Venituri recurente din chirii, care oferă o bază relativ stabilă.
Puncte slabe
- Dimensiune mică, ceea ce limitează capacitatea de a absorbi șocuri financiare.
- Corecturi ale datelor comparative din 2022, ceea ce indică o contabilitate care a necesitat ajustări.
- Dependența de evaluări la valoare justă, care pot aduce volatilitate în rezultate.
Oportunități
- Valorificarea proiectelor de dezvoltare prin Octava Development, dacă proiectele se finalizează.
- Extinderea portofoliului de spații comerciale, dacă condițiile de piață sunt favorabile.
- Reducerea datoriilor prin vânzarea unor participații minoritare, dacă piața o permite.
Amenințări
- Scăderea valorii proprietăților ar putea reduce direct capitalul propriu al grupului.
- Fluctuațiile cursului de schimb PLN/EUR pot afecta raportarea în euro.
- Dificultăți în recuperarea creanțelor de la părți afiliate, dacă acestea nu sunt rambursate.
Riscuri
- Expunerea la evaluări imobiliareridicat
Valoarea justă a proprietăților depinde de piață, iar o scădere ar putea reduce capitalul propriu și rezultatele raportate 1.
- Participație în CUF și obligațiuniridicat
Grupul deține obligațiuni emise de o societate aflată în lichidare, iar recuperarea creanțelor ar putea fi incertă, dacă procesul de lichidare se prelungește 1.
- Ajustări de contabilitatemediu
Corecturile din 2022 privind impozitul amânat și reclasificarea proprietăților arată că rezultatele pot necesita reprelucrare, ceea ce crește riscul de interpretare 1.
- Risc valutarmediu
Raportarea în EUR depinde de cursurile NBP, iar variațiile pot modifica valorile convertite 1.
- Dimensiunea redusăscăzut
Un grup mic are o capacitate limitată de a suporta pierderi sau cheltuieli neprevăzute, dacă apar 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă proiectele de dezvoltare și chiriile se mențin, capitalul propriu al grupului ar putea crește treptat.
- Listarea pe Bursa din Varșovia și raportarea detaliată pot atrage investitori care apreciază transparența.
- Dacă recuperarea obligațiunilor reușește, grupul ar putea reduce expunerea la riscurile de credit.
Ce ar strica teza
- Dacă piața imobiliară scade, evaluările la valoare justă ar putea reduce semnificativ capitalul propriu.
- Dependența de un portofoliu mic și de participații afiliate ar putea accentua impactul unui singur eveniment negativ.
- Corecturile repetate ale datelor ar putea reduce încrederea în calitatea informațiilor financiare.
De urmărit
- Evoluția valorii proprietăților din portofoliu2024
- Stadiul lichidării societății cu obligațiuni și recuperarea creanțelornext 10-K
- Eventuale noi corecturi ale datelor comparativenext 10-K
- Calendarul proiectelor de dezvoltare ale Octava Development2025
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Potrivit raportului anual consolidat pentru exercițiul 2023, activitatea principală a Octava constă în exercitarea drepturilor din acțiuni și alte titluri, achiziția și deținerea de participații în societăți, acordarea de împrumuturi și administrarea de proprietăți pe cont propriu 1. Grupul include cinci entități detinute direct, printre care Galeria7 (construcție și închiriere de spații comerciale-servicii) și Octava Development (proiecte de construcție) 1. Societatea este listată pe piața principală a Bursei de Valori din Varșovia 1.
Grupul este de dimensiune mică și funcționează ca un holding cu participații majoritare și minoritare, nu ca un operator industrial. Situațiile financiare sunt întocmite în PLN, iar reprezentarea în EUR folosește cursurile NBP menționate în raport 1. Consiliul de administrație și consiliul de supraveghere au rămas neschimbate în 2023 1.
Segmente
Imobiliare și închirieri
Segmentul include societățile de administrare a proprietăților, precum Konstancin Nieruchomości și Międzyrzecze, precum și veniturile din chirii, care în 2022 au fost de 1124 mii zloți 1.
Dezvoltare și construcții
Octava Development Sp. z o.o. realizează proiecte de construcție, iar Galeria7 construiește și închiriază spații comerciale-servicii, ambele detinute integral 1.
Piața în context
Activitatea Octava se desfășoară pe piața imobiliară și de investiții din Polonia, cu acțiuni tranzacționate la Varșovia, unde calculele în zloți sunt convertite în EUR la cursuri NBP, de 4,5437 zł/EUR pentru 2023 1. Documentul sursă nu oferă date despre cota de piață sau dimensiunea pieței imobiliare locale.
Tendințe
- Evaluarea activelor imobiliaremixt
Proprietățile sunt evaluate la valoare justă pe baza prețurilor de piață ale unor active similare, ceea ce înseamnă că rezultatele pot fluctua dacă piața imobiliară se schimbă 1.
- Schimbări de politică contabilămixt
Raportul menționează corecturi ale datelor din 2022 legate de impozitul amânat și reclasificarea unei proprietăți de investiții în mijloc fix, ceea ce arată o atenție sporită la prezentarea rezultatelor 1.
- Presiunea de reglementare europeanămixt
Noi standarde IFRS aplicabile din 2023 și 2024 au fost adoptate în UE, iar grupul estimează că impactul lor nu va fi semnificativ, dacă ar fi aplicate 1.
Poziția concurențială
Sursa furnizată nu identifică concurenți direcți și nu compară poziția Octava cu alte societăți din sector. Analiza concurențială ar necesita date din alte surse, deoarece raportul se concentrează pe structura grupului și situațiile financiare 1.
- Nu sunt identificați concurenți în sursă
Raportul anual nu menționează companii concurente; această intrare rămâne necompletată din lipsa datelor.
- Date insuficiente pentru comparație
Fără alte surse, nu se poate stabili care societăți din Polonia concurează direct cu grupul.
- Necesită surse suplimentare
Comparația cu alți deținători de proprietăți sau holdinguri ar fi posibilă cu rapoarte din alte companii.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202301 mai 2024
- Raportul anual 202210 mai 2023
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2023-12-31 (ESEF) · SEC / OCTAVA SPÓŁKA AKCYJNA · 31 dec. 2023
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.