olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Digital 9 Infrastructure plc DGI9.L
Regatul Unit · London Stock Exchange · Verticală: Companii listate din Regatul Unit
Digital 9 Infrastructure plc (D9) este o societate de investiții care deține participații în infrastructură digitală din Regatul Unit și Irlanda, în special o participație de 51,76% în Arqiva și operatorul de conectivitate Elio Networks. Relevanța actuală vine din presiunea asupra marjelor și din valoarea nulă a participației în Arqiva, combinate cu o poziție netă de numerar la sfârșitul anului 2025.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Digital 9 Infrastructure plc (DGI9.L) costa 0,04 GBP (+3,10 % într-o zi), cu capitalizare 37,4 mil GBP, randament al dividendului 0,00 %, beta 0,02, interval pe 52 de săptămâni 0,04–0,08 GBP.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 50,5
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,04 – 0,05
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,54 · lățimea benzii 15,5 %
- SMA 50 / 200
- 0,04 / 0,05
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,00 / -0,00
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,7 % | −0,6 % | +1,3 pp | — |
| 3 luni | −6,1 % | −4,2 % | −1,9 pp | — |
| 6 luni | −7,9 % | +4,3 % | −12,2 pp | — |
| De la început de an | −26,6 % | +7,5 % | −34,1 pp | — |
| 1 an | −47,8 % | +9,9 % | −57,8 pp | +5,8 % |
| 3 ani | −91,3 % | +49,8 % | −141,2 pp | +26,3 % |
| 5 ani | −96,1 % | +42,8 % | −138,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | -220,6 mil | -267,0 mil | -208,2 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -237,3 mil | -277,5 mil | -217,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,27 | -0,32 | -0,25 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 107,6 % | 104,0 % | 104,2 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 642,0 mii GBP
- Datorie financiară
- indisponibil GBP
- Datorie netă
- indisponibil GBP
- Capitaluri proprii
- 80,2 mil GBP
- Active totale
- 87,6 mil GBP
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,93x
- ROE
- -115,0 %
- ROA
- -111,6 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (GBP)
Cont de profit și pierdere · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | -220,6 mil | -267,0 mil | -208,2 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Profit operațional | -237,3 mil | -389,0 mil | — | esef· 07 mai 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,0 mii | 0 | — | esef· 07 mai 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -237,3 mil | -277,5 mil | -217,0 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | 0 | esef· 12 mai 2026verificat |
| Profit net | -237,3 mil | -277,5 mil | -217,0 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| EPS diluat | -0,27 | -0,32 | -0,25 | esef· 12 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,03 | 0,00 | 0,00 | esef· 12 mai 2026derivat |
Bilanț · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 14,8 mil | 12,1 mil | 642,0 mii | esef· 12 mai 2026verificat |
| Creanțe | 1,5 mil | 3,3 mil | 6,2 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Active curente | 16,3 mil | 15,4 mil | 6,8 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Active totale | 580,8 mil | 301,5 mil | 87,6 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 6,0 mil | 4,2 mil | 7,3 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 574,8 mil | 297,3 mil | 80,2 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 865,2 mil | 864,6 mil | 864,7 mil | esef· 12 mai 2026derivat |
- 2023
- 865,2 mil
- 2024
- 864,6 mil
- 2025
- 864,7 mil
esef· 12 mai 2026derivat
Fluxuri de numerar · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 17,9 mil | -11,0 mil | -4,0 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -7,1 mil | 8,3 mil | -7,5 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -26,0 mil | 0 | 0 | esef· 12 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | 26,0 mil | 0 | 0 | esef· 12 mai 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 37,4 mil GBP
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
10 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,9x | 11 (pe interval fix) | 40 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,0 % | 0 (pe interval fix) | 60 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial11/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DIGITAL 9 INFRASTRUCTURE PLC (DGI9.L). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit -208,2 mil GBP în 2025; ROE -115,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 0,0 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Regatul Unit · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BATS.LBritish American Tobacco P.L.C. | 104,3 mld | 13,5 | 16,5 % | 30,3 % | −1,0 % | +7 % / +88 % |
| ABF.LAssociated British Foods PLC | 14,7 mld | 14,3 | 9,2 % | 5,3 % | −3,1 % | −5 % / −15 % |
| 0EV1.LCarnival PLC | 5,5 mld | 4,1 | 46,7 % | 13,4 % | +6,4 % | indisponibil / indisponibil |
| BAB.LBabcock International Group PLC | 5,1 mld | 24,7 | 34,7 % | 4,1 % | +7,2 % | −10 % / +158 % |
| AUTO.LAutotrader Group PLC | 4,8 mld | 16,4 | 60,2 % | 47,1 % | +3,9 % | −13 % / −23 % |
| BBY.LBalfour Beatty PLC | 4,2 mld | 16,3 | 23,2 % | 2,8 % | +15,2 % | +20 % / +160 % |
| ABDN.LAberdeen Group PLC | 4,1 mld | 10,8 | 8,0 % | 28,9 % | −2,1 % | +11 % / +41 % |
| BKG.LThe Berkeley Group Holdings PLC | 3,6 mld | 11,3 | 8,8 % | 13,4 % | −4,2 % | −0 % / −22 % |
| BME.LB&M European Value Retail PLC | 2,9 mld | 17,4 | 21,2 % | 2,8 % | +3,7 % | +68 % / −51 % |
| AJB.LAj Bell PLC | 2,4 mld | 22,8 | 49,9 % | 33,1 % | +18,0 % | +8 % / +128 % |
| ASHM.LAshmore Group PLC | 1,4 mld | 13,9 | 13,1 % | 71,6 % | −0,1 % | +28 % / +18 % |
| BCG.LBaltic Classifieds Group PLC | 1,2 mld | 23,2 | 15,8 % | 57,6 % | +6,9 % | −99 % / −99 % |
| APN.LApplied Nutrition PLC | 763,6 mil | 36,2 | 41,2 % | 19,7 % | +24,2 % | +71 % / indisponibil |
| BAG.LA.G. Barr P.L.C. | 671,9 mil | 14,4 | 14,4 % | 10,8 % | +4,0 % | −7 % / +26 % |
| ASC.LAsos PLC | 494,5 mil | — | -81,3 % | -12,0 % | −14,7 % | +71 % / +8 % |
| ALFA.LAlfa Financial Software Holdings PLC | 486,8 mil | 16,3 | 61,5 % | 23,8 % | +15,3 % | −28 % / +10 % |
| AML.LAston Martin Lagonda Global Holdings PLC | 344,3 mil | — | -93,4 % | -39,2 % | −20,6 % | −45 % / −85 % |
| APTD.LAptitude Software Group PLC | 111,3 mil | 28,5 | 7,2 % | 6,2 % | −7,3 % | −30 % / −23 % |
| DGI9.LDigital 9 Infrastructure PLC | 37,4 mil | — | -115,0 % | — | indisponibil | −28 % / −86 % |
| AMGO.LAmigo Holdings PLC | 9,9 mil | — | — | — | −81,9 % | +325 % / +844 % |
| ASBE.LAssociated British Engineering PLC | 605,3 mii | — | -19,1 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMIF.LAmicorp Fs (uk) PLC | 221,6 mii | 0,1 | 27,5 % | 9,1 % | +8,1 % | indisponibil / indisponibil |
| AAF.LAirtel Africa PLC | — | — | 24,1 % | 10,6 % | +29,5 % | −7 % / +164 % |
| AAL.LAnglo American PLC | — | — | -19,3 % | -20,2 % | +4,5 % | +30 % / +76 % |
| ACG.LAcg Metals Limited | — | — | -80,3 % | -32,0 % | +134,8 % | +60 % / +63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DGI9.L din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Digital 9 Infrastructure plc (D9) este o societate de investiții care deține participații în infrastructură digitală din Regatul Unit și Irlanda, în special o participație de 51,76% în Arqiva și operatorul de conectivitate Elio Networks. Relevanța actuală vine din presiunea asupra marjelor și din valoarea nulă a participației în Arqiva, combinate cu o poziție netă de numerar la sfârșitul anului 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Contracte de lungă durată cu clienți de prim rang și indexare inflațională a veniturilor din Arqiva oferă o bază de venituri previzibilă.
- Poziția netă de numerar la sfârșitul anului 2025 și rambursarea facilității de credit rotativ au întărit flexibilitatea financiară.
- Elio Networks are o rețea densă și un model operațional eficient, cu creștere constantă a clientelei.
Puncte slabe
- Structura cu datorie ridicată din Arqiva amplifică sensibilitatea valorii capitalului la schimbările de flux de numerar.
- Marjele EBITDA ale portofoliului s-au contractat, iar participația Arqiva este evaluată la valoare nulă.
- VLN-ul acumulează dobândă care nu a fost plătită în numerar, iar distribuțiile sunt blocate până la rambursare.
Oportunități
- Accelerarea contorizării inteligente a apei și a energiei ar putea deschide servicii noi de analiză de date și senzori.
- Refinanțarea datoriilor din Arqiva pe condiții mai bune ar putea crea valoare pentru participanți.
- Strategia de achiziții complementare în Elio ar putea consolida poziția pe piața din Dublin.
Amenințări
- Decizii de politică publică privind viitorul difuzării DTT ar putea reduce volumele de venituri.
- Costurile de refinanțare și rate ale dobânzii mai mari ar putea presa fluxul de numerar al Arqiva.
- Cererea mare de plăți de acumulare legate de inflație ar putea reduce numerarul disponibil pentru distribuții.
Riscuri
- Datorie ridicată în Arqivaridicat
Structura cu îndatorare mare ar putea amplifica pierderile de valoare dacă fluxurile de numerar scad sau refinanțarea devine mai costisitoare.
- Valoare nulă a Arqivaridicat
Participația Arqiva este evaluată la zero, iar schimbările de evaluare ar putea influența rezultatele raportate ale companiei.
- Politica privind difuzarea DTTmediu
Incertitudinea privind viitorul televiziunii terestre ar putea afecta contractele și marjele de difuzare.
- Dobânda VLNmediu
Dobânda crescătoare a VLN-ului, plătită în PIK, ar putea genera presiune asupra distribuțiilor după octombrie 2026.
- Expansiune Elio prin achizițiiscăzut
Strategia de achiziții complementare ar putea aduce riscuri de integrare și de finanțare suplimentară.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă politica publică favorizează difuzarea sau refinanțarea Arqiva se realizează pe condiții mai bune, valoarea participației ar putea reveni peste nivelul actual evaluat.
- Creșterea contorizării inteligente a apei ar putea susține venituri previzibile din contracte pe termen lung.
- Poziția netă de numerar și eliminarea facilității de credit rotativ oferă flexibilitate pentru perioada de ieșire din investiții.
Ce ar strica teza
- Dacă marjele din difuzarea DTT continuă să se contracte, EBITDA-ul portofoliului ar putea scădea în continuare.
- Datoria ridicată din Arqiva și VLN-ul fără recurs ar putea limita distribuțiile către acționari.
- Plățile de acumulare legate de inflație ar putea absorbi o parte importantă din numerarul disponibil.
De urmărit
- Evoluția marjei EBITDA a portofoliului și a Arqiva2026
- Calendarul refinanțării datoriilor din Arqiva2026
- Decizii de politică privind viitorul difuzării DTTnext 10-K
- Rambursarea VLN-ului și condițiile de distribuție după octombrie 20262026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
D9 operează ca un vehicul de investiții care își păstrează participațiile în companii de infrastructură digitală și de utilități. Cele mai importante sunt Arqiva, furnizor britanic de servicii de difuzare radio și TV și de contorizare inteligentă a apei și energiei, și Elio Networks, operator de conectivitate fixă fără fir în zona Dublinului 1. Venitul portofoliului a fost de £732.3 milioane în 2025, în creștere cu 5%, în timp ce EBITDA-ul a scăzut cu 5%, la £316.8 milioane 1. Compania a rambursat integral facilitatea de credit rotativ și a încheiat anul cu o poziție netă de numerar de £39.3 milioane, excluzând VLN-ul 1.
Compania descrie o strategie de ieșire treptată din participațiile sale, iar Elio Networks ar putea fi realizat în etape în acest context, în condițiile în care consiliul consideră păstrarea acestuia cea mai probabilă opțiune pentru maximizarea valorii 1.
Segmente
Arqiva
Arqiva furnizează servicii de difuzare pentru BBC, ITV, Channel 4 și Sky, precum și servicii de contorizare a apei și energiei pentru clienți precum DCC și Thames Water 1. Venitul pro-rata din 2025 a fost de £375 milioane, iar EBITDA de £162 milioane, cu o marjă sub presiune din cauza prețurilor competitive la capacitatea DTT și a unui mix mai orientat spre utilități, cu marje mai reduse 1.
Elio Networks
Elio Networks oferă conectivitate fixă fără fir de mare viteză pentru clienți corporativi, instituții guvernamentale și IMM-uri din zona Dublinului 1. Venitul din 2025 a fost de £8.5 milioane, iar compania urmărește o strategie de achiziții complementare, cu finanțare de datorie nouă după sfârșitul anului 1.
Piața în context
Pentru Elio, piața de conectivitate din Dublin este sensibilă la cerința de rezistență și lățime de bandă dedicată, iar compania a câștigat cotă de piață în segmentele care valorizează aceste caracteristici 1.
Tendințe
- Declinul difuzării DTTvânt din față
Politica privind viitorul televiziunii terestre și presiunea competitivă asupra prețurilor capacității ar putea reduce marjele segmentului de difuzare 1.
- Inflația și indexareamixt
Creșterea veniturilor din indexare a sprijinit cifra de afaceri, dar swap-urile legate de inflație generează plăți de acumulare care pot apăsa asupra fluxului de numerar 1.
- Achiziții și consolidare în Eliomixt
Strategia de achiziții complementare în Elio ar putea extinde baza de clienți, dar necesită finanțare suplimentară 1.
Poziția concurențială
În difuzare, Arqiva se confruntă cu concurență de preț în capacitatea DTT, care a redus marjele contractelor noi 1. În conectivitatea fixă fără fir din Dublin, Elio concurează pe rezistență, lățime de bandă dedicată și rapiditatea instalării 1. Sursele nu identifică explicit concurenții, iar lista de mai jos nu conține nume furnizate de document.
- Furnizori de capacitate DTT și difuzare
Concurența de preț în capacitatea de difuzare DTT este menționată în raport, fără identificarea unor entități specifice.
- Alți furnizori de contorizare inteligentă
Piața de contorizare a utilităților din Regatul Unit atrage și alți furnizori, conform contextului de achiziții AMP8 descris de raport.
- Furnizori de conectivitate fixă fără fir din Irlanda
Elio concurează cu alți operatori de broadband pe piața din zona Dublinului, fără nume specificate în sursă.
- Furnizori de conectivitate pentru întreprinderi
Pentru clienții corporativi, Elio concurează pe cerințele de rezistență și lățime de bandă dedicată.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202512 mai 2026
- Raportul anual 202407 mai 2025
- Raportul anual 202307 mai 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Digital 9 Infrastructure plc · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.