olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
DIGITREE GROUP S.A. DTR.WA
Polonia · GPW Warszawa · ISIN PLSARE000013 · Verticală: Companii listate din Polonia
DIGITREE GROUP este un grup polonez de servicii digitale care acoperă marketing performance, date și e-commerce, cu companii filiale precum INIS, Salelifter, JU, Fast White Cat și Sales Intelligence. Raportul anual pentru 2023 arată o structură de grup bine definită și un grad moderat de îndatorare, dar nu conține cifre de venit sau perspective pentru perioadele recente, deci analiza de piață rămâne incompletă.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea DIGITREE GROUP S.A. (DTR.WA) costa 7,45 PLN (+0,68 % într-o zi), cu beta 0,16, interval pe 52 de săptămâni 6,75–13,30 PLN.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,0
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 6,64 – 8,49
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,44 · lățimea benzii 24,5 %
- SMA 50 / 200
- 8,59 / 10,42
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,32 / -0,40
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −12,4 % | +0,4 % | −12,7 pp | — |
| 3 luni | −24,0 % | −3,3 % | −20,7 pp | — |
| 6 luni | −28,4 % | +4,0 % | −32,3 pp | — |
| De la început de an | −24,7 % | +8,1 % | −32,8 pp | — |
| 1 an | −37,9 % | +10,7 % | −48,6 pp | +7,1 % |
| 3 ani | −38,9 % | +50,1 % | −89,0 pp | +3,3 % |
| 5 ani | +3,5 % | +43,6 % | −40,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 67,5 mil | 79,9 mil | 89,5 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +18,3 % | +12,1 % |
| Profit net | 277,0 mii | 195,8 mii | -816,8 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | −29,3 % | −517,1 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 0,4 % | 0,2 % | -0,9 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2023 · 31 dec. 2023
- Numerar
- 2,6 mil PLN
- Datorie financiară
- indisponibil PLN
- Datorie netă
- indisponibil PLN
- Capitaluri proprii
- 20,1 mil PLN
- Active totale
- 39,8 mil PLN
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,11x
- ROE
- -3,9 %
- ROA
- -2,0 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (PLN)
Marje
Cont de profit și pierdere · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 67,5 mil | 79,9 mil | 89,5 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Profit operațional | 344,6 mii | 640,0 mii | -89,8 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Amortizare și depreciere | 3,5 mil | 2,9 mil | 3,4 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| EBITDA | 3,8 mil ≈ | 3,6 mil ≈ | 3,3 mil ≈ | esef· 24 apr. 2024derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 167,5 mii | 325,9 mii | 503,9 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 259,5 mii | 379,5 mii | -578,2 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Impozit pe profit | -48,0 mii | 100,3 mii | 197,7 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Profit net | 277,0 mii | 195,8 mii | -816,8 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 4,0 mil | 4,2 mil | 2,6 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Active curente | 16,9 mil | 20,9 mil | 19,3 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 798,6 mii | 819,6 mii | 630,5 mii | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Fond comercial | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 14,7 mil | 14,6 mil | 15,0 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Active totale | 37,7 mil | 42,7 mil | 39,8 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 140,4 mii | 0 | — | esef· 10 mai 2023verificat |
| Datorii curente | 13,3 mil | 18,2 mil | 17,4 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
| Capital propriu | 22,0 mil | 21,4 mil | 20,1 mil | esef· 24 apr. 2024verificat |
- 2021
- 14,7 mil
- 2022
- 14,6 mil
- 2023
- 15,0 mil
esef· 24 apr. 2024verificat
Fluxuri de numerar · PLN
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
17 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -0,9 % | 21 (față de colegi) | 38 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -0,2x | 0 (pe interval fix) | 38 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,1x | 26 (pe interval fix) | 25 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie10/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial21/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
DIGITREE GROUP SPÓŁKA AKCYJNA (DTR.WA). Ultimul exercițiu complet: 2023; date până la 2023-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 89,5 mil PLN în 2023; creștere an/an 12,1 %; marjă netă -0,9 %; ROE -4,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -0,9 %
- Acoperirea dobânzilor: -0,2x
- Lichiditatea curentă: 1,1x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Polonia · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BDX.WABudimex Spółka Akcyjna | 19,3 mld | 36,1 | 41,5 % | 6,2 % | +8,9 % | +21 % / +36 % |
| ACP.WAAsseco Poland S.A. | 19,2 mld | 38,1 | 7,8 % | 2,9 % | +19,8 % | +19 % / +202 % |
| BFT.WABenefit Systems Spółka Akcyjna | 18,1 mld | 131,1 | 20,8 % | 7,2 % | +99,9 % | +74 % / +221 % |
| ASE.WAAsseco South Eastern Europe Spółka Akcyjna | 3,7 mld | 19,8 | 18,1 % | 12,0 % | +36,5 % | +7 % / +52 % |
| 1AT.WAAtal Spółka Akcyjna | 2,3 mld | 6,4 | 29,8 % | 22,2 % | −1,3 % | +7 % / +8 % |
| ATT.WAGrupa Azoty Spółka Akcyjna | 1,7 mld | — | -37,9 % | -20,8 % | −45,1 % | −10 % / −22 % |
| ARH.WAArchicom Spółka Akcyjna | 1,3 mld | 12,1 | 15,9 % | 22,1 % | −21,6 % | +13 % / +89 % |
| ACT.WAAction S.A. | 997,4 mil | 27,1 | 8,3 % | 1,5 % | +6,1 % | +70 % / +170 % |
| BRS.WABoryszew Spółka Akcyjna | 889,2 mil | 8,3 | 6,3 % | 1,6 % | +8,4 % | −24 % / −26 % |
| AGO.WAAgora Spółka Akcyjna | 601,9 mil | — | -14,2 % | -9,2 % | +15,2 % | +40 % / +21 % |
| AMB.WAAmbra S.A. | 468,0 mil | 7,6 | 16,4 % | 7,0 % | +12,9 % | +5 % / −33 % |
| ATC.WAArctic Paper Spółka Akcyjna | 357,2 mil | 1,4 | 16,3 % | 7,0 % | −27,5 % | −38 % / −75 % |
| ATG.WA"atm Grupa Spółka Akcyjna" | 299,3 mil | 11,1 | 8,9 % | 11,6 % | −22,0 % | −11 % / +3 % |
| ART.WAArtifex Mundi S.A. | 226,6 mil | 17,4 | 35,7 % | 33,3 % | +51,9 % | +46 % / +12 % |
| APN.WAAPLISENS Spółka Akcyjna | 194,6 mil | 9,5 | 11,4 % | 13,8 % | +21,8 % | −1 % / −21 % |
| BMC.WABumech Spółka Akcyjna | 155,7 mil | — | -3,4 % | -3,9 % | −40,0 % | −37 % / −49 % |
| ALI.WAALTUS Spolka Akcyjna | 153,9 mil | 16,8 | 7,9 % | 16,9 % | +30,3 % | +34 % / +48 % |
| BBT.WABoomBit Spółka Akcyjna | 71,4 mil | 4,5 | 20,7 % | 6,4 % | −16,5 % | −19 % / −57 % |
| BBD.WABbi Development S.A. | 54,1 mil | 1,1 | 36,0 % | 208,3 % | +50,2 % | +1 % / +9 % |
| ALG.WAAll in! Games Spółka Akcyjna | 39,8 mil | — | — | -156,9 % | −72,2 % | −27 % / −56 % |
| BMX.WABioMaxima Spółka Akcyjna | 37,0 mil | 63,2 | 1,2 % | 1,3 % | −67,5 % | −29 % / −45 % |
| 06N.WAMagna Polonia Spółka Akcyjna | 31,3 mil | 0,5 | 115,4 % | 964,7 % | +13,0 % | −28 % / −42 % |
| BCM.WABETACOM Spółka Akcyjna | 26,7 mil | 17,6 | 8,0 % | 0,9 % | +21,3 % | +8 % / +4 % |
| AWM.WAAirway Medix Spółka Akcyjna | 14,3 mil | — | -25,8 % | -117.400,0 % | −97,7 % | −23 % / −43 % |
| ASM.WAAsm Group Spółka Akcyjna | 7,2 mil | — | -6,6 % | -1,2 % | +1,9 % | −70 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru DTR.WA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
DIGITREE GROUP este un grup polonez de servicii digitale care acoperă marketing performance, date și e-commerce, cu companii filiale precum INIS, Salelifter, JU, Fast White Cat și Sales Intelligence. Raportul anual pentru 2023 arată o structură de grup bine definită și un grad moderat de îndatorare, dar nu conține cifre de venit sau perspective pentru perioadele recente, deci analiza de piață rămâne incompletă.
SWOT
Puncte tari
- Grupul are o structură de filiale specializate, care acoperă mai multe etape ale activității de marketing digital.
- Gradul de îndatorare este moderat, iar finanțarea bancară are dobândă variabilă cu o marjă fixă.
- Acționariatul este concentrat, ceea ce poate asigura continuitatea strategică a grupului.
Puncte slabe
- Raportul nu conține date despre venituri pe segmente, ceea ce limitează analiza performanței.
- Numărul de angajați a scăzut în 2023, iar rotația personalului a fost ridicată.
- Există litigii pentru recuperarea creanțelor de la clienți, iar unele sume au fost depreciate.
Oportunități
- Creșterea comerțului electronic ar putea sprijini cererea pentru serviciile de e-commerce ale grupului.
- Serviciile de date și de marketing performance ar putea câștiga cota clienților care își reduc costurile interne.
- Expansiunea produselor de tip AI și PWA, menționată în descrierea filialelor, ar putea deschide noi servicii.
Amenințări
- Inflația și scăderea puterii de cumpărare ar putea reduce bugetele de publicitate ale clienților.
- Insolvențele în rândul IMM-urilor ar putea crește riscul de neîncasare a creanțelor.
- Schimbările de comportament al consumatorilor ar putea reduce cererea pentru anumite servicii.
Riscuri
- Încasarea creanțelormediu
Raportul arată litigii pentru sume restante și depreciere a unor creanțe, inclusiv la o filială aflată în procedură de faliment.
- Dependența de bugetele cliențilormediu
Veniturile ar putea scădea dacă clienții reduc cheltuielile de publicitate din cauza inflației.
- Concentrarea acționariatuluimediu
Acționarul majoritar poate influența deciziile importante, ceea ce ar putea afecta acționarii minoritari.
- Tranzacții cu părți afiliatescăzut
Raportul menționează datorii față de entități legate de conducere, ceea ce ar putea ridica întrebări de guvernanță.
- Impactul războiuluiscăzut
Efectele indirecte ale războiului din Ucraina ar putea afecta clienții și costurile grupului.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea pentru comerțul electronic continuă să crească, serviciile grupului ar putea beneficia de o cerere susținută.
- Un grad moderat de îndatorare ar putea oferi flexibilitate pentru investiții sau pentru perioade mai dificile.
- Structura pe filiale specializate ar putea permite grupului să ofere pachete complete de servicii clienților.
Ce ar strica teza
- Dacă inflația și scăderea puterii de cumpărare persistă, bugetele de publicitate ale clienților ar putea fi reduse.
- Litigiile și creanțele depreciate ar putea reduce profitabilitatea dacă recuperarea sumelor întârzie.
- Lipsa datelor de venit pe segmente în raport ar putea face dificilă evaluarea performanței fiecărei divizii.
De urmărit
- Publicarea datelor de venit pe segmente și a perspectivelor conduceriiurmătorul raport anual
- Evoluția gradului de îndatorare și a creanțelor restante2024
- Hotărârea Adunării Generale privind raportul 2023, planificată pentru iunie 2024iunie 2024
- Evoluția bugetelor de publicitate ale clienților în contextul inflației2024
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Conform raportului anual pentru 2023, grupul are ca societate-mamă DIGITREE GROUP S.A., listată pe GPW sub simbolul DTR, în sectorul Informatică – Oprogramowanie 1. Grupul include mai multe filiale specializate în marketing digital, baze de date, agenție creativă și dezvoltare de magazine online 1. La 31.12.2023 acționarul majoritar, Polinvest 7 S.a.r.l., deținea 60,51% din capital și din voturi 1.
Structura consolidată include INIS sp. z o.o., Salelifter sp. z o.o., JU sp. z o.o., Fast White Cat S.A. și Sales Intelligence sp. z o.o. 1. Sales Intelligence este și proprietarul serviciului Nokaut.pl 1.
Gradul de îndatorare (wskaźnik dźwigni) a fost de 36,92% la 31.12.2023, comparativ cu 31,22% la 31.12.2022 1. Conducerea a afirmat că societatea folosește capital străin în mod moderat 1.
Segmente
Marketing digital și date
INIS și Salelifter oferă campanii performance, e-mail și SMS, rețele de afiliere, display programatic și baze de date de tip lead-generation, inclusiv sistemul Expectus 1. Raportul nu prezintă venituri separate pentru acest segment.
Piața în context
Raportul menționează că vânzările online au rămas la un nivel ridicat în 2022 și au scăzut ușor în 2023 din cauza inflației 1. Cifrele de piață citate în raport provin din surse externe și nu sunt preluate aici.
Conducerea leagă cererea pentru serviciile grupului de deciziile de investiții în publicitate ale firmelor clienți, care ar putea fi afectate de inflație și de condițiile economice 1.
Tendințe
- Inflație și cheltuieli de consumvânt din față
Raportul spune că inflația și scăderea puterii de cumpărare ar putea reduce bugetele de publicitate ale clienților 1.
- Comerț electronic europeanvânt din spate
Conducerea citează o creștere a comerțului electronic B2C european în 2022 și o prognoză de creștere în continuare 1.
- Război în Ucrainamixt
Efectele războiului asupra prețurilor energiei și a clienților ar putea afecta indirect grupul, deși expunerea directă este redusă 1.
- Insolvențe în rândul IMM-urilorvânt din față
Raportul avertizează că insolvențele în rândul IMM-urilor ar putea crește și ar putea afecta încasările grupului 1.
Poziția concurențială
Raportul anual nu identifică concurenți și nu compară cota de piață a grupului. Nu există suficiente informații în sursă pentru o analiză a concurenței.
Grupul activează în marketing digital și e-commerce, domenii în care există mulți furnizori; de aceea evaluarea poziției competitive ar necesita date din alte surse.
- Nu sunt date în sursă
Raportul nu nominalizează concurenți.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202324 apr. 2024
- Raportul anual 202210 mai 2023
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2023-12-31 (ESEF) · SEC / DIGITREE GROUP S.A. · 31 dec. 2023
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.