olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A. GKI.WA
Polonia · GPW Warszawa · ISIN PLMAKRM00019 · Verticală: Companii listate din Polonia
Grupa Kapitală IMMOBILE S.A. este un grup polonez cu activitate în mai multe segmente operaționale, inclusiv moda, care în anul 2023 se afla în proces de reorganizare. Raportul anual pentru 2023 atrage atenția asupra riscului indirect generat de războiul din Ucraina asupra rezultatelor grupului, în condițiile în care soldul creditelor nominale era de «53 108 tys. PLN» la 31 decembrie 2023.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A. (GKI.WA) costa 4,35 PLN (+0,00 % într-o zi), cu capitalizare 109,8 mil PLN, P/E 62,1 pe un EPS diluat de 0,07 PLN în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,63 %, beta 0,62, interval pe 52 de săptămâni 3,00–5,26 PLN.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,5
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 4,21 – 4,67
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,31 · lățimea benzii 10,5 %
- SMA 50 / 200
- 4,69 / 4,62
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,10 / -0,11
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −4,8 % | −0,6 % | −4,2 pp | — |
| 3 luni | −11,4 % | −4,2 % | −7,2 pp | — |
| 6 luni | −14,0 % | +4,3 % | −18,4 pp | — |
| De la început de an | −1,8 % | +7,5 % | −9,3 pp | — |
| 1 an | +38,5 % | +9,9 % | +28,6 pp | +7,1 % |
| 3 ani | +42,6 % | +49,8 % | −7,2 pp | +3,3 % |
| 5 ani | +53,2 % | +42,8 % | +10,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 3 trimestre (min 8,0, mediană 13,1, max 38,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 575,8 mil | 886,5 mil | 940,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +54,0 % | +6,1 % |
| Profit net | 12,5 mil | 9,1 mil | 1,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −27,8 % | −80,5 % |
| EPS diluat | 0,20 | 0,25 | 0,07 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +25,0 % | −72,0 % |
| netă % | 2,2 % | 1,0 % | 0,2 % |
| Flux de numerar liber | 1,3 mil | 52,4 mil | 72,8 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2023 · 31 dec. 2023
- Numerar
- 29,5 mil PLN
- Datorie financiară
- 87,0 mil PLN
- Datorie netă
- 57,5 mil PLN
- Capitaluri proprii
- 261,3 mil PLN
- Active totale
- 960,4 mil PLN
- Datorie / capitaluri
- 0,33x
- Lichiditate curentă
- 0,95x
- ROE
- 0,7 %
- ROA
- 0,2 %
- Marja FCF
- 7,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (PLN)
Marje
Cont de profit și pierdere · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 575,8 mil | 886,5 mil | 940,1 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Costul vânzărilor | 468,2 mil | 730,1 mil | 783,5 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Profit brut | 107,6 mil | 156,4 mil | 156,6 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Profit operațional | 17,7 mil | 49,1 mil | 41,7 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 11,4 mil | 23,1 mil | 31,8 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 17,1 mil | 32,0 mil | 15,7 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Impozit pe profit | 1,4 mil | 13,4 mil | 10,7 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Profit net | 12,5 mil | 9,1 mil | 1,8 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| EPS diluat | 0,20 | 0,25 | 0,07 | esef· 07 mai 2024verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,01 | 0,13 | 0,20 | esef· 07 mai 2024derivat |
Bilanț · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 26,7 mil | 34,8 mil | 29,5 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Stocuri | 197,4 mil | 259,5 mil | 201,0 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Active curente | 381,3 mil | 443,8 mil | 391,8 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 208,3 mil | 215,3 mil | 232,9 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Fond comercial | — | 0 | 2,6 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 15,7 mil | 11,8 mil | 19,4 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Active totale | 908,4 mil | 1,0 mld | 960,4 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Datorii comerciale | — | 157,8 mil | 171,9 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 135,1 mil | 112,0 mil | 87,0 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Datorii curente | 357,3 mil | 417,4 mil | 410,4 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Datorii totale | 663,9 mil | 739,3 mil | 699,1 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Capital propriu | 244,6 mil | 264,8 mil | 261,3 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 62,7 mil | 36,2 mil | 25,2 mil | esef· 07 mai 2024derivat |
Fluxuri de numerar · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 22,6 mil | 66,9 mil | 92,1 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Investiții (capex) | 21,3 mil | 14,5 mil | 19,4 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Flux de numerar liber | 1,3 mil ≈ | 52,4 mil ≈ | 72,8 mil ≈ | esef· 07 mai 2024derivat |
| Flux de numerar din investiții | -18,7 mil | -18,2 mil | -34,3 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 9,2 mil | -40,6 mil | -63,1 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Dividende plătite | 689,0 mii | 4,7 mil | 5,1 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 47 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 109,8 mil PLN
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
- Evaluare50
- Bilanț și datorie5
- Randamente80
- Calitate49
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 47/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,6 % | 33 (față de colegi) | 17 % |
| Marja netă · Calitate | 0,2 % | 23 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 4.117,3 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 1,3x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 13 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 62,1x | 11 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 66,3 % | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,6 % | 66 (pe interval fix) | 10 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 7,0 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie5/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate49/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare50/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE SPÓŁKA AKCYJNA (GKI.WA). Ultimul exercițiu complet: 2023; date până la 2023-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 940,1 mil PLN în 2023; creștere an/an 6,1 %; marjă netă 0,2 %; ROE 0,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,97–2,44 PLN pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 2,18 PLN, prețul de 4,35 PLN lasă un potențial de -49,9 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -99,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 47/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 4 117,3 %
- Randament FCF: 66,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 7,0 %
Ce o infirmă
- Marja netă: 0,2 %
- Acoperirea dobânzilor: 1,3x
- Lichiditatea curentă: 1,0x
- P/E (TTM): 62,1x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Companii listate din Polonia · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BDX.WABudimex Spółka Akcyjna | 19,3 mld | 36,1 | 41,5 % | 6,2 % | +8,9 % | +21 % / +36 % |
| ACP.WAAsseco Poland S.A. | 19,2 mld | 38,1 | 7,8 % | 2,9 % | +19,8 % | +19 % / +202 % |
| BFT.WABenefit Systems Spółka Akcyjna | 18,1 mld | 131,1 | 20,8 % | 7,2 % | +99,9 % | +74 % / +221 % |
| ASE.WAAsseco South Eastern Europe Spółka Akcyjna | 3,7 mld | 19,8 | 18,1 % | 12,0 % | +36,5 % | +7 % / +52 % |
| 1AT.WAAtal Spółka Akcyjna | 2,3 mld | 6,4 | 29,8 % | 22,2 % | −1,3 % | +7 % / +8 % |
| ATT.WAGrupa Azoty Spółka Akcyjna | 1,7 mld | — | -37,9 % | -20,8 % | −45,1 % | −10 % / −22 % |
| ARH.WAArchicom Spółka Akcyjna | 1,3 mld | 12,1 | 15,9 % | 22,1 % | −21,6 % | +13 % / +89 % |
| ACT.WAAction S.A. | 997,4 mil | 27,1 | 8,3 % | 1,5 % | +6,1 % | +70 % / +170 % |
| BRS.WABoryszew Spółka Akcyjna | 889,2 mil | 8,3 | 6,3 % | 1,6 % | +8,4 % | −24 % / −26 % |
| AGO.WAAgora Spółka Akcyjna | 601,9 mil | — | -14,2 % | -9,2 % | +15,2 % | +40 % / +21 % |
| AMB.WAAmbra S.A. | 468,0 mil | 7,6 | 16,4 % | 7,0 % | +12,9 % | +5 % / −33 % |
| ATC.WAArctic Paper Spółka Akcyjna | 357,2 mil | 1,4 | 16,3 % | 7,0 % | −27,5 % | −38 % / −75 % |
| ATG.WA"atm Grupa Spółka Akcyjna" | 299,3 mil | 11,1 | 8,9 % | 11,6 % | −22,0 % | −11 % / +3 % |
| ART.WAArtifex Mundi S.A. | 226,6 mil | 17,4 | 35,7 % | 33,3 % | +51,9 % | +46 % / +12 % |
| APN.WAAPLISENS Spółka Akcyjna | 194,6 mil | 9,5 | 11,4 % | 13,8 % | +21,8 % | −1 % / −21 % |
| BMC.WABumech Spółka Akcyjna | 155,7 mil | — | -3,4 % | -3,9 % | −40,0 % | −37 % / −49 % |
| ALI.WAALTUS Spolka Akcyjna | 153,9 mil | 16,8 | 7,9 % | 16,9 % | +30,3 % | +34 % / +48 % |
| GKI.WAGrupa Kapitałowa Immobile Spółka Akcyjna | 109,8 mil | 62,1 | 0,8 % | 0,2 % | +6,1 % | +34 % / +58 % |
| BBT.WABoomBit Spółka Akcyjna | 71,4 mil | 4,5 | 20,7 % | 6,4 % | −16,5 % | −19 % / −57 % |
| BBD.WABbi Development S.A. | 54,1 mil | 1,1 | 36,0 % | 208,3 % | +50,2 % | +1 % / +9 % |
| ALG.WAAll in! Games Spółka Akcyjna | 39,8 mil | — | — | -156,9 % | −72,2 % | −27 % / −56 % |
| BMX.WABioMaxima Spółka Akcyjna | 37,0 mil | 63,2 | 1,2 % | 1,3 % | −67,5 % | −29 % / −45 % |
| 06N.WAMagna Polonia Spółka Akcyjna | 31,3 mil | 0,5 | 115,4 % | 964,7 % | +13,0 % | −28 % / −42 % |
| BCM.WABETACOM Spółka Akcyjna | 26,7 mil | 17,6 | 8,0 % | 0,9 % | +21,3 % | +8 % / +4 % |
| AWM.WAAirway Medix Spółka Akcyjna | 14,3 mil | — | -25,8 % | -117.400,0 % | −97,7 % | −23 % / −43 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GKI.WA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (PLN)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 2,61 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 4,61 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 6,94 Randament total 62 % · Pe an 62 % |
| 3 ani | 2,61 Randament total -36 % · Pe an -14 % | 5,19 Randament total 25 % · Pe an 8 % | 8,56 Randament total 104 % · Pe an 27 % |
| 5 ani | 2,62 Randament total -33 % · Pe an -8 % | 5,84 Randament total 44 % · Pe an 8 % | 10,56 Randament total 156 % · Pe an 21 % |
- P/E la ieșire± 1,30
- Marja netă± 0,91
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,73
- Diluare anuală± 0,08
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Grupa Kapitală IMMOBILE S.A. este un grup polonez cu activitate în mai multe segmente operaționale, inclusiv moda, care în anul 2023 se afla în proces de reorganizare. Raportul anual pentru 2023 atrage atenția asupra riscului indirect generat de războiul din Ucraina asupra rezultatelor grupului, în condițiile în care soldul creditelor nominale era de «53 108 tys. PLN» la 31 decembrie 2023 1.
SWOT
Puncte tari
- Grupul are un flux de numerar proiectat pe mai multe segmente operaționale, ceea ce ar putea reduce dependența de o singură activitate 1.
- Prelungirea scadenței creditelor arată o capacitate de negociere cu finanțatorii, dacă aceasta se traduce în condiții mai stabile 1.
- Structura grupului pe mai multe țări și monede poate oferi flexibilitate operațională în fața șocurilor locale 1.
Puncte slabe
- Segmentul moda a generat o pierdere și se află în proces de reorganizare, ceea ce indică probleme de rentabilitate 1.
- Raportul menționează existența unor incertitudini legate de continuarea activității, deși acestea nu sunt considerate semnificative 1.
- Expunerea la cursurile de schimb străine adaugă complexitate evaluărilor și rezultatelor consolidate 1.
Oportunități
- Un proces de reorganizare reușit ar putea îmbunătăți profitabilitatea segmentului moda în perioadele următoare 1.
- Stabilizarea finanțării pe termen mai lung ar putea permite investiții în activele existente 1.
- Diversificarea între segmente ar putea susține creșterea dacă unele activități compensează pe celelalte 1.
Amenințări
- Războiul din Ucraina ar putea afecta grupul indirect prin costuri energetice, materii prime și cerere mai slabă 1.
- Creșterea prețurilor și restricționarea investițiilor ar putea reduce marjele în economia europeană 1.
- Instabilitatea cursurilor de schimb ar putea afecta valoarea consolidată a activelor din străinătate 1.
Riscuri
- Efectele indirecte ale conflictului din Ucrainaridicat
Conducerea consideră că există un risc ridicat ca războiul să aibă efecte indirecte asupra rezultatelor, prin materii prime, piețe și prețuri 1.
- Pierderea segmentului modamediu
Segmentul moda a generat o pierdere și este în reorganizare, ceea ce poate afecta rezultatele grupului dacă nu se redresează 1.
- Continuitatea activitățiimediu
Deși nu există incertitudini semnificative raportate, conducerea menționează posibilitatea ca evoluțiile externe să modifice proiecțiile 1.
- Expunerea valutarămediu
Activitățile în EUR și GBP expun grupul la fluctuații de curs care pot influența valoarea consolidată în PLN 1.
- Îndatorarea și scadențelescăzut
Soldul creditelor, deși prelungit, rămâne o obligație financiară care trebuie onorată în condițiile unui context economic incert 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă reorganizarea segmentului moda reușește, grupul ar putea reveni la profitabilitate și ar putea consolida încrederea în proiecțiile sale de numerar 1.
- Prelungirea scadenței creditelor ar putea oferi spațiu de manevră financiară pentru investiții și pentru susținerea activităților existente 1.
- Diversificarea pe mai multe segmente ar putea atenua efectul negativ al unui singur domeniu asupra rezultatelor totale 1.
Ce ar strica teza
- Dacă efectele războiului se accentuează, costurile și cererea ar putea pune presiune pe marje și pe capacitatea de rambursare 1.
- Dacă segmentul moda nu își revine, pierderile ar putea persista și ar putea ridica întrebări despre valoarea activelor asociate 1.
- Volatilitatea cursurilor ar putea erodă valoarea în PLN a activelor străine și ar putea complica interpretarea rezultatelor 1.
De urmărit
- Evoluția și rezultatele procesului de reorganizare a segmentului moda2024
- Impactul războiului din Ucraina asupra costurilor și cererii în raportările ulterioare2024
- Evoluția soldului creditelor și respectarea noilor scadențenext annual report
- Evoluția cursurilor EUR și GBP față de PLN și efectul asupra rezultatelor consolidate2024
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grupa Kapitală IMMOBILE S.A. este o grupare cu sediul în Polonia, a cărei entitate-mamă este IMMOBILE S.A., și care include societăți dependente controlate direct sau indirect 1. Situațiile financiare consolidate sunt prezentate în PLN, moneda funcțională a entității-mamă, iar societățile străine au ca monedă funcțională euro sau lira sterlină 1. Grupul include și entități, precum PROMStahl GmbH și PROMStahl Ltd., care țin evidența contabilă potrivit legislației locale 1.
Conducerea raportează că segmentul moda a înregistrat o pierdere în cursul anului 2023, fiind în proces de reorganizare, iar continuitatea activității grupului este susținută de proiecțiile privind fluxurile de numerar ale diferitelor activități din segmentele operaționale 1. Auditorii și conducerea nu identifică la data aprobării raportului incertitudini semnificative privind continuarea activității, dar notează posibilitatea ca războiul din Ucraina să aibă impact asupra grupului 1.
Politicile contabile includ evaluarea la valoare justă a proprietăților de investiții, a acțiunilor și a participațiilor, cu ierarhie a datelor pe trei niveluri, precum și amortizarea liniară a activelor corporale 1. Aceste repere ajută investitorii să înțeleagă modul în care grupul își evaluează activele și cum își urmărește expunerea valutară 1.
Segmente
Moda
Segmentul moda este menționat explicit ca fiind în proces de reorganizare, după ce a generat o pierdere în exercițiul 2023 1. Situația acestui segment este relevantă pentru evaluarea capacității grupului de a-și susține activitatea în perioada următoare 1.
Alte segmente operaționale
Raportul anual face referire la mai multe segmente operaționale, pentru care conducerea a elaborat proiecții de flux de numerar, însă sursa nu detaliază componența sau rezultatele fiecărui segment 1.
Piața în context
Conform raportului, războiul din Ucraina a avut un efect negativ direct asupra economiei poloneze și europene, afectând stabilitatea și previzibilitatea proceselor economice 1. Conducerea estimează că efectele indirecte asupra rezultatelor pot proveni din limitarea accesului la materii prime, din pierderea piețelor de desfacere din est, din creșterea prețurilor și din scăderea cererii interne 1.
Cursurile de schimb folosite pentru evaluarea bilanțului au fost de «4,3480» PLN pentru EUR la 31 decembrie 2023, ceea ce arată expunerea grupului la moneda euro prin filialele sale străine 1. Fluctuațiile acestor cursuri pot influența valoarea în PLN a activelor și datoriilor entităților străine 1.
Tendințe
- Războiul din Ucraina și efectele indirectevânt din față
Conflictul ar putea afecta indirect rezultatele grupului prin materii prime, prețuri și cerere, deși grupul nu are relații comerciale directe cu statele implicate 1.
- Stabilizarea creditelor pe termen lungvânt din spate
Prelungirea scadenței soldului de credite cu un an ar putea sprijini planificarea financiară a grupului dacă proiecțiile de numerar se confirmă 1.
- Reorganizarea segmentului modamixt
Reorganizarea segmentului moda ar putea reduce pierderile dacă măsurile întreprinse se dovedesc eficiente, dar rămâne incertă durata procesului 1.
- Volatilitatea cursurilor de schimbmixt
Evoluția cursurilor EUR și GBP față de PLN ar putea modifica rezultatele consolidate, mai ales dacă costurile sau veniturile filialelor străine cresc 1.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu prezintă o listă de concurenți ai grupului și nici poziția sa relativă pe piață. Concurența poate fi evaluată doar pe baza segmentelor operaționale menționate în raport, de la caz la caz 1.
Concurenții identificați din sursă sunt doar categorii generale de piață, nu entități numite, iar informațiile disponibile nu permit compararea cotelor de piață 1.
- Concurenți din segmentul moda
Sursa nu numește concurenți directi pentru segmentul moda; analiza concurențială necesită surse suplimentare.
- Furnizori de materii prime din Europa de Est
Raportul menționează riscul legat de accesul la materii prime, dar nu identifică furnizori specifici.
- Piețe de desfacere din est
Sursa menționează pierderea piețelor din est ca risc, fără a numi actori concurenți.
- Entități cu activitate similară în Europa
Nu există în sursă o identificare clară a acestor entități, iar tickerul nu poate fi confirmat.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202307 mai 2024
- Raportul anual 202231 mai 2023
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2023-12-31 (ESEF) · SEC / GRUPA KAPITAŁOWA IMMOBILE S.A. · 31 dec. 2023
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.