olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Hochschild Mining PLC HOC.L
Regatul Unit · London Stock Exchange · ISIN GB00B1FW5029 · Verticală: Companii listate din Regatul Unit
Hochschild Mining PLG este un producător de aur și argint cu operațiuni în Peru și Brazilia, iar veniturile brute au crescut în 2025 pe fondul prețurilor realizate mai mari, în timp ce costurile au crescut mult din cauza problemelor operaționale de la Mara Rosa. Compania are un proiect de dezvoltare în Brazilia, Monte do Carmo, a cărui decizie finală de investiție este așteptată la jumătatea lui 2026, ceea ce face ca perioada să fie importantă pentru strategia sa.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Hochschild Mining PLC (HOC.L) costa 4,81 GBP (+4,16 % într-o zi), cu beta 0,90, interval pe 52 de săptămâni 3,35–8,09 GBP.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 48,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 4,08 – 5,40
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,55 · lățimea benzii 28,0 %
- SMA 50 / 200
- 5,44 / 5,82
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,24 / -0,27
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −8,0 % | +0,4 % | −8,4 pp | — |
| 3 luni | +0,1 % | −3,3 % | +3,4 pp | — |
| 6 luni | −27,6 % | +4,0 % | −31,6 pp | — |
| De la început de an | −6,4 % | +8,1 % | −14,5 pp | — |
| 1 an | +49,9 % | +10,7 % | +39,2 pp | +5,8 % |
| 3 ani | +356,0 % | +50,1 % | +305,9 pp | +26,3 % |
| 5 ani | +255,3 % | +43,6 % | +211,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
prețul (USD) și raportarea sunt în monede diferite
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 693,7 mil | 947,7 mil | 1,2 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +36,6 % | +24,7 % |
| Profit net | -55,0 mil | 97,0 mil | 201,9 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +108,1 % |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -7,9 % | 10,2 % | 17,1 % |
| Flux de numerar liber | -81,0 mil | 107,7 mil | 214,7 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 317,0 mil USD
- Datorie financiară
- 339,6 mil USD
- Datorie netă
- 22,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 877,1 mil USD
- Active totale
- 2,2 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,39x
- Lichiditate curentă
- 0,99x
- ROE
- 25,8 %
- ROA
- 10,6 %
- Marja FCF
- 18,2 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 693,7 mil | 947,7 mil | 1,2 mld | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 508,2 mil | 605,3 mil | 677,9 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 185,5 mil | 342,4 mil | 504,2 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -7,7 mil | 208,0 mil | 385,5 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 18,2 mil | 26,9 mil | 41,1 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -43,5 mil | 177,2 mil | 372,8 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 16,6 mil | 63,5 mil | 125,4 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Profit net | -55,0 mil | 97,0 mil | 201,9 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 89,1 mil | 97,0 mil | 317,0 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 80,5 mil | 135,8 mil | 155,5 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 68,3 mil | 87,1 mil | 118,2 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Active curente | 263,1 mil | 336,5 mil | 594,1 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 30,0 mil | 49,6 mil | 66,1 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Active totale | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,2 mld | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 135,8 mil | 208,2 mil | 219,8 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 112,1 mil | 149,2 mil | 114,6 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 235,0 mil | 163,3 mil | 225,0 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 279,5 mil | 463,7 mil | 597,9 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 747,2 mil | 964,1 mil | 1,3 mld | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 668,6 mil | 687,4 mil | 877,1 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
- 2023
- 30,0 mil
- 2024
- 49,6 mil
- 2025
- 66,1 mil
esef· 15 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 178,8 mil | 321,2 mil | 423,9 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 259,7 mil | 213,5 mil | 209,2 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -81,0 mil ≈ | 107,7 mil ≈ | 214,7 mil ≈ | esef· 15 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -245,5 mil | -277,0 mil | -231,2 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 22,8 mil | -34,8 mil | 27,6 mil | esef· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Prețul și raportarea sunt în monede diferite; indicatorii de piață sunt indisponibili.
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · lipsesc date de intrare
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 28,4 % | 79 (față de colegi) | 31 % |
| Marja netă · Calitate | 17,1 % | 63 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 106,4 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 9,4x | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,0x | 16 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie66/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate80/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HOCHSCHILD MINING PLC (HOC.L). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 1,2 mld USD în 2025; creștere an/an 24,7 %; marjă netă 17,1 %; ROE 30,3 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 28,4 %
- Conversia profitului în FCF: 106,4 %
- Acoperirea dobânzilor: 9,4x
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 1,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Regatul Unit · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BATS.LBritish American Tobacco P.L.C. | 104,3 mld | 13,5 | 16,5 % | 30,3 % | −1,0 % | +7 % / +88 % |
| ABF.LAssociated British Foods PLC | 14,7 mld | 14,3 | 9,2 % | 5,3 % | −3,1 % | −5 % / −15 % |
| 0EV1.LCarnival PLC | 5,5 mld | 4,1 | 46,7 % | 13,4 % | +6,4 % | indisponibil / indisponibil |
| BAB.LBabcock International Group PLC | 5,1 mld | 24,7 | 34,7 % | 4,1 % | +7,2 % | −10 % / +158 % |
| AUTO.LAutotrader Group PLC | 4,8 mld | 16,4 | 60,2 % | 47,1 % | +3,9 % | −13 % / −23 % |
| BBY.LBalfour Beatty PLC | 4,2 mld | 16,3 | 23,2 % | 2,8 % | +15,2 % | +20 % / +160 % |
| ABDN.LAberdeen Group PLC | 4,1 mld | 10,8 | 8,0 % | 28,9 % | −2,1 % | +11 % / +41 % |
| BKG.LThe Berkeley Group Holdings PLC | 3,6 mld | 11,3 | 8,8 % | 13,4 % | −4,2 % | −0 % / −22 % |
| BME.LB&M European Value Retail PLC | 2,9 mld | 17,4 | 21,2 % | 2,8 % | +3,7 % | +68 % / −51 % |
| AJB.LAj Bell PLC | 2,4 mld | 22,8 | 49,9 % | 33,1 % | +18,0 % | +8 % / +128 % |
| ASHM.LAshmore Group PLC | 1,4 mld | 13,9 | 13,1 % | 71,6 % | −0,1 % | +28 % / +18 % |
| BCG.LBaltic Classifieds Group PLC | 1,2 mld | 23,2 | 15,8 % | 57,6 % | +6,9 % | −99 % / −99 % |
| APN.LApplied Nutrition PLC | 763,6 mil | 36,2 | 41,2 % | 19,7 % | +24,2 % | +71 % / indisponibil |
| BAG.LA.G. Barr P.L.C. | 671,9 mil | 14,4 | 14,4 % | 10,8 % | +4,0 % | −7 % / +26 % |
| ASC.LAsos PLC | 494,5 mil | — | -81,3 % | -12,0 % | −14,7 % | +71 % / +8 % |
| ALFA.LAlfa Financial Software Holdings PLC | 486,8 mil | 16,3 | 61,5 % | 23,8 % | +15,3 % | −28 % / +10 % |
| AML.LAston Martin Lagonda Global Holdings PLC | 344,3 mil | — | -93,4 % | -39,2 % | −20,6 % | −45 % / −85 % |
| APTD.LAptitude Software Group PLC | 111,3 mil | 28,5 | 7,2 % | 6,2 % | −7,3 % | −30 % / −23 % |
| AMGO.LAmigo Holdings PLC | 9,9 mil | — | — | — | −81,9 % | +325 % / +844 % |
| ASBE.LAssociated British Engineering PLC | 605,3 mii | — | -19,1 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMIF.LAmicorp Fs (uk) PLC | 221,6 mii | 0,1 | 27,5 % | 9,1 % | +8,1 % | indisponibil / indisponibil |
| AAF.LAirtel Africa PLC | — | — | 24,1 % | 10,6 % | +29,5 % | −7 % / +164 % |
| AAL.LAnglo American PLC | — | — | -19,3 % | -20,2 % | +4,5 % | +30 % / +76 % |
| ACG.LAcg Metals Limited | — | — | -80,3 % | -32,0 % | +134,8 % | +60 % / +63 % |
| AEP.LAnglo-Eastern Plantations PLC | — | — | 16,1 % | 19,5 % | +25,0 % | +5 % / +113 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HOC.L din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Hochschild Mining PLG este un producător de aur și argint cu operațiuni în Peru și Brazilia, iar veniturile brute au crescut în 2025 pe fondul prețurilor realizate mai mari, în timp ce costurile au crescut mult din cauza problemelor operaționale de la Mara Rosa. Compania are un proiect de dezvoltare în Brazilia, Monte do Carmo, a cărui decizie finală de investiție este așteptată la jumătatea lui 2026, ceea ce face ca perioada să fie importantă pentru strategia sa.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu diversificat de operațiuni de aur și argint în Peru și Brazilia.
- Venituri în creștere susținute de prețuri realizate mai mari.
- Un nivel de îndatorare netă redus față de EBITDA ajustat.
Puncte slabe
- Producția de aur a scăzut din cauza problemelor de la Mara Rosa.
- Costurile totale de întreținere a producției au crescut considerabil.
- Dependența de câteva operațiuni principale.
Oportunități
- Dezvoltarea proiectului Monte do Carmo ar putea adăuga producție.
- Resursele noi din exploatarea brownfield pot extinde durata de viață a minelor.
- Optimizarea procesării ar putea îmbunătăți recuperarea.
Amenințări
- Scăderea prețurilor metalelor prețioase ar putea reduce veniturile.
- Întârzierile în implementarea proiectelor ar putea amâna creșterea.
- Pierderile din acoperirile de risc pot afecta rezultatele dacă prețurile cresc.
Riscuri
- Performanța operațională la Mara Rosaridicat
Problemele operaționale pot continua să afecteze producția dacă remedierea întârzie.
- Dependența de prețurile metalelorridicat
Veniturile depind de prețurile aurului și argintului, care pot fluctua.
- Riscul proiectului Monte do Carmomediu
Economia proiectului depinde de studiile în curs, iar decizia finală poate fi amânată.
- Pierderi din acoperirile de riscmediu
Contractele de acoperire au generat pierderi care pot continua dacă prețurile cresc.
- Costuri de remedieremediu
Costurile de remediere au depășit bugetul inițial și pot crește în continuare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Veniturile au crescut puternic, iar EBITDA ajustat a urcat semnificativ în 2025.
- Strategia de redresare pare să dea rezultate în a doua parte a anului.
- Proiectele de explorare brownfield au adăugat resurse semnificative.
Ce ar strica teza
- Costurile au crescut mult, ceea ce poate reduce marjele dacă tendința continuă.
- Producția de aur a scăzut, iar aceasta ar putea slăbi baza de venituri.
- Dependența de prețurile metalelor rămâne un factor de incertitudine.
De urmărit
- Decizia finală de investiție și economia actualizată pentru Monte do Carmomijlocul lui 2026
- Evoluția producției de aur la Mara Rosa2026
- Nivelul costului total de producție AISC2026
- Rezultatele campaniei de foraj la Inmaculadaprimul trimestru 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Hochschild Mining PLC își desfășoară activitatea în principal din exploatarea minieră a aurului și argintului, cu operațiuni în Peru și Brazilia, conform raportului anual pentru exercițiul încheiat la 31 decembrie 2025 1. Veniturile nete înainte de elementele excepționale au fost de 1.208,6 milioane de dolari în 2025 1, iar aurul a reprezentat 67% din veniturile consolidate 1. Compania urmărește disciplina în alocarea capitalului și dezvoltarea de noi proiecte, inclusiv Monte do Carmo 1.
Segmente
Piața în context
Tendințe
- Prețuri mai mari ale metalelor prețioasevânt din spate
Prețurile realizate mai mari au susținut veniturile în 2025, dar pierderile din acoperirile de risc au redus parțial avantajul 1.
- Costuri operaționale în creșterevânt din față
AISC a crescut brusc în 2025 din cauza producției sub așteptări și a gradelor mai mici 1.
- Dezvoltare de proiecte noimixt
Decizia de construcție pentru Monte do Carmo ar putea influența creșterea viitoare dacă studiile actualizate confirmă economia proiectului 1.
- Reconstrucția de la Mara Rosamixt
Strategia de redresare implementată a arătat o îmbunătățire în a doua parte a anului 2025 1.
Poziția concurențială
Sursele analizate nu identifică în mod explicit concurenții companiei. Comparația cu alți producători de aur și argint ar necesita surse suplimentare.
- Nu sunt identificați în sursă
Sursele analizate nu numesc concurenți direcți.
Știri și depuneri
Din presă
- Hochschild Mining H1 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Hochschild Strikes Gold, LiterallyYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202515 apr. 2026
- Raportul anual 202415 apr. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Hochschild Mining PLC · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.