olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
HOME REIT plc HOME.L
Regatul Unit · London Stock Exchange · Verticală: Companii listate din Regatul Unit
HOME REIT plc este o companie de investiții imobiliare aflată în proces de lichidare ordonată (Managed Wind-Down), care vinde portofoliul său de locuințe pentru persoane vulnerabile, cu obiectivul de a returna capitalul disponibil acționarilor. Relevanța actuală ține de vânzarea amplă a activelor, de datoriile complet stinse în 2024 și de litigiile și ancheta FCA încă deschise. Valoarea portofoliului a scăzut la 154,9 milioane GBP la 31 august 2025.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea HOME REIT plc (HOME.L) costa 0,08 GBP (−0,61 % într-o zi), cu capitalizare 64,9 mil GBP, beta -27,38, interval pe 52 de săptămâni 0,00–0,38 GBP.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 43,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,08 – 0,09
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,29 · lățimea benzii 14,3 %
- SMA 50 / 200
- 0,09 / 0,21
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,00 / -0,00
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −7,3 % | −0,6 % | −6,7 pp | — |
| 3 luni | −15,5 % | −4,2 % | −11,3 pp | — |
| 6 luni | −4,7 % | +4,3 % | −9,0 pp | — |
| De la început de an | indisponibil | +7,5 % | indisponibil | — |
| 1 an | indisponibil | +9,9 % | indisponibil | +5,8 % |
| 3 ani | indisponibil | +49,8 % | indisponibil | +26,3 % |
| 5 ani | −92,8 % | +42,8 % | −135,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2024 | 2025 |
|---|---|---|
| Venituri | 38,0 mil | 21,4 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | −43,7 % |
| Profit net | -25,2 mil | -30,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,03 | -0,04 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -66,3 % | -143,3 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 aug. 2025
- Numerar
- 9,6 mil GBP
- Datorie financiară
- 0 GBP
- Datorie netă
- -9,6 mil GBP
- Capitaluri proprii
- 161,1 mil GBP
- Active totale
- 168,0 mil GBP
- Datorie / capitaluri
- 0,00x
- Lichiditate curentă
- 24,43x
- ROE
- -17,4 %
- ROA
- -13,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (GBP)
Marje
Cont de profit și pierdere · GBP
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Venituri | 38,0 mil | 21,4 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -21,2 mil | -30,2 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,6 mil | 398,0 mii | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -25,2 mil | -30,6 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 0 | 0 | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Profit net | -25,2 mil | -30,6 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,03 | -0,04 | esef· 18 mar. 2026verificat |
Bilanț · GBP
| Linie | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 6,2 mil | 9,6 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 3,8 mil | 3,2 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Active curente | 54,8 mil | 168,0 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Active totale | 291,1 mil | 168,0 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 8,4 mil | 6,9 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 91,0 mil | 0 | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 99,4 mil | 6,9 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 99,4 mil | 6,9 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 191,7 mil | 161,1 mil | esef· 18 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 791,4 mil | 791,1 mil | esef· 21 apr. 2026derivat |
Fluxuri de numerar · GBP
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 64,9 mil GBP
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | -11,9 % | 17 (față de colegi) | 38 % |
| Marja netă · Calitate | -143,3 % | 6 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -76,0x | 0 (pe interval fix) | 23 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 24,4x | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie40/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate13/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
HOME REIT PLC (HOME.L). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-08-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 21,4 mil GBP în 2025; creștere an/an -43,7 %; marjă netă -143,3 %; ROE -17,4 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 24,4x
Ce o infirmă
- ROIC: -11,9 %
- Marja netă: -143,3 %
- Acoperirea dobânzilor: -76,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Regatul Unit · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BATS.LBritish American Tobacco P.L.C. | 104,3 mld | 13,5 | 16,5 % | 30,3 % | −1,0 % | +7 % / +88 % |
| ABF.LAssociated British Foods PLC | 14,7 mld | 14,3 | 9,2 % | 5,3 % | −3,1 % | −5 % / −15 % |
| 0EV1.LCarnival PLC | 5,5 mld | 4,1 | 46,7 % | 13,4 % | +6,4 % | indisponibil / indisponibil |
| BAB.LBabcock International Group PLC | 5,1 mld | 24,7 | 34,7 % | 4,1 % | +7,2 % | −10 % / +158 % |
| AUTO.LAutotrader Group PLC | 4,8 mld | 16,4 | 60,2 % | 47,1 % | +3,9 % | −13 % / −23 % |
| BBY.LBalfour Beatty PLC | 4,2 mld | 16,3 | 23,2 % | 2,8 % | +15,2 % | +20 % / +160 % |
| ABDN.LAberdeen Group PLC | 4,1 mld | 10,8 | 8,0 % | 28,9 % | −2,1 % | +11 % / +41 % |
| BKG.LThe Berkeley Group Holdings PLC | 3,6 mld | 11,3 | 8,8 % | 13,4 % | −4,2 % | −0 % / −22 % |
| BME.LB&M European Value Retail PLC | 2,9 mld | 17,4 | 21,2 % | 2,8 % | +3,7 % | +68 % / −51 % |
| AJB.LAj Bell PLC | 2,4 mld | 22,8 | 49,9 % | 33,1 % | +18,0 % | +8 % / +128 % |
| ASHM.LAshmore Group PLC | 1,4 mld | 13,9 | 13,1 % | 71,6 % | −0,1 % | +28 % / +18 % |
| BCG.LBaltic Classifieds Group PLC | 1,2 mld | 23,2 | 15,8 % | 57,6 % | +6,9 % | −99 % / −99 % |
| APN.LApplied Nutrition PLC | 763,6 mil | 36,2 | 41,2 % | 19,7 % | +24,2 % | +71 % / indisponibil |
| BAG.LA.G. Barr P.L.C. | 671,9 mil | 14,4 | 14,4 % | 10,8 % | +4,0 % | −7 % / +26 % |
| ASC.LAsos PLC | 494,5 mil | — | -81,3 % | -12,0 % | −14,7 % | +71 % / +8 % |
| ALFA.LAlfa Financial Software Holdings PLC | 486,8 mil | 16,3 | 61,5 % | 23,8 % | +15,3 % | −28 % / +10 % |
| AML.LAston Martin Lagonda Global Holdings PLC | 344,3 mil | — | -93,4 % | -39,2 % | −20,6 % | −45 % / −85 % |
| APTD.LAptitude Software Group PLC | 111,3 mil | 28,5 | 7,2 % | 6,2 % | −7,3 % | −30 % / −23 % |
| HOME.LHome REIT PLC | 64,9 mil | — | -17,4 % | -143,3 % | −43,7 % | −78 % / indisponibil |
| AMGO.LAmigo Holdings PLC | 9,9 mil | — | — | — | −81,9 % | +325 % / +844 % |
| ASBE.LAssociated British Engineering PLC | 605,3 mii | — | -19,1 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMIF.LAmicorp Fs (uk) PLC | 221,6 mii | 0,1 | 27,5 % | 9,1 % | +8,1 % | indisponibil / indisponibil |
| AAF.LAirtel Africa PLC | — | — | 24,1 % | 10,6 % | +29,5 % | −7 % / +164 % |
| AAL.LAnglo American PLC | — | — | -19,3 % | -20,2 % | +4,5 % | +30 % / +76 % |
| ACG.LAcg Metals Limited | — | — | -80,3 % | -32,0 % | +134,8 % | +60 % / +63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru HOME.L din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (GBP)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
HOME REIT plc este o companie de investiții imobiliare aflată în proces de lichidare ordonată (Managed Wind-Down), care vinde portofoliul său de locuințe pentru persoane vulnerabile, cu obiectivul de a returna capitalul disponibil acționarilor. Relevanța actuală ține de vânzarea amplă a activelor, de datoriile complet stinse în 2024 și de litigiile și ancheta FCA încă deschise 1. Valoarea portofoliului a scăzut la 154,9 milioane GBP la 31 august 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Datoriile către finanțator au fost stinse integral în 2024, ceea ce simplifică structura de capital 1.
- Există deja un interes documentat din partea investitorilor pentru întregul portofoliu, exprimat prin oferte primite 1.
- Managerul de investiții are proces formal de gestiune a riscurilor și de monitorizare a fluxurilor de numerar 1.
Puncte slabe
- Cheltuielile de administrare reprezintă o parte mare din NAV, iar rata totală a cheltuielilor a crescut 1.
- Acțiunile sunt suspendate de la tranzacționare, iar situațiile financiare au fost publicate cu întârziere 1.
- Creanțele de la chiriași au fost în mare parte scrise ca nerecuperabile, reflectând dificultăți de încasare 1.
Oportunități
- Vânzarea în bloc a unui număr mare de proprietăți, dacă negocierea se încheie, ar putea accelera distribuirea capitalului 1.
- Recuperarea unor creanțe sau despăgubiri din litigii ar putea adăuga valoare pentru acționari, dacă este fezabilă din punct de vedere financiar 1.
- Restabilirea listării la bursă ar putea îmbunătăți accesul acționarilor la informații și tranzacționare 1.
Riscuri
- Întârzierea distribuirii capitaluluiridicat
Acționarii ar putea primi sume mai mici sau mai târziu decât se așteaptă, dacă vânzările sau litigiile durează mai mult 1.
- Investigație a autorității de reglementareridicat
Ancheta Autorității de Conduită Financiară, deschisă în februarie 2024, ar putea duce la sancțiuni sau costuri suplimentare 1.
- Litigii cu foști furnizori și acționarimediu
Acțiunile în instanță, inclusiv cele împotriva foștilor administratori și a altor părți, pot fi costisitoare și incerte ca rezultat 1.
- Neplata chiriilormediu
Chiriașii care nu își plătesc datoriile pot reduce încasările și valoarea activelor rămase 1.
- Suspendarea tranzacționăriiscăzut
Lipsa tranzacționării poate limita lichiditatea acțiunilor și transparența pentru investitori până la restabilirea listării 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzarea în bloc a portofoliului se finalizează la valori apropiate de evaluări, capitalul disponibil ar putea fi returnat acționarilor mai repede decât în scenariul vânzărilor individuale 1.
- Stingerea integrală a datoriilor în 2024 elimină un risc financiar major și lasă structura de capital mai simplă 1.
- Recuperarea unor sume din litigii sau de la părțile implicate ar putea adăuga valoare, dacă procedurile produc rezultate favorabile 1.
Ce ar strica teza
- Valoarea portofoliului a scăzut considerabil față de anul anterior, iar valoarea NAV pe acțiune a scăzut cu 16% 1.
- Dacă negocierea cu cumpărătorul principal eșuează, activele ar putea fi vândute prin licitații, cu prețuri mai mici și cu costuri suplimentare 1.
- Ancheta autorității de reglementare și litigiile deschise ar putea consuma capitalul rămas și întârzia orice distribuire 1.
De urmărit
- Finalizarea tranzacției de exclusivitate pentru aproximativ 700 de proprietăți2026
- Depunerea situațiilor financiare interimare pentru 2025 și solicitarea restabilirii listării2026
- Evoluția anchetei autorității de reglementare și a litigiilor privind pretențiile împotriva foștilor furnizorinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Conform raportului anual pentru exercițiul încheiat la 31 august 2025, grupul își propune să realizeze toate investițiile din portofoliu într-un mod ordonat, cu scopul final de a returna numerar acționarilor, după achitarea tuturor sumelor datorate finanțatorului 1. Compania nu mai face investiții noi și nu mai contractează împrumuturi 1. Dividendele au fost suspendate din februarie 2023 1.
Activitatea operațională este externalizată către AEW UK Investment Management LLP, numit administrator de fonduri alternative și manager de investiții din august 2023, care gestionează activele și vânzările 1. Compania nu are angajați cu normă întreagă 1. Acțiunile sunt suspendate de la tranzacționare la Bursa de Londra din 3 ianuarie 2023, iar compania intenționează să solicite restabilirea listării după depunerea situațiilor financiare restante 1.
Piața în context
Compania operează pe piața britanică a locuințelor sociale și a închirierii pentru persoane vulnerabile, unde chiriașii au adesea capacitate financiară limitată, ceea ce a condus la datorii de chirie nerecuperabile 1. Piața de investiții pentru aceste active este restrânsă, iar prețurile obținute depind de starea proprietăților și de calitatea chiriașilor 1.
Cererea de active de acest tip din partea investitorilor instituționali a fost suficientă pentru a atrage oferte pentru întreg portofoliul în februarie 2025, însă perfectarea tranzacțiilor rămâne condiționată de negocieri în curs 1. Pentru proprietățile fără chiriași viabili, compania ia în calcul vânzarea pe piața liberă sau prin licitații 1.
Tendințe
- Lichidare ordonată a portofoliuluivânt din spate
Vânzarea activelor și rambursarea integrală a împrumuturilor în 2024 reduc expunerea la datorii, ceea ce ar putea simplifica distribuirea capitalului către acționari dacă vânzările se finalizează la valori apropiate de evaluări 1.
- Neplata chiriilor și pierderi de creanțevânt din față
Datoriile chiriașilor au fost în mare parte scrise ca nerecuperabile, iar dificultățile de încasare pot continua să erodeze valoarea activelor rămase 1.
- Costuri de administrare și juridicevânt din față
Raportul total de cheltuieli a crescut la 11,1% din NAV, deși cheltuielile absolute au scăzut, pe fondul unei scăderi a NAV; costurile juridice și de investigare pot consuma din capitalul disponibil 1.
- Interes pentru portofoliu din partea investitorilormixt
Oferte pentru întregul portofoliu au fost primite în februarie 2025, iar negocierile exclusive cu Patron Capital sugerează apetit pentru active, dacă tranzacția se finalizează 1.
Poziția concurențială
Compania concurează pentru achiziționarea activelor cu alți investitori instituționali și cu operatori de locuințe sociale, în special pentru proprietăți de calitate ridicată 1. Prețurile de vânzare sunt influențate de competiția dintre cumpărătorii de portofolii și de cei care cumpără proprietăți individuale la licitații 1.
Un avantaj relativ ar putea fi capacitatea de a vinde în bloc un portofoliu mare, dacă negocierea cu Patron Capital se încheie, însă riscul de a vinde individual la licitații rămâne prezent pentru restul activelor 1.
- Patron Capital
Investitor cu care compania a intrat în exclusivitate pentru vânzarea a aproximativ 700 de proprietăți; nu este listat în SUA 1.
- Operatori de locuințe sociale înregistrați
Furnizori de locuințe sociale care pot cumpăra sau prelua proprietățile prin tranzacții bilaterale 1.
- Investitori instituționali în imobiliare
Fonduri care au depus oferte pentru întregul portofoliu în februarie 2025 1.
- Cumpărători la licitații imobiliare
Investitori individuali și companii care cumpără proprietăți rămase prin licitație 1.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202518 mar. 2026
- Raportul anual 202521 apr. 2026
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-08-31 (ESEF) · SEC / HOME REIT plc · 31 aug. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.