olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Macfarlane Group PLC MACF.L
Regatul Unit · London Stock Exchange · ISIN GB0005518872 · Verticală: Companii listate din Regatul Unit
Macfarlane Group PLC proiectează, fabrică și distribuie ambalaje de protecție pentru clienți din Marea Britanie și Europa, o activitate care contează deoarece cererea slabă și presiunea prețurilor au încetinit creșterea. În 2024 cifra de afaceri a scăzut la 270,4 milioane GBP, în timp ce profitul ante-impozitare a crescut la 20,9 milioane GBP.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Macfarlane Group PLC (MACF.L) costa 0,83 GBP (+1,23 % într-o zi), cu capitalizare 130,4 mil GBP, P/E 8,4 pe un EPS diluat de 0,10 GBP în ultimele 12 luni, randament al dividendului 3,92 %, beta 0,32, interval pe 52 de săptămâni 0,60–0,85 GBP.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 54,1
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,79 – 0,85
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,63 · lățimea benzii 7,0 %
- SMA 50 / 200
- 0,80 / 0,71
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,00 / 0,00
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −1,8 % | −0,6 % | −1,1 pp | — |
| 3 luni | +9,4 % | −4,2 % | +13,6 pp | — |
| 6 luni | +21,3 % | +4,3 % | +17,0 pp | — |
| De la început de an | +14,6 % | +7,5 % | +7,1 pp | — |
| 1 an | +21,3 % | +9,9 % | +11,4 pp | +5,8 % |
| 3 ani | −21,1 % | +49,8 % | −70,9 pp | +26,3 % |
| 5 ani | −37,5 % | +42,8 % | −80,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 2 trimestre (min 10,6, mediană 13,5, max 16,5; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 264,5 mil | 290,4 mil | 280,7 mil | 270,4 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +9,8 % | −3,3 % | −3,7 % |
| Profit net | 12,6 mil | 15,6 mil | 15,0 mil | 15,5 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +24,1 % | −4,2 % | +3,7 % |
| EPS diluat | 0,08 | 0,10 | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +23,8 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | 4,8 % | 5,4 % | 5,3 % | 5,7 % |
| Flux de numerar liber | 21,7 mil | 14,7 mil | 31,3 mil | 22,5 mil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2024 · 31 dec. 2024
- Numerar
- 12,9 mil GBP
- Datorie financiară
- 14,8 mil GBP
- Datorie netă
- 1,9 mil GBP
- Capitaluri proprii
- 123,3 mil GBP
- Active totale
- 246,9 mil GBP
- Datorie / capitaluri
- 0,12x
- Lichiditate curentă
- 1,18x
- ROE
- 13,1 %
- ROA
- 6,6 %
- Marja FCF
- 8,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (GBP)
Marje
Cont de profit și pierdere · GBP
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 264,5 mil | 290,4 mil | 280,7 mil | 270,4 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 175,0 mil | 192,4 mil | 175,0 mil | 165,1 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Profit brut | 89,5 mil | 98,1 mil | 105,7 mil | 105,4 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Profit operațional | 20,1 mil | 21,5 mil | 22,1 mil | 23,6 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,4 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | 2,7 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 18,7 mil | 19,9 mil | 20,3 mil | 20,9 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 4,9 mil | 4,2 mil | 5,3 mil | 5,4 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Profit net | 12,6 mil | 15,6 mil | 15,0 mil | 15,5 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| EPS diluat | 0,08 | 0,10 | — | — | esef· 02 mai 2023verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,03 | 0,03 | — | — | esef· 02 mai 2023derivat |
Bilanț · GBP
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 12,3 mil | 5,7 mil | 7,7 mil | 12,9 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Creanțe | 58,5 mil | 59,3 mil | 53,8 mil | 55,0 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Stocuri | 21,3 mil | 22,6 mil | 17,5 mil | 19,0 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Active curente | 92,1 mil | 88,3 mil | 79,2 mil | 87,5 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 6,1 mil | 7,9 mil | 9,2 mil | 10,6 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Active totale | 216,2 mil | 216,2 mil | 221,2 mil | 246,9 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 61,0 mil | 54,6 mil | 50,6 mil | 50,3 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 9,8 mil | 9,1 mil | 7,2 mil | 14,8 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Datorii curente | 79,7 mil | 72,4 mil | 66,5 mil | 74,4 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Datorii totale | 121,3 mil | 110,1 mil | 106,7 mil | 123,7 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Capital propriu | 94,9 mil | 106,0 mil | 114,6 mil | 123,3 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 157,9 mil | 158,1 mil | — | — | esef· 02 mai 2023derivat |
Fluxuri de numerar · GBP
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 23,8 mil | 18,0 mil | 33,5 mil | 25,4 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 2,1 mil | 3,3 mil | 2,2 mil | 2,9 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 21,7 mil ≈ | 14,7 mil ≈ | 31,3 mil ≈ | 22,5 mil ≈ | esef· 23 apr. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -9,0 mil | -11,6 mil | -16,6 mil | -13,5 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -7,9 mil | -13,2 mil | -15,3 mil | -6,0 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Dividende plătite | 4,3 mil | 5,1 mil | 5,5 mil | 5,8 mil | esef· 23 apr. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 | 392,0 mii | esef· 23 apr. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 67 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score >= 65 · margin_of_safety >= 0.15 · agreement in ['high', 'medium']
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 130,4 mil GBP
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie73
- Randamente80
- Calitate61
- Creștere6
- Evaluare91
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Profil atractiv · Scor 67/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 14,7 % | 50 (față de colegi) | 15 % |
| Marja netă · Calitate | 5,7 % | 40 (față de colegi) | 9 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 144,9 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 0,7 % | 6 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,7x | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,2x | 31 (pe interval fix) | 6 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 8,4x | 83 (față de colegi) | 15 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 17,3 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,7 % | 67 (pe interval fix) | 9 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 25,6 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie73/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial6/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate61/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente80/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare91/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MACFARLANE GROUP PLC (MACF.L). Ultimul exercițiu complet: 2024; date până la 2024-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 270,4 mil GBP în 2024; creștere an/an -3,7 %; marjă netă 5,7 %; ROE 13,1 %.
Intervalul de valoare estimat este 1,11–1,71 GBP pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 1,42 GBP, prețul de 0,82 GBP lasă un potențial de 71,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 41,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 67/100, încadrare metodologică: profil atractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 144,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 8,7x
- P/E (TTM): 8,4x
- Randament FCF: 17,3 %
- Rata de distribuire (FCF): 25,6 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 0,7 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA.
Față de mediana verticalei
Companii listate din Regatul Unit · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BATS.LBritish American Tobacco P.L.C. | 104,3 mld | 13,5 | 16,5 % | 30,3 % | −1,0 % | +7 % / +88 % |
| ABF.LAssociated British Foods PLC | 14,7 mld | 14,3 | 9,2 % | 5,3 % | −3,1 % | −5 % / −15 % |
| 0EV1.LCarnival PLC | 5,5 mld | 4,1 | 46,7 % | 13,4 % | +6,4 % | indisponibil / indisponibil |
| BAB.LBabcock International Group PLC | 5,1 mld | 24,7 | 34,7 % | 4,1 % | +7,2 % | −10 % / +158 % |
| AUTO.LAutotrader Group PLC | 4,8 mld | 16,4 | 60,2 % | 47,1 % | +3,9 % | −13 % / −23 % |
| BBY.LBalfour Beatty PLC | 4,2 mld | 16,3 | 23,2 % | 2,8 % | +15,2 % | +20 % / +160 % |
| ABDN.LAberdeen Group PLC | 4,1 mld | 10,8 | 8,0 % | 28,9 % | −2,1 % | +11 % / +41 % |
| BKG.LThe Berkeley Group Holdings PLC | 3,6 mld | 11,3 | 8,8 % | 13,4 % | −4,2 % | −0 % / −22 % |
| BME.LB&M European Value Retail PLC | 2,9 mld | 17,4 | 21,2 % | 2,8 % | +3,7 % | +68 % / −51 % |
| AJB.LAj Bell PLC | 2,4 mld | 22,8 | 49,9 % | 33,1 % | +18,0 % | +8 % / +128 % |
| ASHM.LAshmore Group PLC | 1,4 mld | 13,9 | 13,1 % | 71,6 % | −0,1 % | +28 % / +18 % |
| BCG.LBaltic Classifieds Group PLC | 1,2 mld | 23,2 | 15,8 % | 57,6 % | +6,9 % | −99 % / −99 % |
| APN.LApplied Nutrition PLC | 763,6 mil | 36,2 | 41,2 % | 19,7 % | +24,2 % | +71 % / indisponibil |
| BAG.LA.G. Barr P.L.C. | 671,9 mil | 14,4 | 14,4 % | 10,8 % | +4,0 % | −7 % / +26 % |
| ASC.LAsos PLC | 494,5 mil | — | -81,3 % | -12,0 % | −14,7 % | +71 % / +8 % |
| ALFA.LAlfa Financial Software Holdings PLC | 486,8 mil | 16,3 | 61,5 % | 23,8 % | +15,3 % | −28 % / +10 % |
| AML.LAston Martin Lagonda Global Holdings PLC | 344,3 mil | — | -93,4 % | -39,2 % | −20,6 % | −45 % / −85 % |
| MACF.LMacfarlane Group PLC | 130,4 mil | 8,4 | 13,1 % | 5,7 % | −3,7 % | +19 % / −25 % |
| APTD.LAptitude Software Group PLC | 111,3 mil | 28,5 | 7,2 % | 6,2 % | −7,3 % | −30 % / −23 % |
| AMGO.LAmigo Holdings PLC | 9,9 mil | — | — | — | −81,9 % | +325 % / +844 % |
| ASBE.LAssociated British Engineering PLC | 605,3 mii | — | -19,1 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMIF.LAmicorp Fs (uk) PLC | 221,6 mii | 0,1 | 27,5 % | 9,1 % | +8,1 % | indisponibil / indisponibil |
| AAF.LAirtel Africa PLC | — | — | 24,1 % | 10,6 % | +29,5 % | −7 % / +164 % |
| AAL.LAnglo American PLC | — | — | -19,3 % | -20,2 % | +4,5 % | +30 % / +76 % |
| ACG.LAcg Metals Limited | — | — | -80,3 % | -32,0 % | +134,8 % | +60 % / +63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MACF.L din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (GBP)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 0,47 Randament total -43 % · Pe an -43 % | 0,83 Randament total 1 % · Pe an 1 % | 1,25 Randament total 52 % · Pe an 52 % |
| 3 ani | 0,42 Randament total -49 % · Pe an -20 % | 0,84 Randament total 2 % · Pe an 1 % | 1,40 Randament total 70 % · Pe an 19 % |
| 5 ani | 0,38 Randament total -54 % · Pe an -14 % | 0,86 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 1,57 Randament total 90 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 0,21
- Marja netă± 0,15
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,13
- Diluare anuală± 0,01
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Macfarlane Group PLC proiectează, fabrică și distribuie ambalaje de protecție pentru clienți din Marea Britanie și Europa, o activitate care contează deoarece cererea slabă și presiunea prețurilor au încetinit creșterea. În 2024 cifra de afaceri a scăzut la 270,4 milioane GBP 1, în timp ce profitul ante-impozitare a crescut la 20,9 milioane GBP 1.
SWOT
Puncte tari
- Rețeaua de situri și capacitatea de producție internă susțin servicii apropiate de clienți și un model « stock and serve » 1. Baza de clienți este diversificată, ceea ce reduce dependența de un singur sector 1.
- Marjele brute sunt ridicate în ambele segmente și generarea de numerar operațional este puternică 1. Bilanțul este solid, cu facilități bancare extinse 1.
- Experiența în industrie și cultura internă sunt descrise ca avantaje, la care se adaugă un nivel ridicat al scorului NPS 1.
Puncte slabe
- Cifra de afaceri a scăzut în 2024, iar presiunea asupra prețurilor a afectat segmentul de distribuție 1. Profitul operațional al segmentului a scăzut ușor 1.
- Compania depinde de conducerea locală de calitate și de retenția personalului cheie, ceea ce poate fi un punct sensibil 1.
- Costurile operaționale sunt ridicate după perioadele de inflație, iar controlul lor depinde de măsuri de reducere a cheltuielilor 1.
Oportunități
- Noile afaceri și programele de vânzări ar putea readuce creșterea a veniturilor în 2025 1. Cererea pentru soluții sustenabile ar putea sprijini vânzările 1.
- Portofoliul de achiziții din Marea Britanie și Europa de Nord ar putea extinde activitatea, dacă tranzacțiile sunt bine integrate 1.
- Reglementările de mediu ar putea sprijini cererea pentru soluții de ambalare mai eficiente, dacă grupul își adaptează oferta 1.
Amenințări
- Cererea slabă din economia britanică și europeană ar putea limita creșterea veniturilor 1. Incertitudinea economică rămâne ridicată 1.
- Producătorii de carton care intră în distribuție ar putea accentua presiunea concurențială 1.
- Costurile cu materiile prime, energia și salariile, plus taxele EPR, ar putea reduce profitabilitatea dacă nu pot fi transferate clienților 1.
Riscuri
- Schimbări strategice în piațăridicat
Dacă grupul nu răspunde schimbărilor din cerere și din concurență, creșterea veniturilor ar putea fi afectată 1.
- Incertitudine economicăridicat
Condițiile economice din Regatul Unit și din alte piețe ar putea afecta realizarea obiectivelor strategice 1.
- Reglementări de mediu și costuri EPRmediu
Taxele EPR și cerințele privind ambalajele ar putea crește costurile, iar întârzierile în adaptare ar putea afecta clienții și investitorii 1.
- Lanțuri de aprovizionare și prețuri ale materiilor primemediu
Volatilitatea prețurilor la hârtie, lemn și polimeri ar putea erodă profitabilitatea dacă nu se pot transfera costurile 1.
- Achiziții și integrarescăzut
Achizițiile ar putea să nu aibă succes dacă cheia personalului sau a clienților este pierdută sau dacă performanța este sub așteptări 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă noile afaceri se transformă în creștere a veniturilor în 2025, grupul ar putea reveni la o tendință de creștere 1.
- Marjele brute ridicate și generarea puternică de numerar ar putea oferi flexibilitate pentru achiziții și investiții 1.
- Cererea pentru soluții sustenabile ar putea sprijini poziția grupului, dacă oferta sa răspunde reglementărilor 1.
Ce ar strica teza
- Dacă cererea rămâne slabă, veniturile ar putea continua să scadă, iar presiunea prețurilor ar putea afecta marjele 1.
- Costurile salariale și taxele EPR ar putea reduce profitabilitatea, mai ales dacă nu pot fi transferate clienților 1.
- Concurența din partea producătorilor de carton ar putea limita capacitatea grupului de a menține volumele 1.
De urmărit
- Evoluția veniturilor din segmentul de distribuție și impactul noilor afaceri2025
- Impactul taxelor EPR și al creșterilor salariale asupra marjelor2025
- Integrarea achiziției Pitreavie și rezultatele achizițiilor recente2025
- Evoluția datoriei nete și a facilităților bancare după reînnoirenext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grupul proiectează, fabrică și distribuie ambalaje de protecție în Marea Britanie și Europa, cu o rețea de 39 de situri și peste 20.000 de clienți din Marea Britanie, conform raportului anual 1. Modelul se bazează pe abordarea « stock and serve », pe capacitatea de producție internă și pe colaborarea cu peste 1.000 de furnizori globali 1. Activitatea de bază este impulsionată de servicii locale apropiate de clienți și de soluții care reduc consumul de ambalaje 1.
Grupul urmărește creșterea organică prin soluții inovatoare și sustenabile și o strategie de achiziții, cu un obiectiv de aproximativ două achiziții pe an 1. Raportul menționează 20 de achiziții realizate din 2014 și un portofoliu activ de oportunități în Regatul Unit și Europa continentală 1. Poziția financiară este solidă, cu datorie bancară netă redusă la finalul anului 2024 1.
Compania își descrie avantajul competitiv prin experiența în industria ambalajelor, relațiile cu clienții și cultura internă, dar și prin dependența de conducerea locală de calitate 1. Pentru 2025, conducerea anticipează un an dificil, cu costuri salariale mai mari și taxe EPR, dar și un nou impuls în afaceri 1.
Segmente
Packaging Distribution
Segmentul de distribuție a ambalajelor a avut venituri de 228,8 milioane GBP în 2024 1, în scădere din cauza cererii slabe și a deflației prețurilor, parțial compensate de noi clienți și de achizițiile Gottlieb și Allpack Direct 1. Marja brută a crescut la 37,1% 1, iar profitul operațional ajustat a scăzut ușor 1.
Piața în context
Piața ambalajelor de protecție din Marea Britanie și Europa a fost slabă în 2024, cu cerere redusă și presiune competitivă crescută, inclusiv din partea producătorilor de carton care intră în distribuție 1. Grupul estimează că piața rămâne dificilă în 2025, dar observă un flux bun de clienți noi 1.
Reglementările de mediu, precum taxa pe plastic și EPR, schimbă modul în care clienții aleg ambalajele și influențează cererea pentru soluții sustenabile 1. Compania consideră că aceste schimbări pot deschide oportunități dacă își adaptează ofertele, dar și presiuni de cost 1.
Tendințe
- Cerere slabă și presiune asupra prețurilorvânt din față
Cererea slabă pentru ambalaje și deflația prețurilor au redus vânzările, iar clienții compară tot mai mult ofertele 1. Efectul ar putea fi limitat dacă noile afaceri și controlul costurilor compensează scăderea volumelor 1.
- Reglementări privind ambalajele și sustenabilitateamixt
Taxa pe plastic și taxa EPR cresc costurile și obligă furnizorii să ofere alternative mai ecologice 1. Dacă grupul reușește să prezinte soluții de reducere a emisiilor, aceste reglementări ar putea deveni un avantaj 1.
- Costuri salariale și operaționale mai marivânt din față
Creșterile contribuțiilor naționale și ale salariului minim din aprilie 2025 adaugă costuri operaționale semnificative 1. Compania spune că măsuri de control al costurilor sunt în curs de implementare 1.
- Achiziții și oportunități de consolidarevânt din spate
Grupul are un portofoliu activ de achiziții de ambalaje de protecție în Marea Britanie și Europa de Nord, iar achiziția Pitreavie a fost finalizată în ianuarie 2025 1. Dacă integrarea reușește, achizițiile pot sprijini creșterea 1.
Poziția concurențială
Concurența se intensifică din partea producătorilor de carton care intră pe segmentul de distribuție, pe măsură ce volumele lor scad 1. Clienții majori fac și benchmarking între furnizori, ceea ce pune presiune pe marje 1.
Grupul răspunde prin programe de tip « Follow the Customer », prin propunerea « Significant Six » și prin instrumentul Packaging Optimiser 1. Strategia se bazează pe servicii și sustenabilitate, nu doar pe preț 1.
- Producători de carton care intră în distribuție
Companiile din industria cartonului, care își extind activitatea în distribuția ambalajelor, sunt menționate în raport ca sursă de presiune competitivă 1.
- Furnizori de ambalaje de protecție cu benchmarking activ
Raportul menționează activitatea de benchmarking făcută de clienții majori între furnizori, fără a numi companii concurente 1.
- Concurenți din piața britanică a distribuției
Compania se confruntă cu concurență în segmentul de distribuție din Marea Britanie, fără a fi numiți concurenți specifici în surse 1.
- Operatori din Europa de Nord
Grupul vizează achiziții în Europa de Nord, unde există și alți operatori de ambalaje de protecție, neidentificați în surse 1.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202423 apr. 2025
- Raportul anual 202202 mai 2023
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2024-12-31 (ESEF) · SEC / Macfarlane Group PLC · 31 dec. 2024
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.