olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Regional REIT Limited RGL.L
Regatul Unit · London Stock Exchange · Verticală: Companii listate din Regatul Unit
Regional REIT Limited este un fond imobiliar britanic (REIT) listat la Bursa de Londra, care investește în principal în birouri situate în regiunile Regatului Unit, în afara zonei M25. Într-un context de piață dificil, compania își concentrează strategia pe dezinvestiții, reducerea îndatorării și îmbunătățirea eficienței energetice a portofoliului, care cuprinde 112 proprietăți evaluate la 555,2 milioane GBP.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Regional REIT Limited (RGL.L) costa 0,87 GBP (−0,80 % într-o zi), cu beta 0,34, interval pe 52 de săptămâni 0,85–1,09 GBP.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 42,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 0,86 – 0,90
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,18 · lățimea benzii 4,2 %
- SMA 50 / 200
- 0,90 / 0,94
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,00 / -0,00
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,8 % | −0,6 % | −0,2 pp | — |
| 3 luni | −12,6 % | −4,2 % | −8,5 pp | — |
| 6 luni | +0,6 % | +4,3 % | −3,8 pp | — |
| De la început de an | −19,0 % | +7,5 % | −26,5 pp | — |
| 1 an | −17,9 % | +9,9 % | −27,9 pp | +6,7 % |
| 3 ani | −49,8 % | +49,8 % | −99,6 pp | +24,8 % |
| 5 ani | −84,6 % | +42,8 % | −127,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -67,5 mil | -39,5 mil | -16,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -82,90 | -33,50 | -10,10 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 37,7 mil GBP
- Datorie financiară
- indisponibil GBP
- Datorie netă
- indisponibil GBP
- Capitaluri proprii
- 319,3 mil GBP
- Active totale
- 636,6 mil GBP
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,85x
- ROE
- -4,9 %
- ROA
- -2,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (GBP)
Cont de profit și pierdere · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Profit operațional | -44,1 mil | -23,9 mil | 388,0 mii | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 16,2 mil | 15,2 mil | 12,2 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -67,4 mil | -39,5 mil | -16,4 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 9,0 mii | 65,0 mii | -14,0 mii | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Profit net | -67,5 mil | -39,5 mil | -16,4 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | -82,90 | -33,50 | -10,10 | esef· 29 apr. 2026verificat |
Bilanț · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 34,5 mil | 56,7 mil | 37,7 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 32,8 mil | 35,1 mil | 40,7 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Active curente | 67,3 mil | 91,8 mil | 80,2 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Active totale | 782,4 mil | 722,1 mil | 636,6 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 33,0 mil | 31,6 mil | 29,3 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 99,3 mil | 46,8 mil | 43,2 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Datorii totale | 476,3 mil | 370,5 mil | 317,3 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 306,1 mil | 351,6 mil | 319,3 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | — | 19,9 mil | 12,0 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | — | 21,4 mil | 36,4 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | — | -19,1 mil | -67,4 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
| Dividende plătite | — | 22,3 mil | 15,2 mil | esef· 29 apr. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
10 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,0x | 0 (pe interval fix) | 60 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 88 (pe interval fix) | 40 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie35/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
REGIONAL REIT LIMITED (RGL.L). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE -4,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 10,4 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 1,9x
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 0,0x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Regatul Unit · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BATS.LBritish American Tobacco P.L.C. | 104,3 mld | 13,5 | 16,5 % | 30,3 % | −1,0 % | +7 % / +88 % |
| ABF.LAssociated British Foods PLC | 14,7 mld | 14,3 | 9,2 % | 5,3 % | −3,1 % | −5 % / −15 % |
| 0EV1.LCarnival PLC | 5,5 mld | 4,1 | 46,7 % | 13,4 % | +6,4 % | indisponibil / indisponibil |
| BAB.LBabcock International Group PLC | 5,1 mld | 24,7 | 34,7 % | 4,1 % | +7,2 % | −10 % / +158 % |
| AUTO.LAutotrader Group PLC | 4,8 mld | 16,4 | 60,2 % | 47,1 % | +3,9 % | −13 % / −23 % |
| BBY.LBalfour Beatty PLC | 4,2 mld | 16,3 | 23,2 % | 2,8 % | +15,2 % | +20 % / +160 % |
| ABDN.LAberdeen Group PLC | 4,1 mld | 10,8 | 8,0 % | 28,9 % | −2,1 % | +11 % / +41 % |
| BKG.LThe Berkeley Group Holdings PLC | 3,6 mld | 11,3 | 8,8 % | 13,4 % | −4,2 % | −0 % / −22 % |
| BME.LB&M European Value Retail PLC | 2,9 mld | 17,4 | 21,2 % | 2,8 % | +3,7 % | +68 % / −51 % |
| AJB.LAj Bell PLC | 2,4 mld | 22,8 | 49,9 % | 33,1 % | +18,0 % | +8 % / +128 % |
| ASHM.LAshmore Group PLC | 1,4 mld | 13,9 | 13,1 % | 71,6 % | −0,1 % | +28 % / +18 % |
| BCG.LBaltic Classifieds Group PLC | 1,2 mld | 23,2 | 15,8 % | 57,6 % | +6,9 % | −99 % / −99 % |
| APN.LApplied Nutrition PLC | 763,6 mil | 36,2 | 41,2 % | 19,7 % | +24,2 % | +71 % / indisponibil |
| BAG.LA.G. Barr P.L.C. | 671,9 mil | 14,4 | 14,4 % | 10,8 % | +4,0 % | −7 % / +26 % |
| ASC.LAsos PLC | 494,5 mil | — | -81,3 % | -12,0 % | −14,7 % | +71 % / +8 % |
| ALFA.LAlfa Financial Software Holdings PLC | 486,8 mil | 16,3 | 61,5 % | 23,8 % | +15,3 % | −28 % / +10 % |
| AML.LAston Martin Lagonda Global Holdings PLC | 344,3 mil | — | -93,4 % | -39,2 % | −20,6 % | −45 % / −85 % |
| APTD.LAptitude Software Group PLC | 111,3 mil | 28,5 | 7,2 % | 6,2 % | −7,3 % | −30 % / −23 % |
| BMS.LBraemar PLC | 78,3 mil | 39,2 | 2,7 % | 1,7 % | −4,4 % | +13 % / −11 % |
| AMGO.LAmigo Holdings PLC | 9,9 mil | — | — | — | −81,9 % | +325 % / +844 % |
| ASBE.LAssociated British Engineering PLC | 605,3 mii | — | -19,1 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMIF.LAmicorp Fs (uk) PLC | 221,6 mii | 0,1 | 27,5 % | 9,1 % | +8,1 % | indisponibil / indisponibil |
| AAF.LAirtel Africa PLC | — | — | 24,1 % | 10,6 % | +29,5 % | −7 % / +164 % |
| AAL.LAnglo American PLC | — | — | -19,3 % | -20,2 % | +4,5 % | +30 % / +76 % |
| ACG.LAcg Metals Limited | — | — | -80,3 % | -32,0 % | +134,8 % | +60 % / +63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RGL.L din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Regional REIT Limited este un fond imobiliar britanic (REIT) listat la Bursa de Londra, care investește în principal în birouri situate în regiunile Regatului Unit, în afara zonei M25. Într-un context de piață dificil, compania își concentrează strategia pe dezinvestiții, reducerea îndatorării și îmbunătățirea eficienței energetice a portofoliului, care cuprinde 112 proprietăți evaluate la 555,2 milioane GBP 1.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu geografic diversificat, cu un număr mare de chiriași și o administrare activă în interior, ceea ce oferă o bază solidă pentru venituri 1.
- Structură de finanțare predominant cu dobândă fixă sau acoperită și o reducere a raportului de îndatorare, ceea ce limitează expunerea la volatilitatea ratelor 1.
- Eficiență energetică în creștere și un scor GRESB îmbunătățit, care pot susține atractivitatea activelor pentru chiriași 1.
Puncte slabe
- Concentrarea mare pe birouri face compania vulnerabilă la scăderile din acest segment și la schimbările în modul de lucru 1.
- Rata de ocupare a scăzut în 2025, iar pierderile de chiriași au generat costuri de neocupare și venituri mai mici 1.
- Valoarea portofoliului a scăzut, iar activul net reevaluat s-a redus, ceea ce limitează distribuirile viitoare 1.
Oportunități
- Dacă piața se stabilizează, activele de calitate ar putea fi vândute sau închiriate la valori mai bune 1.
- Cererea pentru spații eficiente energetic în regiuni ar putea crește, oferind chirii mai mari pentru activele modernizate 1.
- Restructurarea contractului de administrare ar putea reduce costurile și alinia interesele administratorului cu cele ale acționarilor 1.
Amenințări
- Creșterea dobânzilor sau a inflației ar putea afecta valorile imobiliare și costul finanțării 1.
- Reglementările privind eficiența energetică ar putea obliga la investiții costisitoare pentru activele cu performanță slabă 1.
- Dacă piața birourilor nu își revine, vânzările de active ar putea rămâne sub obiective, limitând reducerea datoriei 1.
Riscuri
- Ocuparea spațiilorridicat
Rata de ocupare a scăzut și pierderile de chiriași ar putea reduce veniturile dacă piața nu își revine 1.
- Valorile proprietățilorridicat
Evaluările ar putea scădea din nou dacă randamentele se schimbă, ceea ce ar afecta activul net și capacitatea de împrumut 1.
- Refinanțarea datorieimediu
Termenele de scadență ale împrumuturilor ar putea deveni o problemă dacă piața de credit se înrăutățește 1.
- Eficiența energeticămediu
Cerințele privind standardele EPC ar putea obliga la cheltuieli de capital suplimentare pentru unele active 1.
- Riscuri geopolitice și macroeconomicescăzut
Conflictele din Orientul Mijlociu ar putea afecta dobânzile, inflația și creșterea economică, cu efecte asupra pieței imobiliare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă piața birourilor regionale își continuă redresarea, activele de calitate ale companiei ar putea genera venituri mai bune și valori mai ridicate 1.
- Îmbunătățirea profilului energetic și scorul GRESB ridicat ar putea atrage chiriași și susține ocuparea pe termen lung 1.
- Reducerea datoriei și costurile de finanțare stabile ar putea sprijini distribuirile către acționari dacă tendințele se mențin 1.
Ce ar strica teza
- Ocuparea spațiilor a scăzut, iar pierderile de chiriași ar putea continua să reducă veniturile dacă cererea nu revine 1.
- Valorile portofoliului au scăzut și ar putea scădea în continuare dacă randamentele se schimbă, cu efecte asupra activului net 1.
- Concentrarea pe birouri regionale ar putea amplifica impactul schimbărilor în modul de lucru asupra veniturilor companiei 1.
De urmărit
- Evoluția ratei de ocupare EPRA și a rezultatelor privind noile închirieriQ1 2027
- Realizarea obiectivului de dezinvestiții pentru 2026 și efectul asupra raportului loan to value2027
- Efectele restructurării contractului de administrare asupra costurilornext 10-K
- Evoluția randamentelor secundare și a valorii portofoliului2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Regional REIT Limited este un REIT cu sediul în Regatul Unit, listat la Bursa de Valori din Londra, lansat în noiembrie 2015 1. Compania investește în, administrează activ și vinde active comerciale situate în centrele regionale din afara zonei M25, cu accent pe proprietăți de tip Core și Core Plus 1. Este administrată extern de ESR Europe LSPIM Limited, consilierul de investiții, iar strategia sa urmărește un randament total atractiv, cu accent pe venit 1.
Politica de distribuire impune distribuirea a cel puțin 90% din profitul din activitatea de închiriere, conform cerințelor de reglementare pentru REIT-urile din Regatul Unit 1. Politica de îndatorare vizează un raport net al împrumuturilor față de valoarea proprietăților de 40% pe termen lung, cu o limită maximă de 50% 1.
Segmente
Birouri
Birourile reprezintă segmentul dominant al portofoliului, cu 90,3% din valoarea proprietăților la finalul anului 2025 1. Compania consideră că spațiile moderne, eficiente energetic, din orașele regionale ar putea atrage chiriași, în contextul în care oferta de calitate este limitată 1.
Dezinvestiții și reconversie
Dezinvestițiile vizează active considerate neperformante sau non-core, iar vânzările din 2025 au adus venituri nete de 48,4 milioane GBP după costuri 1. Fondurile obținute sunt folosite pentru reducerea datoriei și pentru investiții în active cu potențial de închiriere 1.
Piața în context
Piața birourilor regionale din Regatul Unit s-a stabilizat în 2025, după trei ani de scădere, investițiile totale crescând cu 1,2% față de anul precedent, până la 3,1 miliarde GBP, conform Lambert Smith Hampton 1. Randamentele secundare par să fi atins un minim în jurul valorii de 13%, ceea ce ar putea indica începutul unei redresări, dacă tranzacțiile de calitate vor reveni 1.
Cererea pentru spații moderne și flexibile rămâne solidă, însă modelele de lucru hibrid și reducerea prezenței zilnice la birou limitează creșterea chiriilor în general 1. Dacă reglementările privind eficiența energetică devin mai stricte, activele cu performanță energetică slabă ar putea pierde din atractivitate 1.
Tendințe
- Stabilizarea randamentelorvânt din spate
Randamentele secundare au părut să se stabilizeze la sfârșitul anului 2025, ceea ce sprijină valorile activelor de bază și ar putea favoriza evaluările mai târziu 1.
- Lucrul hibridmixt
Ponderea angajaților care lucrează exclusiv de la birou a scăzut, iar modelul hibrid este tot mai răspândit, ceea ce împinge cererea spre spații de calitate și mai puțin spre clădiri vechi 1.
- Eficiența energeticăvânt din spate
Reglementările privind standardele minime de eficiență energetică ar putea transforma clasificarea EPC într-un factor decisiv pentru închirieri, iar compania a avansat în această direcție 1.
- Costurile de finanțare și riscul geopoliticvânt din față
Tensiunile din Orientul Mijlociu ar putea ridica dobânzile și inflația, ceea ce ar afecta valorile imobiliare și costul împrumuturilor, deși compania are datorie cu dobândă fixă sau acoperită 1.
Poziția concurențială
Piața regională britanică de birouri este fragmentată, iar concurența vine din mai mulți investitori și administratori de active care dețin clădiri în orașele regionale 1. Avantajul declarat al companiei constă în experiența echipei de administrare și în relațiile stabilite cu chiriașii 1.
Sursele analizate nu identifică în mod explicit concurenți cotați, astfel încât comparațiile directe nu pot fi făcute pe baza documentului 1. Diferențierea ar putea veni din calitatea energetică a spațiilor și din capacitatea de a obține dezinvestiții la valori apropiate de cele de evaluare 1.
- Investitori privați în birouri regionale
Nedenumiți în surse, operează în aceleași orașe regionale și concurează pentru chiriași și tranzacții 1.
- Fonduri de investiții imobiliare din Regatul Unit
Competiție pentru tranzacții de vânzare și achiziție, mai ales pentru active de tip Core Plus 1.
- Dezvoltatori de birouri regionale
Pot oferi spații noi sau reconvertite, care ar putea concura cu portofoliul existent 1.
- Alte REIT-uri britanice cu expunere regională
Pot urmări aceiași chiriași și aceleași piețe regionale, dar sursele nu le identifică 1.
Știri și depuneri
Din presă
- Regional REIT H1 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202529 apr. 2026
- Raportul anual 202417 apr. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Regional REIT Limited · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.