olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
SFINKS POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA SFS.WA
Polonia · GPW Warszawa · ISIN PLSFNKS00011 · Verticală: Companii listate din Polonia
SFINKS POLSKA administrează restaurante proprii și francizează mărcile SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO, The Burgers și Piwiarnia Warki, iar licențiază și producția de mâncăruri gata preparate. În 2023 vânzările din rețea au crescut cu 13,7% (fără Piwiarnia), dar datoriile rămân ridicate, iar compania a restructurat obligațiile printr-un acord cu creditorii.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea SFINKS POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA (SFS.WA) costa 0,39 PLN (+1,29 % într-o zi), cu capitalizare 14,4 mil PLN, beta 0,16, interval pe 52 de săptămâni 0,35–0,56 PLN.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,37 – 0,41
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,56 · lățimea benzii 11,3 %
- SMA 50 / 200
- 0,41 / 0,43
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,01
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −5,3 % | −0,6 % | −4,6 pp | — |
| 3 luni | −11,3 % | −4,2 % | −7,1 pp | — |
| 6 luni | −10,5 % | +4,3 % | −14,8 pp | — |
| De la început de an | +8,5 % | +7,5 % | +1,0 pp | — |
| 1 an | −1,0 % | +9,9 % | −10,9 pp | +7,1 % |
| 3 ani | −61,2 % | +49,8 % | −111,0 pp | +3,3 % |
| 5 ani | −10,5 % | +42,8 % | −53,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 | 2023 |
|---|---|---|---|
| Venituri | 63,9 mil | 96,9 mil | 100,1 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +51,7 % | +3,3 % |
| Profit net | -19,6 mil | 21,1 mil | -339,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | −101,6 % |
| EPS diluat | -0,61 | 0,58 | -0,01 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | −101,7 % |
| netă % | -30,6 % | 21,8 % | -0,3 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2023 · 31 dec. 2023
- Numerar
- 1,7 mil PLN
- Datorie financiară
- 81,7 mil PLN
- Datorie netă
- 80,0 mil PLN
- Capitaluri proprii
- -70,9 mil PLN
- Active totale
- 118,7 mil PLN
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,56x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -0,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (PLN)
Marje
Cont de profit și pierdere · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 63,9 mil | 96,9 mil | 100,1 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Costul vânzărilor | 49,3 mil | 71,4 mil | 71,3 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Profit brut | 14,6 mil | 25,5 mil | 28,8 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Profit operațional | -16,5 mil | 26,8 mil | 9,3 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 16,1 mil | 16,6 mil | 17,2 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | -19,4 mil | 18,2 mil | -810,0 mii | esef· 07 mai 2024verificat |
| Impozit pe profit | 141,0 mii | -3,0 mil | -471,0 mii | esef· 07 mai 2024verificat |
| Profit net | -19,6 mil | 21,1 mil | -339,0 mii | esef· 07 mai 2024verificat |
| EPS diluat | -0,61 | 0,58 | -0,01 | esef· 07 mai 2024verificat |
Bilanț · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 5,9 mil | 3,7 mil | 1,7 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Creanțe | 14,1 mil | 14,6 mil | 12,2 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Stocuri | 1,5 mil | 1,8 mil | 1,7 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Active curente | 21,8 mil | 24,8 mil | 22,9 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Imobilizări corporale nete | 10,9 mil | 11,6 mil | 9,1 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Fond comercial | 0 | 0 | 0 | esef· 07 mai 2024verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 7,3 mil | 5,1 mil | 5,8 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Active totale | 129,6 mil | 122,7 mil | 118,7 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Datorii comerciale | 41,9 mil | 19,1 mil | 18,7 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 79,0 mil | 81,7 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Datorii curente | 140,0 mil | 42,1 mil | 40,6 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Datorii totale | 229,2 mil | 193,2 mil | 189,6 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Capital propriu | -99,7 mil | -70,5 mil | -70,9 mil | esef· 07 mai 2024verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 32,1 mil | 36,5 mil | — | esef· 07 mai 2024derivat |
Fluxuri de numerar · PLN
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 3 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 14,4 mil PLN
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
17 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -0,3 % | 21 (față de colegi) | 38 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,5x | 0 (pe interval fix) | 38 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,6x | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial21/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
"SFINKS POLSKA" SPÓŁKA AKCYJNA (SFS.WA). Ultimul exercițiu complet: 2023; date până la 2023-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 100,1 mil PLN în 2023; creștere an/an 3,3 %; marjă netă -0,3 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 3 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -0,3 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,5x
- Lichiditatea curentă: 0,6x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Polonia · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BDX.WABudimex Spółka Akcyjna | 19,3 mld | 36,1 | 41,5 % | 6,2 % | +8,9 % | +21 % / +36 % |
| ACP.WAAsseco Poland S.A. | 19,2 mld | 38,1 | 7,8 % | 2,9 % | +19,8 % | +19 % / +202 % |
| BFT.WABenefit Systems Spółka Akcyjna | 18,1 mld | 131,1 | 20,8 % | 7,2 % | +99,9 % | +74 % / +221 % |
| ASE.WAAsseco South Eastern Europe Spółka Akcyjna | 3,7 mld | 19,8 | 18,1 % | 12,0 % | +36,5 % | +7 % / +52 % |
| 1AT.WAAtal Spółka Akcyjna | 2,3 mld | 6,4 | 29,8 % | 22,2 % | −1,3 % | +7 % / +8 % |
| ATT.WAGrupa Azoty Spółka Akcyjna | 1,7 mld | — | -37,9 % | -20,8 % | −45,1 % | −10 % / −22 % |
| ARH.WAArchicom Spółka Akcyjna | 1,3 mld | 12,1 | 15,9 % | 22,1 % | −21,6 % | +13 % / +89 % |
| ACT.WAAction S.A. | 997,4 mil | 27,1 | 8,3 % | 1,5 % | +6,1 % | +70 % / +170 % |
| BRS.WABoryszew Spółka Akcyjna | 889,2 mil | 8,3 | 6,3 % | 1,6 % | +8,4 % | −24 % / −26 % |
| AGO.WAAgora Spółka Akcyjna | 601,9 mil | — | -14,2 % | -9,2 % | +15,2 % | +40 % / +21 % |
| AMB.WAAmbra S.A. | 468,0 mil | 7,6 | 16,4 % | 7,0 % | +12,9 % | +5 % / −33 % |
| ATC.WAArctic Paper Spółka Akcyjna | 357,2 mil | 1,4 | 16,3 % | 7,0 % | −27,5 % | −38 % / −75 % |
| ATG.WA"atm Grupa Spółka Akcyjna" | 299,3 mil | 11,1 | 8,9 % | 11,6 % | −22,0 % | −11 % / +3 % |
| ART.WAArtifex Mundi S.A. | 226,6 mil | 17,4 | 35,7 % | 33,3 % | +51,9 % | +46 % / +12 % |
| APN.WAAPLISENS Spółka Akcyjna | 194,6 mil | 9,5 | 11,4 % | 13,8 % | +21,8 % | −1 % / −21 % |
| BMC.WABumech Spółka Akcyjna | 155,7 mil | — | -3,4 % | -3,9 % | −40,0 % | −37 % / −49 % |
| ALI.WAALTUS Spolka Akcyjna | 153,9 mil | 16,8 | 7,9 % | 16,9 % | +30,3 % | +34 % / +48 % |
| BBT.WABoomBit Spółka Akcyjna | 71,4 mil | 4,5 | 20,7 % | 6,4 % | −16,5 % | −19 % / −57 % |
| BBD.WABbi Development S.A. | 54,1 mil | 1,1 | 36,0 % | 208,3 % | +50,2 % | +1 % / +9 % |
| ALG.WAAll in! Games Spółka Akcyjna | 39,8 mil | — | — | -156,9 % | −72,2 % | −27 % / −56 % |
| BMX.WABioMaxima Spółka Akcyjna | 37,0 mil | 63,2 | 1,2 % | 1,3 % | −67,5 % | −29 % / −45 % |
| 06N.WAMagna Polonia Spółka Akcyjna | 31,3 mil | 0,5 | 115,4 % | 964,7 % | +13,0 % | −28 % / −42 % |
| BCM.WABETACOM Spółka Akcyjna | 26,7 mil | 17,6 | 8,0 % | 0,9 % | +21,3 % | +8 % / +4 % |
| SFS.WA"sfinks Polska" Spółka Akcyjna | 14,4 mil | — | — | -0,3 % | +3,3 % | −3 % / −53 % |
| AWM.WAAirway Medix Spółka Akcyjna | 14,3 mil | — | -25,8 % | -117.400,0 % | −97,7 % | −23 % / −43 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SFS.WA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (PLN)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
SFINKS POLSKA administrează restaurante proprii și francizează mărcile SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO, The Burgers și Piwiarnia Warki, iar licențiază și producția de mâncăruri gata preparate. În 2023 vânzările din rețea au crescut cu 13,7% (fără Piwiarnia) 1, dar datoriile rămân ridicate, iar compania a restructurat obligațiile printr-un acord cu creditorii 1.
SWOT
Puncte tari
- Grupul deține mai multe mărci gastronomice proprii și un model de franciză care poate extinde rețeaua fără investiții majore de capital 1.
- Vânzările rețelei au crescut în 2023, ceea ce arată o revenire a cererii după perioada de restricții 1.
- Compania și-a reorganizat obligațiile prin acordul cu creditorii și prin finanțarea de restructurare, ceea ce a îmbunătățit lichiditatea 1.
Puncte slabe
- Gradul de îndatorare rămâne ridicat, iar compania spune că are practic acces limitat la finanțare externă 1.
- Creditul include clauze financiare pe care compania nu le-a îndeplinit la data bilanțului, ceea ce expune societatea la riscuri contractuale 1.
- Sectorul are costuri fixe ridicate de chirie și personal, ceea ce face marja sensibilă la scăderi ale vânzărilor 1.
Oportunități
Riscuri
- Îndatorare ridicatăridicat
Datoriile și rezervele rămân la un nivel ridicat, iar serviciul datoriei depinde de fluxurile operaționale 1.
- Încălcarea clauzelor de creditridicat
Compania nu a îndeplinit clauzele financiare la data bilanțului; banca are drepturi de rezilire sau de majorare a marjei 1.
- Costuri ale energiei și materiilor primemediu
Prețurile energiei, gazului și alimentelor pot presa marja, iar unele contracte pot fi insuficiente 1.
- Riscuri valutare și de dobândămediu
Chiriile în euro și creditul cu dobândă variabilă pot crește costurile la variații ale cursului sau ratelor 1.
- Litigii cu proprietariiscăzut
Unii locatori au contestat rezilierea contractelor de închiriere fără preaviz în timpul pandemiei, ceea ce poate duce la pretenții 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările din 2023 continuă să crească și transformarea în franciză reduce datoria, compania ar putea își îmbunătăți semnificativ poziția financiară 1.
- Modelul de franciză fără investiții proprii ar putea permite o extindere a rețelei mai rapidă decât capitalul disponibil 1.
- Scăderea inflației și revenirea consumului ar putea susține marjele restaurantelor 1.
Ce ar strica teza
- Dacă datoria rămâne ridicată și compania nu își poate respecta clauzele de credit, banca ar putea avea drepturi de intervenție 1.
- Costurile forței de muncă, energiei și chiriilor ar putea depăși creșterea vânzărilor și comprima rentabilitatea 1.
- Dependența de consumul gospodăriilor face compania vulnerabilă la o scădere a cererii 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor rețelei și a rezultatului operațional2024
- Respectarea clauzelor financiare ale creditului bancar2024
- Ritmul transformării restaurantelor proprii în franciză2024
- Decizia privind subvenția PFR și nivelul datoriilornext annual report
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Activitatea principală a Grupului este operarea restaurantelor și acordarea franciza pentru restaurantele SPHINX, CHŁOPSKIE JADŁO, The Burgers și Piwiarnia Warki, ale căror mărci sunt deținute direct de societatea-mamă 1. Grupul licențiază și producția și comercializarea de produse gata preparate purtând mărcile sale 1. Compania explică în raportul anual că strategia pe termen lung presupune extinderea rețelei prin franciză, un model care nu cere investiții de capital din partea Grupului, și transformarea restaurantelor proprii în restaurante francizate 1.
Segmente
Restaurante proprii
Restaurantele operate direct de Grup generează vânzări gastronomice; în 2023 vânzările rețelei au crescut cu 13,7% față de anul precedent, excluzând sieci Piwiarnia 1. Compania transformă o parte din aceste locații în restaurante în franciză, ceea ce ar reduce expunerea directă la costurile de operare ale lacurilor 1.
Franciză și licențe
Franciza permite extinderea rețelei fără investiții proprii și generează venituri din taxe și licențe; raportul menționează un interes crescut al investitorilor pentru oferta de franciză în 2023 1. Licențierea producției de mâncăruri gata preparate sub mărcile Grupului completează acest segment 1.
Tendințe
- Revenirea consumului după pandemievânt din spate
Vânzările rețelei au crescut în 2023, iar compania notează scăderea inflației, ceea ce ar putea susține cererea pentru restaurante 1.
- Costurile forței de muncă și ale energieivânt din față
Raportul arată că salariile cresc odată cu modificările legislative, iar prețurile energiei și gazului afectează rentabilitatea; dacă aceste costuri rămân ridicate, marja ar putea fi presată 1.
- Expunere la dobânzi și cursul de schimbmixt
Creditul are dobândă variabilă, iar unele chirii sunt indexate în euro; compania arată că astfel de variații ar crește costurile financiare sau ar reduce rezultatul 1.
- Interes pentru francizăvânt din spate
Compania semnalează un interes crescut pentru oferta sa de franciză, care poate accelera extinderea rețelei fără capital propriu consistent 1.
Poziția concurențială
Raportul anual al societății nu identifică în mod explicit concurenții prin nume, astfel că piața este descrisă în termeni generali, drept o industrie gastronomică cu presiune pe prețuri și pe costuri 1. Compania se diferențiază prin mărci proprii și prin modelul de franciză 1.
- Operatori gastronomici din Polonia
Raportul nu numește concurenți; sunt menționați doar generic operatorii din sectorul gastronomic polonez, iar compania notează că cererea și costurile le afectează pe toate.
- Lanțuri de restaurante francizate
Concurența pentru investitorii în franciză nu este detaliată în surse; compania notează doar că interesul pentru oferta sa a crescut.
- Furnizori de produse gata preparate
Sursa menționează licențierea producției de produse gata preparate, dar nu identifică concurenți directi.
- Alte mărci gastronomice regionale
Compania nu indică în raport concurenții specifici; comparația cu acest grup rămâne generală.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202307 mai 2024
- Raportul anual 202217 mai 2023
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2023-12-31 (ESEF) · SEC / SFINKS POLSKA SPÓŁKA AKCYJNA · 31 dec. 2023
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.