olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Secure Trust Bank PLC STB.L
Regatul Unit · London Stock Exchange · ISIN GB00B6TKHP66 · Verticală: Companii listate din Regatul Unit
Secure Trust Bank PLC este o bancă britanică ce operează exclusiv în Regatul Unit, cu finanțare prin depozite și produse de creditare pentru consumatori și firme. Pe fondul unei competiții intense pe piața economisirii și al incertitudinii macroeconomice, banca își propune să consolideze francizele de economisire, în timp ce depozitele totalizau 3509.6 milioane GBP la finalul lui 2025.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Secure Trust Bank PLC (STB.L) costa 13,58 GBP (−2,16 % într-o zi), cu capitalizare 253,7 mil GBP, P/E 15,3 pe un EPS diluat de 0,89 GBP în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,52 %, beta 0,67, interval pe 52 de săptămâni 9,64–16,14 GBP.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 38,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 13,14 – 15,20
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,21 · lățimea benzii 14,5 %
- SMA 50 / 200
- 14,75 / 14,25
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,39 / -0,35
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −10,8 % | +0,4 % | −11,2 pp | — |
| 3 luni | −12,7 % | −3,3 % | −9,5 pp | — |
| 6 luni | +1,8 % | +4,0 % | −2,2 pp | — |
| De la început de an | +9,1 % | +8,1 % | +1,0 pp | — |
| 1 an | +39,7 % | +10,7 % | +29,0 pp | +6,7 % |
| 3 ani | +123,4 % | +50,1 % | +73,3 pp | +24,8 % |
| 5 ani | +13,6 % | +43,6 % | −30,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 3 trimestre (min 3,6, mediană 5,5, max 14,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 24,3 mil | 19,7 mil | 17,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | −18,9 % | −10,7 % |
| EPS diluat | 1,26 | 1,01 | 0,89 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | −19,6 % | −12,2 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 559,8 mil GBP
- Datorie financiară
- indisponibil GBP
- Datorie netă
- indisponibil GBP
- Capitaluri proprii
- 374,3 mil GBP
- Active totale
- 4,3 mld GBP
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- 4,8 %
- ROA
- 0,4 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (GBP)
Cont de profit și pierdere · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Profit operațional | 184,7 mil | 203,9 mil | 213,5 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | — | 29,2 mil | 27,5 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Impozit pe profit | 9,7 mil | 9,5 mil | 9,9 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Profit net | 24,3 mil | 19,7 mil | 17,6 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| EPS diluat | 1,26 | 1,01 | 0,89 | esef· 12 mai 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,45 | 0,27 | 0,34 | esef· 12 mai 2026derivat |
Bilanț · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 400,3 mil | 469,0 mil | 559,8 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 10,8 mil | 9,9 mil | 7,4 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Active totale | 3,8 mld | 4,1 mld | 4,3 mld | esef· 12 mai 2026verificat |
| Datorii totale | 3,4 mld | 3,8 mld | 3,9 mld | esef· 12 mai 2026verificat |
| Capital propriu | 344,5 mil | 360,5 mil | 374,3 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 18,8 mil | 19,1 mil | 18,7 mil | esef· 12 mai 2026derivat |
- 2023
- 18,8 mil
- 2024
- 19,1 mil
- 2025
- 18,7 mil
esef· 12 mai 2026derivat
Fluxuri de numerar · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -45,4 mil | 111,7 mil | 257,0 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | -2,7 mil | -1,0 mil | -1,8 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 31,5 mil | -42,0 mil | -164,4 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Dividende plătite | 8,4 mil | 5,2 mil | 6,4 mil | esef· 12 mai 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,2 mil | 1,4 mil | 200,0 mii | esef· 12 mai 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 2 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 253,7 mil GBP
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
17 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| P/E (TTM) · Evaluare | 15,3x | 53 (față de colegi) | 63 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,6 % | 37 (pe interval fix) | 38 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial37/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial53/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SECURE TRUST BANK PUBLIC LIMITED COMPANY (STB.L). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 4,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 6,95–11,62 GBP pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 8,68 GBP, prețul de 13,58 GBP lasă un potențial de -36,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -56,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 2 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 16,7 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, Lichiditatea curentă, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Regatul Unit · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BATS.LBritish American Tobacco P.L.C. | 104,3 mld | 13,5 | 16,5 % | 30,3 % | −1,0 % | +7 % / +88 % |
| ABF.LAssociated British Foods PLC | 14,7 mld | 14,3 | 9,2 % | 5,3 % | −3,1 % | −5 % / −15 % |
| 0EV1.LCarnival PLC | 5,5 mld | 4,1 | 46,7 % | 13,4 % | +6,4 % | indisponibil / indisponibil |
| BAB.LBabcock International Group PLC | 5,1 mld | 24,7 | 34,7 % | 4,1 % | +7,2 % | −10 % / +158 % |
| AUTO.LAutotrader Group PLC | 4,8 mld | 16,4 | 60,2 % | 47,1 % | +3,9 % | −13 % / −23 % |
| BBY.LBalfour Beatty PLC | 4,2 mld | 16,3 | 23,2 % | 2,8 % | +15,2 % | +20 % / +160 % |
| ABDN.LAberdeen Group PLC | 4,1 mld | 10,8 | 8,0 % | 28,9 % | −2,1 % | +11 % / +41 % |
| BKG.LThe Berkeley Group Holdings PLC | 3,6 mld | 11,3 | 8,8 % | 13,4 % | −4,2 % | −0 % / −22 % |
| BME.LB&M European Value Retail PLC | 2,9 mld | 17,4 | 21,2 % | 2,8 % | +3,7 % | +68 % / −51 % |
| AJB.LAj Bell PLC | 2,4 mld | 22,8 | 49,9 % | 33,1 % | +18,0 % | +8 % / +128 % |
| ASHM.LAshmore Group PLC | 1,4 mld | 13,9 | 13,1 % | 71,6 % | −0,1 % | +28 % / +18 % |
| BCG.LBaltic Classifieds Group PLC | 1,2 mld | 23,2 | 15,8 % | 57,6 % | +6,9 % | −99 % / −99 % |
| APN.LApplied Nutrition PLC | 763,6 mil | 36,2 | 41,2 % | 19,7 % | +24,2 % | +71 % / indisponibil |
| BAG.LA.G. Barr P.L.C. | 671,9 mil | 14,4 | 14,4 % | 10,8 % | +4,0 % | −7 % / +26 % |
| ASC.LAsos PLC | 494,5 mil | — | -81,3 % | -12,0 % | −14,7 % | +71 % / +8 % |
| ALFA.LAlfa Financial Software Holdings PLC | 486,8 mil | 16,3 | 61,5 % | 23,8 % | +15,3 % | −28 % / +10 % |
| AML.LAston Martin Lagonda Global Holdings PLC | 344,3 mil | — | -93,4 % | -39,2 % | −20,6 % | −45 % / −85 % |
| APTD.LAptitude Software Group PLC | 111,3 mil | 28,5 | 7,2 % | 6,2 % | −7,3 % | −30 % / −23 % |
| BMS.LBraemar PLC | 78,3 mil | 39,2 | 2,7 % | 1,7 % | −4,4 % | +13 % / −11 % |
| AMGO.LAmigo Holdings PLC | 9,9 mil | — | — | — | −81,9 % | +325 % / +844 % |
| ASBE.LAssociated British Engineering PLC | 605,3 mii | — | -19,1 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMIF.LAmicorp Fs (uk) PLC | 221,6 mii | 0,1 | 27,5 % | 9,1 % | +8,1 % | indisponibil / indisponibil |
| AAF.LAirtel Africa PLC | — | — | 24,1 % | 10,6 % | +29,5 % | −7 % / +164 % |
| AAL.LAnglo American PLC | — | — | -19,3 % | -20,2 % | +4,5 % | +30 % / +76 % |
| ACG.LAcg Metals Limited | — | — | -80,3 % | -32,0 % | +134,8 % | +60 % / +63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru STB.L din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Secure Trust Bank PLC este o bancă britanică ce operează exclusiv în Regatul Unit, cu finanțare prin depozite și produse de creditare pentru consumatori și firme. Pe fondul unei competiții intense pe piața economisirii și al incertitudinii macroeconomice, banca își propune să consolideze francizele de economisire, în timp ce depozitele totalizau 3509.6 milioane GBP la finalul lui 2025 1.
SWOT
Puncte tari
- Banca are o bază de depozite în creștere și o protecție FSCS extinsă, ceea ce susține încrederea clienților 1.
- Activitatea concentrată exclusiv pe piața britanică permite o cunoaștere detaliată a segmentelor vizate 1.
- Sistemul de gestionare a riscurilor este organizat pe trei linii de apărare, cu supraveghere independentă 1.
Puncte slabe
Oportunități
- Creșterea creditării pentru proprietăți și SME oferă posibilități de extindere a portofoliului 1.
- Investițiile în inteligență artificială și infrastructura tehnologică ar putea genera noi oportunități de creștere 1.
- Lansarea aplicației de economisire ar putea atrage noi clienți prin canale digitale 1.
Amenințări
- Evoluțiile geopolitice și presiunile inflaționiste ar putea modifica ratele de dobândă și cererea de credit 1.
- Creșterea șomajului ar putea deteriora calitatea portofoliului de credite 1.
- Schimbările de reglementare, inclusiv implementarea Basel 3.1, ar putea impune costuri suplimentare de conformare 1.
Riscuri
- Risc de creditridicat
Eșecul clienților de a-și onora obligațiile ar putea afecta rezultatele, mai ales într-un mediu cu șomaj în creștere 1.
- Dependența de economia britanicăridicat
Cererea de produse și marjele depind de condițiile din Regatul Unit, care rămân incerte 1.
- Risc de reglementare și conduitămediu
Reglementările privind conduita și rambursările pentru finanțarea auto ar putea genera obligații financiare suplimentare 1.
- Risc climaticscăzut
Evaluarea internă a considerat riscul climatic ca fiind scăzut, dar impactul fizic sau de tranziție ar putea evolua 1.
- Implementarea Basel 3.1mediu
Schimbările regulatorii din 2027 ar putea solicita resurse suplimentare pentru pregătirea capitalului 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea depozitelor și protecția sporită pentru deponenți se mențin, banca ar putea consolida franciza de economisire pe termen mediu 1.
- Dacă cererea de credit pentru proprietăți și afaceri continuă să crească, portofoliul de creditare ar putea beneficia de un impuls durabil 1.
- Investițiile în tehnologie și în servicii digitale ar putea îmbunătăți eficiența și experiența clienților 1.
Ce ar strica teza
- Dacă inflația și incertitudinea geopolitică împing ratele în sus, costurile de finanțare ar putea crește mai rapid decât veniturile 1.
- Dacă șomajul continuă să crească, calitatea creditelor ar putea scădea și provizioanele ar putea urca 1.
- Concurența intensă pentru depozite ar putea limita marjele și capacitatea de a crește rentabilitatea 1.
De urmărit
- Evoluția depozitelor și a fondurilor atraseQ1 2027
- Impactul implementării Basel 3.1 și al regimului SDDT2027
- Calitatea portofoliului de credite în contextul șomajuluinext 10-K
- Rezultatul consultării FCA privind rambursările pentru finanțarea auto2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grupul funcționează exclusiv în Regatul Unit, iar veniturile provin aproape în totalitate de la clienți din această piață 1. Banca atrage fonduri prin depozite, având la final de 2025 un volum total de 3509.6 milioane GBP, și le direcționează către credite pentru consumatori și pentru companii 1. Activitatea este supusă reglementării Financial Conduct Authority și Prudential Regulation Authority 1.
Fondurile atrase în cursul anului 2025 au totalizat 1797.9 milioane GBP, în creștere față de anul anterior, ceea ce indică o continuare a strategiei de finanțare 1. Banca a relansat aplicația de economisire la finalul anului 2025, cu scopul de a îmbunătăți experiența clienților și de a întări oferta digitală 1.
Protecția depozitelor prin Financial Services Compensation Scheme acoperea 97.6% din depozitele totale la finalul lui 2025, un nivel în creștere față de anul precedent și un element important de încredere pentru clienți 1.
Segmente
Economisire
Depozitele au crescut de la 3244.9 milioane GBP în 2024 la 3509.6 milioane GBP în 2025, cu contribuții din produse la termen, conturi ISA, conturi cu acces și conturi cu notificare 1. Conducerea urmărește construirea unei francize de economisire solide, cu produse diferențiate și distribuție diversificată 1.
Finanțare pentru consumatori și firme
Cererea de credit a rămas rezistentă în 2025, volumul noilor afaceri în finanțarea pentru consumatori crescând cu 6% 1. În finanțarea pentru afaceri, creditarea pentru proprietăți de închiriat a crescut cu 11% față de 2024, iar creditarea SME a rămas pe un trend ascendent 1.
Tendințe
- Presiunea concurențială asupra ratelor de economisirevânt din față
Concurența pe piața economisirii a obligat băncile să crească ratele după reducerile ratei de bază, ceea ce comprimă marjele dacă ratele de dobândă scad ulterior 1.
- Protecție sporită pentru deponențivânt din spate
Creșterea limitei FSCS de la 85000 la 120000 GBP începând cu 1 decembrie 2025 sporește încrederea clienților și sprijină atragerea de depozite 1.
- Incertitudine macroeconomică și geopoliticăvânt din față
Tensiunile din Orientul Mijlociu și creșterea șomajului ar putea afecta cererea și calitatea creditelor, dacă incertitudinea economică se prelungește 1.
- Cerere de credit pentru imobiliare și afacerimixt
Creșterea creditării pentru proprietăți de închiriat și a creditării SME indică un impuls pozitiv în finanțarea pentru afaceri, sub rezerva evoluției ratelor de dobândă 1.
Poziția concurențială
Banca activează pe piața britanică, unde concurența pentru depozite este intensă, iar marile bănci beneficiază de structuri de acoperire care le sprijină veniturile din dobânzi 1. Sursa nu identifică în mod explicit concurenții bancari, dar menționează presiunea concurențială din sectorul economisirii 1.
Diferențierea prin produse și canale digitale apare ca un element important al strategiei, mai ales în condițiile în care băncile mari își pot consolida avantajele structurale 1.
- Marile bănci britanice
Sursa menționează că marile bănci beneficiază de structuri de acoperire și de o creștere a veniturilor din dobânzi, ceea ce le poate sprijini poziția competitivă 1.
- Băncile care oferă conturi de economisire
Concurența din segmentul economisirii a determinat creșterea ratelor pentru depozite, ceea ce indică rivalitate directă pentru fonduri 1.
- Furnizorii de credit digital
Sursa face referire la evoluția serviciilor digitale, fără a numi concurenți specifici 1.
- Creditorii din segmentul auto și retail
Sursa indică o reducere a activităților în anumite segmente, ceea ce sugerează o reorientare a concurenței în aceste zone 1.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202512 mai 2026
- Raportul anual 202512 mai 2026
- Raportul anual 202429 apr. 2025
- Raportul anual 202429 apr. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-12-31 (ESEF) · SEC / Secure Trust Bank PLC · 31 dec. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.