olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
Triple Point Venture VCT PLC TPV.L
Regatul Unit · London Stock Exchange · Verticală: Companii listate din Regatul Unit
Triple Point Venture VCT PLC este un fond de capital de risc din Marea Britanie, care investește în companii nelistate de dimensiuni mici și mijlocii și oferă investitorilor avantaje fiscale și dividende nescutite de impozit. În exercițiul încheiat la 28 februarie 2025, randamentul total a fost de 0,81%, iar fondul a rămas cu lichidități substanțiale pentru a-și susține planul de investiții.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea Triple Point Venture VCT PLC (TPV.L) costa 0,01 GBP (+0,00 % într-o zi), cu randament al dividendului 451,98 %, interval pe 52 de săptămâni 0,01–0,89 GBP.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 45,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- -0,48 – 0,75
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,40 · lățimea benzii 891,4 %
- SMA 50 / 200
- 0,34 / indisponibil
- MACD (12, 26, 9)
- -0,11 / -0,12
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −99,0 % | −0,2 % | −98,8 pp | — |
| 3 luni | +1,7 % | −5,4 % | +7,1 pp | — |
| 6 luni | indisponibil | +4,4 % | indisponibil | — |
| De la început de an | +1,1 % | +6,5 % | −5,3 pp | — |
| 1 an | indisponibil | +10,0 % | indisponibil | +4,0 % |
| 3 ani | −99,0 % | +48,6 % | −147,6 pp | +24,3 % |
| 5 ani | indisponibil | +41,4 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
EPS indisponibil în depunerile structurate ale emitentului (de ex. un parteneriat raportează pe unitate, nu pe acțiune).
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -1,4 mil | -785,0 mii | 636,0 mii |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 feb. 2025
- Numerar
- 28,6 mil GBP
- Datorie financiară
- indisponibil GBP
- Datorie netă
- indisponibil GBP
- Capitaluri proprii
- 83,5 mil GBP
- Active totale
- 84,1 mil GBP
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 54,12x
- ROE
- 0,9 %
- ROA
- 0,9 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (GBP)
Cont de profit și pierdere · GBP
Bilanț · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 18,2 mil | 18,2 mil | 28,6 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Creanțe | 667,0 mii | 356,0 mii | 2,4 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Active curente | 18,9 mil | 18,9 mil | 31,8 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Active totale | 50,9 mil | 62,7 mil | 84,1 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 7,0 mil | 483,0 mii | 588,0 mii | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Datorii curente | 7,1 mil | 483,0 mii | 588,0 mii | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Capital propriu | 43,8 mil | 62,2 mil | 83,5 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
Fluxuri de numerar · GBP
| Linie | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -2,5 mil | -1,6 mil | -4,1 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Flux de numerar din investiții | -1,7 mil | -11,3 mil | -6,2 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 16,2 mil | 12,9 mil | 20,7 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Dividende plătite | 1,7 mil | 7,1 mil | 2,3 mil | esef· 01 iul. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 211,0 mii | 182,0 mii | 467,0 mii | esef· 01 iul. 2025verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 1 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
4 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 54,1x | 100 (pe interval fix) | 100 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial100/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțialindisponibil · 0/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TRIPLE POINT VENTURE VCT PLC (TPV.L). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-02-28.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 0,9 %.
Intervalul de valoare estimat este 0,39–0,48 GBP pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 0,43 GBP, prețul de 0,01 GBP lasă un potențial de 4 800,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 98,0 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 1 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 4,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Lichiditatea curentă: 54,1x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Regatul Unit · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BATS.LBritish American Tobacco P.L.C. | 101,0 mld | 13,1 | 16,5 % | 30,3 % | −1,0 % | +3 % / +82 % |
| ABF.LAssociated British Foods PLC | 14,4 mld | 14,1 | 9,2 % | 5,3 % | −3,1 % | −7 % / −16 % |
| 0EV1.LCarnival PLC | 5,5 mld | 4,1 | 46,7 % | 13,4 % | +6,4 % | indisponibil / indisponibil |
| BAB.LBabcock International Group PLC | 5,0 mld | 24,4 | 34,7 % | 4,1 % | +7,2 % | −11 % / +155 % |
| AUTO.LAutotrader Group PLC | 4,8 mld | 16,3 | 60,2 % | 47,1 % | +3,9 % | −13 % / −23 % |
| BBY.LBalfour Beatty PLC | 4,3 mld | 16,4 | 23,2 % | 2,8 % | +15,2 % | +21 % / +162 % |
| ABDN.LAberdeen Group PLC | 4,0 mld | 10,6 | 8,0 % | 28,9 % | −2,1 % | +8 % / +37 % |
| BKG.LThe Berkeley Group Holdings PLC | 3,5 mld | 11,1 | 8,8 % | 13,4 % | −4,2 % | −2 % / −24 % |
| BME.LB&M European Value Retail PLC | 2,8 mld | 17,2 | 21,2 % | 2,8 % | +3,7 % | +66 % / −51 % |
| AJB.LAj Bell PLC | 2,4 mld | 22,6 | 49,9 % | 33,1 % | +18,0 % | +7 % / +126 % |
| ASHM.LAshmore Group PLC | 1,4 mld | 13,7 | 13,1 % | 71,6 % | −0,1 % | +27 % / +16 % |
| BCG.LBaltic Classifieds Group PLC | 1,2 mld | 23,2 | 15,8 % | 57,6 % | +6,9 % | −99 % / −99 % |
| APN.LApplied Nutrition PLC | 757,3 mil | 35,9 | 41,2 % | 19,7 % | +24,2 % | +70 % / indisponibil |
| BAG.LA.G. Barr P.L.C. | 660,8 mil | 14,2 | 14,4 % | 10,8 % | +4,0 % | −9 % / +24 % |
| ASC.LAsos PLC | 496,9 mil | — | -81,3 % | -12,0 % | −14,7 % | +72 % / +9 % |
| ALFA.LAlfa Financial Software Holdings PLC | 480,3 mil | 16,0 | 61,5 % | 23,8 % | +15,3 % | −29 % / +8 % |
| AML.LAston Martin Lagonda Global Holdings PLC | 341,3 mil | — | -93,4 % | -39,2 % | −20,6 % | −46 % / −85 % |
| APTD.LAptitude Software Group PLC | 112,5 mil | 28,7 | 7,2 % | 6,2 % | −7,3 % | −30 % / −23 % |
| BMS.LBraemar PLC | 77,7 mil | 38,8 | 2,7 % | 1,7 % | −4,4 % | +12 % / −12 % |
| AMGO.LAmigo Holdings PLC | 10,3 mil | — | — | — | −81,9 % | +340 % / +878 % |
| ASBE.LAssociated British Engineering PLC | 605,3 mii | — | -19,1 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMIF.LAmicorp Fs (uk) PLC | 221,6 mii | 0,1 | 27,5 % | 9,1 % | +8,1 % | indisponibil / indisponibil |
| AAF.LAirtel Africa PLC | — | — | 24,1 % | 10,6 % | +29,5 % | −11 % / +154 % |
| AAL.LAnglo American PLC | — | — | -19,3 % | -20,2 % | +4,5 % | +30 % / +76 % |
| ACG.LAcg Metals Limited | — | — | -80,3 % | -32,0 % | +134,8 % | +61 % / +64 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TPV.L din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Triple Point Venture VCT PLC este un fond de capital de risc din Marea Britanie, care investește în companii nelistate de dimensiuni mici și mijlocii și oferă investitorilor avantaje fiscale și dividende nescutite de impozit. În exercițiul încheiat la 28 februarie 2025, randamentul total a fost de 0,81% 1, iar fondul a rămas cu lichidități substanțiale pentru a-și susține planul de investiții.
SWOT
Puncte tari
- Fondul beneficiază de lichiditate ridicată și de un statut VCT aprobat, ceea ce permite oferirea de avantaje fiscale investitorilor.
- Portofoliul este diversificat pe sectoare și pe numărul de companii, ceea ce reduce riscul ansamblului.
- Managerul de investiții urmărește îndeaproape companiile din portofoliu, uneori prin locuri în consiliu sau observatori.
Puncte slabe
- Investițiile în companii nelistate sunt greu de lichidat, ceea ce face ca valorile să fie dificil de realizat la timp.
- Valoarea activului net pe acțiune a scăzut în exercițiul analizat, deoarece dividendele au depășit câștigurile.
- Dependența de managerul de investiții și de relațiile cu acesta reprezintă o vulnerabilitate structurală a fondului.
Oportunități
- Revenirea piețelor de capital ar putea deschide mai multe ieșiri prin IPO-uri sau achiziții.
- Atragerea de capital nou ar putea finanța investiții suplimentare în companii cu potențial ridicat de creștere.
- Adoptarea inteligenței artificiale ar putea genera noi oportunități de investiție în companii software.
Amenințări
- Schimbările legislative ar putea modifica statutul VCT și regulile fiscale aplicabile investitorilor.
- Un mediu macroeconomic deteriorat ar putea afecta finanțarea și veniturile companiilor din portofoliu.
- Tensiunile geopolitice ar putea perturba piețele de ieșire și încrederea investitorilor din toate sectoarele.
Riscuri
- Pierderea statutului VCTridicat
Pierderea aprobării VCT ar putea duce la pierderea scutirii de impozit pe câștigurile de capital și la obligația investitorilor de a restitui reducerea inițială de impozit.
- Risc de investițieridicat
Companiile nelistate sunt mai riscante și mai puțin lichide decât companiile listate, ceea ce poate afecta randamentul și calendarul ieșirilor.
- Risc de lichiditate și finanțaremediu
Fondul nu își finanțează activitatea prin împrumuturi, însă dependența de fonduri noi și de numerar poate deveni o problemă dacă atragerea de capital scade.
- Risc legislativmediu
Guvernele viitoare ar putea modifica tratamentul fiscal al VCT-urilor, ceea ce ar putea schimba condițiile pentru investitori.
- Risc macroeconomic și geopoliticmediu
Mediul economic instabil și tensiunile geopolitice ar putea afecta companiile din portofoliu și piețele de ieșire.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă piețele de capital se redresează, ieșirile din portofoliu ar putea aduce câștiguri și dividende scutite de impozit pentru investitori.
- Lichiditatea solidă și capacitatea de a atrage fonduri noi ar putea permite investiții suplimentare în companii cu potențial de creștere.
- Diversificarea portofoliului ar putea limita impactul eșecului unor companii asupra randamentului ansamblului.
Ce ar strica teza
- Dacă dobânzile rămân ridicate, ieșirile ar putea întârzia și valoarea activului net ar putea scădea în continuare.
- Costurile operaționale ar putea reduce randamentul net pentru acționari, mai ales dacă câștigurile din portofoliu rămân modeste.
- Schimbările legislative sau pierderea statutului VCT ar putea anula avantajele fiscale care atrag investitorii.
De urmărit
- Ritmul de atragere a fondurilor noi și utilizarea lor pentru investiții2027
- Numărul și randamentul ieșirilor realizate din portofoliu2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania este un vehicul de capital de risc (VCT) aprobat de HMRC, care atrage fonduri de la investitori și le plasează în companii nelistate, în special în software și servicii digitale, cu potențial de creștere ridicat 1. Obiectivul declarat este combinarea reducerii de impozit la subscriere, a câștigurilor de capital și a dividendelor scutite de impozit. Gestionarea portofoliului este asigurată de managerul de investiții Triple Point, iar consiliul administrativ este format exclusiv din administratori nesalariați.
La 28 februarie 2025, valoarea activului net pe acțiune era de 95,44 pence, în scădere față de anul anterior, deoarece dividendele plătite au depășit câștigurile din valorificarea portofoliului 1. Costurile operaționale au rămas sub plafonul de 3,5% din activul net, iar fondul a continuat să atragă capital nou, ceea ce a consolidat poziția de lichiditate.
Segmente
Investiții în companii nelistate
Portofoliul cuprinde companii mici și mijlocii nelistate, majoritatea în afaceri bazate pe software, cu o diversificare pe sectoare și pe numărul de companii, care se află în prezent la aproximativ 50 1. Investițiile sunt pe termen mediu-lung și relativ puțin lichide, motiv pentru care fondul evită finanțarea prin împrumuturi.
Lichiditate și fonduri proprii
Fondul păstrează numerar disponibil pentru cheltuieli curente, plata dividendelor și noi investiții, iar fondurile atrase după data bilanțului au sporit această poziție 1. Fluxurile de numerar sunt considerate discreționare, în special dividendele și investițiile noi.
Statut VCT și cadru fiscal
Menținerea statutului de VCT aprobat este esențială pentru avantajele fiscale oferite investitorilor, iar conformitatea este monitorizată continuu cu ajutorul unui consultant independent 1. Investitorii pot beneficia de reducere de impozit la subscriere, dar trebuie să își păstreze acțiunile cel puțin cinci ani pentru a nu pierde această reducere.
Piața în context
Piața în care operează fondul este cea a investițiilor de capital de risc în companii britanice nelistate din sectorul tehnologic, în special software, fintech și sănătate digitală. Performanța depinde de existența ieșirilor, adică de vânzări, achiziții sau oferte publice, iar aceste piețe pot fi afectate de dobânzile ridicate și de piețele publice slabe 1.
Mediul macroeconomic a rămas incert după perioada de boom din pandemie, iar înăsprirea monetară și inflația ar putea prelungi perioadele de deținere și ar putea îngreuna obținerea de noi contracte de către startup-urile B2B 1. Cererea de capital de la investitori și condițiile de finanțare determină în mare măsură ritmul de creștere al companiilor din portofoliu.
Tendințe
- Dobânzi ridicate și piețe prudentevânt din față
Dobânzile ridicate și piețele de capital precaute reduc numărul de IPO-uri și achiziții, ceea ce ar putea prelungi perioadele de deținere ale investițiilor 1.
- Cerere de soluții software pentru companiivânt din spate
Multe companii din portofoliu rezolvă probleme ale corporațiilor consacrate, ceea ce poate sprijini creșterea dacă cererea de soluții digitale rămâne ridicată 1.
- Incertitudine geopoliticăvânt din față
Conflictele și tensiunile comerciale ar putea perturba lanțurile de aprovizionare și încrederea investitorilor, afectând piețele de ieșire pentru toate sectoarele 1.
- Inteligența artificialămixt
Adoptarea inteligenței artificiale poate aduce eficiență și noi oportunități de investiție, dar și volatilitate și incertitudini pe care fondul le monitorizează activ 1.
Poziția concurențială
Fondul concurează cu alte vehicule VCT și fonduri de capital de risc care atrag investitori cu aceleași avantaje fiscale și caută companii tehnologice nelistate în Marea Britanie. Diferențierea depinde de selecția investițiilor, de capacitatea de a realiza ieșiri la timp și de costurile de administrare.
Costurile operaționale ridicate ar putea reduce randamentul net pentru investitori, de aceea compararea raportului de costuri curente este un criteriu important la alegerea unui VCT 1. Compania rămâne vulnerabilă în raport cu fondurile mai mari, care pot finanța companii în etape mai avansate.
- Alte VCT-uri britanice gestionate de manageri de investiții
Fonduri similare, listate la Londra, care atrag capital de la investitori și investesc în companii nelistate din Marea Britanie.
- Fonduri de capital de risc și growth equity din Marea Britanie
Investitori care concurează pentru aceleași tranzacții în companii tehnologice aflate în fază timpurie și de creștere.
- Fonduri de private equity
Cumpărători potențiali ai companiilor din portofoliu, care pot și concura pentru oportunități de achiziție.
- Fonduri de growth capital cu orientare globală
Investitori care pot finanța runde ulterioare ale companiilor din portofoliu și pot deveni cumpărători ai participațiilor.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202501 iul. 2025
- Raportul anual 202428 aug. 2024
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2025-02-28 (ESEF) · SEC / Triple Point Venture VCT PLC · 28 feb. 2025
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.