olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
UIL Limited UTL.L
Regatul Unit · London Stock Exchange · Verticală: Companii listate din Regatul Unit
UIL Limited este o companie de investiții closed-end cu sediul în Bermuda, care investește în infrastructură, utilități, resurse și tehnologie, cu accent pe piețele emergente. În exercițiul încheiat la 30 iunie 2026, valoarea activului net pe acțiune a crescut cu 43,6% la 257,57 pence, iar profitul a fost de 79,6 milioane lire sterline.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea UIL Limited (UTL.L) costa 2,13 GBP (+0,00 % într-o zi), cu capitalizare 194,3 mil GBP, P/E 2,4 pe un EPS diluat de 0,87 GBP în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,69 %, beta 0,37, interval pe 52 de săptămâni 1,48–2,20 GBP.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,8
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 2,07 – 2,19
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,50 · lățimea benzii 5,9 %
- SMA 50 / 200
- 2,05 / 1,88
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,02 / 0,03
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +1,9 % | −0,6 % | +2,6 pp | — |
| 3 luni | +10,6 % | −4,2 % | +14,8 pp | — |
| 6 luni | +8,1 % | +4,3 % | +3,8 pp | — |
| De la început de an | +39,2 % | +7,5 % | +31,7 pp | — |
| 1 an | +22,4 % | +9,9 % | +12,5 pp | +6,7 % |
| 3 ani | +71,8 % | +49,8 % | +21,9 pp | +24,8 % |
| 5 ani | −16,8 % | +42,8 % | −59,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 50 din propriul istoric de 2 trimestre (min 2,3, mediană 3,7, max 5,1; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|
| Venituri | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | -25,0 mil | 20,9 mil | 79,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | +280,9 % |
| EPS diluat | -0,30 | 0,23 | 0,87 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | +278,0 % |
| netă % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 9,3 mil GBP
- Datorie financiară
- 10,2 mil GBP
- Datorie netă
- 914,0 mii GBP
- Capitaluri proprii
- 232,9 mil GBP
- Active totale
- indisponibil GBP
- Datorie / capitaluri
- 0,04x
- Lichiditate curentă
- 0,26x
- ROE
- 39,8 %
- ROA
- indisponibil
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (GBP)
Cont de profit și pierdere · GBP
| Linie | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Profit operațional | -17,6 mil | 26,2 mil | 84,0 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 7,4 mil | 5,3 mil | 4,4 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -25,0 mil | 20,9 mil | 79,6 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Profit net | -25,0 mil | 20,9 mil | 79,6 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,30 | 0,23 | 0,87 | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,06 | 0,06 | 0,10 | esef· 06 oct. 2026derivat |
Bilanț · GBP
| Linie | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,5 mil | 953,0 mii | 9,3 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mil | 987,0 mii | 9,5 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 2,9 mil | 19,5 mil | 3,4 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 0 | 6,8 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Datorii curente | 44,1 mil | 20,4 mil | 36,2 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 137,5 mil | 166,6 mil | 232,9 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 83,8 mil | 90,5 mil | 91,2 mil | esef· 06 oct. 2026derivat |
- 2024
- 83,8 mil
- 2025
- 90,5 mil
- 2026
- 91,2 mil
esef· 06 oct. 2026derivat
Fluxuri de numerar · GBP
| Linie | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 7,7 mil | 11,7 mil | 13,5 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din investiții | 38,0 mil | 12,4 mil | 3,1 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -41,6 mil | -24,6 mil | -7,6 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 5,0 mil | 5,7 mil | 9,1 mil | esef· 06 oct. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 194,3 mil GBP
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
38 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 33,7 % | 88 (față de colegi) | 28 % |
| Marja netă · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 19,2x | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,3x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 2,4x | 95 (față de colegi) | 28 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,7 % | 67 (pe interval fix) | 17 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie60/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial88/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial67/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial95/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
UIL LIMITED (UTL.L). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: ROE 39,8 %.
Intervalul de valoare estimat este 10,34–18,71 GBP pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 13,39 GBP, prețul de 2,13 GBP lasă un potențial de 528,5 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 84,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 37,5 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 33,7 %
- Acoperirea dobânzilor: 19,2x
- P/E (TTM): 2,4x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Lichiditatea curentă: 0,3x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja netă, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Regatul Unit · aceeași țară · comparată cu 40 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BATS.LBritish American Tobacco P.L.C. | 104,3 mld | 13,5 | 16,5 % | 30,3 % | −1,0 % | +7 % / +88 % |
| ABF.LAssociated British Foods PLC | 14,7 mld | 14,3 | 9,2 % | 5,3 % | −3,1 % | −5 % / −15 % |
| 0EV1.LCarnival PLC | 5,5 mld | 4,1 | 46,7 % | 13,4 % | +6,4 % | indisponibil / indisponibil |
| BAB.LBabcock International Group PLC | 5,1 mld | 24,7 | 34,7 % | 4,1 % | +7,2 % | −10 % / +158 % |
| AUTO.LAutotrader Group PLC | 4,8 mld | 16,4 | 60,2 % | 47,1 % | +3,9 % | −13 % / −23 % |
| BBY.LBalfour Beatty PLC | 4,2 mld | 16,3 | 23,2 % | 2,8 % | +15,2 % | +20 % / +160 % |
| ABDN.LAberdeen Group PLC | 4,1 mld | 10,8 | 8,0 % | 28,9 % | −2,1 % | +11 % / +41 % |
| BKG.LThe Berkeley Group Holdings PLC | 3,6 mld | 11,3 | 8,8 % | 13,4 % | −4,2 % | −0 % / −22 % |
| BME.LB&M European Value Retail PLC | 2,9 mld | 17,4 | 21,2 % | 2,8 % | +3,7 % | +68 % / −51 % |
| AJB.LAj Bell PLC | 2,4 mld | 22,8 | 49,9 % | 33,1 % | +18,0 % | +8 % / +128 % |
| ASHM.LAshmore Group PLC | 1,4 mld | 13,9 | 13,1 % | 71,6 % | −0,1 % | +28 % / +18 % |
| BCG.LBaltic Classifieds Group PLC | 1,2 mld | 23,2 | 15,8 % | 57,6 % | +6,9 % | −99 % / −99 % |
| APN.LApplied Nutrition PLC | 763,6 mil | 36,2 | 41,2 % | 19,7 % | +24,2 % | +71 % / indisponibil |
| BAG.LA.G. Barr P.L.C. | 671,9 mil | 14,4 | 14,4 % | 10,8 % | +4,0 % | −7 % / +26 % |
| ASC.LAsos PLC | 494,5 mil | — | -81,3 % | -12,0 % | −14,7 % | +71 % / +8 % |
| ALFA.LAlfa Financial Software Holdings PLC | 486,8 mil | 16,3 | 61,5 % | 23,8 % | +15,3 % | −28 % / +10 % |
| AML.LAston Martin Lagonda Global Holdings PLC | 344,3 mil | — | -93,4 % | -39,2 % | −20,6 % | −45 % / −85 % |
| APTD.LAptitude Software Group PLC | 111,3 mil | 28,5 | 7,2 % | 6,2 % | −7,3 % | −30 % / −23 % |
| BMS.LBraemar PLC | 78,3 mil | 39,2 | 2,7 % | 1,7 % | −4,4 % | +13 % / −11 % |
| AMGO.LAmigo Holdings PLC | 9,9 mil | — | — | — | −81,9 % | +325 % / +844 % |
| ASBE.LAssociated British Engineering PLC | 605,3 mii | — | -19,1 % | — | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| AMIF.LAmicorp Fs (uk) PLC | 221,6 mii | 0,1 | 27,5 % | 9,1 % | +8,1 % | indisponibil / indisponibil |
| AAF.LAirtel Africa PLC | — | — | 24,1 % | 10,6 % | +29,5 % | −7 % / +164 % |
| AAL.LAnglo American PLC | — | — | -19,3 % | -20,2 % | +4,5 % | +30 % / +76 % |
| ACG.LAcg Metals Limited | — | — | -80,3 % | -32,0 % | +134,8 % | +60 % / +63 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru UTL.L din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
UIL Limited este o companie de investiții closed-end cu sediul în Bermuda, care investește în infrastructură, utilități, resurse și tehnologie, cu accent pe piețele emergente. În exercițiul încheiat la 30 iunie 2026, valoarea activului net pe acțiune a crescut cu 43,6% la 257,57 pence, iar profitul a fost de 79,6 milioane lire sterline 1.
SWOT
Puncte tari
- Gestionare externă cu o echipă dedicată pe sectoare și regiuni, care a obținut o creștere puternică a NAV în exercițiul 2026.
- Gradul de îndatorare a fost redus semnificativ, ceea ce a simplificat structura financiară.
- Portofoliul este concentrat pe câteva investiții directe, cu o parte importantă listată și lichidă.
Puncte slabe
- Compania depinde de un singur gestionar extern, iar cheltuielile și deciziile sunt legate de acest acord.
- Expunerea la lira sterlină și la valute străine poate distorsiona randamentele raportate.
- Acțiunile se tranzacționează adesea cu discount față de NAV, iar un discount mai mare poate reduce încrederea investitorilor.
Oportunități
- Oportunitatea de ieșire pentru acționarii minoritari după răscumpărarea ZDP din 2028, la un preț apropiat de NAV.
- Creșterea activelor administrate de participații precum W1M ar putea genera câștiguri suplimentare.
- Dezvoltarea proiectului Gum Creek Gold, dacă se confirmă, ar putea aduce venituri operaționale.
Amenințări
- Volatilitatea piețelor și tensiunile geopolitice pot reduce valoarea portofoliului.
- Creșterea datoriei suverane poate limita sprijinul economic și poate amplifica șocurile.
- O scădere a prețului aurului ar putea afecta mai multe participații din portofoliu.
Riscuri
- Risc de investițiimediu
Strategia ar putea să nu genereze randamente totale pozitive pe termen lung, iar lipsa unei analize ESG suficiente poate afecta performanța și cererea pentru acțiuni.
- Risc de piață și valutarridicat
Mișcările adverse ale piețelor de acțiuni și obligațiuni, ale ratelor de dobândă și ale cursurilor valutare pot reduce activul net.
- Risc de îndatoraremediu
Împrumuturile amplifică randamentul când activele cresc, dar îl reduc când activele scad, iar structura de capital rămâne ridicată.
- Risc de discountmediu
Acțiunile pot fi tranzacționate sub NAV, iar un discount tot mai mare poate afecta încrederea investitorilor.
- Risc operațional și de reglementarescăzut
Eșecul unui furnizor de servicii sau nerespectarea normelor de reglementare ar putea duce la suspendarea listării, la penalități sau la impozitarea câștigurilor de capital.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea puternică a NAV și a profitului în exercițiul 2026 arată că strategia a funcționat în perioada analizată.
- Gradul de îndatorare redus și portofoliul simplificat pot face compania mai rezistentă la șocuri.
- Oportunitatea de ieșire pentru acționarii minoritari, dacă se realizează, ar putea închide discountul față de NAV.
Ce ar strica teza
- Performanța depinde în mare măsură de prețul aurului și de câteva investiții concentrate, ceea ce crește vulnerabilitatea.
- Volatilitatea geopolitică și expunerea valutară pot reduce rapid valoarea activului net.
- Trecerea la statutul de companie privată poate schimba condițiile pentru acționarii rămași, iar detaliile sunt încă în curs.
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
UIL Limited este o companie de investiții înregistrată ca Bermuda exempted closed-end investment company și este listată pe Specialist Fund Segment al Main Market de la Londra, cu listare secundară la Bermuda Stock Exchange 1. Compania nu are angajați și nici sedii proprii, fiind gestionată extern de ICM Investment Management Limited (ICMIM), care are responsabilitatea exclusivă pentru gestionarea riscului, și de ICM Limited, care împreună cu ICMIM furnizează serviciile de gestionare a portofoliului 1. Obiectivul declarat este livrarea unui randament total pe termen lung, iar strategia se bazează pe active la valori care nu reflectă, în opinia gestionarilor, valoarea lor reală pe termen lung 1.
Structura financiară include împrumuturi și acțiuni ZDP, iar gradul de îndatorare a scăzut de la 48,5% la 28,3% pe activele nete între 30 iunie 2025 și 30 iunie 2026 1. Compania a anunțat că, după răscumpărarea ZDP din 2028, acționarii minoritari vor primi o oportunitate de ieșire la un preț apropiat de NAV, iar UIL va deveni o companie privată 1.
Procesul de investiții combină analiza macroeconomică și politică cu selecția titlurilor, pe baza bilanțului, a fluxurilor de numerar și a dividendelor, iar factorii ESG sunt integrați în analiză 1.
Segmente
Portofoliu pe regiuni și sectoare
Australia și Noua Zeelandă reprezintă 57,2% din expunerea geografică, iar serviciile financiare sunt cel mai mare sector, cu 44,0% din investiții, pe bază de look-through 1.
Investiții cheie din exercițiul 2026
Principalele evoluții au fost operațiunea minieră de aur Kumarina, care a generat dividende de AUD 28,6 milioane, W1M, care a contribuit cu câștiguri de 17,3 milioane lire sterline, și Horizon Gold, cu câștiguri nerealizate de 30,3 milioane lire sterline 1.
Gestionarea investițiilor
Gestionarea este asigurată de ICM, care administrează aproximativ USD 1,6 miliarde în active, cu echipe dedicate pe sectoare și regiuni, conduse de directorul executiv și de consilierul de investiții 1.
Piața în context
Activele companiei sunt expuse la piețele de capital globale, în special la acțiuni și la prețul aurului, care a crescut cu 21,3% în exercițiul 2026, în timp ce prețul cuprului a crescut cu 23,1% 1. Perspectiva globală descrisă de companie rămâne în general pozitivă, sub impulsul investițiilor în AI, dar volatilitatea de piață și tensiunile geopolitice rămân ridicate 1.
Compania menționează că activele sale sunt evaluate în mare parte în valute străine, iar o apreciere sau depreciere a lirei sterline se reflectă invers în NAV raportat 1.
Tendințe
- Investițiile în inteligență artificialămixt
Perspectiva companiei indică o accelerare a investițiilor în AI și în capacitatea de calcul, un factor care a susținut participații precum Diraq, dar modelul economic care ar trebui să susțină aceste investiții nu s-a conturat încă 1.
- Îndatorarea statelorvânt din față
Creșterea datoriei suverane poate expune guvernele la dobânzi mai mari și poate limita flexibilitatea fiscală, ceea ce ar putea amplifica șocurile economice viitoare 1.
Poziția concurențială
Compania funcționează ca un fond închis de investiții, iar concurența vine de la alte societăți de investiții listate care urmăresc strategii similare de valoare și infrastructură. Sursele furnizate nu identifică explicit concurenți, astfel încât nu sunt prezentate comparații directe.
Diferențierea companiei se bazează pe gestionarea externă prin ICM, pe o concentrare pe infrastructură, utilități și piețe emergente și pe structura de capital cu acțiuni ZDP, nu pe o rețea operațională proprie 1.
- Alte fonduri închise de investiții listate la Londra
Concurență indirectă pentru capital, în special în zona strategiilor de valoare și infrastructură; sursele nu identifică nominal concurenți.
- Fonduri de investiții în infrastructură și utilități
Concurență pentru aceleași categorii de active, în special în piețele emergente.
- Fonduri specializate în resurse naturale
Concurență pentru investitorii interesați de expunerea la aur și la cupru.
- Fonduri de capital de risc în tehnologie
Concurență pentru investițiile în tehnologie și calcul cuantic, prezente în portofoliu prin Allectus Quantum.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202606 oct. 2026
- Raportul anual 202606 oct. 2026
- Raportul anual 202514 oct. 2025
- Raportul anual 202514 oct. 2025
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2026-06-30 (ESEF) · SEC / UIL Limited · 30 iun. 2026
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.