olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Amentum Holdings, Inc. AMTM
Services-Business Services, NEC · SIC 7389 · Verticală: Services-Business Services, NEC (SIC 7389)
Amentum Holdings, Inc. este un furnizor global de soluții avansate de inginerie și tehnologie, având ca principal client guvernul federal al Statelor Unite, care generează circa 81% din venituri. Compania a ajuns la un venit de 14,393 miliarde de dolari în exercițiul fiscal 2025 și raportează în trimestrul al treilea al exercițiului 2026 un backlog de 48,2 miliarde de dolari, ceea ce face relevantă evoluția sa în contextul cererii de modernizare și de energie nucleară.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Amentum Holdings, Inc. (AMTM) costa 22,23 USD (−0,67 % într-o zi), cu capitalizare 5,4 mld USD, P/E 26,7 pe un EPS diluat de 0,83 USD în ultimele 12 luni, beta 1,21, interval pe 52 de săptămâni 18,12–37,53 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 3,5 mld USD (−2,0 % an/an), profit net de 66,0 mil USD (+560,0 % an/an), EPS diluat 0,27 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,5
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 17,66 – 23,50
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,78 · lățimea benzii 28,4 %
- SMA 50 / 200
- 19,91 / 24,30
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,79 / 0,58
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +21,9 % | −2,0 % | +23,9 pp | — |
| 3 luni | −5,0 % | −2,2 % | −2,8 pp | — |
| 6 luni | −10,7 % | +4,3 % | −15,0 pp | — |
| De la început de an | −23,3 % | +10,6 % | −33,9 pp | — |
| 1 an | +1,3 % | +10,5 % | −9,2 pp | −7,1 % |
| 3 ani | indisponibil | +73,7 % | indisponibil | +1,0 % |
| 5 ani | indisponibil | +61,7 % | indisponibil | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 03 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 3,6 mld | 3,9 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | 3,5 mld |
| Costul vânzărilor | 2,0 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,5 mld | 2,9 mld | 3,1 mld | 3,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 137,0 mil | 130,0 mil | 145,0 mil | 165,0 mil | 176,0 mil | 115,0 mil | 124,0 mil | 122,0 mil |
| Profit operațional | 27,0 mil | 132,0 mil | 110,0 mil | 103,0 mil | 135,0 mil | 138,0 mil | 151,0 mil | 172,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -54,0 mil | 45,0 mil | 24,0 mil | 12,0 mil | 34,0 mil | 64,0 mil | 78,0 mil | 94,0 mil |
| Impozit pe profit | -76,0 mil | 24,0 mil | 22,0 mil | 13,0 mil | -3,0 mil | 20,0 mil | 24,0 mil | 28,0 mil |
| Profit net | 26,0 mil | 12,0 mil | 4,0 mil | 10,0 mil | 40,0 mil | 44,0 mil | 54,0 mil | 66,0 mil |
| EPS diluat | 0,28 ≈ | 0,05 | 0,02 | 0,04 | 0,16 ≈ | 0,18 | 0,22 | 0,27 |
| Flux de numerar operațional | -113,0 mil | 110,0 mil | 57,0 mil ≈ | 106,0 mil ≈ | 270,0 mil | -136,0 mil | 225,0 mil ≈ | 146,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 4,0 mil | 8,0 mil | 4,0 mil ≈ | 6,0 mil ≈ | 9,0 mil | 6,0 mil | 5,0 mil ≈ | 11,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 17 din propriul istoric de 6 trimestre (min 25,5, mediană 68,2, max 319,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,7 mld | 7,9 mld | 8,4 mld | 14,4 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +2,5 % | +6,6 % | +71,6 % |
| Profit net | -84,0 mil | -314,0 mil | -82,0 mil | 66,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,93 | -3,49 | -0,90 | 0,27 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -1,1 % | -4,0 % | -1,0 % | 0,5 % |
| Flux de numerar liber | 108,0 mil | 55,0 mil | 36,0 mil | 516,0 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 03 oct. 2025
- Numerar
- 437,0 mil USD
- Datorie financiară
- 3,9 mld USD
- Datorie netă
- 3,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,6 mld USD
- Active totale
- 11,5 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,85x
- Lichiditate curentă
- 1,32x
- ROE
- 1,4 %
- ROA
- 0,6 %
- Marja FCF
- 3,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 7,7 mld | 7,9 mld | 8,4 mld | 14,4 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 6,9 mld | 7,1 mld | 7,6 mld | 12,9 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 771,0 mil ≈ | 782,0 mil ≈ | 798,0 mil ≈ | 1,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 308,0 mil | 297,0 mil | 353,0 mil | 616,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 121,0 mil | 57,0 mil | 291,0 mil | 480,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -64,0 mil | -340,0 mil | -123,0 mil | 115,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 14,0 mil | -19,0 mil | -40,0 mil | 56,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Profit net | -84,0 mil | -314,0 mil | -82,0 mil | 66,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | -0,93 | -3,49 | -0,90 | 0,27 | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 90,0 mil | 90,0 mil | 91,0 mil | 244,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 297,0 mil
- 2024
- 353,0 mil
- 2025
- 616,0 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
- 2023
- 90,0 mil
- 2024
- 91,0 mil
- 2025
- 244,0 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 366,0 mil | 305,0 mil | 452,0 mil | 437,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Active curente | — | 1,9 mld | 3,1 mld | 3,1 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 3,0 mld | 2,9 mld | 5,6 mld | 5,7 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | — | 988,0 mil | 2,6 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Active totale | — | 6,4 mld | 12,0 mld | 11,5 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | — | 560,0 mil | 764,0 mil | 892,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 45,0 mil | 36,0 mil | 42,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | — | 4,1 mld | 4,6 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | — | 1,4 mld | 2,0 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | — | 6,0 mld | 7,4 mld | 6,8 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | 706,0 mil | 416,0 mil | 4,6 mld | 4,6 mld | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
- 2023
- 988,0 mil
- 2024
- 2,6 mld
- 2025
- 2,0 mld
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 126,0 mil | 67,0 mil | 47,0 mil | 543,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 18,0 mil | 12,0 mil | 11,0 mil | 27,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 108,0 mil ≈ | 55,0 mil ≈ | 36,0 mil ≈ | 516,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,8 mld | -17,0 mil | 475,0 mil | 228,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,7 mld | -112,0 mil | -382,0 mil | -790,0 mil | SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -17,0 mil
- 2024
- 475,0 mil
- 2025
- 228,0 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
- 2023
- -112,0 mil
- 2024
- -382,0 mil
- 2025
- -790,0 mil
SEC (XBRL)· 25 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 5,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 14,94 – 29,26 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E14,94 – 29,26 (Mijloc 18,99)20 firme folosite · multiplul median 22,8x · quartile 18,0x – 35,2xACN, BR, CASS, CBZ, CPAY, EBAY, FICO, FIS, FISV, GRAB, HQY, MA, MELI, MSCI, PAYS, PYPL, RBA, RSSS, UBER, WEX
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 5,4 % | 43 (față de colegi) | 19 % |
| Marja netă · Calitate | 1,4 % | 33 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 232,4 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 23,3 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,5x | 60 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 26,7x | 50 (față de colegi) | 19 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 8,7 % | 100 (pe interval fix) | 15 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial60/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate56/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare72/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Amentum Holdings, Inc. (AMTM). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-07-03.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 14,4 mld USD în 2025; creștere an/an 71,6 %; marjă netă 1,4 %; ROE 4,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 14,94–29,26 USD pe acțiune (mediana a 1 metode, acord între metode: o singură metodă); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 18,99 USD, prețul de 22,23 USD lasă un potențial de -14,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -17,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 232,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 23,3 %
- Randament FCF: 8,7 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Services-Business Services, NEC (SIC 7389) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BABAAlibaba Group Holding Ltd | 195,6 mld | 131,6 | 10,3 % | 10,1 % | +8,1 % | −33 % / +41 % |
| UBERUber Technologies, Inc | 136,0 mld | 14,6 | 38,4 % | 17,3 % | +18,3 % | −24 % / +18 % |
| MELIMercadoLibre, Inc. | 84,3 mld | 45,2 | 27,5 % | 5,3 % | +39,1 % | −20 % / +3 % |
| EBAYeBay Inc. | 52,1 mld | 25,8 | 46,6 % | 16,9 % | +7,9 % | +43 % / +189 % |
| PYPLPayPal Holdings, Inc. | 48,4 mld | 11,1 | 23,8 % | 13,8 % | +4,3 % | −7 % / +1 % |
| MSCIMsci Inc. | 45,7 mld | 33,9 | — | 40,3 % | +9,7 % | +13 % / +23 % |
| FISVFiserv, Inc. | 31,1 mld | 11,2 | 10,7 % | 13,4 % | +3,6 % | −5 % / −55 % |
| CPAYCorpay, Inc | 26,7 mld | 24,7 | 30,5 % | 22,7 % | +13,9 % | +37 % / +69 % |
| GPNGlobal Payments Inc. | 25,9 mld | — | -4,1 % | -9,1 % | −0,4 % | +29 % / −16 % |
| BRBroadridge Financial Solutions, Inc. | 20,8 mld | 20,3 | 40,2 % | 13,9 % | +8,5 % | −19 % / −5 % |
| FISFidelity National Information Services, Inc. | 20,1 mld | 6,0 | 22,3 % | 27,6 % | +5,4 % | −41 % / −34 % |
| RBARB Global, Inc | 17,3 mld | 39,1 | 8,8 % | 10,0 % | +7,2 % | −5 % / +46 % |
| FICOFair Isaac Corp | 15,6 mld | 20,9 | — | 34,1 % | +15,9 % | −60 % / −33 % |
| CSGPCoStar Group, Inc. | 13,1 mld | 74,3 | 2,2 % | 4,9 % | +18,7 % | −53 % / −61 % |
| HQYHealthequity, Inc. | 9,0 mld | 39,4 | 11,4 % | 17,4 % | +9,5 % | +3 % / +62 % |
| WEXWEX Inc. | 5,9 mld | 15,5 | 35,6 % | 14,0 % | +1,2 % | +21 % / +2 % |
| ALITAlight, Inc. | 5,7 mld | — | -67,9 % | -46,0 % | −3,0 % | −72 % / −92 % |
| AMTMAmentum Holdings, Inc. | 5,4 mld | 26,7 | 4,5 % | 1,4 % | +71,6 % | +1 % / indisponibil |
| XMTRXometry, Inc. | 5,2 mld | — | -3,9 % | -2,0 % | +25,9 % | +94 % / +364 % |
| CBZCBIZ, Inc. | 3,0 mld | 25,8 | 6,8 % | 4,6 % | +52,1 % | −0 % / +6 % |
| FLYWFlywire Corporation | 2,7 mld | 83,8 | 4,2 % | 4,8 % | +26,6 % | +56 % / −6 % |
| AHGAkso Health Group | 2,2 mld | 133,0 | -9,8 % | -135,0 % | −6,4 % | −11 % / +56 % |
| PAYSPaysign, Inc. | 863,9 mil | 58,4 | 30,8 % | 15,7 % | +40,5 % | +194 % / +551 % |
| PHRPhreesia, Inc. | 818,1 mil | 77,1 | 3,1 % | 2,1 % | +14,5 % | −36 % / −14 % |
| CASSCass Information Systems, Inc. | 704,7 mil | 19,8 | 15,1 % | 18,5 % | +5,3 % | +31 % / +33 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru AMTM din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 14,57 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 25,63 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 38,45 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 17,28 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 33,90 Randament total 52 % · Pe an 15 % | 55,37 Randament total 149 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 20,49 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 44,83 Randament total 102 % · Pe an 15 % | 79,73 Randament total 259 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 8,48
- Marja netă± 5,93
- Creșterea anuală a veniturilor± 4,42
- Diluare anuală± 0,50
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Amentum Holdings, Inc. este un furnizor global de soluții avansate de inginerie și tehnologie, având ca principal client guvernul federal al Statelor Unite, care generează circa 81% din venituri 1. Compania a ajuns la un venit de 14,393 miliarde de dolari în exercițiul fiscal 2025 1 și raportează în trimestrul al treilea al exercițiului 2026 un backlog de 48,2 miliarde de dolari 3, ceea ce face relevantă evoluția sa în contextul cererii de modernizare și de energie nucleară.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliul de contracte este divers și susținut de un backlog foarte mare, ceea ce oferă o bază stabilă pentru creștere pe contracte existente 13.
- Compania are o experiență lungă în proiecte complexe pentru NASA, Departamentul Energiei și aliații din Regatul Unit și Australia 1.
- Rezultatele recente arată îmbunătățirea marjelor și a fluxului de numerar, ceea ce sprijină capacitatea de reducere a datoriei 3.
Puncte slabe
- Dependența ridicată de clientul guvernamental federal face ca veniturile să fie sensibile la decizii bugetare și la întreruperi de finanțare 1.
- Datoria semnificativă limitează flexibilitatea financiară și impune obligații de rambursare care pot restricționa investițiile 13.
- Veniturile au scăzut în trimestrul recent, în principal din cauza transferului de contracte și a cedărilor de active 3.
Oportunități
- Dacă cererea pentru energie nucleară și reactoare modulare se extinde, compania ar putea valorifica contractele de inginerie deja câștigate 3.
- Creșterea cheltuielilor pentru infrastructura digitală și spațiu ar putea crește volumul segmentului DS 3.
- Extinderea în piețe aliate și în regiunea Indo-Pacificului ar putea oferi contracte noi cu marje atractive 12.
Amenințări
- Întârzierile în aprobarea bugetelor sau continuarea rezoluțiilor pot amâna contracte și începerea de programe noi 12.
- Concurența puternică pe prețuri poate reduce marjele, mai ales pe contractele cu preț fix 1.
- Politicile de insourcing ale guvernului pot transfera activitatea către angajați federali, reducând contractele externe 12.
Riscuri
- Dependența de guvernul federalridicat
Majoritatea veniturilor provin de la contracte federale, care pot fi reziliate sau reduse cu puțină notificare 1.
- Întârzieri bugetareridicat
Blocajele și rezoluțiile temporare pot întârzia plățile și atribuirea de contracte noi 12.
- Îndatoraremediu
Nivelul datoriei și clauzele de acoperire pot limita flexibilitatea și pot crește costurile dobânzilor 13.
- Riscuri la contractele cu preț fixmediu
Depășirile de costuri pe contractele cu preț fix pot reduce profitabilitatea 1.
- Riscuri de securitate și reglementaremediu
Încălcările de securitate cibernetică sau nerespectarea reglementărilor pot duce la sancțiuni și pierderi de reputație 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Backlogul foarte mare și raportul de rezervări peste unu indică un flux de contracte noi care ar putea susține veniturile viitoare 3.
- Îmbunătățirea marjelor ajustate și a fluxului de numerar liber ar putea permite reducerea datoriei și creșterea randamentului pentru acționari 3.
- Poziția în energia nucleară și în infrastructura digitală ar putea deschide creștere pe termen lung, dacă cererea se materializează 3.
Ce ar strica teza
- Veniturile au scăzut în trimestrul recent, iar transferul de contracte ar putea menține presiunea asupra cifrei de afaceri raportate 3.
- Dependența de bugetul federal și întârzierile legislative ar putea amâna contracte și încetini creșterea 12.
- Nivelul datoriei ar putea limita capacitatea companiei de a investi în proiecte noi, mai ales dacă dobânzile rămân ridicate 13.
De urmărit
- Rezultatele trimestrului patru și ghidajul actualizat pentru veniturile fiscale 2026Q4 2026
- Evoluția backlogului și a raportului de rezervări după atribuirea contractelor NASAQ4 2026
- Calendarul și nivelul finanțării pentru bugetul federal al anului fiscal 20272027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Activitatea este organizată în două segmente raportabile, Digital Solutions (DS) și Global Engineering Solutions (GES) 1. Compania susține că scara și diversitatea capabilităților îi permit să genereze flux de numerar liber substanțial în timp ce crește 1. Clienții includ Departamentul Energiei, comunitatea de informații, Departamentul Războiului, NASA și Departamentul pentru Securitate Internă, precum și ministere ale apărării din Regatul Unit și Australia 1.
Structura de venituri depinde în mare măsură de contractele federale, iar compania spune că a dobândit o poziție stabilă prin portofoliul său divers 1. Rezultatele trimestriale sunt influențate de transferul unor contracte către joint-venture-uri neconsolidate și de cedarea activității Rapid Solutions 23.
Piața în context
Cererea de energie nucleară, modernizarea digitală și extinderea cheltuielilor pentru regiunea Indo-Pacificului sunt tendințele pe care compania le citează pentru piața sa adresabilă 2. Acestea ar putea susține creșterea dacă ritmul alocărilor rămâne ridicat.
Tendințe
- Cheltuieli de apărare în creșterevânt din spate
Cererea bugetară pentru anul fiscal federal 2027 ar putea extinde finanțarea programelor pe care compania le susține, dacă proiectul este adoptat de Congres 2.
- Întreruperi bugetarevânt din față
Guvernul federal a trecut prin perioade de blocaj și finanțare temporară, iar continuarea rezoluțiilor poate întârzia începerea de programe noi și atribuirea contractelor 12.
- Transferuri de contracte și cedărimixt
Trecerea unor contracte la joint-venture-uri neconsolidate și cedarea Rapid Solutions au redus veniturile raportate, chiar dacă marjele au crescut 23.
Poziția concurențială
Compania descrie piața serviciilor guvernamentale ca fiind foarte competitivă, în care contractele sunt atribuite prin procese riguroase ce pun adesea accentul pe preț 1. Concurența poate reduce cota de piață dacă compania nu reușește să se diferențieze 1.
Avantajul declarat al companiei constă în scara sa, în experiența de peste un secol a predecesorilor și în relațiile de lungă durată cu clienții din apărare, energie și spațiu 1. Documentele nu identifică explicit concurenții prin nume.
- Jacobs SolutionsJ
Compania-mamă din care a fost desprinsă divizia Critical Mission Solutions, care a fuzionat cu Amentum 1.
- Contractori federali de servicii de inginerie
Un grup de furnizori mari, cu portofolii diversificate, care concurează pentru contracte guvernamentale competitive 1.
- Furnizori de IT și securitate cibernetică pentru guvern
Companii care concurează pe segmentul de digital și securitate cibernetică, relevant pentru segmentul DS 2.
- Furnizori de servicii pentru energie și mediu
Companii care activează în remedierea de mediu și în proiectele nucleare, arii în care operează segmentul GES 2.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Amentum ( NYSE : AMTM ) Raised to Buy at Wall Street ZenSurge — GDELT DOC · 22 sept. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 22 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 02 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent02 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial11 aug. 2026
- Raport curent10 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial12 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 apr. 2026Acord material
- Raport curent10 feb. 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial10 feb. 2026
- Raport curent09 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)19 dec. 2025
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-10-03 · SEC / Amentum Holdings, Inc. · 25 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-07-03 · SEC / Amentum Holdings, Inc. · 11 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Amentum Holdings, Inc. · 10 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.