olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
AtriCure, Inc. ATRC
Surgical & Medical Instruments & Apparatus · SIC 3841 · Verticală: Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841)
AtriCure dezvoltă tehnologii chirurgicale pentru fibrilația atrială, gestionarea apendicelui atrial stâng și controlul durerii postoperatorii. Compania a crescut cu 14,9% în 2025, iar ghidul pentru 2026 indică venituri de aproximativ 602-610 milioane dolari, relevant pe fondul extinderii tratamentelor chirurgicale pentru o afecțiune foarte răspândită.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea AtriCure, Inc. (ATRC) costa 65,53 USD (+8,48 % într-o zi), cu capitalizare 3,3 mld USD, P/E 317,2 pe un EPS diluat de 0,21 USD în ultimele 12 luni, beta 0,90, interval pe 52 de săptămâni 25,86–65,53 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 153,6 mil USD (+12,8 % an/an), profit net de 9,0 mil USD, EPS diluat 0,18 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 70,1
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 53,13 – 64,54
- peste banda superioară · %B 1,09 · lățimea benzii 19,4 %
- SMA 50 / 200
- 56,36 / 38,42
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 2,00 / 1,68
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +16,2 % | −2,0 % | +18,2 pp | — |
| 3 luni | +66,6 % | −2,2 % | +68,7 pp | — |
| 6 luni | +134,0 % | +4,3 % | +129,7 pp | — |
| De la început de an | +65,6 % | +10,6 % | +55,1 pp | — |
| 1 an | +100,1 % | +10,5 % | +89,6 pp | −6,2 % |
| 3 ani | +77,2 % | +73,7 % | +3,5 pp | −18,1 % |
| 5 ani | −24,8 % | +61,7 % | −86,5 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 115,9 mil | 124,3 mil | 123,6 mil | 136,1 mil | 134,3 mil | 140,5 mil | 141,2 mil | 153,6 mil |
| Costul vânzărilor | 29,1 mil | 31,7 mil | 31,0 mil | 34,7 mil | 32,9 mil | 35,2 mil | 31,9 mil | 35,0 mil |
| Profit brut | 86,8 mil | 92,6 mil | 92,6 mil | 101,5 mil | 101,3 mil | 105,3 mil | 109,3 mil | 118,6 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 21,0 mil | 35,0 mil | 22,5 mil | 29,3 mil | 22,9 mil | 24,5 mil | 24,2 mil | 26,4 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 73,2 mil | 72,2 mil | 76,1 mil | 78,4 mil | 78,2 mil | 78,3 mil | 84,6 mil | 82,6 mil |
| Profit operațional | -7,4 mil | -14,5 mil | -6,0 mil | -6,2 mil | 208,0 mii | 2,5 mil | 526,0 mii | 9,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 1,7 mil | 1,5 mil | 1,4 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,5 mil | 1,3 mil | 1,3 mil |
| Profit înainte de impozit | -7,5 mil | -15,3 mil | -6,5 mil | -5,9 mil | -86,0 mii | 2,4 mil | 394,0 mii | 9,4 mil |
| Impozit pe profit | 322,0 mii | 266,0 mii | 239,0 mii | 261,0 mii | 181,0 mii | 604,0 mii | 286,0 mii | 471,0 mii |
| Profit net | -7,9 mil | -15,6 mil | -6,7 mil | -6,2 mil | -267,0 mii | 1,8 mil | 108,0 mii | 9,0 mil |
| EPS diluat | -0,17 | -0,33 ≈ | -0,14 | -0,13 | -0,01 | 0,04 ≈ | 0,00 | 0,18 |
| Flux de numerar operațional | 20,0 mil ≈ | 5,8 mil | -11,0 mil | 21,6 mil ≈ | 26,7 mil ≈ | 20,0 mil | -4,0 mil | 22,2 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 3,6 mil ≈ | 2,7 mil | 2,2 mil | 2,7 mil ≈ | 2,6 mil ≈ | 1,6 mil | 3,9 mil | 3,8 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 5 trimestre (min 35,2, mediană 64,8, max 135,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 201,6 mil | 230,8 mil | 206,5 mil | 274,3 mil | 330,4 mil | 399,2 mil | 465,3 mil | 534,5 mil |
| Venituri an/an | +15,4 % | +14,5 % | −10,5 % | +32,8 % | +20,4 % | +20,8 % | +16,5 % | +14,9 % |
| Profit net | -21,1 mil | -35,2 mil | -48,2 mil | 50,2 mil | -46,5 mil | -30,4 mil | -44,7 mil | -11,4 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −192,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -0,94 | -1,14 | 1,09 | -1,02 | -0,66 | -0,95 | -0,24 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −193,6 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -10,5 % | -15,2 % | -23,3 % | 18,3 % | -14,1 % | -7,6 % | -9,6 % | -2,1 % |
| Flux de numerar liber | -10,4 mil | -28,0 mil | -25,1 mil | -23,5 mil | -39,0 mil | -7,5 mil | 745,0 mii | 48,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 167,4 mil USD
- Datorie financiară
- 61,9 mil USD
- Datorie netă
- -105,6 mil USD
- Capitaluri proprii
- 491,9 mil USD
- Active totale
- 654,2 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,13x
- Lichiditate curentă
- 3,96x
- ROE
- -2,4 %
- ROA
- -1,8 %
- Marja FCF
- 9,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 206,5 mil | 274,3 mil | 330,4 mil | 399,2 mil | 465,3 mil | 534,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 57,2 mil | 68,5 mil | 84,4 mil | 98,9 mil | 117,8 mil | 133,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 149,3 mil | 205,9 mil | 245,9 mil | 300,4 mil | 347,5 mil | 400,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 43,1 mil | 48,5 mil | 57,3 mil | 73,9 mil | 96,2 mil | 99,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 150,8 mil | 204,6 mil | 231,3 mil | 253,1 mil | 291,4 mil | 311,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -44,2 mil | 55,2 mil | -42,7 mil | -26,7 mil | -40,0 mil | -9,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 4,9 mil | 4,9 mil | 5,0 mil | 6,9 mil | 6,4 mil | 5,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -48,0 mil | 50,4 mil | -46,2 mil | -29,8 mil | -43,7 mil | -10,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 114,0 mii | 188,0 mii | 268,0 mii | 591,0 mii | 1,0 mil | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | -48,2 mil | 50,2 mil | -46,5 mil | -30,4 mil | -44,7 mil | -11,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,14 | 1,09 | -1,02 | -0,66 | -0,95 | -0,24 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 42,1 mil | 46,0 mil | 45,7 mil | 46,3 mil | 47,0 mil | 47,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
- 2023
- 253,1 mil
- 2024
- 291,4 mil
- 2025
- 311,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
- 2023
- 46,3 mil
- 2024
- 47,0 mil
- 2025
- 47,8 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 41,9 mil | 43,7 mil | 58,1 mil | 84,3 mil | 122,7 mil | 167,4 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 23,1 mil | 33,0 mil | 42,7 mil | 52,5 mil | 60,3 mil | 66,7 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 35,0 mil | 39,0 mil | 45,9 mil | 67,9 mil | 75,3 mil | 78,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 306,7 mil | 196,1 mil | 215,2 mil | 266,2 mil | 267,8 mil | 322,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 28,3 mil | 31,4 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 04 mai 2022verificat |
| Fond comercial | 234,8 mil | 234,8 mil | 234,8 mil | 234,8 mil | 234,8 mil | 234,8 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 128,2 mil | 43,0 mil | 39,3 mil | 64,0 mil | 56,5 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 714,5 mil | 615,3 mil | 585,4 mil | 613,9 mil | 609,3 mil | 654,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,7 mil | 18,6 mil | 19,9 mil | 27,4 mil | 25,0 mil | 25,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 6,7 mil | — | 5,5 mil | 2,5 mil | 2,8 mil | — | SEC (XBRL)· 14 feb. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 53,4 mil | 59,7 mil | 56,8 mil | 60,6 mil | 61,9 mil | 61,9 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 49,1 mil | 56,4 mil | 58,4 mil | 74,6 mil | 73,4 mil | 81,5 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 302,1 mil | 131,6 mil | 128,7 mil | 147,8 mil | 148,4 mil | 162,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 412,4 mil † | 483,8 mil † | 456,8 mil † | 466,2 mil † | 461,0 mil † | 491,9 mil † | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 64,0 mil
- 2024
- 56,5 mil
- 2025
- 48,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -19,9 mil | -13,8 mil | -22,1 mil | 4,5 mil | 12,2 mil | 57,3 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 5,3 mil | 9,8 mil | 16,9 mil | 12,0 mil | 11,5 mil | 9,1 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -25,1 mil ≈ | -23,5 mil ≈ | -39,0 mil ≈ | -7,5 mil ≈ | 745,0 mii ≈ | 48,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -156,2 mil | 23,5 mil | 44,0 mil | 21,8 mil | 30,2 mil | -14,6 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 189,4 mil | -7,6 mil | -7,1 mil | -32,0 mii | -3,6 mil | 1,2 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 21,8 mil
- 2024
- 30,2 mil
- 2025
- -14,6 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 50 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 3,3 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate66
- Creștere100
- Evaluare9
- Bilanț și datorie47
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,34 – 31,15 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)21,06 – 31,15 (Mijloc 24,99)WACC 9,2 % · FCFF de pornire 58,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/E4,34 – 6,66 (Mijloc 5,91)10 firme folosite · multiplul median 28,6x · quartile 21,0x – 32,2xBSX, DXCM, GCTK, LMAT, MMM, PODD, RMD, SYK, UTMD, WST
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 50/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 2,7 % | 50 (față de colegi) | 17 % |
| Marja netă · Calitate | 1,9 % | 59 (față de colegi) | 10 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 503,4 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 17,4 % | 100 (pe interval fix) | 14 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,3x | 12 (pe interval fix) | 10 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,2x | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 317,2x | 0 (față de colegi) | 17 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 1,6 % | 20 (pe interval fix) | 14 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie47/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate66/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare9/100 · 2/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
AtriCure, Inc. (ATRC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 534,5 mil USD în 2025; creștere an/an 14,9 %; marjă netă 1,9 %; ROE 2,2 %.
Intervalul de valoare estimat este 12,70–18,90 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 15,45 USD, prețul de 65,53 USD lasă un potențial de -76,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -324,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 50/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 503,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 17,4 %
- Lichiditatea curentă: 4,2x
Ce o infirmă
- Acoperirea dobânzilor: 2,3x
- P/E (TTM): 317,2x
- Randament FCF: 1,6 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Surgical & Medical Instruments & Apparatus (SIC 3841) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SYKStryker Corp | 118,2 mld | 33,1 | 16,0 % | 13,8 % | +11,2 % | −16 % / +5 % |
| MMM3m Company | 91,5 mld | 26,4 | 80,8 % | 14,0 % | +1,5 % | +3 % / +114 % |
| BSXBoston Scientific Corporation | 63,1 mld | 18,4 | 14,3 % | 16,6 % | +19,9 % | −57 % / −22 % |
| BDXBecton, Dickinson And Company | 54,0 mld | 59,8 | 3,8 % | 4,0 % | +8,2 % | +30 % / +7 % |
| RMDResMed Inc. | 31,9 mld | 20,7 | 26,4 % | 27,8 % | +9,9 % | −11 % / +44 % |
| DXCMDexcom, Inc. | 30,9 mld | 32,7 | 37,7 % | 19,4 % | +15,6 % | +31 % / −28 % |
| WSTWest Pharmaceutical Services, Inc. | 28,4 mld | 45,7 | 21,2 % | 18,8 % | +6,3 % | +47 % / +16 % |
| GKOSGLAUKOS Corp | 14,6 mld | — | -22,8 % | -24,6 % | +32,3 % | +132 % / +286 % |
| BAXBaxter International Inc. | 13,7 mld | — | -10,5 % | -6,2 % | +5,7 % | +41 % / −27 % |
| PODDInsulet Corporation | 11,4 mld | 30,9 | 26,0 % | 12,3 % | +30,7 % | −50 % / −13 % |
| TFXTeleflex Incorporated | 6,4 mld | — | -28,9 % | -45,8 % | +17,2 % | +31 % / −34 % |
| HAEHaemonetics Corporation | 5,8 mld | 62,3 | 11,2 % | 7,1 % | −2,0 % | +57 % / +58 % |
| ICUIIcu Medical Inc | 4,3 mld | 144,2 | 1,4 % | 1,4 % | −6,3 % | +16 % / +97 % |
| ATRCAtriCure, Inc. | 3,3 mld | 317,2 | 2,2 % | 1,9 % | +14,9 % | +100 % / +77 % |
| LMATLemaitre Vascular, Inc. | 2,0 mld | 30,9 | 16,8 % | 25,0 % | +13,5 % | +6 % / +67 % |
| KMTSKestra Medical Technologies, Ltd. | 1,8 mld | — | -73,7 % | -140,4 % | +59,0 % | +13 % / indisponibil |
| IARTIntegra Lifesciences Holdings Corp | 1,2 mld | 88,3 | 1,2 % | 0,8 % | +1,5 % | +13 % / −62 % |
| SIBNSi-Bone, Inc. | 1,1 mld | — | -7,7 % | -6,2 % | +20,2 % | +28 % / +32 % |
| MDXGMimedx Group, Inc. | 467,0 mil | — | -8,5 % | -6,3 % | +20,0 % | −53 % / −59 % |
| CARLCarlsmed, Inc. | 439,3 mil | — | -6.196,9 % | -57,4 % | +85,9 % | −1 % / indisponibil |
| BWAYBrainsway Ltd. | 439,0 mil | 224,2 | 5,6 % | 7,1 % | +29,0 % | +28 % / +258 % |
| OFIXOrthofix Medical Inc. | 395,9 mil | — | -13,9 % | -7,4 % | +2,9 % | −40 % / −12 % |
| CTSOCytosorbents Corporation | 286,6 mil | — | -336,2 % | -48,9 % | +4,1 % | −72 % / −81 % |
| UTMDUtah Medical Products, Inc. | 230,6 mil | 22,1 | 8,8 % | 29,0 % | −5,8 % | +29 % / −14 % |
| LUNGPulmonx Corporation | 123,2 mil | — | -90,3 % | -47,9 % | +8,0 % | +75 % / −74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ATRC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 42,99 Randament total -34 % · Pe an -34 % | 75,66 Randament total 15 % · Pe an 15 % | 113,49 Randament total 73 % · Pe an 73 % |
| 3 ani | 51,00 Randament total -22 % · Pe an -8 % | 100,06 Randament total 53 % · Pe an 15 % | 163,43 Randament total 149 % · Pe an 36 % |
| 5 ani | 60,49 Randament total -8 % · Pe an -2 % | 132,33 Randament total 102 % · Pe an 15 % | 235,34 Randament total 259 % · Pe an 29 % |
- P/E la ieșire± 25,02
- Marja netă± 17,51
- Creșterea anuală a veniturilor± 13,06
- Diluare anuală± 1,47
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 27 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
AtriCure dezvoltă tehnologii chirurgicale pentru fibrilația atrială, gestionarea apendicelui atrial stâng și controlul durerii postoperatorii. Compania a crescut cu 14,9% în 2025, iar ghidul pentru 2026 indică venituri de aproximativ 602-610 milioane dolari, relevant pe fondul extinderii tratamentelor chirurgicale pentru o afecțiune foarte răspândită.13
SWOT
Puncte tari
- Compania se prezintă drept lider în tratamentul chirurgical al fibrilației și în excluderea apendicelui atrial stâng, cu o gamă de produse aprobată de FDA pentru mai multe indicații.
- Marja brută a crescut în al doilea trimestru din 2026, ceea ce arată o îmbunătățire a eficienței și a mixului de produse.
- Lansările recente, precum probele cryoXT și dispozitivele AtriClip PRO-Mini, au susținut creșterea veniturilor în mai multe linii de produse.
Puncte slabe
- Dependența de piața din Statele Unite și de vânzările directe face ca o parte mare din venituri să depindă de un singur sistem de rambursare.
- Vânzările de ablație minim invazivă au scăzut în 2025, ceea ce arată vulnerabilitatea unei linii de produse în fața unei alternative noi.
Oportunități
- Studiile BoxX-NoAF și LeAAPS, dacă vor confirma beneficiile, ar putea extinde piața la pacienții operați pe cord fără fibrilație diagnosticată.
- Dezvoltarea unei platforme duale PFA și RFA avansate ar putea deschide noi oportunități de produs, dacă va trece de studiile clinice.
Amenințări
- Concurența din partea produselor noi și a procedurilor alternative ar putea reduce cota de piață și marjele.
- Modificările politicilor de rambursare sau scăderile bugetelor de sănătate ar putea afecta vânzările.
- Presiunile macroeconomice și comerciale, inclusiv tarifele, ar putea afecta costurile și rezultatele operaționale.
Riscuri
- Adoptarea în SUAridicat
Creșterea depinde de acceptarea produselor de către medicii din Statele Unite, iar dificultățile în această piață ar putea limita profitabilitatea.1
- Concurențaridicat
Noile produse și proceduri ar putea reduce cota de piață, prețurile și marjele.12
- Date clinicemediu
Rezultatele negative sau trialurile care nu îndeplinesc cerințele autorităților ar putea încetini adoptarea produselor.1
- Distribuitori independențimediu
Vânzările pe unele piețe externe depind de distribuitori independenți, ale căror probleme ar putea afecta veniturile.1
- Reglementare și rambursaremediu
Neconformitatea cu reglementările FDA sau modificările politicilor de rambursare ar putea aduce amenzi sau restricții.1
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea veniturilor și îmbunătățirea marjei în al doilea trimestru din 2026 arată că modelul de afaceri poate susține o profitabilitate mai bună.
- Piața potențială pentru ablația chirurgicală rămâne mare, deoarece doar o mică parte din candidați sunt tratați în prezent.
- Trialurile în curs ar putea deschide piețe noi, dacă rezultatele vor susține utilizarea produselor la pacienții fără fibrilație diagnosticată.
Ce ar strica teza
- Concurența din partea procedurilor alternative și a noilor intrați ar putea reduce cota de piață și prețurile.
- Dependența de rambursare și de acceptarea din SUA ar putea încetini creșterea dacă politicile se schimbă.
De urmărit
- Lansarea în Europa a produselor AtriClip FLEX-Mini și PRO-Mini2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 27 iul. 2026; de atunci au apărut 8-K (03 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
AtriCure este un inovator în tratamentele chirurgicale pentru fibrilația atrială, gestionarea apendicelui atrial stâng (LAAM) și controlul durerii postoperatorii. Produsele de ablație și LAAM sunt folosite de medici în intervenții pe cord deschis și minim invazive, iar produsele de criogenie pentru blocaj nervos sunt folosite pentru durerea după chirurgia cardiacă, toracică sau de amputație.1
Compania vinde direct prin forța proprie de vânzări în Statele Unite, Germania, Franța, Regatul Unit, Benelux, Australia și Canada și prin distribuitori în alte piețe internaționale. Tranzacțiile sunt realizate în principal în dolari americani, iar vânzările directe din afara SUA sunt făcute în euro, lire sterline, dolari australieni sau canadieni.1
În 2026, compania spune că își bazează creșterea pe inovație de produs, studii clinice și educația medicilor, iar investițiile în studiile BoxX-NoAF și LeAAPS sunt ținta programului pentru a extinde piața tratamentelor chirurgicale.23
Segmente
Ablație chirurgicală deschisă
Include sistemele Isolator Synergy și clamele EnCompass și EnCapture, folosite în intervenții pe cord deschis împreună cu alte proceduri. Această linie a avut cea mai mare creștere în 2025 dintre liniile principale.1
Piața în context
Fibrilația atrială afectează peste 59 de milioane de oameni în lume, este cea mai frecventă aritmie susținută și este adesea subdiagnosticată. Compania estimează că sub 15% dintre pacienții candidați la ablație chirurgicală sunt tratați astfel, ceea ce sugerează un potențial de creștere al pieței.1
Tendințe
- Scăderea terapiei hibridevânt din față
Vânzările de ablație minim invazivă au scăzut în 2025, pe fondul adoptării de către medici a catetrelor PFA, ceea ce arată o presiune competitivă.1
- Declinul opioidelorvânt din spate
Restricțiile privind opioidele și riscul de dependență pot crește interesul pentru alternative non-opioide, precum blocajul nervos criogenic.1
- Intrarea de noi concurențimixt
Noii intrați dezvoltă produse și proceduri concurente, ceea ce ar putea duce la presiune asupra prețurilor și a marjelor, potrivit companiei.2
Poziția concurențială
Compania afirmă că este liderul de piață în tratamentul chirurgical al fibrilației și LAAM și că are concurență limitată pe piețele-cheie. Concurența provine din medicamente, ablația prin cateter, dispozitive implantabile și alte dispozitive chirurgicale de ablație.12
Majoritatea concurenților au resurse financiare, de producție și de cercetare mai mari decât ale companiei, iar bariere reduse la intrare pot aduce noi produse pe piață, ceea ce ar putea reduce prețurile și cota de piață.1
- Ablația prin cateter
Ablația percutană realizată de electrofiziologi, folosită pentru majoritatea pacienților simptomatici, este principala alternativă terapeutică menționată de companie.
- Medicamente antiaritmice
Terapia farmacologică este o alternativă menționată în raport pentru gestionarea fibrilației atriale.
- Dispozitive implantabile și pacemakere
Pacemakerele și dispozitivele implantabile sunt menționate ca alternative pentru pacienții cu fibrilație atrială.
- Alte dispozitive de ablație chirurgicală și de ocluzie a apendicelui
Raportul menționează alți producători de dispozitive chirurgicale de ablație și tehnici alternative de excludere a apendicelui atrial stâng, fără a le numi.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial27 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent19 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent (amendament)06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)06 apr. 2026
- Raport anual19 feb. 2026
- Raport curent17 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / AtriCure, Inc. · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / AtriCure, Inc. · 27 iul. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / AtriCure, Inc. · 23 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.