olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
BellRing Brands, Inc. BRBR
Food and Kindred Products · SIC 2000 · Verticală: Food and Kindred Products (SIC 2000)
BellRing Brands este o companie de nutriție convenabilă, al cărei brand principal Premier Protein domină segmentul shake-urilor proteice gata de băut, iar Dymatize acoperă sportul. În trimestrul trei al exercițiului 2026 vânzările au crescut, dar marja brută a scăzut sub presiunea costurilor de intrare și a tarifelor, iar ghidajul pentru exercițiu a fost redus, ceea ce face din evoluția marjelor principalul punct de urmărit. Compania are un profil de activ ușor, cu producție externalizată, ceea ce o face sensibilă la capacitatea furnizorilor.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea BellRing Brands, Inc. (BRBR) costa 10,22 USD (+8,49 % într-o zi), cu capitalizare 1,2 mld USD, P/E 7,2 pe un EPS diluat de 1,42 USD în ultimele 12 luni, beta 0,63, interval pe 52 de săptămâni 7,40–33,30 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 570,4 mil USD (+4,2 % an/an), profit net de 34,2 mil USD (+62,9 % an/an), EPS diluat 0,29 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 8,17 – 10,19
- peste banda superioară · %B 1,02 · lățimea benzii 22,0 %
- SMA 50 / 200
- 9,09 / 13,24
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,21 / 0,11
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +32,2 % | −1,1 % | +33,3 pp | — |
| 3 luni | −19,0 % | −0,5 % | −18,5 pp | — |
| 6 luni | −7,9 % | +4,4 % | −12,3 pp | — |
| De la început de an | −61,8 % | +12,3 % | −74,1 pp | — |
| 1 an | −66,3 % | +13,5 % | −79,8 pp | −44,5 % |
| 3 ani | −77,4 % | +76,4 % | −153,9 pp | −65,9 % |
| 5 ani | −61,1 % | +63,7 % | −124,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 555,8 mil | 532,9 mil | 588,0 mil | 547,5 mil | 648,2 mil | 537,3 mil | 598,7 mil | 570,4 mil |
| Costul vânzărilor | 350,7 mil | 333,3 mil | 398,2 mil | 353,9 mil | 460,8 mil | 376,5 mil | 437,0 mil | 407,1 mil |
| Profit brut | 205,1 mil | 199,6 mil | 189,8 mil | 193,6 mil | 187,4 mil | 160,8 mil | 161,7 mil | 163,3 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 88,7 mil | 80,1 mil | 90,5 mil | 144,5 mil | 80,9 mil | 78,0 mil | 91,5 mil | 93,7 mil |
| Profit operațional | 112,1 mil | 115,3 mil | 95,1 mil | 44,8 mil | 102,2 mil | 78,5 mil | 66,0 mil | 65,4 mil |
| Amortizare și depreciere | 4,7 mil | 4,6 mil | 4,6 mil ≈ | 4,6 mil ≈ | 4,8 mil | 4,9 mil | 4,9 mil ≈ | 5,2 mil ≈ |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,5 mil | 14,4 mil | 16,5 mil | 18,4 mil | 19,1 mil | 20,0 mil | — | — |
| Profit înainte de impozit | 97,6 mil | 100,9 mil | 78,6 mil | 26,4 mil | 83,1 mil | 58,5 mil | 45,9 mil | 45,5 mil |
| Impozit pe profit | 25,9 mil | 24,0 mil | 19,9 mil | 5,4 mil | 23,5 mil | 14,8 mil | 12,0 mil | 11,3 mil |
| Profit net | 71,7 mil | 76,9 mil | 58,7 mil | 21,0 mil | 59,6 mil | 43,7 mil | 33,9 mil | 34,2 mil |
| EPS diluat | 0,55 ≈ | 0,59 | 0,45 | 0,16 | 0,48 ≈ | 0,36 | 0,29 | 0,29 |
| Flux de numerar operațional | 40,1 mil | 3,0 mil | 48,2 mil ≈ | 40,3 mil ≈ | 169,1 mil | -3,1 mil | -11,2 mil ≈ | 79,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,2 mil | 1,3 mil | 600,0 mii ≈ | 1,8 mil ≈ | 1,0 mil | 4,2 mil | 1,8 mil ≈ | 2,1 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 11,8 mil | 173,1 mil ≈ | 83,0 mil ≈ | — | 96,9 mil | 30,3 mil ≈ | 10,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 27 trimestre (min 9,1, mediană 34,3, max 141,9; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 827,5 mil | 854,4 mil | 988,3 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,3 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +3,3 % | +15,7 % | +26,2 % | +10,0 % | +21,5 % | +19,8 % | +16,1 % |
| Profit net | 0 | 0 | 23,5 mil | 27,6 mil | 82,3 mil | 165,5 mil | 246,5 mil | 216,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +17,4 % | +198,2 % | +101,1 % | +48,9 % | −12,3 % |
| EPS diluat | 0,00 | 0,00 | 0,60 | 0,70 | 0,88 | 1,23 | 1,86 | 1,68 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | +16,7 % | +25,7 % | +39,8 % | +51,2 % | −9,7 % |
| netă % | 0,0 % | 0,0 % | 2,4 % | 2,2 % | 6,0 % | 9,9 % | 12,3 % | 9,3 % |
| Flux de numerar liber | 136,2 mil | 95,1 mil | 95,1 mil | 224,5 mil | 19,2 mil | 213,8 mil | 197,8 mil | 255,9 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 sept. 2025
- Numerar
- 71,8 mil USD
- Datorie financiară
- 1,1 mld USD
- Datorie netă
- 1,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- -453,9 mil USD
- Active totale
- 941,0 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,35x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- 24,3 %
- Marja FCF
- 11,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 988,3 mil | 1,2 mld | 1,4 mld | 1,7 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | 650,3 mil | 860,9 mil | 949,7 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit brut | 338,0 mil | 386,2 mil | 421,8 mil | 530,2 mil | 707,3 mil | 770,4 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 9,4 mil | 11,2 mil | 11,4 mil | 12,0 mil | 14,3 mil | 16,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 151,8 mil | 167,1 mil | 189,7 mil | 216,3 mil | 284,6 mil | 396,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit operațional | 164,0 mil | 168,0 mil | 212,4 mil | 287,3 mil | 387,7 mil | 357,4 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | 25,3 mil | 53,7 mil | 21,3 mil | 28,3 mil | 36,5 mil | 18,6 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| EBITDA | 189,3 mil ≈ | 221,7 mil ≈ | 233,7 mil ≈ | 315,6 mil ≈ | 424,2 mil ≈ | 376,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 54,7 mil | 43,2 mil | 49,2 mil | 66,9 mil | 58,3 mil | 68,4 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | 109,3 mil | 123,2 mil | 145,6 mil | 220,4 mil | 329,4 mil | 289,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Impozit pe profit | 9,2 mil | 8,8 mil | 29,6 mil | 54,9 mil | 82,9 mil | 72,8 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Profit net | 23,5 mil | 27,6 mil | 82,3 mil | 165,5 mil | 246,5 mil | 216,2 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| EPS diluat | 0,60 | 0,70 | 0,88 | 1,23 | 1,86 | 1,68 | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 39,5 mil | 39,7 mil | 93,8 mil | 134,1 mil | 132,3 mil | 128,5 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 216,3 mil
- 2024
- 284,6 mil
- 2025
- 396,0 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
- 2023
- 134,1 mil
- 2024
- 132,3 mil
- 2025
- 128,5 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 48,7 mil | 152,6 mil | 35,8 mil | 48,4 mil | 70,8 mil | 71,8 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Creanțe | 83,1 mil | 103,9 mil | 173,3 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 07 feb. 2023verificat |
| Stocuri | 150,5 mil | 117,9 mil | 199,8 mil | 194,3 mil | 286,1 mil | 330,4 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Active curente | 290,2 mil | 388,1 mil | 421,3 mil | 424,2 mil | 592,7 mil | 665,5 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 10,2 mil | 8,9 mil | 8,0 mil | 8,5 mil | 9,2 mil | 19,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Fond comercial | 65,9 mil | 65,9 mil | 65,9 mil | 65,9 mil | 65,9 mil | 65,9 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 274,3 mil | 223,1 mil | 203,3 mil | 176,8 mil | 141,8 mil | 125,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Active totale | 653,5 mil | 696,5 mil | 707,2 mil | 691,6 mil | 837,0 mil | 941,0 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 56,7 mil | 91,9 mil | 93,8 mil | 89,0 mil | 121,0 mil | 119,5 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 63,8 mil | 116,3 mil | 0 | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 nov. 2022verificat |
| Datorie pe termen lung | 622,6 mil | 481,2 mil | 929,5 mil | 856,8 mil | 833,1 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii curente | 153,1 mil | 251,3 mil | 143,5 mil | 150,2 mil | 203,7 mil | 282,8 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Datorii totale | 814,5 mil | 762,0 mil | 1,1 mld | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Capital propriu | -2,2 mld † | -3,1 mld † | -376,2 mil † | -323,5 mil † | -205,9 mil † | -453,9 mil † | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 176,8 mil
- 2024
- 141,8 mil
- 2025
- 125,0 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 97,2 mil | 226,1 mil | 21,0 mil | 215,6 mil | 199,6 mil | 260,6 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Investiții (capex) | 2,1 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 1,8 mil | 4,7 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | 95,1 mil ≈ | 224,5 mil ≈ | 19,2 mil ≈ | 213,8 mil ≈ | 197,8 mil ≈ | 255,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,1 mil | -1,6 mil | -1,8 mil | -1,8 mil | -1,8 mil | -4,7 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -52,6 mil | -120,9 mil | -135,0 mil | -201,7 mil | -175,1 mil | -238,3 mil | SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 0 | 42,8 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 17 nov. 2022verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -201,7 mil
- 2024
- -175,1 mil
- 2025
- -238,3 mil
SEC (XBRL)· 18 nov. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 80 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie43
- Creștere100
- Evaluare91
- Calitate92
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 16,45 – 101,01 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)46,58 – 101,01 (Mijloc 64,57)WACC 6,9 % · FCFF de pornire 279,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 82 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA16,45 – 30,13 (Mijloc 23,19)4 firme folosite · multiplul median 11,4x · quartile 9,0x – 13,8xBGS, CPB, FLO, MDLZ
- Colegi: P/E28,85 – 41,99 (Mijloc 34,37)4 firme folosite · multiplul median 24,3x · quartile 20,4x – 29,6xCPB, FLO, MDLZ, UCFI
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 80/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 7,3 % | 84 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 131,3 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 19,1 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 24,1 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 3,3x | 21 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,2x | 42 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,3x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 7,2x | 100 (față de colegi) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 6,8x | 74 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 18,9 % | 100 (pe interval fix) | 11 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie43/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate92/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare91/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
BellRing Brands, Inc. (BRBR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,3 mld USD în 2025; creștere an/an 16,1 %; marjă netă 7,3 %; datorie netă/EBITDA 3,3x.
Intervalul de valoare estimat este 28,85–41,99 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 34,37 USD, prețul de 10,22 USD lasă un potențial de 236,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 70,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 80/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 7,3 %
- Conversia profitului în FCF: 131,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 19,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 24,1 %
- Lichiditatea curentă: 2,3x
- P/E (TTM): 7,2x
- EV/EBITDA: 6,8x
- Randament FCF: 18,9 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Datorie netă / EBITDA: 3,3x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Food and Kindred Products (SIC 2000) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MDLZMondelez International, Inc. | 85,3 mld | 21,2 | 15,5 % | 10,2 % | +5,8 % | +17 % / −5 % |
| CAGConagra Brands, Inc. | 7,3 mld | — | -24,9 % | -17,0 % | −2,9 % | −14 % / −46 % |
| CPBThe Campbell’s Company | 6,9 mld | 17,8 | 10,4 % | 4,1 % | −5,0 % | −24 % / −42 % |
| OTLYOatly Group AB | 5,1 mld | — | -247,9 % | -17,7 % | +4,7 % | −34 % / −55 % |
| BYNDBeyond Meat, Inc. | 3,7 mld | — | — | 111,7 % | −15,6 % | −76 % / −97 % |
| STKHSteakholder Foods Ltd. | 2,3 mld | — | -266,3 % | -112.470,0 % | indisponibil | −95 % / −100 % |
| FLOFlowers Foods Inc | 1,5 mld | 27,3 | 4,0 % | 1,1 % | indisponibil | −34 % / −66 % |
| BRBRBellRing Brands, Inc. | 1,2 mld | 7,2 | — | 7,3 % | +16,1 % | −66 % / −77 % |
| SMPLThe Simply Good Foods Company | 1,2 mld | — | -9,6 % | -11,5 % | −6,5 % | −32 % / −66 % |
| VITLVital Farms, Inc. | 450,8 mil | — | -7,4 % | -3,0 % | +25,3 % | −68 % / −21 % |
| UCFICN Healthy Food Tech Group Corp. | 287,8 mil | 36,7 | 39,2 % | 24,6 % | +144,6 % | −46 % / indisponibil |
| BGSB&G Foods, Inc. | 208,9 mil | — | -15,8 % | -4,0 % | indisponibil | −44 % / −72 % |
| CHSNChanson International Holding | 131,0 mil | 112,0 | 0,5 % | 1,0 % | +0,2 % | −99 % / −100 % |
| SOWGSow Good Inc. | 44,4 mil | — | -346,4 % | — | indisponibil | −75 % / −98 % |
| MLECMoolec Science SA | 32,7 mil | — | -86,4 % | -130,0 % | +521,5 % | −86 % / −100 % |
| LSFLaird Superfood, Inc. | 26,9 mil | — | -22,9 % | -3,4 % | +15,2 % | −12 % / +129 % |
| BOFBranchOut Food Inc. | 25,9 mil | — | -202,6 % | -56,8 % | +113,3 % | −45 % / +8 % |
| BRLSBorealis Foods Inc. | 24,7 mil | — | — | -56,5 % | +8,2 % | −38 % / −90 % |
| HAINThe Hain Celestial Group, Inc. | 13,7 mil | — | -96,8 % | -22,5 % | −13,2 % | −86 % / −99 % |
| DDCDDC Enterprise Limited | — | — | -124,4 % | -123,3 % | +4,6 % | −96 % / −100 % |
| NOMDNomad Foods Limited | — | — | 5,3 % | 4,5 % | −2,2 % | +2 % / −22 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru BRBR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 6,95 Randament total -32 % · Pe an -32 % | 12,23 Randament total 20 % · Pe an 20 % | 18,34 Randament total 79 % · Pe an 79 % |
| 3 ani | 8,24 Randament total -19 % · Pe an -7 % | 16,17 Randament total 58 % · Pe an 17 % | 26,41 Randament total 158 % · Pe an 37 % |
| 5 ani | 9,77 Randament total -4 % · Pe an -1 % | 21,38 Randament total 109 % · Pe an 16 % | 38,03 Randament total 272 % · Pe an 30 % |
- P/E la ieșire± 4,04
- Marja netă± 2,83
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,11
- Diluare anuală± 0,24
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
BellRing Brands este o companie de nutriție convenabilă, al cărei brand principal Premier Protein domină segmentul shake-urilor proteice gata de băut, iar Dymatize acoperă sportul. În trimestrul trei al exercițiului 2026 vânzările au crescut, dar marja brută a scăzut sub presiunea costurilor de intrare și a tarifelor, iar ghidajul pentru exercițiu a fost redus, ceea ce face din evoluția marjelor principalul punct de urmărit. Compania are un profil de activ ușor, cu producție externalizată, ceea ce o face sensibilă la capacitatea furnizorilor.
SWOT
Puncte tari
- Brandul Premier Protein are o poziție dominantă în shake-urile gata de băut, iar consumul în dolari al acestora a crescut în trimestrul trei.
- Modelul ușor de active, cu producție externalizată și investiții de capital reduse, permite flexibilitate operațională.
- Portofoliu cu două branduri care acoperă atât nutriția zilnică, cât și sportul, cu prezență internațională în creștere prin Dymatize.
Puncte slabe
- Dependența foarte mare de shake-urile RTD și de câțiva clienți mari crește expunerea la schimbări de comandă și de condiții comerciale.
- Marja brută a scăzut semnificativ în exercițiul 2026, iar companiei îi lipsește încă un răspuns clar la presiunea costurilor.
- Producția depinde de câțiva furnizori terți, iar incidentele de calitate și ambalaje au dus la cheltuieli cu stocurile.
Oportunități
- Creșterea interesului pentru proteine și nutriție convenabilă poate sprijini cererea pe termen lung dacă brandurile continuă să se diferențieze.
- Extinderea distribuției internaționale, în special pentru Dymatize, ar putea compensa o parte din slăbiciunea din SUA.
- Măsurile de optimizare a costurilor și de productivitate anunțate de conducere ar putea îmbunătăți marjele dacă sunt executate eficient.
Amenințări
- Tarifele și instabilitatea comerțului global pot crește costurile de intrare și pot tensiona lanțul de aprovizionare.
- Concurența din partea marcilor private și a jucătorilor mari poate presa prețurile și cota de piață.
- Conflictele geopolitice care au crescut prețurile energiei pot amplifica inflația și pot afecta cererea consumatorilor.
Riscuri
- Dependența de shake-urile RTDridicat
Majoritatea vânzărilor vine din shake-urile RTD, astfel că un declin al acestei categorii ar afecta puternic rezultatele.
- Concentrarea producțieiridicat
Un singur producător terț furnizează aproape jumătate din shake-urile Premier Protein, iar o parte din producție este concentrată într-o singură fabrică. O întrerupere ar putea limita disponibilitatea produselor.
- Presiunea costurilor și marjeleridicat
Costurile cu materiile prime, ambalajele, transportul și tarifele au redus marja brută în exercițiul 2026, iar ghidajul a fost actualizat în jos.
- Concentrarea cliențilormediu
Un număr mic de clienți mari generează cea mai mare parte a vânzărilor, ceea ce poate da acestora putere de negociere asupra prețurilor și condițiilor.
- Datoria și costul finanțăriimediu
Utilizarea mai mare a facilității de credit rotativ a crescut cheltuielile cu dobânzile, iar capacitatea disponibilă de împrumut a scăzut.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Premier Protein își menține poziția de lider și consumul continuă să crească, compania ar putea recupera marjele odată ce presiunea costurilor scade.
- Modelul ușor de active și programul de optimizare anunțat de conducere ar putea susține generarea de numerar.
- Dymatize arată creștere puternică atât prin prețuri, cât și prin volume, iar extinderea internațională poate deveni un al doilea motor de creștere.
Ce ar strica teza
- Dacă costurile de intrare și tarifele persistă, marjele ar putea rămâne sub nivelul din anii precedenți, iar ghidajul ar putea fi redus din nou.
- Dependența de un singur producător terț și de câțiva clienți mari ar putea expune compania la întreruperi sau la presiuni asupra prețurilor.
- Creșterea cheltuielilor cu dobânzile și utilizarea mai mare a creditului ar putea limita flexibilitatea financiară dacă profitul scade în continuare.
De urmărit
- Evoluția marjei brute și a costurilor de intrare, inclusiv impactul tarifelorQ4 2026
- Realizarea ghidajului actualizat pentru vânzări și Adjusted EBITDAexercițiul 2026
- Strategia noului CEO privind investițiile în branduri și prețurile2027
- Nivelul datoriei și utilizarea facilității de credit rotativurmătorul 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Modelul de activitate este unul ușor din punct de vedere al activelor: BellRing nu deține fabrici majore, cu excepția unei unități în Voerde, Germania, care produce bare și geluri pentru UE, Elveția și Regatul Unit. Majoritatea produselor, inclusiv toate shake-urile RTD, sunt fabricate de producători terți pe bază de contracte de tolling cu clauze de volum minim. Distribuția se face prin depozite terțe, iar vânzările sunt concentrate pe câțiva clienți mari, precum Walmart, Costco și Amazon. Capitalul de investiții este redus, sub 1% din vânzările nete, ceea ce face ca gestionarea capitalului circulant și a costurilor de intrare să fie esențială.
În trimestrul trei al exercițiului 2026, comunicatul de rezultate a fost însoțit de schimbarea directorului general, iar noul CEO, Michael Axelrod, a preluat funcția de la 29 iulie 2026. Compania a actualizat ghidajul pentru exercițiul 2026, reflectând presiunile de cost și cheltuielile cu stocurile. Rămâne de văzut dacă noua conducere va schimba prioritățile de investiții sau de prețuri.
Piața în context
Categoria este puternic competitivă, cu concurență din partea companiilor de alimente și băuturi, a producătorilor de marcă privată și a brandurilor de nutriție. Sezonalitatea influențează rezultatele: primul trimestru fiscal este de regulă slab din cauza perioadei de sărbători, iar vânzările cresc în restul anului datorită promoțiilor marilor retaileri.
Tendințe
- Presiunea costurilor de intrare și tarifelevânt din față
Costurile cu materiile prime, ambalajele, producția și transportul au fost supuse presiunilor inflaționiste în exercițiul 2026, parțial din cauza tarifelor. Dacă aceste creșteri persistă și nu pot fi compensate complet prin prețuri și optimizare, marjele ar putea fi afectate semnificativ.
- Cererea pentru produse proteice și stil de viață activvânt din spate
Interesul consumatorilor pentru proteine, sațietate și nutriție convenabilă sprijină creșterea categoriei. Datele de consum din trimestrul trei arată că shake-urile Premier Protein își păstrează tracțiunea în dolari, ceea ce este un semnal favorabil pentru cerere.
- Concentrarea producției la furnizori terțimixt
Un singur producător extern furnizează o parte importantă din shake-urile RTD, iar anumite formate depind de o singură sursă de ambalaje. Această dependență poate limita capacitatea de a răspunde cererii sau de a menține standardele de calitate, iar incidentele de la furnizori au deja generat cheltuieli cu stocurile.
- Costul finanțării și datoriavânt din față
Creșterea împrumuturilor din facilitatea de credit rotativ a crescut cheltuiala cu dobânzile în exercițiul 2026, deși rata medie a scăzut. Dacă împrumuturile rămân ridicate, cheltuielile financiare ar putea continua să apese pe profit.
Poziția concurențială
Compania arată că concurează cu alte branduri de nutriție convenabilă, cu producători de marcă privată și cu jucători mari din alimentație și băuturi, unii dintre ei cu resurse de marketing și financiare mult mai mari. Competiția se dă pe calitate, gust, valoare nutrițională, preț, promoții și spațiu în raft.
Premier Protein este descrisă ca lider în shake-urile gata de băut, iar poziția se bazează pe fidelitatea consumatorilor și pe distribuția largă. Dacă concurenții își intensifică promoțiile sau lansează produse similare la prețuri mai mici, compania ar putea fi nevoită să reducă prețurile sau să crească cheltuielile de marketing.
- Mărci de nutriție convenabilă și alimentație
Branduri de shake-uri și pudre proteice care vizează aceleași canale de vânzare, inclusiv club, FDM și eCommerce.
- Producători de marcă privată
Produse de tip store brand care concurează pe preț și pe spațiu în raft în canalele retailerilor mari.
- Jucători mari din alimente și băuturi
Companii cu resurse mult mai mari, menționate în raport ca putând afecta prețurile și cota de piață.
- Furnizori și producători terți
Nu sunt concurenți direcți, dar influențează capacitatea companiei de a-și susține produsele pe piață.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent08 iul. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iun. 2026Schimbări în conducere · Alte evenimente
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Raport curent05 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 feb. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial03 feb. 2026
- Raport curent03 feb. 2026Rezultate financiare · Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 feb. 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-09-30 · SEC / BellRing Brands, Inc. · 18 nov. 2025
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / BellRing Brands, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / BellRing Brands, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.