olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Comtech Telecommunications Corp. CMTL
Radio & Tv Broadcasting & Communications Equipment · SIC 3663 · Verticală: Radio & Tv Broadcasting & Communications Equipment (SIC 3663)
Comtech Telecommunications Corp. (CMTL) își concentrează activitatea pe Allerium, un furnizor de infrastructură și software pentru apeluri de urgență 9-1-1 și servicii mobile de localizare și alertare. În 2026 compania a semnat vânzarea majorității segmentului satelitar S&S, operațiune care urmează să îi schimbe profilul și capitalul.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Comtech Telecommunications Corp. (CMTL) costa 1,24 USD (+0,81 % într-o zi), cu capitalizare 37,4 mil USD, randament al dividendului 16,13 %, beta 1,73, interval pe 52 de săptămâni 1,18–5,98 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de -74,2 mil USD, profit net de -3,2 mil USD (−140,5 % an/an), EPS diluat -0,11 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 41,2
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 1,15 – 1,43
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,31 · lățimea benzii 21,7 %
- SMA 50 / 200
- 1,42 / 3,25
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,04 / -0,05
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −0,8 % | −1,1 % | +0,3 pp | — |
| 3 luni | −27,9 % | −0,5 % | −27,5 pp | — |
| 6 luni | −67,7 % | +4,4 % | −72,1 pp | — |
| De la început de an | −76,6 % | +12,3 % | −88,9 pp | — |
| 1 an | −58,2 % | +13,5 % | −71,8 pp | +3,5 % |
| 3 ani | −90,2 % | +76,4 % | −166,6 pp | +58,8 % |
| 5 ani | −95,4 % | +63,7 % | −159,1 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 115,8 mil | 126,6 mil | 126,8 mil | -68,3 mil | 111,0 mil | 106,8 mil | 106,0 mil | -74,2 mil |
| Costul vânzărilor | 101,3 mil | 92,8 mil | 87,8 mil | -76,3 mil | 74,3 mil | 70,5 mil | 69,9 mil | -62,3 mil |
| Profit brut | 14,5 mil | 33,7 mil | 38,9 mil | 8,0 mil | 36,8 mil | 36,2 mil | 36,1 mil | -11,9 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 3,7 mil | 4,4 mil | 4,4 mil | -767,0 mii | 3,8 mil | 4,4 mil | 5,2 mil | -1,9 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 51,6 mil | 33,8 mil | 30,2 mil | -27,6 mil | 29,9 mil | 27,7 mil | 29,3 mil | 905,0 mii |
| Profit operațional | -129,2 mil | -10,3 mil | -1,5 mil | 111,1 mil | -2,8 mil | -1,2 mil | -3,1 mil | -11,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 9,5 mil | 11,0 mil | 12,9 mil | 12,2 mil | 11,6 mil | 11,2 mil | 11,5 mil | -13,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -146,3 mil | -49,7 mil | 32,1 mil | 144,6 mil | -15,4 mil | -13,6 mil | -2,2 mil | 13,8 mil |
| Impozit pe profit | 2,1 mil | -968,0 mii | -1,8 mil | 356,0 mii | 442,0 mii | 17,0 mii | 1,3 mil | -880,0 mii |
| Profit net | -148,4 mil | -48,7 mil | 33,9 mil | 7,9 mil | -15,9 mil | -13,6 mil | -3,5 mil | -3,2 mil |
| EPS diluat | -5,29 | -0,76 | -0,49 | 0,27 ≈ | -0,67 | -0,68 | -0,47 | -0,11 ≈ |
| Flux de numerar operațional | -21,8 mil | -234,0 mii ≈ | 2,3 mil ≈ | 11,4 mil | 8,1 mil | 4,9 mil ≈ | 6,1 mil ≈ | 18,4 mil |
| Investiții (capex) | 2,4 mil | 1,7 mil ≈ | 2,5 mil ≈ | 1,7 mil | 3,3 mil | 4,4 mil ≈ | 5,4 mil ≈ | 2,1 mil |
| Dividende plătite | 39,0 mii | 118,0 mii ≈ | 0 ≈ | 1,0 mii | 24,0 mii | 4,0 mii ≈ | 4,0 mii ≈ | 0 |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | ⚠ 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 671,8 mil | 616,7 mil | 581,7 mil | 486,2 mil | 550,0 mil | 540,4 mil | 300,9 mil | 249,6 mil |
| Venituri an/an | +17,7 % | −8,2 % | −5,7 % | −16,4 % | +13,1 % | −1,7 % | — | −17,0 % |
| Profit net | 25,0 mil | 7,0 mil | -73,5 mil | -33,1 mil | -26,9 mil | -100,0 mil | -155,3 mil | -36,2 mil |
| Profit net an/an | −15,9 % | −72,0 % | −1.146,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil |
| EPS diluat | 1,03 | 0,28 | -2,86 | -1,63 | -1,21 | -4,70 | -6,95 | -2,31 |
| EPS diluat an/an | −16,9 % | −72,8 % | −1.121,4 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil |
| netă % | 3,7 % | 1,1 % | -12,6 % | -6,8 % | -4,9 % | -18,5 % | -51,6 % | -14,5 % |
| Flux de numerar liber | 59,2 mil | 45,5 mil | -56,7 mil | -17,6 mil | -22,7 mil | -67,6 mil | -16,5 mil | 22,2 mil |
Seria se rupe înainte de 2025: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 iul. 2026
- Numerar
- 35,0 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 38,9 mil USD
- Active totale
- 695,8 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,84x
- ROE
- -50,5 %
- ROA
- -5,0 %
- Marja FCF
- 8,9 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 581,7 mil | 486,2 mil | 550,0 mil | 540,4 mil | 300,9 mil | 249,6 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 367,7 mil | 306,4 mil | 365,5 mil | 383,2 mil | 205,7 mil | 152,4 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Profit brut | 214,0 mil | 179,8 mil | 184,5 mil | 157,2 mil | 95,2 mil | 97,2 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 49,1 mil | 52,5 mil | 48,6 mil | 24,1 mil | 11,7 mil | 11,6 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 111,8 mil | 114,9 mil | 120,0 mil | 123,2 mil | 88,1 mil | 87,9 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Profit operațional | -68,3 mil | -33,8 mil | -14,7 mil | -79,9 mil | -29,9 mil | -18,2 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 9,4 mil | 10,3 mil | 11,9 mil | 12,2 mil | 8,8 mil | 9,8 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| EBITDA | -58,9 mil ≈ | -23,4 mil ≈ | -2,7 mil ≈ | -67,7 mil ≈ | -21,1 mil ≈ | -8,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 6,8 mil | 5,0 mil | 15,0 mil | 22,2 mil | 45,7 mil | 21,3 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -75,0 mil | -37,1 mil | -30,8 mil | -100,3 mil | -19,3 mil | -17,4 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -1,5 mil | -4,0 mil | -3,9 mil | -295,0 mii | -279,0 mii | 847,0 mii | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Profit net | -73,5 mil | -33,1 mil | -26,9 mil | -100,0 mil | -155,3 mil | -36,2 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| EPS diluat | -2,86 | -1,63 | -1,21 | -4,70 | -6,95 | -2,31 | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 25,7 mil | 26,5 mil | 28,0 mil | 28,8 mil | 29,4 mil | 29,8 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,40 | 0,40 | 0,20 | — | — | — | SEC (XBRL)· 12 oct. 2023verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 123,2 mil
- 2025
- 88,1 mil
- 2026
- 87,9 mil
SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat
- 2024
- 28,8 mil
- 2025
- 29,4 mil
- 2026
- 29,8 mil
SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 30,9 mil | 21,7 mil | 19,0 mil | 32,4 mil | 35,4 mil | 35,0 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Creanțe | 158,1 mil | 123,7 mil | 163,2 mil | 195,6 mil | 87,2 mil | 67,8 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Stocuri | 80,4 mil | 96,3 mil | 105,8 mil | 93,1 mil | 6,9 mil | 10,5 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Active curente | 287,5 mil | 263,3 mil | 305,5 mil | 336,6 mil | 271,2 mil | 243,3 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 35,3 mil | 50,4 mil | 53,0 mil | 47,3 mil | 28,0 mil | 31,0 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Fond comercial | 347,7 mil | 347,7 mil | 347,7 mil | 284,2 mil | 176,1 mil | 176,1 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 268,7 mil | 247,3 mil | 225,9 mil | 194,8 mil | 135,4 mil | 120,7 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Active totale | 993,1 mil | 974,3 mil | 996,2 mil | 793,2 mil | 741,9 mil | 695,8 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 36,2 mil | 44,6 mil | 64,2 mil | 42,5 mil | 14,7 mil | 20,8 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | 0 | 4,4 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | — | SEC (XBRL)· 10 nov. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 201,0 mil | 130,0 mil | 160,0 mil | 173,5 mil | 114,4 mil | — | SEC (XBRL)· 11 dec. 2025verificat |
| Datorii curente | 203,6 mil | 193,5 mil | 212,0 mil | 183,5 mil | 158,2 mil | 290,6 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Datorii totale | 492,4 mil | 402,5 mil | 445,7 mil | 426,1 mil | 447,9 mil | 434,9 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Capital propriu | 500,7 mil | 466,6 mil | 438,3 mil | 306,3 mil | 104,4 mil | 38,9 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
- 2024
- 194,8 mil
- 2025
- 135,4 mil
- 2026
- 120,7 mil
SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -40,6 mil | 2,0 mil | -4,4 mil | -54,5 mil | -8,3 mil | 37,4 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 16,0 mil | 19,6 mil | 18,3 mil | 13,1 mil | 8,2 mil | 15,2 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -56,7 mil ≈ | -17,6 mil ≈ | -22,7 mil ≈ | -67,6 mil ≈ | -16,5 mil ≈ | 22,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -15,5 mil | -19,6 mil | -18,3 mil | 20,1 mil | -8,6 mil | -5,9 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 39,1 mil | 8,4 mil | 20,1 mil | 47,8 mil | 24,4 mil | -32,5 mil | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
| Dividende plătite | 10,3 mil | 11,0 mil | 8,7 mil | 268,0 mii | 158,0 mii | 32,0 mii | SEC (XBRL)· 14 oct. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 37,4 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
77 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 38,9 % | 0 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | -7,3 % | 45 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | 8,9 % | 36 (pe interval fix) | 11 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -23,2 % | 0 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | -17,0 % | 5 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 2 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 59,4 % | 100 (pe interval fix) | 17 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 0,1 % | 35 (pe interval fix) | 6 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial2/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere2/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate25/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente35/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
COMTECH TELECOMMUNICATIONS CORP /DE/ (CMTL). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 249,6 mil USD în 2026; creștere an/an -17,0 %; marjă netă -14,5 %; ROE -50,5 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Randament FCF: 59,4 %
Ce o infirmă
- Marja brută: 38,9 %
- CAGR venituri 3 ani: -23,2 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): -17,0 %
- Lichiditatea curentă: 0,8x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit.
Față de mediana verticalei
Radio & Tv Broadcasting & Communications Equipment (SIC 3663) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| QCOMQualcomm Inc | 185,3 mld | 13,6 | 52,8 % | 31,6 % | −2,6 % | +3 % / +34 % |
| MSIMotorola Solutions, Inc. | 82,2 mld | 40,0 | 77,2 % | 16,5 % | +8,0 % | +34 % / +54 % |
| UIUbiquiti Inc. | 34,0 mld | 35,4 | 91,1 % | 29,3 % | +27,2 % | −4 % / +400 % |
| PLPlanet Labs PBC | 3,3 mld | — | -72,0 % | -95,1 % | +25,9 % | +6 % / +421 % |
| ONDSOndas Inc. | 3,0 mld | 18,0 | 20,1 % | 96,0 % | +605,3 % | −33 % / +381 % |
| VISNVistance Networks, Inc. | 1,5 mld | 0,2 | 22.304,0 % | 247,7 % | +39,7 % | −67 % / +286 % |
| HLITHarmonic Inc. | 1,1 mld | — | -11,7 % | -13,7 % | −26,2 % | +7 % / −8 % |
| BKSYBlacksky Technology Inc | 686,3 mil | — | -44,8 % | -61,2 % | +4,4 % | −5 % / +59 % |
| UMACUnusual Machines, Inc. | 650,9 mil | — | -2,9 % | -20,3 % | +101,2 % | +49 % / indisponibil |
| GILTGilat Satellite Networks Ltd. | 521,2 mil | 20,8 | 5,2 % | 4,6 % | +47,9 % | −39 % / +10 % |
| AVNWAviat Networks, Inc. | 254,8 mil | 104,7 | 1,0 % | 0,6 % | +1,2 % | −10 % / −34 % |
| BKTIBK Technologies Corp | 252,4 mil | 19,7 | 30,6 % | 15,0 % | +12,5 % | +5 % / +415 % |
| CRNTCeragon Networks Ltd | 176,8 mil | — | -1,2 % | -0,6 % | −14,1 % | −2 % / +6 % |
| VUZIVuzix Corp | 171,4 mil | — | -122,7 % | -519,0 % | +9,1 % | −25 % / −3 % |
| SATLSatellogic Inc. | 87,6 mil | — | — | -325,6 % | +37,6 % | +95 % / +140 % |
| AIRGAirgain, Inc. | 55,4 mil | — | -23,7 % | -13,6 % | −14,6 % | +4 % / +76 % |
| WATTEnergous Corporation | 45,0 mil | — | -32,8 % | -76,4 % | +633,1 % | +30 % / −87 % |
| CMTLComtech Telecommunications Corp | 37,4 mil | — | -50,5 % | -14,5 % | −17,0 % | −58 % / −90 % |
| KUSTKustom Entertainment, Inc. | 22,6 mil | — | -323,8 % | -126,5 % | +1,7 % | −98 % / −100 % |
| ERICEricsson Lm Telephone Co | — | — | 27,9 % | 12,0 % | −4,5 % | +15 % / +126 % |
| NOKNokia Corporation | — | — | 3,1 % | 3,3 % | +3,5 % | +36 % / +137 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CMTL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Comtech Telecommunications Corp. (CMTL) își concentrează activitatea pe Allerium, un furnizor de infrastructură și software pentru apeluri de urgență 9-1-1 și servicii mobile de localizare și alertare. În 2026 compania a semnat vânzarea majorității segmentului satelitar S&S, operațiune care urmează să îi schimbe profilul și capitalul.
SWOT
Puncte tari
- Poziție de lider pe piața NG9-1-1 și relații lungi cu agenții de stat și operatori mobili; majoritatea vânzărilor sunt recurente.
- Fluxul de numerar operațional pozitiv timp de mai multe trimestre consecutive, susținut de restructurare.
- Backlog finanțat solid la începutul anului fiscal 2027, care oferă vizibilitate asupra veniturilor.
Puncte slabe
- Datorii semnificative și clauze de acoperire care depind de vânzarea S&S și de refinanțări viitoare.
- Pierderi nete din activitățile continue și deprecieri de fond comercial și de active necorporale.
- Dependență de câțiva furnizori unici pentru componente critice, cu liste de așteptare lungi.
Oportunități
- Cross-selling de software, cloud și servicii de date către clienții existenți de urgență.
- Extinderea internațională în Canada, Australia și alte piețe, dacă modernizarea continuă.
- Economii de costuri anticipate după tranzacție, care ar putea îmbunătăți marjele.
Amenințări
- Concurenți cu resurse mai mari și posibila pierdere de clienți sau cote de piață.
- Tarife, restricții comerciale și penurie de componente care pot crește costurile.
- Riscul ca tranzacția cu Gilat să nu se finalizeze sau să genereze costuri neprevăzute.
Riscuri
- Finalizarea vânzării S&Sridicat
Tranzacția depinde de aprobări de reglementare și de condiții de închidere; dacă nu se finalizează, planul financiar ar putea fi afectat.
- Lichiditate și datoriiridicat
Compania are credite și acțiuni preferențiale convertibile; obligațiile de servicii a datoriei ar putea limita flexibilitatea.
- Lanț de aprovizionaremediu
Componentele de la furnizori unici au livrări întârziate, ceea ce ar putea întârzia veniturile și afecta marjele.
- Contracte cu preț fixmediu
Creșterea costurilor pe contractele cu preț fix poate reduce profitabilitatea și pierderea afacerilor viitoare.
- Dependența de bugetele guvernamentalemediu
Deciziile bugetare ale guvernului SUA pot întârzia comenzile sau reduce volumul de contracte.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă Allerium își menține poziția de lider în NG9-1-1 și transformă clienții existenți în cumpărători de software și servicii, veniturile recurente ar putea susține o creștere mai stabilă a marjelor.
- Finalizarea vânzării S&S și o refinanțare reușită ar putea reduce datoriile și costul capitalului, eliberând resurse pentru investiții în produse.
- Economiile de costuri anunțate după tranzacție ar putea îmbunătăți semnificativ rezultatul operațional, dacă integrarea decurge conform planului.
Ce ar strica teza
- Dacă tranzacția cu Gilat nu se finalizează, compania ar putea rămâne cu o structură de datorii încă apăsătoare și cu presiuni asupra lichidității.
- Pierderile nete din activitățile continue și riscul de depreciere a fondului comercial ar putea continua dacă performanța nu se îmbunătățește.
- Concurenții cu resurse mai mari și penuria de componente ar putea limita creșterea și reduce marjele pe termen mediu.
De urmărit
- Finalizarea vânzării majorității segmentului S&S către Gilat și utilizarea încasărilor2026
- Rezultatele trimestriale ale Allerium și evoluția backlogului finanțatQ1 2027
- Realizarea economiilor de costuri și a cheltuielilor de tranziție2027
- Schimbarea numelui în Allerium și noul simbol bursiernext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Compania operează, după vânzarea majorității segmentului S&S, practic un singur segment de raportare, Allerium, care oferă tehnologii care localizează, direcționează și livrează apelurile 9-1-1, precum și servicii de localizare, mesagerie și alertare publică pentru operatorii mobili. Potrivit raportului anual, vânzările din continuare au fost de 249,6 milioane USD în anul fiscal 2026 2, iar marja brută a ajuns la 38,9% 2. Conducerea spune că aproximativ 80% din vânzări sunt recurente 2.
Segmente
Allerium: sisteme de urgență și apeluri 9-1-1
Această linie include infrastructura NG9-1-1, rețelele ESInet și serviciile NGCS, precum și platforma de preluare a apelurilor Allerium Mira. Potrivit unui raport terț citat de companie, Allerium ocupă locul al doilea în NGCS cu o cotă estimată de aproximativ 25% 1.
Mobile Network Solutions și formare în securitate cibernetică
Soluțiile de localizare și mesagerie pentru operatorii mobili sunt vândute în principal companiilor de telefonie, iar formarea în securitate cibernetică servește agenții guvernamentale și clienți comerciali. Compania spune că aceste linii susțin relații de lungă durată cu clienții 1.
Piața în context
Piața descrisă de companie este modernizarea rețelelor de urgență de la sistemele vechi Enhanced 9-1-1 către rețele IP NG9-1-1, precum și evoluția rețelelor mobile 4G și 5G. Conducerea estimează că aceste rețele deservesc peste 250 de milioane de abonați fără fir 1. Cota de piață estimată a companiei în preluarea apelurilor din SUA este de aproximativ 8% 1.
Tendințe
- Modernizarea NG9-1-1vânt din spate
Guvernele nord-americane înlocuiesc treptat infrastructura veche de urgență cu rețele standardizate, ceea ce ar putea crea oportunități de software și servicii gestionate pentru Allerium.
- Trecerea spre cloud și AIvânt din spate
Centrele de urgență evaluează platforme cloud și instrumente bazate pe inteligență artificială; dacă adoptarea accelerează, produsele Mira și Coral ar putea câștiga cote de piață.
- Incertitudinea comercială și a lanțului de aprovizionarevânt din față
Tarifele și restricțiile comerciale, precum și deficitul de componente cu livrare lentă, ar putea crește costurile și întârzia livrările.
- Bugetele guvernamentalemixt
Contractele cu guvernul SUA depind de decizii bugetare și pot fi reziliate pentru comoditate; efectul depinde de finanțarea viitoare.
Poziția concurențială
Raportul anual nu numește în cifre concurenții direcți, dar menționează că piața este extrem de competitivă și că unii rivali au resurse mult mai mari decât compania. Concurența vine și din partea furnizorilor terți de tehnologie de care compania depinde pentru servicii.
- Concurenți cu resurse mai mari (nenumiți)
Compania afirmă că unii concurenți dispun de resurse semnificativ mai mari, ceea ce ar putea duce la pierderi de clienți sau cote de piață.
- Furnizori terți de tehnologie
Compania se bazează pe terți pentru unele servicii către clienți, iar dependența poate deveni o presiune competitivă.
- Gilat Satellite Networks (cumpărătorul S&S)
Afiliatul Gilat cumpără majoritatea segmentului satelitar, deci devine partener de tranzacție, nu concurent direct pe Allerium.
- Alți furnizori NG9-1-1 și de preluare a apelurilor
Raportul menționează concurenți pe piețele de NGCS și preluarea apelurilor, fără a-i numi în sursă.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport anual14 oct. 2026
- Raport curent14 oct. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Acord material · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent15 iun. 2026Acord material · Încetarea unui acord material · Obligație financiară nouă · Item 3.02 · Item 3.03 · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial15 iun. 2026
- Raport curent14 mai 2026Schimbări în conducere
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-07-31 · SEC / Comtech Telecommunications Corp. · 14 oct. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Comtech Telecommunications Corp. · 14 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.