olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Estée Lauder Companies Inc. EL
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations · SIC 2844 · Verticală: Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844)
The Estée Lauder Companies este unul dintre cei mai mari producători și distribuitori globali de produse de înfrumusețare de lux și prestigiu, cu branduri precum Estée Lauder, La Mer, M·A·C și Jo Malone London. În anul fiscal 2026 vânzările au revenit la creștere, iar marja operațională ajustată s-a îmbunătățit semnificativ, în contextul strategiei «Beauty Reimagined».
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea The Estée Lauder Companies Inc. (EL) costa 112,04 USD (+6,31 % într-o zi), cu P/E 111,7 pe un EPS diluat de 1,00 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,25 %, beta 1,39, interval pe 52 de săptămâni 67,23–119,61 USD. Ultimul trimestru raportat (T1 2027): venituri de 3,7 mld USD (+6,7 % an/an), profit net de 233,0 mil USD (+395,7 % an/an), EPS diluat 0,64 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 65,8
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 96,47 – 113,94
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,89 · lățimea benzii 16,6 %
- SMA 50 / 200
- 100,59 / 91,45
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 3,02 / 2,96
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +20,1 % | −1,1 % | +21,2 pp | — |
| 3 luni | +28,8 % | −0,5 % | +29,3 pp | — |
| 6 luni | +29,3 % | +4,4 % | +24,9 pp | — |
| De la început de an | +7,0 % | +12,3 % | −5,3 pp | — |
| 1 an | +20,6 % | +13,5 % | +7,1 pp | +4,5 % |
| 3 ani | +1,0 % | +76,4 % | −75,4 pp | −14,8 % |
| 5 ani | −67,9 % | +63,7 % | −131,6 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q1 2027 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q1 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,0 mld | 3,6 mld | 3,4 mld | 3,5 mld | 4,2 mld | 3,7 mld | 3,6 mld | 3,7 mld |
| Costul vânzărilor | 957,0 mil | 889,0 mil | 955,0 mil | 927,0 mil | 994,0 mil | 876,0 mil | 890,0 mil | 902,0 mil |
| Profit brut | 3,0 mld | 2,7 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 3,2 mld | 2,8 mld | 2,7 mld | 2,8 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 2,6 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,6 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,4 mld |
| Profit operațional | -580,0 mil | 306,0 mil | -390,0 mil | 169,0 mil | 401,0 mil | 249,0 mil | -39,0 mil | 408,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 207,0 mil | 204,0 mil | 210,0 mil | 200,0 mil | 197,0 mil | 201,0 mil | 198,0 mil | 191,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 90,0 mil | 87,0 mil | 88,0 mil | 86,0 mil | 85,0 mil | 82,0 mil | 81,0 mil | 83,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -650,0 mil | 241,0 mil | -451,0 mil | 109,0 mil | 333,0 mil | 179,0 mil | -104,0 mil | 345,0 mil |
| Impozit pe profit | -60,0 mil | 82,0 mil | 95,0 mil | 62,0 mil | 171,0 mil | 90,0 mil | 12,0 mil | 112,0 mil |
| Profit net | -590,0 mil | 159,0 mil | -546,0 mil | 47,0 mil | 162,0 mil | 89,0 mil | -116,0 mil | 233,0 mil |
| EPS diluat | -1,64 | 0,44 | -1,51 ≈ | 0,13 | 0,44 | 0,24 | -0,32 ≈ | 0,64 |
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld ≈ | 284,0 mil ≈ | 601,0 mil | -340,0 mil | 1,1 mld ≈ | 412,0 mil ≈ | 576,0 mil | -166,0 mil |
| Investiții (capex) | 132,0 mil ≈ | 122,0 mil ≈ | 207,0 mil | 96,0 mil | 108,0 mil ≈ | 102,0 mil ≈ | 151,0 mil | 69,0 mil |
| Dividende plătite | 126,0 mil ≈ | 126,0 mil ≈ | 126,0 mil | 127,0 mil | 128,0 mil ≈ | 126,0 mil ≈ | 127,0 mil | 126,0 mil |
| Răscumpărări de acțiuni | 25,0 mil ≈ | 0 ≈ | 0 | 9,0 mil | 58,0 mil ≈ | 3,0 mil ≈ | 0 | 1,0 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 86 din propriul istoric de 29 trimestre (min 26,4, mediană 45,0, max 178,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 14,9 mld | 14,3 mld | 16,2 mld | 17,7 mld | 15,9 mld | 15,6 mld | 14,3 mld | 15,0 mld |
| Venituri an/an | +8,6 % | −3,8 % | +13,4 % | +9,4 % | −10,3 % | −1,9 % | −8,2 % | +5,0 % |
| Profit net | 1,8 mld | 684,0 mil | 2,9 mld | 2,4 mld | 1,0 mld | 409,0 mil | -1,1 mld | 182,0 mil |
| Profit net an/an | +61,1 % | −61,7 % | +320,3 % | −16,2 % | −58,1 % | −59,5 % | −377,0 % | indisponibil |
| EPS diluat | 4,82 | 1,86 | 7,79 | 6,55 | 2,79 | 1,08 | -3,15 | 0,50 |
| EPS diluat an/an | +63,4 % | −61,4 % | +318,8 % | −15,9 % | −57,4 % | −61,3 % | −391,7 % | indisponibil |
| netă % | 12,0 % | 4,8 % | 17,7 % | 13,6 % | 6,3 % | 2,6 % | -7,9 % | 1,2 % |
| Flux de numerar liber | 1,8 mld | 1,7 mld | 3,0 mld | 2,0 mld | 728,0 mil | 1,4 mld | 670,0 mil | 1,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 30 iun. 2026
- Numerar
- 3,5 mld USD
- Datorie financiară
- 503,0 mil USD
- Datorie netă
- -3,0 mld USD
- Capitaluri proprii
- 3,8 mld USD
- Active totale
- 19,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,13x
- Lichiditate curentă
- 1,22x
- ROE
- 4,7 %
- ROA
- 0,9 %
- Marja FCF
- 8,7 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 16,2 mld | 17,7 mld | 15,9 mld | 15,6 mld | 14,3 mld | 15,0 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 3,8 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 4,4 mld | 3,7 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit brut | 12,4 mld | 13,4 mld | 11,3 mld | 11,2 mld | 10,6 mld | 11,4 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 9,4 mld | 9,9 mld | 9,6 mld | 9,6 mld | 9,5 mld | 9,7 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit operațional | 2,6 mld | 3,2 mld | 1,5 mld | 970,0 mil | -785,0 mil | 780,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 651,0 mil | 727,0 mil | 744,0 mil | 825,0 mil | 829,0 mil | 796,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| EBITDA | 3,3 mld ≈ | 3,9 mld ≈ | 2,3 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 44,0 mil ≈ | 1,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 173,0 mil | 167,0 mil | 255,0 mil | 378,0 mil | 357,0 mil | 334,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,3 mld | 3,0 mld | 1,4 mld | 772,0 mil | -1,0 mld | 517,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 456,0 mil | 628,0 mil | 387,0 mil | 363,0 mil | 93,0 mil | 335,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Profit net | 2,9 mld | 2,4 mld | 1,0 mld | 409,0 mil | -1,1 mld | 182,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| EPS diluat | 7,79 | 6,55 | 2,79 | 1,08 | -3,15 | 0,50 | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 368,2 mil | 364,9 mil | 360,9 mil | 360,8 mil | 360,1 mil | 364,8 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 2,07 | 2,33 | 2,58 | 2,64 | 1,71 | 1,40 | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 360,8 mil
- 2025
- 360,1 mil
- 2026
- 364,8 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 5,0 mld | 4,0 mld | 4,0 mld | 3,4 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Creanțe | 1,7 mld | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,5 mld | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Stocuri | 2,5 mld | 2,9 mld | 3,0 mld | 2,2 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Active curente | 9,8 mld | 9,3 mld | 9,1 mld | 7,9 mld | 7,1 mld | 7,6 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,3 mld | 2,7 mld | 3,2 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 2,8 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 2,6 mld | 2,5 mld | 2,5 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | 2,1 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,1 mld | 3,4 mld | 5,6 mld | 5,2 mld | 3,8 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Active totale | 22,0 mld | 20,9 mld | 23,4 mld | 21,7 mld | 19,9 mld | 19,8 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 32,0 mil | 268,0 mil | 997,0 mil | 504,0 mil | 3,0 mil | 503,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorii curente | 5,3 mld | 5,8 mld | 6,2 mld | 5,7 mld | 5,4 mld | 6,2 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Capital propriu | 6,1 mld | 5,6 mld | 5,6 mld | 5,3 mld | 3,9 mld | 3,8 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
- 2024
- 5,2 mld
- 2025
- 3,8 mld
- 2026
- 3,6 mld
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,6 mld | 3,0 mld | 1,7 mld | 2,4 mld | 1,3 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 637,0 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | 919,0 mil | 602,0 mil | 457,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 3,0 mld ≈ | 2,0 mld ≈ | 728,0 mil ≈ | 1,4 mld ≈ | 670,0 mil ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,9 mld | -945,0 mil | -3,2 mld | -960,0 mil | -623,0 mil | -489,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,9 mld | -3,0 mld | 1,6 mld | -2,0 mld | -1,1 mld | -712,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Dividende plătite | 753,0 mil | 840,0 mil | 925,0 mil | 947,0 mil | 618,0 mil | 508,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 733,0 mil | 2,3 mld | 271,0 mil | 35,0 mil | 35,0 mil | 70,0 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -960,0 mil
- 2025
- -623,0 mil
- 2026
- -489,0 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
- 2024
- -2,0 mld
- 2025
- -1,1 mld
- 2026
- -712,0 mil
SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: indisponibil
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
54 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 12,82 – 24,74 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: P/E12,82 – 21,96 (Mijloc 16,73)5 firme folosite · multiplul median 16,7x · quartile 12,8x – 21,9xAXIL, IPAR, KVUE, ODD, UG
- Dividende actualizate (DDM)18,40 – 24,74 (Mijloc 21,10)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 2,4 % | 47 (față de colegi) | 12 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 412,2 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -1,8 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -43,6 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 3,1x | 24 (pe interval fix) | 12 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,3x | 38 (pe interval fix) | 8 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 111,7x | 14 (față de colegi) | 19 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 33,4 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie30/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial14/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Estee Lauder Companies Inc (EL). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 15,0 mld USD în 2026; creștere an/an 5,0 %; marjă netă 2,4 %; ROE 9,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 15,61–23,35 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: ridicat); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 18,91 USD, prețul de 112,04 USD lasă un potențial de -83,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -492,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (acoperirea ponderilor scorului: 54,2 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 412,2 %
- Rata de distribuire (FCF): 33,4 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -1,8 %
- CAGR EPS 3 ani: -43,6 %
- Acoperirea dobânzilor: 3,1x
- P/E (TTM): 111,7x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Perfumes, Cosmetics & Other Toilet Preparations (SIC 2844) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 15 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CLColgate-Palmolive Company | 78,5 mld | 38,7 | 358,9 % | 9,6 % | +1,4 % | +23 % / +25 % |
| KVUEKenvue Inc. | 37,1 mld | 21,9 | 16,3 % | 10,9 % | −2,1 % | +34 % / +4 % |
| ELFe.l.f. Beauty, Inc. | 6,7 mld | 113,6 | 6,0 % | 3,4 % | +24,6 % | +49 % / −4 % |
| IPARInterparfums, Inc. | 4,0 mld | 23,3 | 19,5 % | 11,3 % | +2,5 % | +52 % / −1 % |
| COTYCoty Inc. | 3,1 mld | — | -18,5 % | -10,4 % | −1,5 % | +5 % / −70 % |
| EPCEdgewell Personal Care Company | 1,4 mld | — | -6,2 % | -4,2 % | −1,3 % | +66 % / −15 % |
| SLSNSolesence, Inc. | 64,6 mil | — | -15,1 % | -3,8 % | +18,6 % | −60 % / +22 % |
| AXILAxil Brands, Inc. | 38,2 mil | 16,7 | 23,3 % | 9,3 % | +17,5 % | +10 % / indisponibil |
| UGUnited-Guardian, Inc. | 31,5 mil | 12,8 | 21,4 % | 22,0 % | −13,4 % | +18 % / −16 % |
| CABRCaring Brands, Inc. | 9,3 mil | — | -3.889,1 % | -183.298,7 % | indisponibil | −13 % / indisponibil |
| BNKKBonk, Inc. | 9,3 mil | — | -332,4 % | -2.330,4 % | +201,6 % | −82 % / −99 % |
| YCBDcbdMD, Inc. | 4,5 mil | — | -40,3 % | -13,8 % | −1,5 % | −34 % / −93 % |
| HLNHaleon plc | — | — | 10,2 % | 15,1 % | −1,8 % | −6 % / +8 % |
| ODDOddity Tech Ltd | — | 12,0 | 32,6 % | 13,7 % | +25,2 % | −50 % / −37 % |
| ELEstee Lauder Companies Inc | — | 111,7 | 9,3 % | 2,4 % | +5,0 % | +21 % / +1 % |
| YSGYatsen Holding Limited | — | — | -2,7 % | -1,9 % | +32,2 % | −67 % / −49 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru EL din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 19 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Pe scurt
The Estée Lauder Companies este unul dintre cei mai mari producători și distribuitori globali de produse de înfrumusețare de lux și prestigiu, cu branduri precum Estée Lauder, La Mer, M·A·C și Jo Malone London. În anul fiscal 2026 vânzările au revenit la creștere, iar marja operațională ajustată s-a îmbunătățit semnificativ, în contextul strategiei «Beauty Reimagined».12
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu divers de branduri de lux și prestigiu, cu mai multe branduri care au depășit pragul de un miliard de dolari în anul fiscal 2026 2.
- Prezență globală extinsă în sute de țări, cu o rețea de magazine proprii și parteneriate cu retaileri de top 1.
- Îmbunătățirea marjelor și a fluxului de numerar, sprijinite de programul de recuperare a profitabilității și de disciplina operațională 2.
Puncte slabe
- Dependență de câțiva retaileri importanți, iar dificultățile lor financiare ar putea afecta încasările companiei 1.
- Rezultate operaționale volatile în anii precedenți, inclusiv deprecierea unor active și cheltuieli de restructurare semnificative 1.
- Controlul familial și concentrarea puterii de vot ar putea limita influența acționarilor minoritari asupra deciziilor strategice 1.
Oportunități
- Extinderea în categorii cu creștere rapidă, precum parfumurile, și în canale online și de tip freestanding, considerate cu creștere pe termen lung 1.
- Creșterea în Statele Unite și în piețele emergente, dacă strategia de regionalizare va produce rezultate 2.
- Inovația și utilizarea inteligenței artificiale ar putea crește eficiența și apropierea de consumator 1.
Amenințări
Riscuri
- Concurență intensăridicat
Competitorii mai mari sau mai agili ar putea pierde din cotele de piață ale companiei, mai ales în canalele unde aceasta este slab reprezentată.1
- Tarife comercialeridicat
Tarifele impuse în Statele Unite și pe alte piețe ar putea reduce profitabilitatea și fluxurile de numerar, în funcție de nivelurile efective și de țările implicate.1
- Litigii și reglementări privind talculmediu
Procesele legate de produse cu talc au generat deja cheltuieli, iar obligațiile viitoare ar putea fi semnificative dacă sunt depuse noi cereri.2
- Dependența de retailerimediu
Dificultățile financiare ale unor retaileri mari ar putea afecta încasările și ar putea reduce accesul la anumite canale de distribuție.1
- Riscuri legate de inteligența artificialăscăzut
Utilizarea inteligenței artificiale ar putea crea probleme legate de confidențialitate, inexactitate sau reputație, iar reglementările în evoluție ar putea adăuga costuri.1
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Revenirea la creștere organică și extinderea marjei operaționale ajustate ar putea susține o îmbunătățire continuă a rezultatelor, dacă strategia «Beauty Reimagined» va continua să producă efecte.2
- Brandurile de lux cu creștere rapidă, precum Jo Malone London și TOM FORD, ar putea contribui în continuare la vânzări, iar cotele de piață câștigate în China și Japonia ar putea consolida poziția companiei.2
- Fluxul de numerar liber în creștere ar putea oferi companiei flexibilitate pentru investiții în consumator și pentru achiziții strategice.2
Ce ar strica teza
- Concurența intensă și presiunea din partea noilor branduri ar putea limita creșterea și ar putea necesita investiții suplimentare în promovare.1
- Tarifele și incertitudinea comercială ar putea reduce marjele în anii următori, mai ales dacă rambursările nu vor compensa costurile.12
- Costurile legate de restructurare și de litigii au influențat în trecut rezultatele, iar astfel de cheltuieli ar putea reapărea.12
De urmărit
- Evoluția vânzărilor organice și a marjei operaționale ajustate față de ghidajul pentru anul fiscal 20272027
- Impactul tarifelor și al rambursărilor IEEPA asupra costurilor de vânzarenext 10-K
- Performanța pieței din Statele Unite și din Mainland ChinaQ1 2027
- Evoluția litigiilor privind talcul și eventualele noi cererinext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 19 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (02 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (02 nov. 2026).
Afacerea
Compania, fondată în 1946, produce și comercializează produse de îngrijire a pielii, machiaj, parfumuri și îngrijirea părului, sub peste 20 de branduri de lux și prestigiu, vândute în aproximativ 150 de țări și teritorii.1 Activează ca angrosist, prin magazine fizice și platforme e-commerce ale magazinelor universale, retailerilor duty-free și parfumeriilor, dar și printr-o afacere directă către consumator, cu aproximativ 1.600 de magazine proprii la 30 iunie 2026.1 Familia Lauder controlează compania și deține circa 82% din puterea de vot.1
Strategia «Beauty Reimagined», lansată în februarie 2025, vizează accelerarea acoperirii consumatorilor, inovația, investițiile orientate spre consumator și eficiențele, iar modelul operațional «One ELC» simplifică organizația cu mai puține niveluri și proprietăți mai clare.1 Compania raportează acum patru regiuni geografice noi, începând cu 1 iulie 2025: The Americas, EUKEM, Asia/Pacific și Mainland China.1
În anul fiscal 2026, vânzările nete au fost de 15.049 milioane USD, în creștere de 5% față de anul anterior, iar creșterea organică a fost de 3%.2 Marja brută a crescut la 75,5%, iar fluxul de numerar liber a ajuns la 1,32 miliarde USD, comparativ cu 0,67 miliarde în anul precedent.2
Segmente
Piața în context
Piața prestigiului în frumusețe combină achizițiile repetate și accesibilitatea relativă a bunurilor de consum cu produse de calitate superioară, iar compania activează în peste 150 de țări.1 Mainland China a generat vânzări de 3.058 milioane USD în anul fiscal 2026, fiind una dintre cele mai importante piețe ale companiei.1
Compania identifică în special piețele emergente prioritare, precum Brazilia, Mexic și India, unde urmărește extinderea acoperirii; creșterea sa ar putea depinde de revenirea piețelor occidentale, unde există dificultăți încă din Europa de Vest și Statele Unite.1
Tendințe
- Tarifele vamalevânt din față
Tarifele impuse de SUA au crescut costurile și au creat volatilitate; compania a anticipat un efect negativ asupra profitabilității din anul fiscal 2027, deși rambursările IEEPA au atenuat parțial impactul din anul fiscal 2026.12
- Creșterea vânzărilor de prestigiu în Chinavânt din spate
Companiei i-au crescut cotele de piață în valoare în Mainland China și în Japonia, iar brandurile au ocupat primele locuri în perioadele de vârf de cumpărături online din China.2
- Comerțul online și social mediamixt
Vânzările pe platforme precum Amazon și TikTok Shop s-au extins, iar consumatorii își schimbă rapid preferințele sub influența rețelelor sociale, ceea ce ar putea favoriza brandurile care se adaptează rapid.12
- Declinul traficului în magazinele universalevânt din față
În Statele Unite s-a observat un declin pe termen lung al traficului în magazinele universale, ceea ce ar putea crește dependența de câțiva retaileri importanți.1
Poziția concurențială
Piața este foarte competitivă, cu companii multinaționale mari, dar și cu noi branduri independente, unele susținute de fonduri de private equity, care concurează în canale de distribuție unde compania este mai puțin prezentă.1 Unii concurenți dispun de resurse mai mari, iar retailerii importanți comercializează uneori branduri rivale.1
Concurența se bazează pe preț, inovație, valoarea percepută, serviciile către consumator, promovare și e-commerce, inclusiv utilizarea inteligenței artificiale și a analizei datelor.1
- Alți jucători multinaționali de cosmetice
Companii multinaționale de bunuri de consum care concurează direct în categoriile de îngrijire, machiaj și parfumuri, menționate generic în sursa oficială.
- Branduri independente de tip Indie Brands
Noi companii, unele susținute de investitori de tip private equity, care câștigă cote prin canale alternative.
- Retaileri care vând branduri concurente
Unii dintre cei mai importanți clienți ai companiei comercializează și branduri rivale, ceea ce creează presiune competitivă.
- Companii concurente din zona prestigiului
Competitorii cu resurse mai mari sunt menționați în sursă fără nume, iar concurența rămâne intensă în canalele de prestigiu.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Estée Lauder (EL) Partners with University of Leeds to Address Shade-Matching ChallengesYahoo Finance — News · 17 sept. 2026 · EN
- How Is Estée Lauder's Stock Performance Compared to Other Consumer Staples Stocks?Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Estée Lauder își mută sediul pe un nou etaj în SkyTowerEconomedia · 03 sept. 2026 · RO
- Estée Lauder, unul dintre cei mai mari jucători din piaţa de beauty, îşi menţine birourile în SkyTower: compania semnează cu RPHI a treia prelungire a contractului de închiriereZiarul Financiar · 03 sept. 2026 · RO
- Estée Lauder (EL)’s China Bet Just Paid Off. Its Makeup Business Still Hasn’t Caught UpYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Estée Lauder’s (EL) Turnaround Story Just Got Real Numbers Behind ItYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
- Estée Lauder (EL) Q4 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 26 aug. 2026 · EN
- Estée Lauder CEO Says Company Has 'Great Momentum'Bloomberg Markets · 19 aug. 2026 · EN
- Estée Lauder Discloses Impact From Oracle EBS Zero-Day HackSecurityWeek · 21 iul. 2026 · RO
- Estée Lauder discloses data breach via Oracle E-Business flawBleepingComputer · 20 iul. 2026 · RO
- Estée Lauder surges in premarket after Puig merger deal talks endCNBC World · 22 mai 2026 · EN
- Estée Lauder ends merger talks with Gaultier owner PuigThe Guardian World · 22 mai 2026 · RO
- Discuţiile pentru colosul de 40 mld. dolari de fashion şi beauty au eşuat: Gigantul american Estée Lauder a pus capăt negocierilor de fuziune cu rivalul spaniol PuigZiarul Financiar · 22 mai 2026 · RO
- Ultimul act - gigantul american Estée Lauder a pus lacătul pe centrul de tehnologie din România, care a căzut victimă planului de restructurare cu numele de cod „Frumuseţea reimaginată“. La vârful activităţii centrul avea 149 de angajaţi. Planul iniţial al americanilor era să ajungă la peste 400 de angajaţi în centrul tehnologic de la BucureştiZiarul Financiar · 15 mai 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 17 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial02 nov. 2026
- Raport curent02 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)30 sept. 2026
- Raport curent08 sept. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual19 aug. 2026
- Raport curent19 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)07 iul. 2026Costuri de restructurare · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)03 iun. 2026Costuri de restructurare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / The Estée Lauder Companies Inc. · 19 aug. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Estée Lauder Companies Inc. · 19 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.