olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Genco Shipping & Trading Limited GNK
Deep Sea Foreign Transportation of Freight · SIC 4412 · Verticală: Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412)
Genco Shipping & Trading este o companie cu sediul la New York care deține și operează o flotă de nave de transport în vrac uscat, ce transportă minereu de fier, cărbune, cereale și alte mărfuri. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o creștere puternică a dividendelor și a randamentelor pe nave, pe fondul unei piețe a navlurilor care s-a întărit, iar datoria a fost redusă semnificativ de la începutul anului 2021.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Genco Shipping & Trading Limited (GNK) costa 24,71 USD (−0,36 % într-o zi), cu capitalizare 1,1 mld USD, P/E 13,9 pe un EPS diluat de 1,78 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 7,28 %, beta 0,87, interval pe 52 de săptămâni 16,76–28,12 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 151,9 mil USD (+90,0 % an/an), profit net de 38,0 mil USD, EPS diluat 0,85 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 40,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 23,82 – 27,35
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,25 · lățimea benzii 13,8 %
- SMA 50 / 200
- 26,36 / 24,44
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -0,35 / -0,31
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −10,5 % | −1,1 % | −9,4 pp | — |
| 3 luni | −3,4 % | −0,5 % | −2,9 pp | — |
| 6 luni | −3,1 % | +4,4 % | −7,5 pp | — |
| De la început de an | +34,1 % | +12,3 % | +21,8 pp | — |
| 1 an | +50,0 % | +13,5 % | +36,5 pp | +36,7 % |
| 3 ani | +84,1 % | +76,4 % | +7,7 pp | +34,6 % |
| 5 ani | +56,3 % | +63,7 % | −7,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 99,2 mil | 71,3 mil | 80,9 mil | 79,9 mil | 109,9 mil | 114,4 mil | 136,4 mil | 151,9 mil |
| Profit operațional | 14,6 mil | -9,8 mil | -4,3 mil | 2,5 mil | 19,0 mil | 13,3 mil | 21,8 mil | 44,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 17,7 mil | 17,7 mil | 18,1 mil | 19,3 mil | 21,1 mil | 21,0 mil | 22,4 mil | 23,4 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 2,8 mil | 2,5 mil | 2,6 mil | 3,2 mil | 4,0 mil | 4,5 mil | 5,8 mil | 6,4 mil |
| Profit net | 12,7 mil | -11,9 mil | -6,8 mil | -1,1 mil | 15,4 mil | 9,3 mil | 16,6 mil | 38,0 mil |
| EPS diluat | 0,29 ≈ | -0,28 | -0,16 | -0,02 | 0,35 ≈ | 0,21 | 0,37 | 0,85 |
| Flux de numerar operațional | 30,0 mil | 2,9 mil | 5,4 mil ≈ | 7,7 mil ≈ | 15,9 mil | 15,7 mil | 33,2 mil ≈ | 66,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 731,0 mii | 652,0 mii | 1,1 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 296,0 mii | 405,0 mii | 714,0 mii ≈ | 1,1 mil ≈ |
| Dividende plătite | 17,1 mil | 13,4 mil | 6,4 mil ≈ | 6,4 mil ≈ | 6,5 mil | 22,6 mil | 15,3 mil ≈ | 34,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 53 din propriul istoric de 19 trimestre (min 2,4, mediană 12,8, max 311,3; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | ⚠ 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 367,5 mil | 389,5 mil | 355,6 mil | 547,1 mil | 536,9 mil | 383,8 mil | 423,0 mil | 342,1 mil |
| Venituri an/an | — | +6,0 % | −8,7 % | +53,9 % | −1,9 % | −28,5 % | +10,2 % | −19,1 % |
| Profit net | -32,9 mil | -56,0 mil | -225,6 mil | 182,0 mil | 158,6 mil | -12,9 mil | 76,4 mil | -4,4 mil |
| Profit net an/an | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −12,9 % | −108,1 % | indisponibil | −105,7 % |
| EPS diluat | -0,86 | -1,34 | -5,38 | 4,27 | 3,70 | -0,30 | 1,75 | -0,10 |
| EPS diluat an/an | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −13,3 % | −108,1 % | indisponibil | −105,7 % |
| netă % | -9,0 % | -14,4 % | -63,4 % | 33,3 % | 29,5 % | -3,4 % | 18,1 % | -1,3 % |
| Flux de numerar liber | 64,4 mil | 54,8 mil | 32,3 mil | 229,5 mil | 185,8 mil | 89,1 mil | 123,9 mil | 28,7 mil |
Seria se rupe înainte de 2018: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 55,5 mil USD
- Datorie financiară
- 189,1 mil USD
- Datorie netă
- 133,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- 897,8 mil USD
- Active totale
- 1,1 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,21x
- Lichiditate curentă
- 2,39x
- ROE
- -0,5 %
- ROA
- -0,4 %
- Marja FCF
- 8,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 355,6 mil | 547,1 mil | 536,9 mil | 383,8 mil | 423,0 mil | 342,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -203,3 mil | 201,1 mil | 167,2 mil | -5,8 mil | 87,0 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 65,2 mil | 56,2 mil | 60,2 mil | 66,5 mil | 68,7 mil | 76,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -138,2 mil ≈ | 257,3 mil ≈ | 227,4 mil ≈ | 60,6 mil ≈ | 155,7 mil ≈ | 83,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 22,4 mil | 15,4 mil | 9,1 mil | 8,8 mil | 13,3 mil | 12,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Profit net | -225,6 mil | 182,0 mil | 158,6 mil | -12,9 mil | 76,4 mil | -4,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -5,38 | 4,27 | 3,70 | -0,30 | 1,75 | -0,10 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 41,9 mil | 42,6 mil | 42,9 mil | 42,8 mil | 43,7 mil | 43,4 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,24 | 0,32 | 2,74 | 0,95 | 1,57 | 0,75 | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 42,8 mil
- 2024
- 43,7 mil
- 2025
- 43,4 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 143,9 mil | 114,6 mil | 58,1 mil | 46,5 mil | 43,7 mil | 55,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 13,0 mil | 20,1 mil | 25,3 mil | 17,8 mil | 21,4 mil | 14,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 21,6 mil | 24,6 mil | 21,6 mil | 26,7 mil | 22,2 mil | 25,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active curente | 247,2 mil | 174,8 mil | 125,4 mil | 157,3 mil | 98,0 mil | 109,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 6,4 mil | 7,2 mil | 8,6 mil | 7,1 mil | 7,2 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Active totale | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 11,9 mil | 9,4 mil | 16,2 mil | 10,7 mil | 17,5 mil | 18,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 80,6 mil | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 24 feb. 2021verificat |
| Datorie pe termen lung | 358,9 mil | 238,2 mil | 164,9 mil | 190,2 mil | 82,2 mil | 189,1 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 113,6 mil | 41,9 mil | 36,5 mil | 35,3 mil | 40,7 mil | 45,7 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 487,8 mil | 286,3 mil | 205,6 mil | 227,3 mil | 128,4 mil | 240,3 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 745,0 mil | 916,7 mil | 968,3 mil | 914,6 mil | 928,2 mil | 897,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 36,9 mil | 231,1 mil | 189,3 mil | 91,8 mil | 126,8 mil | 31,9 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,6 mil | 1,6 mil | 3,6 mil | 2,7 mil | 3,0 mil | 3,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 32,3 mil ≈ | 229,5 mil ≈ | 185,8 mil ≈ | 89,1 mil ≈ | 123,9 mil ≈ | 28,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 37,4 mil | -67,6 mil | -55,0 mil | -91,6 mil | 47,8 mil | -91,6 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -56,9 mil | -222,7 mil | -190,7 mil | -17,4 mil | -177,5 mil | 71,2 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 9,8 mil | 13,5 mil | 115,7 mil | 40,9 mil | 67,5 mil | 32,8 mil | SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -91,6 mil
- 2024
- 47,8 mil
- 2025
- -91,6 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
- 2023
- -17,4 mil
- 2024
- -177,5 mil
- 2025
- 71,2 mil
SEC (XBRL)· 18 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 58 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,1 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie62
- Evaluare58
- Calitate59
- Creștere0
- Randamente93
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 6,69 – 60,65 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)34,33 – 60,65 (Mijloc 44,06)WACC 8,2 % · FCFF de pornire 146,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 76 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -23,4 %
- Colegi: EV/EBITDA12,70 – 42,74 (Mijloc 24,70)14 firme folosite · multiplul median 7,3x · quartile 4,5x – 11,5xCCEC, CMRE, DHT, DSX, ECO, EHLD, GSL, HSHP, LPG, NVGS, SMHI, TEN, TRMD, ZIM
- Colegi: P/E6,69 – 24,94 (Mijloc 14,17)28 firme folosite · multiplul median 7,9x · quartile 3,7x – 14,0xASC, CCEC, CISS, CMBT, CMRE, CTRM, DHT, DSX, ECO, EHLD, ESEA, FRO, GASS, GSL, IMPP, LPG, NMM, NVGS, PANL, PSHG, PXS, SHIP, STNG, TEN, TK, TOPS, TRMD, ZIM
- Dividende actualizate (DDM)9,86 – 13,25 (Mijloc 11,31)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 58/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 7,8 % | 42 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 15,5 % | 47 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 162,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -14,0 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,5x | 53 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 4,8x | 50 (pe interval fix) | 7 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 13,9x | 33 (față de colegi) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 7,3x | 50 (față de colegi) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 12,0 % | 100 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 7,4 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 61,5 % | 84 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie62/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate59/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente93/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare58/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
GENCO SHIPPING & TRADING LIMITED (GNK). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 342,1 mil USD în 2025; creștere an/an -19,1 %; marjă netă 15,5 %; ROE 8,9 %; datorie netă/EBITDA 1,5x.
Intervalul de valoare estimat este 11,28–33,84 USD pe acțiune (mediana a 4 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 19,44 USD, prețul de 24,71 USD lasă un potențial de -21,3 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -27,1 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 58/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 162,4 %
- Lichiditatea curentă: 2,6x
- Randament FCF: 12,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 7,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 61,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -14,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani.
Față de mediana verticalei
Deep Sea Foreign Transportation of Freight (SIC 4412) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| FROFrontline plc | 10,8 mld | 28,5 | 15,6 % | 19,2 % | −8,8 % | +106 % / +144 % |
| CMBTCmb.tech NV | 5,4 mld | 3,8 | 49,1 % | 92,6 % | −23,9 % | +56 % / −5 % |
| STNGScorpio Tankers Inc. | 4,4 mld | 12,1 | 11,4 % | 36,7 % | −24,6 % | +48 % / +57 % |
| TRMDTORM plc | 3,8 mld | 13,2 | 13,3 % | 21,3 % | −14,1 % | +76 % / +33 % |
| DHTDht Holdings, Inc. | 3,5 mld | 16,8 | 19,4 % | 42,4 % | −12,8 % | +69 % / +121 % |
| ZIMZim Integrated Shipping Services Ltd. | 3,4 mld | 7,1 | 11,9 % | 6,9 % | −18,1 % | +39 % / +306 % |
| SBLKStar Bulk Carriers Corp. | 3,1 mld | 37,3 | 3,4 % | 8,1 % | −17,6 % | +37 % / +28 % |
| ECOOkeanis Eco Tankers Corp. | 3,0 mld | 22,5 | 25,0 % | 31,4 % | −0,4 % | +130 % / +252 % |
| NMMNavios Maritime Partners L.P. | 2,5 mld | 8,6 | — | 21,2 % | +0,8 % | +57 % / +232 % |
| LPGDorian Lpg Ltd. | 2,1 mld | 6,5 | 28,3 % | 55,0 % | +36,3 % | +99 % / +17 % |
| SFLSFL Corporation Ltd. | 1,7 mld | — | -2,5 % | -3,6 % | −18,9 % | +42 % / +3 % |
| CMRECostamare Inc. | 1,6 mld | 4,6 | 15,9 % | 41,5 % | −1,2 % | −14 % / +30 % |
| GSLGlobal Ship Lease, Inc. | 1,4 mld | 3,5 | 25,5 % | 54,3 % | +7,8 % | +14 % / +118 % |
| TENTsakos Energy Navigation Limited | 1,4 mld | 10,5 | 9,1 % | 20,1 % | −0,7 % | +91 % / +132 % |
| NVGSNavigator Holdings Ltd | 1,3 mld | 13,9 | 8,2 % | 17,1 % | +3,6 % | +14 % / +40 % |
| CCECCapital Clean Energy Carriers Corp. | 1,2 mld | 7,3 | 12,0 % | — | +62,0 % | +2 % / +57 % |
| TKTeekay Corporation Ltd. | 1,2 mld | 11,9 | 4,8 % | 10,3 % | −22,2 % | +38 % / +95 % |
| GNKGenco Shipping & Trading Limited | 1,1 mld | 13,9 | 8,9 % | 15,5 % | −19,1 % | +50 % / +84 % |
| SHIPSeanergy Maritime Holdings Corp. | 987,8 mil | 14,3 | 7,8 % | 13,4 % | −5,6 % | +37 % / +98 % |
| ASCArdmore Shipping Corp | 752,3 mil | 21,0 | 6,6 % | 13,2 % | −23,6 % | +51 % / +36 % |
| HSHPHimalaya Shipping Ltd. | 719,3 mil | 40,6 | 11,2 % | 13,4 % | +6,7 % | +72 % / +157 % |
| PANLPangaea Logistics Solutions Ltd. | 491,7 mil | 10,1 | 11,0 % | 6,7 % | +17,8 % | +7 % / +7 % |
| ESEAEuroseas Ltd. | 459,1 mil | 3,3 | 33,1 % | 60,1 % | +7,0 % | +8 % / +172 % |
| GASSStealthgas Inc. | 308,3 mil | 5,1 | 9,2 % | 35,0 % | +3,5 % | +21 % / +24 % |
| DSXDiana Shipping Inc. | 276,7 mil | 21,7 | 3,5 % | 8,3 % | −6,4 % | +21 % / −30 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GNK din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 13,48 Randament total -40 % · Pe an -40 % | 23,96 Randament total 4 % · Pe an 4 % | 36,26 Randament total 55 % · Pe an 55 % |
| 3 ani | 10,71 Randament total -43 % · Pe an -17 % | 21,62 Randament total 7 % · Pe an 2 % | 36,26 Randament total 72 % · Pe an 20 % |
| 5 ani | 8,50 Randament total -44 % · Pe an -11 % | 19,52 Randament total 11 % · Pe an 2 % | 36,26 Randament total 89 % · Pe an 14 % |
- P/E la ieșire± 5,41
- Marja netă± 3,78
- Creșterea anuală a veniturilor± 3,42
- Diluare anuală± 0,32
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Pe scurt
Genco Shipping & Trading este o companie cu sediul la New York care deține și operează o flotă de nave de transport în vrac uscat, ce transportă minereu de fier, cărbune, cereale și alte mărfuri. În al doilea trimestru din 2026 compania a raportat o creștere puternică a dividendelor și a randamentelor pe nave, pe fondul unei piețe a navlurilor care s-a întărit, iar datoria a fost redusă semnificativ de la începutul anului 2021.
SWOT
Puncte tari
- Structură financiară cu levier redus și lichiditate ridicată, care oferă flexibilitate în achiziții și în plata dividendelor 13.
- Flotă relativ tânără și diversificată pe segmentele major și minor bulk, cu capacitate de adaptare la fluxurile comerciale 12.
- Platformă comercială activă cu echipe în mai multe țări, care poate optimiza angajările pe piața spot 1.
Puncte slabe
- Veniturile depind în mare măsură de tarifele de pe piața spot, care sunt volatile și pot scădea rapid 1.
- Costurile de exploatare și de întreținere a navelor mai vechi pot crește, iar investițiile de reînnoire sunt costisitoare 1.
- Activitatea este concentrată într-un singur sector industrial, ceea ce expune compania la ciclurile drybulk-ului 1.
Oportunități
- O piață a navlurilor mai puternică ar putea susține dividende mai mari și randamente superioare pentru navele existente 3.
- Achizițiile de nave noi și eficiente pot crește capacitatea de câștig, dacă sunt realizate la prețuri favorabile 12.
- Cerințele de mediu pot favoriza armatorii cu nave eficiente din punct de vedere energetic, care pot obține contracte avantajoase 1.
Amenințări
- O încetinire a economiei chineze sau a comerțului global ar putea reduce cererea de transport și presiona tarifele 1.
- Taxele portuare și măsurile comerciale ar putea crește costurile de voiaj și ar putea perturba rutele maritime 1.
- Conflictele din anumite zone maritime și atacurile asupra navelor pot crește costurile de asigurare și pot întrerupe activitatea 1.
Riscuri
- Volatilitatea tarifelor de transportridicat
Tarifele de transport în vrac pot scădea semnificativ, ceea ce ar reduce veniturile și capacitatea de plată a dividendelor dacă perioada se prelungește 1.
- Cererea din Chinaridicat
Economia chineză influențează puternic volumele de minereu și cărbune transportate, iar o încetinire prelungită ar putea afecta rezultatele companiei 1.
- Reglementările de mediu și costurile de conformaremediu
Noile cerințe IMO privind emisiile ar putea necesita investiții în tehnologii sau combustibili noi, cu costuri operaționale mai mari 12.
- Taxele portuare și tensiunile comercialemediu
Măsurile comerciale și taxele aplicate navelor ar putea crește costurile și ar putea reduce volumul de comerț, cu impact incert 1.
- Riscuri operaționale și de securitatescăzut
Incidentele de navigație, conflictele armate și piraterie pot afecta navele, cargoul și costurile de asigurare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă piața navlurilor rămâne puternică, veniturile pe navă ar putea continua să crească, iar dividendele trimestriale ar putea atinge niveluri record, având în vedere nivelul redus al datoriei și randamentele operaționale ridicate 23.
- Reînnoirea flotei prin achiziții de nave eficiente ar putea spori capacitatea de câștig și valoarea activelor, în special dacă prețurile navelor rămân favorabile 12.
- Lichiditatea solidă și linia de credit rotativă ar putea permite companiei să profite de oportunități de achiziție fără a crește riscul financiar în mod semnificativ 13.
Ce ar strica teza
De urmărit
- Evoluția tarifelor TCE pe segmentele major și minor bulk față de estimările pentru Q3 2026Q3 2026
- Livrarea navei Genco Volunteer și finanțarea acesteia prin linia de creditAugust 2026
- Nivelul rezervei voluntare trimestriale și al dividendului declaratQ3 2026
- Evoluția cadrului IMO privind emisiile și reglementările de eficiență energetică2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (04 nov. 2026 · rezultate), 10-Q (04 nov. 2026).
Afacerea
Genco se prezintă ca o companie pur dedicată deținerii de nave pentru transportul maritim în vrac uscat și transportă cărbune, minereu de fier, cereale, bauxită și produse din oțel pe rutele mondiale 1. Flota este formată din nave de tip Newcastlemax, Capesize, Ultramax și Supramax, iar capacitatea totală după livrările anunțate depășește 5.000.000 dwt, cu o vârstă medie de circa 12,7 ani 12. Compania își administrează flota din New York, cu echipe comerciale în SUA, Danemarca și Singapore, iar gestiunea tehnică este asigurată printr-o asociere cu GS Shipmanagement 1.
Politica de alocare a capitalului se bazează pe trei piloni: dividende trimestriale consistente, levier financiar redus și creșterea flotei prin achiziții avantajoase 12. Compania a declarat dividende în fiecare trimestru de mai mulți ani, iar planul comercial preferă angajări pe termen scurt, pe piața spot, ceea ce oferă flexibilitate în funcție de condițiile pieței 1.
Structura financiară este solidă: în a doua jumătate a anului 2025 și în 2026 compania a finanțat achiziții de nave prin linia de credit rotativă și a menținut un nivel ridicat de lichiditate, ceea ce îi permite să continue investițiile fără a depinde de piețele de capital 12.
Segmente
Segmentul de bază (major bulk)
Navele Capesize și Newcastlemax transportă în principal minereu de fier, cărbune și bauxită și reprezintă principala categorie de venit din flotă 1. În 2025 tarifele zilnice echivalente (TCE) ale acestui segment au scăzut la 19.210 USD pe zi, însă în trimestrul al doilea 2026 mediana fixărilor a crescut vizibil, cu o estimare de 38.059 USD pe zi pentru Q3 2026 12.
Segmentul minor (minor bulk)
Navele Ultramax și Supramax transportă cereale, produse din oțel, ciment, fertilizatori și alte mărfuri, oferind expunere la fluxuri comerciale diversificate 1. Tariful TCE al acestui segment a fost mai stabil decât cel al navelor mari, cu o estimare de 20.394 USD pe zi pentru Q3 2026 la un procent fixat de 63% 12.
Piața în context
Piața transportului în vrac uscat este volatilă și depinde de cererea pentru materii prime, de capacitatea flotei globale și de costurile de exploatare 1. Potrivit rezultatelor din 2026, piața s-a întărit, iar estimările de venit pentru trimestrul trei depășesc nivelurile din trimestrul doi, pe baza fixărilor deja confirmate 23.
Riscurile de piață includ scăderea cererii din China, tarifele comerciale și taxele portuare ce pot afecta fluxurile maritime, precum și evoluția reglementărilor de mediu 1. Rămâne incert cum vor evolua aceste elemente pe termen lung.
Tendințe
- Redresarea tarifelor pe piața navlurilorvânt din spate
Creșterea tarifelor zilnice și a venitului net în trimestrul doi 2026 indică o piață mai favorabilă pentru navele de transport în vrac, în special pentru segmentul major, ceea ce ar putea susține dividendele în continuare 3.
- Taxele portuare și tarifele comercialevânt din față
Măsurile comerciale și taxele aplicate navelor care intră în porturile americane pot crește costurile de voiaj și pot reduce volumul comerțului, cu efect incert asupra rentabilității 1.
- Reglementările de mediu IMOvânt din față
Cadrul propus de reducere a emisiilor de gaze cu efect de seră ar putea impune investiții în tehnologii noi sau costuri suplimentare, însă momentul și forma finală a acestuia sunt încă neclare 12.
- Reînnoirea flotei și eficiența consumuluimixt
Achizițiile de nave mai noi și scrubber-ele instalate pot îmbunătăți randamentul și conformarea la reglementări, dar presupun cheltuieli de capital și riscuri de execuție 12.
Poziția concurențială
Genco concurează cu alți armatori de nave în vrac uscat care operează flote comparabile pe rutele mondiale, iar poziția sa depinde de costurile operaționale, de calitatea navelor și de capacitatea de a obține angajări avantajoase 1. Compania se prezintă ca cel mai mare armator de nave în vrac cu sediul în SUA 3.
Avantajul competitiv declarat constă în nivelul scăzut de datorie, costurile operaționale reduse și platforma comercială activă, care pot susține randamente superioare în perioadele favorabile 13.
- Armatori de nave Capesize și Panamax din Asia și Europa
Operatori globali cu flote comparabile în segmentul major bulk, care concurează pentru aceleași angajări de transport de minereu și cărbune.
- Armatori de nave Supramax și Ultramax
Companii care operează nave mai mici, cu aplicații similare în transportul de cereale și produse din oțel, ceea ce creează presiune pe tarife în segmentul minor.
- Alți armatori cu sediul în SUA din sectorul drybulk
Companii americane din același sector care concurează pentru investitori și pentru contracte comerciale similare.
- Operatori de nave de transport în vrac listați la bursele din SUA
Companii cotate care oferă alternative investitorilor interesați de expunerea la piața transportului maritim în vrac.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Genco’s (GNK) Dividend Just Quadrupled, And More Is ComingYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Diana Shipping (DSX) & Genco Shipping (GNK): A Nearly Year-Long Shipping Takeover Fight Just Ended. Here’s Who BlinkedYahoo Finance — News · 24 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 14 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 04 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent25 sept. 2026Acord material · Item 3.03 · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 iun. 2026Acord material · Item 3.03 · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial06 mai 2026
- Raport curent06 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 mai 2026Acord material · Item 3.03 · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Genco Shipping & Trading Limited · 18 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Genco Shipping & Trading Limited · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Genco Shipping & Trading Limited · 05 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.