olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
W.W. Grainger, Inc. GWW
Wholesale-Durable Goods · SIC 5000 · Verticală: Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 50xx)
Grainger este un distribuitor cu gamă largă de produse MRO, cu operațiuni în principal în America de Nord și Japonia. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut cu 10,3%, la 5,0 miliarde USD, iar conducerea a majorat prognoza pentru anul 2026. Ieșirea de pe piața britanică, finalizată în trimestrul IV 2025, rămâne un element important al perioadei.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea W.W. Grainger, Inc. (GWW) costa 1.489,39 USD (+6,54 % într-o zi), cu capitalizare 69,7 mld USD, P/E 32,7 pe un EPS diluat de 45,53 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 0,64 %, beta 0,65, interval pe 52 de săptămâni 918,18–1.489,39 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 5,2 mld USD (+11,3 % an/an), profit net de 587,0 mil USD (+99,7 % an/an), EPS diluat 12,42 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 79,9
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 1.259,38 – 1.434,20
- peste banda superioară · %B 1,32 · lățimea benzii 13,0 %
- SMA 50 / 200
- 1.307,42 / 1.242,03
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 31,89 / 20,90
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +15,7 % | −1,1 % | +16,8 pp | — |
| 3 luni | +15,9 % | −0,5 % | +16,4 pp | — |
| 6 luni | +27,3 % | +4,4 % | +22,9 pp | — |
| De la început de an | +47,6 % | +12,3 % | +35,3 pp | — |
| 1 an | +55,8 % | +13,5 % | +42,3 pp | +8,6 % |
| 3 ani | +94,0 % | +76,4 % | +17,6 pp | +64,3 % |
| 5 ani | +214,9 % | +63,7 % | +151,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,2 mld | 4,3 mld | 4,6 mld | 4,7 mld | 4,4 mld | 4,7 mld | 5,0 mld | 5,2 mld |
| Costul vânzărilor | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,8 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,2 mld |
| Profit brut | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,0 mld | 2,0 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 1,0 mld | 1,0 mld | 1,1 mld | 1,3 mld | 1,1 mld | 1,1 mld | 1,2 mld | 1,2 mld |
| Profit operațional | 633,0 mil | 672,0 mil | 678,0 mil | 511,0 mil | 634,0 mil | 793,0 mil | 807,0 mil | 828,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 82,0 mil | 79,0 mil | 84,0 mil | 84,0 mil | 83,0 mil | 80,0 mil | 85,0 mil | 85,0 mil |
| Profit înainte de impozit | 622,0 mil | 657,0 mil | 661,0 mil | 492,0 mil | 620,0 mil | 775,0 mil | 798,0 mil | 814,0 mil |
| Impozit pe profit | 125,0 mil | 157,0 mil | 153,0 mil | 171,0 mil | 141,0 mil | 194,0 mil | 198,0 mil | 198,0 mil |
| Profit net | 475,0 mil | 479,0 mil | 482,0 mil | 294,0 mil | 451,0 mil | 555,0 mil | 570,0 mil | 587,0 mil |
| EPS diluat | 9,81 ≈ | 9,86 | 9,97 | 6,12 | 9,45 ≈ | 11,65 | 12,01 | 12,42 |
| Flux de numerar operațional | 428,0 mil | 646,0 mil | 377,0 mil ≈ | 597,0 mil ≈ | 395,0 mil | 739,0 mil | 444,0 mil ≈ | 661,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 258,0 mil | 125,0 mil | 175,0 mil ≈ | 258,0 mil ≈ | 126,0 mil | 170,0 mil | 111,0 mil ≈ | 115,0 mil ≈ |
| Dividende plătite | 100,0 mil | 115,0 mil | 110,0 mil ≈ | 133,0 mil ≈ | 109,0 mil | 108,0 mil | 145,0 mil ≈ | 145,0 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 462,0 mil | 281,0 mil | 226,0 mil ≈ | 291,0 mil ≈ | 247,0 mil | 237,0 mil | 224,0 mil ≈ | 278,0 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 98 din propriul istoric de 44 trimestre (min 17,4, mediană 23,3, max 34,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,2 mld | 11,5 mld | 11,8 mld | 13,0 mld | 15,2 mld | 16,5 mld | 17,2 mld | 17,9 mld |
| Venituri an/an | +7,6 % | +2,4 % | +2,7 % | +10,4 % | +16,9 % | +8,2 % | +4,2 % | +4,5 % |
| Profit net | 782,0 mil | 849,0 mil | 695,0 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,7 mld |
| Profit net an/an | +33,4 % | +8,6 % | −18,1 % | +50,1 % | +48,3 % | +18,2 % | +4,4 % | −10,6 % |
| EPS diluat | 13,73 | 15,32 | 12,82 | 19,84 | 30,06 | 36,23 | 38,71 | 35,40 |
| EPS diluat an/an | +37,0 % | +11,6 % | −16,3 % | +54,8 % | +51,5 % | +20,5 % | +6,8 % | −8,6 % |
| netă % | 7,0 % | 7,4 % | 5,9 % | 8,0 % | 10,2 % | 11,1 % | 11,1 % | 9,5 % |
| Flux de numerar liber | 818,0 mil | 821,0 mil | 926,0 mil | 682,0 mil | 1,1 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,3 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 585,0 mil USD
- Datorie financiară
- 2,5 mld USD
- Datorie netă
- 1,9 mld USD
- Capitaluri proprii
- 4,1 mld USD
- Active totale
- 9,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,60x
- Lichiditate curentă
- 2,83x
- ROE
- 43,5 %
- ROA
- 19,2 %
- Marja FCF
- 7,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,8 mld | 13,0 mld | 15,2 mld | 16,5 mld | 17,2 mld | 17,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 7,6 mld | 8,3 mld | 9,4 mld | 10,0 mld | 10,4 mld | 10,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 4,2 mld | 4,7 mld | 5,8 mld | 6,5 mld | 6,8 mld | 7,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 3,2 mld | 3,2 mld | 3,6 mld | 3,9 mld | 4,1 mld | 4,5 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,0 mld | 1,5 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | 2,6 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 169,0 mil | 173,0 mil | 206,0 mil | 277,0 mil | 311,0 mil | 330,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 1,2 mld ≈ | 1,7 mld ≈ | 2,4 mld ≈ | 2,8 mld ≈ | 2,9 mld ≈ | 2,8 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | — | 93,0 mil | 77,0 mil | 81,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 947,0 mil | 1,5 mld | 2,1 mld | 2,5 mld | 2,6 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 192,0 mil | 371,0 mil | 533,0 mil | 597,0 mil | 595,0 mil | 622,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Profit net | 695,0 mil | 1,0 mld | 1,5 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | 1,7 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 12,82 | 19,84 | 30,06 | 36,23 | 38,71 | 35,40 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 53,7 mil | 52,2 mil | 51,1 mil | 50,1 mil | 49,0 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 5,94 | 6,39 | 6,78 | 7,30 | 8,01 | 8,83 | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 50,1 mil
- 2024
- 49,0 mil
- 2025
- 48,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 585,0 mil | 241,0 mil | 325,0 mil | 660,0 mil | 1,0 mld | 585,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 1,5 mld | 1,8 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,9 mld | 4,0 mld | 5,0 mld | 5,3 mld | 5,7 mld | 5,5 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,3 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 391,0 mil | 384,0 mil | 371,0 mil | 370,0 mil | 355,0 mil | 360,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 228,0 mil | 238,0 mil | 232,0 mil | 234,0 mil | 243,0 mil | 265,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Active totale | 6,3 mld | 6,6 mld | 7,6 mld | 8,1 mld | 8,8 mld | 9,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 0 | 35,0 mil | 34,0 mil | 499,0 mil | 126,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,4 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,3 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 1,4 mld | 1,5 mld | 2,0 mld | 1,8 mld | 2,3 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,7 mld | 3,4 mld | 3,7 mld | 4,1 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
- 2023
- 234,0 mil
- 2024
- 243,0 mil
- 2025
- 265,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,1 mld | 937,0 mil | 1,3 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 197,0 mil | 255,0 mil | 256,0 mil | 445,0 mil | 541,0 mil | 684,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 926,0 mil ≈ | 682,0 mil ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,6 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -179,0 mil | -226,0 mil | -263,0 mil | -422,0 mil | -520,0 mil | -645,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -726,0 mil | -1,0 mld | -972,0 mil | -1,3 mld | -1,2 mld | -1,8 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 338,0 mil | 357,0 mil | 370,0 mil | 392,0 mil | 421,0 mil | 467,0 mil | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 601,0 mil | 695,0 mil | 603,0 mil | 850,0 mil | 1,2 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -422,0 mil
- 2024
- -520,0 mil
- 2025
- -645,0 mil
SEC (XBRL)· 19 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 56 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
(margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 69,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare15
- Bilanț și datorie90
- Calitate87
- Creștere42
- Randamente58
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 481,52 – 1.143,59 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)481,52 – 761,55 (Mijloc 590,05)WACC 9,1 % · FCFF de pornire 1,8 mld USD · ponderea valorii terminale în EV 73 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDA904,20 – 1.064,94 (Mijloc 970,71)4 firme folosite · multiplul median 13,9x · quartile 13,0x – 15,2xFERG, RS, TEL, WCC
- Colegi: P/E901,33 – 1.143,59 (Mijloc 937,98)5 firme folosite · multiplul median 20,6x · quartile 19,8x – 25,1xFERG, RS, SNX, TEL, WCC
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului116,04 – 156,05 (Mijloc 133,10)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 56/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 37,2 % | 100 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 11,2 % | 83 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 79,4 % | 71 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 5,6 % | 47 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 5,6 % | 37 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,6x | 80 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 37,8x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 32,7x | 17 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 21,1x | 0 (față de colegi) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 2,5 % | 31 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,1 % | 31 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 29,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie90/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere42/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate87/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente58/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare15/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
W.W. Grainger, Inc. (GWW). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 17,9 mld USD în 2025; creștere an/an 4,5 %; marjă netă 11,2 %; ROE 54,7 %; datorie netă/EBITDA 0,6x.
Intervalul de valoare estimat este 901,33–1 064,94 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 937,98 USD, prețul de 1 489,39 USD lasă un potențial de -37,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -58,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 56/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 37,2 %
- Marja netă: 11,2 %
- Conversia profitului în FCF: 79,4 %
- Datorie netă / EBITDA: 0,6x
- Acoperirea dobânzilor: 37,8x
- Lichiditatea curentă: 2,6x
- Rata de distribuire (FCF): 29,5 %
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 32,7x
- EV/EBITDA: 21,1x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Față de mediana verticalei
Comerț en gros — bunuri durabile (SIC 50xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 6 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 8,0 mld și 512,5 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 52 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| GWWW.W. Grainger, Inc. | 69,7 mld | 32,7 | 54,7 % | 11,2 % | +4,5 % | +56 % / +94 % |
| TELTe Connectivity PLC | 63,8 mld | 27,5 | 18,5 % | 12,6 % | +8,9 % | −3 % / +68 % |
| FERGFerguson Enterprises Inc. | 48,1 mld | 25,1 | 32,8 % | 6,3 % | +3,8 % | −1 % / +45 % |
| RSReliance, Inc. | 22,5 mld | 20,6 | 14,7 % | 6,4 % | +3,3 % | +58 % / +61 % |
| SNXTd Synnex Corporation | 18,4 mld | 14,0 | 14,9 % | 1,8 % | +6,9 % | +51 % / +134 % |
| GPCGenuine Parts Co | 17,4 mld | 481,8 | 0,7 % | 0,1 % | +3,5 % | −3 % / −5 % |
| WCCWESCO International, Inc. | 15,4 mld | 19,8 | 15,4 % | 3,0 % | +7,8 % | +18 % / +103 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru GWW din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 903,36 Randament total -39 % · Pe an -39 % | 1.596,22 Randament total 8 % · Pe an 8 % | 2.403,19 Randament total 62 % · Pe an 62 % |
| 3 ani | 896,56 Randament total -38 % · Pe an -15 % | 1.780,64 Randament total 22 % · Pe an 7 % | 2.940,68 Randament total 100 % · Pe an 26 % |
| 5 ani | 889,81 Randament total -38 % · Pe an -9 % | 1.986,38 Randament total 37 % · Pe an 7 % | 3.598,39 Randament total 147 % · Pe an 20 % |
- P/E la ieșire± 445,16
- Marja netă± 311,61
- Creșterea anuală a veniturilor± 253,08
- Diluare anuală± 26,18
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Grainger este un distribuitor cu gamă largă de produse MRO, cu operațiuni în principal în America de Nord și Japonia 13. În al doilea trimestru din 2026 vânzările au crescut cu 10,3%, la 5,0 miliarde USD, iar conducerea a majorat prognoza pentru anul 2026 3. Ieșirea de pe piața britanică, finalizată în trimestrul IV 2025, rămâne un element important al perioadei 12.
SWOT
Puncte tari
- Lanț de aprovizionare avansat, cu centre de distribuție automatizate și livrare rapidă, ce susțin o poziție competitivă solidă.
- Bază largă de clienți și de furnizori, cu niveluri reduse de dependență de un singur furnizor sau client.
- Combinația dintre modelul High-Touch și Endless Assortment permite folosirea scalei și a sortimentului în mod flexibil.
Puncte slabe
- Costurile de operare și cele administrative pot crește mai repede decât vânzările, ceea ce scade marjele.
- Segmentul High-Touch are o creștere mai lentă decât segmentul online, iar marja brută a fost ușor mai mică în 2025.
- Compania depinde de operațiuni în mai multe țări, ceea ce expune rezultatele la schimbări valutare.
Oportunități
- Creșterea comerțului electronic și extinderea sortimentului online ar putea aduce clienți noi, în special întreprinderi mici și mijlocii.
- Servicii de gestionare a stocurilor și tehnologii avansate ar putea consolida relațiile cu clienții mari.
- Dacă tendința de creștere a segmentului online continuă, compania ar putea obține o marjă operațională mai ridicată.
Amenințări
- Tensiunile geopolitice și politicile tarifare pot perturba lanțurile de aprovizionare și pot crește costurile.
- O recesiune industrială ar putea reduce comenzile clienților și presiunile asupra prețurilor.
- Concurența din partea producătorilor, a retailerilor online și a distribuitorilor regionali poate limita creșterea marjelor.
Riscuri
- Inflația costurilorridicat
Creșterea costurilor cu produsele, forța de muncă și energia poate face ca cheltuielile să crească mai repede decât vânzările, cu efect asupra profitabilității 1.
- Întreruperi ale lanțului de aprovizionareridicat
Dezastrele naturale, conflictele și greva din transport pot perturba livrările și pot afecta capacitatea de a onora comenzile rapide 1.
- Dependența de starea economieimediu
Clienții din industrie pot amâna achizițiile în perioadele de încetinire economică, ceea ce ar reduce vânzările 12.
- Volatilitatea valutarămediu
Fluctuațiile cursului yenului, peso-ului mexican și dolarului canadian pot influența rezultatele raportate 1.
- Concurența și schimbările de tehnologiescăzut
Adaptarea rapidă la comerțul electronic și la inteligența artificială necesită investiții și poate avea rezultate incerte 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea din segmentul Endless Assortment și controlul costurilor se mențin, compania ar putea continua să îmbunătățească marjele, așa cum sugerează trimestrul II 2026 3.
- Creșterea prognozei pentru 2026 arată că cererea a rămas solidă, iar fluxul de numerar operațional a fost puternic 3.
- Scara, lanțul de aprovizionare și baza largă de clienți pot oferi un avantaj în perioade de incertitudine economică 12.
Ce ar strica teza
- Dacă tensiunile tarifare și costurile de transport persistă, marjele ar putea fi presate, mai ales dacă nu toate costurile pot fi transferate clienților 12.
- O încetinire industrială ar putea reduce comenzile, iar segmentul High-Touch are o creștere mai lentă decât cel online 1.
- Rezultatele din 2026 includ beneficii nerecurente, precum rambursările tarifare, care pot să nu se repete în perioadele următoare 3.
De urmărit
- Realizarea prognozei de vânzări și a EPS ajustat pentru 2026Q3 2026
- Evoluția marjei brute și efectul rambursărilor tarifareQ3 2026
- Creșterea segmentului Endless Assortment și a MonotaRO2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (04 nov. 2026), 8-K (04 nov. 2026 · rezultate).
Afacerea
W.W. Grainger, Inc., înființată în statul Illinois în 1928, este un distribuitor cu gamă largă de produse și servicii de întreținere, reparații și operare (MRO) 1. Compania deservește peste 4,6 milioane de clienți din întreaga lume, de la întreprinderi mici la corporații mari, guverne și instituții 13. Anul 2025 a fost marcat de ieșirea din Regatul Unit, prin vânzarea afacerii Cromwell și închiderea Zoro U.K. 1.
Piața în context
Grainger activează pe piața fragmentată a produselor MRO, unde concurează cu producători, distribuitori angro, retaileri și afaceri online 1. Clienții sunt sensibili la nivelul de activitate industrială, la investițiile de capital și la cerere, iar cererea pentru produsele nediscreționare a oferit în trecut o oarecare reziliență 12.
Mediul macroeconomic rămâne volatil, cu tensiuni geopolitice, politici tarifare schimbătoare și costuri ridicate pentru combustibil și transport 2. Compania a ridicat prognoza, dar rămâne atentă la un posibil declin economic global sau regional 23.
Tendințe
- Politici tarifare și costuri de importmixt
Schimbările tarifare pot crește costurile produselor importate, dar pot aduce și rambursări, ca cele din trimestrul II 2026 13. Dacă prețurile pot fi transferate clienților, efectul asupra marjelor ar putea fi limitat 1.
- Creșterea comerțului electronicvânt din spate
Platformele online din segmentul Endless Assortment cresc rapid, iar sectorul evoluează accelerat, ceea ce poate favoriza companiile cu tehnologie avansată 13.
- Costuri de combustibil și transportvânt din față
Creșterea costurilor cu energia, combustibilul și transportul poate apăsa pe marje și poate reduce cererea 12.
- Inteligența artificială și automatizaremixt
Adoptarea unor practici de inteligență artificială și automatizare în depozite și sortiment ar putea îmbunătăți costurile, dar implică investiții și riscuri operaționale 1.
Poziția concurențială
Grainger se confruntă cu concurență din partea producătorilor (inclusiv a unor furnizori proprii), a distribuitorilor angro, a retailerilor și a afacerilor online, de la mari distribuitori până la firme locale 1. Diferențierea se bazează pe disponibilitatea locală, gama largă, reprezentanții de vânzări și tehnologia electronică 1.
Presiunea concurențială poate forța scăderea prețurilor de vânzare sau poate limita transferul costurilor, ceea ce ar afecta marja brută 1. Compania răspunde prin inițiative operaționale noi și prin investiții în tehnologie, cu riscul unor costuri neprevăzute 1.
- Fastenal CompanyFAST
Distribuitor de produse industriale și MRO cu rețea de magazine, citat ca posibil concurent în sursele analizate
- MSC Industrial DirectMSM
Distribuitor de produse MRO cu accent pe servicii pentru clienți industriali, menționat ca rival în sectorul distribuției industriale
- Distribuitori angro regionali și locali
Companii mici și regionale, menționate în sursă ca parte a concurenței fragmentate din sector
- Platforme eCommerce generaliste
Retaileri și afaceri online care vând produse MRO, menționate ca o categorie de concurenți în creștere
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial04 nov. 2026
- Raport curent04 nov. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 mai 2026
- Raport curent01 mai 2026Vot al acționarilor
- Convocare AGA (proxy)10 mar. 2026
- Raport anual19 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / W.W. Grainger, Inc. · 19 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / W.W. Grainger, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / W.W. Grainger, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.