olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
ImmuCell Corporation ICCC
In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances · SIC 2835 · Verticală: In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances (SIC 2835)
ImmuCell este o companie de biologice pentru sănătatea animalelor, care dezvoltă și comercializează linia First Defense pentru prevenirea diareei neonatale la viței. Compania a trecut de la o perioadă de backlog la creștere accelerată în 2026, iar planul de extindere a producției ar putea susține această dinamică, dacă cererea se menține.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea ImmuCell Corporation (ICCC) costa 10,37 USD (+1,17 % într-o zi), cu capitalizare 94,2 mil USD, P/E 138,2 pe un EPS diluat de 0,08 USD în ultimele 12 luni, beta 0,36, interval pe 52 de săptămâni 4,56–11,72 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 7,2 mil USD (+11,5 % an/an), profit net de 1,8 mil USD (+265,6 % an/an), EPS diluat 0,20 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 52,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 9,72 – 10,99
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,51 · lățimea benzii 12,3 %
- SMA 50 / 200
- 10,07 / 8,92
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,08 / 0,10
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,4 % | −1,1 % | +7,5 pp | — |
| 3 luni | −3,5 % | −0,5 % | −3,1 pp | — |
| 6 luni | +19,7 % | +4,4 % | +15,4 pp | — |
| De la început de an | +68,6 % | +12,3 % | +56,3 pp | — |
| 1 an | +72,8 % | +13,5 % | +59,3 pp | −26,8 % |
| 3 ani | +100,6 % | +76,4 % | +24,2 pp | −63,5 % |
| 5 ani | +15,4 % | +63,7 % | −48,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 6,0 mil | 7,8 mil | 8,1 mil | 6,4 mil | 5,5 mil | 7,6 mil | 10,4 mil | 7,2 mil |
| Costul vânzărilor | 4,4 mil | 4,9 mil | 4,7 mil | 3,6 mil | 3,1 mil | 4,7 mil | 5,7 mil | 4,7 mil |
| Profit brut | 1,6 mil | 2,8 mil | 3,4 mil | 2,8 mil | 2,4 mil | 2,9 mil | 4,7 mil | 2,4 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 786,1 mii | 819,4 mii | 756,8 mii | 831,9 mii | 694,3 mii | 758,9 mii | 317,7 mii | 119,7 mii |
| Profit operațional | -574,9 mii | 621,4 mii | 1,1 mil | 569,6 mii | 20,1 mii | -58,0 mii | 2,0 mil | 1,9 mil |
| Amortizare și depreciere | 685,9 mii | 684,7 mii | 686,8 mii | 679,0 mii | 708,7 mii | 709,5 mii | 531,5 mii | 470,6 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 144,1 mii | 136,2 mii | 127,9 mii | 124,8 mii | 134,5 mii | 106,1 mii | 99,7 mii | 95,7 mii |
| Profit înainte de impozit | -700,4 mii | 520,6 mii | 1,4 mil | 503,8 mii | -135,3 mii | -2,8 mil | 2,0 mil | 1,9 mil |
| Impozit pe profit | 1,3 mii | 6,0 mii | 1,9 mii | 1,9 mii | 4,5 mii | 3,3 mii | 12,5 mii | 46,0 mii |
| Profit net | -701,7 mii | 514,6 mii | 1,4 mil | 501,9 mii | -139,7 mii | -2,8 mil | 1,9 mil | 1,8 mil |
| EPS diluat | -0,09 | 0,06 ≈ | 0,16 | 0,06 | -0,02 | -0,31 ≈ | 0,21 | 0,20 |
| Flux de numerar operațional | -639,3 mii ≈ | -3,1 mii | 1,6 mil | 1,6 mil ≈ | -1,2 mil ≈ | 482,5 mii | 3,6 mil | 3,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 88,4 mii ≈ | 196,2 mii | 329,1 mii | 155,2 mii ≈ | 593,9 mii ≈ | 172,3 mii | 177,2 mii | 733,9 mii ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 70 din propriul istoric de 10 trimestre (min 24,3, mediană 81,1, max 1.516,2; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 11,0 mil | 13,7 mil | 15,3 mil | 19,2 mil | 18,6 mil | 17,5 mil | 26,5 mil | 27,6 mil |
| Venituri an/an | +5,3 % | +24,9 % | +11,8 % | +25,4 % | −3,5 % | −5,9 % | +51,6 % | +4,3 % |
| Profit net | -2,3 mil | -1,3 mil | -1,0 mil | -78,3 mii | -2,5 mil | -5,8 mil | -2,2 mil | -1,0 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,42 | -0,19 | -0,14 | -0,01 | -0,32 | -0,75 | -0,26 | -0,12 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -21,1 % | -9,4 % | -6,7 % | -0,4 % | -13,4 % | -33,1 % | -8,1 % | -3,8 % |
| Flux de numerar liber | -2,4 mil | -1,2 mil | -2,8 mil | -1,7 mil | -5,5 mil | -6,6 mil | -107,8 mii | 1,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 3,8 mil USD
- Datorie financiară
- 9,1 mil USD
- Datorie netă
- 5,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 27,1 mil USD
- Active totale
- 42,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,34x
- Lichiditate curentă
- 4,26x
- ROE
- -3,8 %
- ROA
- -2,4 %
- Marja FCF
- 4,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,3 mil | 19,2 mil | 18,6 mil | 17,5 mil | 26,5 mil | 27,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 8,5 mil | 10,6 mil | 10,9 mil | 13,6 mil | 18,6 mil | 16,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 6,9 mil | 8,7 mil | 7,6 mil | 3,9 mil | 7,9 mil | 11,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 4,4 mil | 4,2 mil | 4,5 mil | 4,4 mil | 3,9 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -1,4 mil | 257,4 mii | -2,3 mil | -5,7 mil | -1,6 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | — | 2,7 mil | 2,8 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | — | — | 1,1 mil ≈ | 4,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | 314,4 mii | 348,5 mii | 475,6 mii | 568,7 mii | 493,4 mii | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -1,0 mil | -69,1 mii | -2,5 mil | -5,8 mil | -2,1 mil | -1,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -10,1 mii | 9,2 mii | 7,7 mii | 4,6 mii | 10,1 mii | 11,6 mii | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Profit net | -1,0 mil | -78,3 mii | -2,5 mil | -5,8 mil | -2,2 mil | -1,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,14 | -0,01 | -0,32 | -0,75 | -0,26 | -0,12 | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 7,2 mil | 7,6 mil | 7,7 mil | 7,7 mil | 8,2 mil | 9,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 7,7 mil
- 2024
- 8,2 mil
- 2025
- 9,0 mil
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 6,9 mil | 10,2 mil | 5,8 mil | 978,7 mii | 3,8 mil | 3,8 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 1,8 mil | 2,7 mil | 1,8 mil | 2,2 mil | 3,8 mil | 3,4 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 2,1 mil | 3,1 mil | 6,0 mil | 7,8 mil | 7,1 mil | 9,3 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Active curente | 12,2 mil | 16,3 mil | 14,0 mil | 11,5 mil | 15,0 mil | 16,9 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 26,8 mil | 26,9 mil | 28,4 mil | 27,6 mil | 25,3 mil | 21,1 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 95,6 mii | 95,6 mii | 95,6 mii | 95,6 mii | 95,6 mii | 95,6 mii | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 95,5 mii | 76,4 mii | 57,3 mii | 38,2 mii | 19,1 mii | 0 | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Active totale | 40,3 mil | 44,5 mil | 44,9 mil | 43,8 mil | 45,1 mil | 42,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 1,4 mil | 1,6 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 2,5 mil | 2,3 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 8,9 mil | 10,4 mil | 1,5 mil | 1,6 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 9,5 mil | 812,2 mii | 10,2 mil | — | 9,0 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 2,2 mil | 2,5 mil | 3,1 mil | 4,2 mil | 4,4 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 12,1 mil | 11,9 mil | 14,5 mil | 18,8 mil | 17,6 mil | 15,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 28,3 mil † | 32,6 mil † | 30,4 mil † | 25,0 mil † | 27,5 mil † | 27,1 mil † | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 38,2 mii
- 2024
- 19,1 mii
- 2025
- 0
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 1,3 mil | 954,2 mii | -1,5 mil | -4,7 mil | 357,9 mii | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 4,1 mil | 2,6 mil | 4,0 mil | 1,9 mil | 465,7 mii | 1,3 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -2,8 mil ≈ | -1,7 mil ≈ | -5,5 mil ≈ | -6,6 mil ≈ | -107,8 mii ≈ | 1,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,6 mil | -1,6 mil | -4,0 mil | -1,9 mil | -461,2 mii | -1,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,9 mil | 3,9 mil | 1,1 mil | 1,8 mil | 2,9 mil | -1,2 mil | SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -1,9 mil
- 2024
- -461,2 mii
- 2025
- -1,2 mil
SEC (XBRL)· 30 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 64 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 94,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie100
- Creștere100
- Evaluare16
- Calitate79
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 1,86 – 23,80 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)8,61 – 13,38 (Mijloc 10,45)WACC 9,0 % · FCFF de pornire 4,6 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 13,8 %
- Colegi: EV/EBITDA8,69 – 23,80 (Mijloc 16,87)4 firme folosite · multiplul median 24,3x · quartile 12,5x – 34,3xIDXX, LNTH, NEOG, QDEL
- Colegi: P/E1,86 – 2,71 (Mijloc 1,88)3 firme folosite · multiplul median 25,0x · quartile 24,8x – 36,1xIDXX, LNTH, NNNN
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 64/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,1 % | 67 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | 2,6 % | 80 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 535,3 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 14,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,1x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 8,9x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,8x | 100 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 138,2x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 14,9x | 1 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,5 % | 56 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie100/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate79/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare16/100 · 3/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ImmuCell Corporation (ICCC). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 27,6 mil USD în 2025; creștere an/an 4,3 %; marjă netă 2,6 %; ROE 2,6 %; datorie netă/EBITDA -0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 8,61–13,38 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 10,45 USD, prețul de 10,37 USD lasă un potențial de 0,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 0,8 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 64/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: growth, returns. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 2,6 %
- Conversia profitului în FCF: 535,3 %
- CAGR venituri 3 ani: 14,2 %
- Datorie netă / EBITDA: -0,1x
- Acoperirea dobânzilor: 8,9x
- Lichiditatea curentă: 4,8x
Ce o infirmă
- P/E (TTM): 138,2x
- EV/EBITDA: 14,9x
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR EPS 3 ani, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
In Vitro & In Vivo Diagnostic Substances (SIC 2835) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 17 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| IDXXIdexx Laboratories Inc | 55,0 mld | 47,1 | 68,9 % | 25,4 % | +10,4 % | −7 % / +50 % |
| LNTHLantheus Holdings, Inc. | 6,6 mld | 24,5 | 22,2 % | 17,7 % | +0,5 % | +72 % / +41 % |
| NEOGNeogen Corporation | 2,7 mld | — | -2,7 % | -6,3 % | −2,7 % | +108 % / −27 % |
| TRIBTrinity Biotech PLC | 2,4 mld | — | — | -51,6 % | +8,3 % | −80 % / −91 % |
| CLDXCelldex Therapeutics, Inc. | 2,4 mld | — | -43,9 % | -190.220,9 % | −78,0 % | +11 % / −1 % |
| NTLAIntellia Therapeutics, Inc. | 1,7 mld | — | -6.424,8 % | -672,2 % | +16,9 % | +37 % / −58 % |
| QDELQuidelortho Corp | 984,6 mil | — | -19,3 % | -14,2 % | −1,9 % | −48 % / −79 % |
| ACHVAchieve Life Sciences, Inc. | 718,3 mil | — | -845,0 % | — | indisponibil | +43 % / +21 % |
| MYGNMyriad Genetics, Inc. | 575,8 mil | — | -32,5 % | -14,0 % | −1,6 % | −21 % / −68 % |
| TKNOAlpha Teknova, Inc. | 395,7 mil | — | -24,2 % | -38,4 % | +7,4 % | +57 % / +261 % |
| ICCCImmuCell Corporation | 94,2 mil | 138,2 | 2,6 % | 2,6 % | +4,3 % | +73 % / +101 % |
| IMDXInsight Molecular Diagnostics Inc. | 86,7 mil | — | — | -2.955,6 % | +115,6 % | −57 % / −30 % |
| BMRABiomerica, Inc. | 8,0 mil | — | -113,8 % | -115,5 % | −16,2 % | −27 % / −77 % |
| CDIOCardio Diagnostics Holdings, Inc. | 4,9 mil | — | -75,4 % | -44.771,8 % | −57,5 % | −43 % / −97 % |
| QCLSQ/C Technologies, Inc. | 3,2 mil | — | -155,0 % | — | −5,3 % | −89 % / −100 % |
| VNRXVolitionRx Limited | 2,8 mil | — | — | -1.043,1 % | +40,0 % | −97 % / −99 % |
| VRAXVirax Biolabs Group Ltd | 695,1 mii | — | -109,6 % | -95.739,2 % | −96,0 % | −88 % / −98 % |
| NNNNAnbio Biotechnology | — | 25,0 | 27,0 % | 74,1 % | +5,6 % | −84 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ICCC din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 7,77 Randament total -25 % · Pe an -25 % | 13,68 Randament total 32 % · Pe an 32 % | 20,53 Randament total 98 % · Pe an 98 % |
| 3 ani | 9,08 Randament total -12 % · Pe an -4 % | 17,84 Randament total 72 % · Pe an 20 % | 29,16 Randament total 181 % · Pe an 41 % |
| 5 ani | 10,61 Randament total 2 % · Pe an 0 % | 23,26 Randament total 124 % · Pe an 18 % | 41,42 Randament total 299 % · Pe an 32 % |
- P/E la ieșire± 4,46
- Marja netă± 3,12
- Creșterea anuală a veniturilor± 2,34
- Diluare anuală± 0,26
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
ImmuCell este o companie de biologice pentru sănătatea animalelor, care dezvoltă și comercializează linia First Defense pentru prevenirea diareei neonatale la viței. Compania a trecut de la o perioadă de backlog la creștere accelerată în 2026, iar planul de extindere a producției ar putea susține această dinamică, dacă cererea se menține.
SWOT
Puncte tari
- Linia First Defense are o poziție puternică pe nișa anticorpilor pre-formați, ceea ce susține diferențierea față de vaccinuri 1.
- Compania are capacitate de producție extinsă și a reușit să elimine backlog-ul de comenzi 12.
- Creșterea vânzărilor în trimestrul trei 2026 arată răspuns bun din partea clienților și o execuție comercială mai bună 3.
Puncte slabe
- Dependența aproape totală de un singur produs face compania vulnerabilă la schimbări ale cererii sau ale concurenței 1.
- Concentrarea vânzărilor la câțiva distribuitori mari creează risc de contrapartidă și de condiții comerciale 1.
- Datoria existentă și serviciul datoriei au crescut, iar acoperirea covenantului bancar a fost sub prag în anii anteriori 1.
Oportunități
- Adoptarea în rândul fermelor care nu folosesc încă niciun produs biologic oferă potențial de creștere pe piața din SUA 1.
- Extinderea internațională și noile funcționalități, cum ar fi pulberile pentru furaj, ar putea deschide noi segmente de clienți 13.
- Reconversia facilității Re-Tain ar putea crește capacitatea de producție fără investiții în cercetare pentru un produs neaprobat 12.
Amenințări
- Concurenții mari din sănătatea animală ar putea reduce diferența de preț sau de eficacitate prin produse noi 1.
- Contaminările sau defecțiunile de echipamente ar putea reduce brusc producția și afecta lichiditatea 1.
- Un declin economic prelungit din SUA ar putea afecta rentabilitatea fermierilor și cererea pentru produse 1.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un procent foarte mare din vânzări și din creanțe provine de la câțiva distribuitori, iar dificultățile financiare ale acestora ar putea afecta direct veniturile 1.
- Dependența de un singur produsridicat
Întreaga strategie se bazează pe succesul liniei First Defense, iar eșecul comercial al acesteia ar avea un impact major asupra companiei 1.
- Riscul de producțieridicat
Contaminările, defecțiunile de echipamente și randamentele biologice slabe pot reduce producția și marjele, iar extinderea capacității adaugă riscuri de execuție 1.
- Acoperirea datorieimediu
Covenantul bancar privind acoperirea serviciului datoriei nu a fost respectat în anumite perioade, iar o nouă încălcare ar putea duce la condiții mai dure de finanțare 1.
- Aprovizionarea cu colostrumediu
Fermele care furnizează colostru sunt concentrate într-un singur stat, iar un focar de boală sau o schimbare de politică ar putea limita aprovizionarea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea vânzărilor din trimestrul trei 2026 se menține după efectele de comparație, compania ar putea demonstra o tendință durabilă de creștere 3.
- Piața prevenirii diareei la viței este în creștere, iar produsele First Defense au un avantaj de eficacitate declarat față de vaccinuri 1.
- Marja brută și eliminarea backlog-ului arată că operațiunile s-au îmbunătățit, ceea ce ar putea susține rentabilitatea dacă producția rămâne stabilă 12.
Ce ar strica teza
- Dependența de un singur produs și de câțiva distribuitori mari face ca rezultatele să fie sensibile la schimbări mici ale cererii sau ale condițiilor comerciale 1.
- Prețul premium față de concurenți ar putea limita adoptarea, mai ales dacă alternativele ieftine câștigă teren în fermele mici 1.
- Riscurile de execuție asociate cu extinderea producției și cu eventualele contaminări ar putea întârzia creșterea sau crește costurile 12.
De urmărit
- Rezultatele financiare complete ale trimestrului trei 2026 și comentariile conducerii privind sursele creșteriiQ3 2026
- Progresul fazei întâi a extinderii producției și costul final față de bugetul de aproximativ 3,5 milioane de dolari2027
- Evoluția concentrării vânzărilor la distribuitori și a încasării creanțelornext 10-K
- Conformitatea față de covenantul bancar privind acoperirea serviciului datoriei2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
ImmuCell Corporation, fondată în 1982, dezvoltă, produce și comercializează produse destinate îmbunătățirii supraviețuirii și sănătății vițeilor din fermele de lapte și de carne. Produsul principal, First Defense, folosește colostru bovin hiperimunizat pentru a oferi anticorpi specifici împotriva principalelor cauze virale și bacteriene ale diareei neonatale 1. Produsele sunt distribuite prin distribuitori din industria sănătății animalelor, iar compania a anunțat în decembrie 2025 că își concentrează strategia exclusiv pe First Defense 1.
Activitatea de producție se bazează pe colectarea și calificarea colostrului, purificarea anticorpilor, amestecarea, umplerea și testarea produselor, cu parte din fabricație realizată de terți pentru anumite formate 1. Capacitatea de producție a crescut de la aproximativ 3 milioane de unități în 2023 la 4,6 milioane de unități în 2025 1. Compania operează cu o concentrare ridicată: aproape toate vânzările provin din First Defense, iar o parte majoră din vânzări trece prin doi distribuitori mari 1.
În 2026, ImmuCell a început extinderea producției prin reconversia fostei facilități Re-Tain, cu două faze de investiție 2. Raportările trimestriale recente arată o accelerare a vânzărilor, iar rezultatele definitive ale trimestrului trei 2026 urmează să fie prezentate la o conferință telefonică 3.
Segmente
First Defense (calf-level)
Linia principală include formate bolus și gel cu doză unică, precum Dual-Force și Tri-Shield, dar și pulberi pentru furaj funcțional 1. Vânzările First Defense au reprezentat 99% din vânzările de produse în 2025 1.
Tri-Shield și Dual-Force
Tri-Shield a crescut în 2025 datorită extinderii la rotavirus și a cererii de la clienți existenți și noi 1. În trimestrul trei 2026, Tri-Shield a crescut cu 51% față de același trimestru al anului anterior, iar Dual-Force cu 36% 3.
CMT (test de mastită)
Testul California Mastitis Test este un produs diagnostic utilizat în fermă, dar reprezintă o parte foarte mică din vânzările companiei 1.
Piața în context
Piața prevenirii diareei neonatale la viței în SUA a depășit 90 de milioane de dolari în 2025, cu o creștere de aproximativ 14% față de 2024 1. Creșterea cumulată din 2021 este de 6,9% pe an, iar valoarea mai mare a viței susține cererea 1.
Compania estimează că aproximativ 55% din viței din SUA nu sunt încă protejați de un produs biologic împotriva diareei, ceea ce ar putea oferi spațiu pentru adoptare suplimentară 1. Canada și alte piețe internaționale rămân o direcție de creștere, dar vânzările internaționale au fost volatile în 2025 și 2026 12.
Tendințe
- Creșterea valorii vițeivânt din spate
Valoarea ridicată a viței și cererea din sistemele dublu-scop lapte-carne fac prevenția mai atractivă pentru fermieri, conform companiei 1.
- Recuperarea după backlogvânt din spate
Eliminarea backlog-ului de comenzi până la mijlocul lui 2025 a permis creșterea vânzărilor în 2026, deși efectele de bază de comparație sunt în parte favorabile 23.
- Costuri de colostru și intrărivânt din față
Creșterea costurilor cu materiile prime și a colostrului comercializat ar putea reduce marja brută dacă nu sunt compensate de prețuri mai bune 12.
- Ciclicitatea sezonierămixt
Vânzările sunt sezoniere, cu vârf în primul trimestru din cauza sezonului de fătare a vacilor de carne, ceea ce face rezultatele trimestriale mai greu de comparat 1.
Poziția concurențială
Concurența include și furnizori de suplimente nutriționale și produse pe bază de plasmă sau anticorpi din ou, folosite de fermierii care nu folosesc vaccinuri 1. Presiunea concurențială ar putea crește pe măsură ce marii actori extind oferta de produse pentru prevenirea diareei 1.
- ZoetisZTS
Companie mare de sănătate animală, menționată ca concurent în prevenirea diareei la viței.
- ElancoELAN
Companie de sănătate animală prezentă pe piețele de prevenire a diareei, menționată în sursă.
- MerckMRK
Grup farmaceutic cu divizie de sănătate animală, inclus printre concurenți.
- Boehringer Ingelheim
Companie farmaceutică privată din Germania cu activitate în sănătatea animală, menționată ca concurent.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent13 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial13 aug. 2026
- Raport curent13 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent10 iun. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent14 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial14 mai 2026
- Raport curent08 mai 2026Acord material
- Convocare AGA (proxy)24 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / ImmuCell Corporation · 30 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / ImmuCell Corporation · 13 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / ImmuCell Corporation · 13 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.