olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Mesoblast Ltd MESO
Biological Products, (No Diagnostic Substances) · SIC 2836 · Verticală: Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836)
Mesoblast Ltd este o companie de biotehnologie care dezvoltă terapii celulare alogene din celule stromale mezenchimale, având ca principal produs aprobat Ryoncil, pentru copiii cu boală grefă contra gazdă acută refractară la steroizi. În anul fiscal 2026, veniturile totale au atins 120,3 milioane USD, din care 115,2 milioane USD din vânzările de Ryoncil, ceea ce face din exercițiul respectiv primul an cu venituri semnificative pentru companie, în timp ce pierderile rămân ridicate.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Mesoblast Ltd (MESO) costa 14,29 USD (−3,25 % într-o zi), cu capitalizare 18,5 mld USD, beta 1,38, interval pe 52 de săptămâni 11,95–20,96 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 51,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 11,63 – 15,63
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,66 · lățimea benzii 29,3 %
- SMA 50 / 200
- 14,79 / 15,37
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,01 / -0,29
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,5 % | −1,1 % | +1,6 pp | — |
| 3 luni | −4,5 % | −0,5 % | −4,0 pp | — |
| 6 luni | −9,6 % | +4,4 % | −14,0 pp | — |
| De la început de an | −20,8 % | +12,3 % | −33,1 pp | — |
| 1 an | −8,3 % | +13,5 % | −21,9 pp | −3,8 % |
| 3 ani | +453,9 % | +76,4 % | +377,5 pp | +11,7 % |
| 5 ani | +12,3 % | +63,7 % | −51,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 17,3 mil | 16,7 mil | 32,2 mil | 7,4 mil | 10,2 mil | 7,5 mil | 5,9 mil | 17,2 mil |
| Venituri an/an | +618,9 % | −3,6 % | +92,3 % | — | +37,4 % | −26,5 % | −21,3 % | +191,4 % |
| Profit net | -35,3 mil | -89,8 mil | -77,9 mil | -98,8 mil | -91,3 mil | -81,9 mil | -88,0 mil | -102,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,08 | -0,18 | -0,15 | -0,16 | -0,13 | -0,11 | -0,09 | -0,08 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -203,5 % | -537,0 % | -242,4 % | -1.329,2 % | -894,6 % | -1.091,7 % | -1.490,3 % | -593,9 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -63,5 mil | -48,7 mil | -50,6 mil |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 30 iun. 2025
- Numerar
- 161,6 mil USD
- Datorie financiară
- 121,9 mil USD
- Datorie netă
- -39,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 597,4 mil USD
- Active totale
- 784,7 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,20x
- Lichiditate curentă
- 1,99x
- ROE
- -19,0 %
- ROA
- -14,1 %
- Marja FCF
- -294,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 32,2 mil | 7,4 mil | 10,2 mil | 7,5 mil | 5,9 mil | 17,2 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Costul vânzărilor | — | — | — | 0 | 0 | 5,1 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Profit brut | — | — | — | 7,5 mil ≈ | 5,9 mil ≈ | 12,1 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 56,2 mil | 53,0 mil | 32,8 mil | 52,8 mil | 39,7 mil | 34,8 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | 4,1 mil | 4,7 mil | 2,5 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 14,1 mil | 10,7 mil | 17,3 mil | 20,1 mil | 23,0 mil | 23,0 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Profit înainte de impozit | -87,4 mil | -99,6 mil | -91,6 mil | -82,1 mil | -88,1 mil | -101,8 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Impozit pe profit | -9,4 mil | -819,0 mii | -239,0 mii | -212,0 mii | -191,0 mii | 330,0 mii | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Profit net | -77,9 mil | -98,8 mil | -91,3 mil | -81,9 mil | -88,0 mil | -102,1 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| EPS diluat | -0,15 | -0,16 | -0,13 | -0,11 | -0,09 | -0,08 | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 528,8 mil | 605,1 mil | 682,9 mil | 777,7 mil | 986,7 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor.
- 2023
- 777,7 mil
- 2024
- 986,7 mil
- 2025
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 129,3 mil | 136,9 mil | 60,4 mil | 71,3 mil | 63,0 mil | 161,6 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Creanțe | 1,6 mil | 4,8 mil | 4,4 mil | 7,0 mil | 21,0 mil | 14,9 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Stocuri | — | — | — | — | 0 | 22,2 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Active curente | 136,5 mil | 148,2 mil | 69,8 mil | 81,7 mil | 86,5 mil | 204,4 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Imobilizări corporale nete | 2,3 mil | 3,0 mil | 2,0 mil | 1,4 mil | 1,1 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Active totale | 733,6 mil | 744,7 mil | 662,1 mil | 669,4 mil | 669,2 mil | 784,7 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Datorii comerciale | 25,0 mil | 19,6 mil | 23,1 mil | 20,1 mil | 7,1 mil | 19,1 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Datorie pe termen scurt | 32,5 mil | 53,2 mil | 5,0 mil | 6,0 mil | 13,9 mil | 54,2 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | 57,0 mil | 41,0 mil | 91,6 mil | 102,8 mil | 100,5 mil | 67,7 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Datorii curente | 90,1 mil | 94,3 mil | 51,4 mil | 42,0 mil | 73,2 mil | 102,6 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Datorii totale | 184,3 mil | 163,3 mil | 165,1 mil | 167,6 mil | 188,8 mil | 187,2 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Capital propriu | 549,3 mil | 581,4 mil | 497,0 mil | 501,8 mil | 480,4 mil | 597,4 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 583,9 mil | 648,7 mil | 650,5 mil | 814,2 mil | 1,1 mld | 1,3 mld | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
- 2023
- 814,2 mil
- 2024
- 1,1 mld
- 2025
- 1,3 mld
SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -50,4 mil | -100,7 mil | -65,8 mil | -63,3 mil | -48,5 mil | -50,0 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Investiții (capex) | — | — | — | 264,0 mii | 271,0 mii | 680,0 mii | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Flux de numerar liber | — | — | — | -63,5 mil ≈ | -48,7 mil ≈ | -50,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025derivat |
| Flux de numerar din investiții | -3,3 mil | -1,6 mil | -232,0 mii | -194,0 mii | -97,0 mii | 120,0 mii | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 131,1 mil | 108,5 mil | -9,9 mil | 74,5 mil | 40,3 mil | 147,3 mil | SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -194,0 mii
- 2024
- -97,0 mii
- 2025
- 120,0 mii
SEC (XBRL)· 29 aug. 2025verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 4 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 18,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
27 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsesc date de intrare
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -593,9 % | 30 (față de colegi) | 23 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 19,0 % | 100 (pe interval fix) | 31 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,0x | 99 (pe interval fix) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -0,3 % | 0 (pe interval fix) | 31 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial99/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial30/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
MESOBLAST LIMITED (MESO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 17,2 mil USD în 2025; creștere an/an 191,4 %; marjă netă -593,9 %; ROE -19,0 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 4 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 27,1 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 19,0 %
- Lichiditatea curentă: 2,0x
Ce o infirmă
- Marja netă: -593,9 %
- Randament FCF: -0,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, Acoperirea dobânzilor, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Biological Products, (No Diagnostic Substances) (SIC 2836) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMGNAmgen Inc. | 258,8 mld | 27,7 | 78,4 % | 24,1 % | +10,0 % | +39 % / +77 % |
| GILDGilead Sciences, Inc. | 216,4 mld | — | -22,3 % | -12,5 % | +2,4 % | +39 % / +128 % |
| MRNAModerna, Inc. | 103,2 mld | — | -39,0 % | -141,4 % | −39,9 % | +895 % / +233 % |
| RVMDRevolution Medicines, Inc. | 43,2 mld | — | -93,6 % | -946,8 % | indisponibil | +157 % / +756 % |
| BIIBBiogen Inc. | 37,6 mld | 108,8 | 1,9 % | 3,4 % | +2,2 % | +40 % / +9 % |
| MESOMesoblast Limited | 18,5 mld | — | -19,0 % | -593,9 % | +191,4 % | −8 % / +454 % |
| EXELExelixis, Inc. | 17,8 mld | 21,7 | 44,3 % | 35,5 % | +7,0 % | +65 % / +234 % |
| HALOHalozyme Therapeutics, Inc. | 14,8 mld | 38,4 | 173,7 % | 24,9 % | +37,6 % | +83 % / +238 % |
| KYMRKymera Therapeutics, Inc. | 11,6 mld | — | -27,3 % | -341,8 % | −16,7 % | +101 % / +556 % |
| TWSTTwist Bioscience Corporation | 8,9 mld | — | -29,6 % | -31,7 % | +20,3 % | +345 % / +493 % |
| SCNIScinai Immunotherapeutics Ltd. | 6,2 mld | — | -91,9 % | -633,6 % | +99,2 % | −96 % / −99 % |
| CGONCG Oncology, Inc. | 6,0 mld | — | -26,4 % | -3.602,7 % | +254,7 % | +51 % / indisponibil |
| TARSTarsus Pharmaceuticals, Inc. | 3,4 mld | — | -319,8 % | -102,9 % | +146,7 % | −14 % / +318 % |
| DNLIDenali Therapeutics Inc. | 3,4 mld | — | -33,9 % | -1.470,5 % | indisponibil | +8 % / +13 % |
| VCELVericel Corporation | 2,3 mld | 107,7 | 7,2 % | 7,9 % | +16,5 % | +13 % / +28 % |
| ADMAAdma Biologics, Inc. | 2,3 mld | 13,6 | 41,9 % | 35,1 % | +19,6 % | −45 % / +183 % |
| BCRXBiocryst Pharmaceuticals, Inc. | 2,1 mld | — | — | -37,4 % | +94,1 % | +15 % / +40 % |
| VIRVir Biotechnology, Inc. | 2,0 mld | — | -21,8 % | -61,0 % | −7,6 % | +83 % / +24 % |
| ALVOAlvotech | 1,5 mld | 46,7 | — | 4,8 % | +19,7 % | −8 % / −51 % |
| INBXInhibrx Biosciences, Inc. | 1,3 mld | — | -1.773,6 % | — | +550,0 % | +3 % / indisponibil |
| EVAXEvaxion A | 1,2 mld | — | -100,2 % | -102,4 % | +125,1 % | −50 % / −93 % |
| CADLCandel Therapeutics, Inc. | 692,5 mil | — | -81,8 % | — | 0,0 % | +90 % / +907 % |
| SRZNSurrozen, Inc. | 372,0 mil | — | — | -2.885,3 % | −67,4 % | +91 % / +340 % |
| AUTLAutolus Therapeutics plc | 367,3 mil | — | -133,0 % | -238,7 % | +644,9 % | −2 % / −68 % |
| LXEOLexeo Therapeutics, Inc. | 265,0 mil | — | -46,8 % | — | indisponibil | −67 % / −75 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru MESO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 27 aug. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (29 oct. 2026), 6-K (16 oct. 2026), 6-K (15 oct. 2026), 6-K (13 oct. 2026), 6-K (24 sept. 2026).
Pe scurt
Mesoblast Ltd este o companie de biotehnologie care dezvoltă terapii celulare alogene din celule stromale mezenchimale, având ca principal produs aprobat Ryoncil, pentru copiii cu boală grefă contra gazdă acută refractară la steroizi. În anul fiscal 2026, veniturile totale au atins 120,3 milioane USD, din care 115,2 milioane USD din vânzările de Ryoncil, ceea ce face din exercițiul respectiv primul an cu venituri semnificative pentru companie, în timp ce pierderile rămân ridicate.
SWOT
Puncte tari
- Compania are un produs aprobat de FDA cu vânzări în creștere rapidă și acoperire extinsă de plătitori în Statele Unite 1.
- Portofoliul de dezvoltare include mai multe studii Phase 3 și cereri de reglementare active, ceea ce oferă opțiuni de creștere pe termen mediu 1.
- Compania are experiență în fabricarea și comercializarea terapiilor celulare, ceea ce sprijină lansarea produselor noi, dacă aprobările se confirmă 1.
Puncte slabe
- Compania înregistrează pierderi nete și are un deficit acumulat foarte mare, ceea ce limitează flexibilitatea financiară 1.
- Dependența de un singur produs aprobat face ca veniturile să fie concentrate într-o singură piață geografică și într-o singură indicație 1.
- Dimensiunea mică a echipei și operațiunile limitate de fabricație pot constitui un obstacol pentru scalarea rapidă a producției 1.
Oportunități
- Extinderea aprobării Ryoncil către adulți și către alte indicații ar putea deschide piețe suplimentare, dacă studiile clinice au rezultate favorabile 1.
- Aprobarea rexlemestrocel-L pentru durerea lombară cronică ar putea adăuga o linie de venit importantă dacă procesul de reglementare decurge bine 1.
- Rambursarea extinsă și integrarea în mai multe centre de transplant ar putea sprijini creșterea volumelor de tratament 1.
Amenințări
- Necesitatea unui capital suplimentar pe termen mediu ar putea duce la diluarea acționarilor sau la condiții de finanțare mai costisitoare 1.
- Întârzierile sau respingerile din partea autorităților de reglementare ar putea amâna lansările planificate 1.
- Presiunile privind prețurile și condițiile plătitorilor ar putea limita veniturile din produsele aprobate 1.
Riscuri
- Pierderi continueridicat
Compania a înregistrat pierderi în majoritatea perioadelor de la înființare și nu poate garanta că va atinge profitabilitatea, ceea ce ar putea afecta încrederea investitorilor 1.
- Necesitatea unui capital suplimentarridicat
Conducerea afirmă că va avea nevoie de capital suplimentar dincolo de următoarele douăsprezece luni, iar accesul la finanțare ar putea fi mai dificil sau mai costisitor 1.
- Risc de reglementaremediu
Aprobările FDA pentru noile indicații depind de rezultatele studiilor clinice și de cerințele autorității, iar o respingere ar putea întârzia creșterea 1.
- Dependența de un singur produsmediu
Majoritatea veniturilor provine din Ryoncil, astfel că orice problemă de producție, de rambursare sau de concurență ar putea avea un impact semnificativ 1.
- Datorii și costuri financiarescăzut
Costurile financiare ridicate și datoriile existente pot limita flexibilitatea companiei, chiar dacă unele facilități mai scumpe au fost rambursate 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă vânzările Ryoncil continuă să crească, veniturile ar putea să confirme tranziția companiei către un model comercial, pe fondul adoptării în centrele de transplant și al acoperirii extinse de plătitori 1.
- Un rezultat favorabil al studiului Phase 3 pentru durerea lombară cronică ar putea deschide o piață mare și ar putea diversifica sursele de venit 1.
- Compania are o bază de aprobări și de cereri de reglementare active, ceea ce ar putea sprijini o creștere pe termen mediu dacă execuția este bună 1.
Ce ar strica teza
- Pierderile nete rămân ridicate și acumularea lor sugerează că profitabilitatea ar putea fi departe, ceea ce ar putea presa cursul de finanțare 1.
- Dependența de un singur produs și de o singură piață face ca orice incident de reglementare sau de rambursare să aibă un efect major asupra veniturilor 1.
- Necesitatea unui capital suplimentar ar putea duce la diluare sau la condiții mai puțin favorabile pentru acționari, dacă vânzările nu cresc suficient 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor Ryoncil și a numărului de centre de transplantQ1 2027
- Decizia FDA privind cererea BLA pentru rexlemestrocel-L în prevenirea sângerărilor gastrointestinale2027
- Rezultatele studiului Phase 3 MSB-DR004 pentru durerea lombară cronică2027
- Noile surse de finanțare și nivelul de capital suplimentar necesarnext 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 27 aug. 2026; de atunci au apărut 6-K (03 nov. 2026), 6-K (29 oct. 2026), 6-K (16 oct. 2026), 6-K (15 oct. 2026), 6-K (13 oct. 2026), 6-K (24 sept. 2026).
Afacerea
Mesoblast Ltd este înregistrată în Australia și este listată la ASX din 2004 și la Nasdaq din 2015, fiind astfel dublu listată în Australia și Statele Unite 1. Compania se prezintă ca o companie comercială de biotehnologie, cu operațiuni de fabricație limitate și cu un singur produs aprobat de FDA în Statele Unite, Ryoncil (remestemcel-L-rknd), disponibil din martie 2025 pentru pacienții pediatrici cu SR-aGvHD 1. Veniturile companiei provin aproape în întregime din vânzările de Ryoncil în Statele Unite, iar restul din redevențe, în timp ce compania continuă să piardă bani și să se finanțeze prin datorii și alte instrumente de capital 1.
Strategia companiei se concentrează pe extinderea indicațiilor pentru produsul rexlemestrocel-L, în special pentru durerea cronică lombară asociată bolii degenerative a discului, unde un studiu pivotal Phase 3 a finalizat tratamentul pacienților în august 2026, și pe o cerere de aprobare BLA pentru prevenirea sângerărilor gastrointestinale la pacienții cu insuficiență cardiacă și dispozitiv LVAD 1. În paralel, Mesoblast urmărește un studiu de înregistrare pentru Ryoncil în distrofia musculară Duchenne, boală care afectează aproximativ 15000 de copii în Statele Unite 1.
Compania și-a extins accesul la piață prin integrarea în peste 50 de centre de transplant din Statele Unite și prin acoperirea de către plătitori a peste 280 de milioane de vieți asigurate 1. Activitatea de cercetare și dezvoltare este finanțată printr-o combinație de capital propriu, facilități de credit și parteneriate, iar gestionarea fluxului de numerar rămâne o temă centrală, deoarece conducerea afirmă că va avea nevoie de capital suplimentar dincolo de următoarele douăsprezece luni 1.
Segmente
Redevențe și milestone-uri
Veniturile din redevențe și milestone-uri, legate de acorduri de dezvoltare și comercializare, au fost în scădere la 5,1 milioane USD în anul fiscal 2026, de la 5,9 milioane USD, indicând o pondere mică în total veniturile companiei 1.
Dezvoltare clinică (rexlemestrocel-L)
Rexlemestrocel-L este principalul candidat în dezvoltare, vizând durerea lombară cronică și insuficiența cardiacă cronică, fără vânzări încă, iar cheltuielile de cercetare și dezvoltare au crescut la 97,5 milioane USD în anul fiscal 2026 1.
Piața în context
Piața principală a companiei este Statele Unite, unde Ryoncil este rambursat atât de plătitorii privați, cât și de programele guvernamentale, inclusiv Medicaid federal, cu coduri HCPCS active din octombrie 2025 1. Piața de terapii celulare pentru boli rare și pentru afecțiuni ortopedice și cardiovasculare rămâne în faza de dezvoltare, iar succesul comercial depinde de aprobările de reglementare și de capacitatea companiei de a extinde indicațiile 1.
Piețele vizate de rexlemestrocel-L, precum durerea lombară cronică asociată bolii degenerative a discului, sunt mari, dar nu există încă vânzări sau aprobări, astfel că evaluarea economică a acestor piețe depinde de rezultatele viitoare ale studiilor clinice și de procesul de reglementare 1.
Tendințe
- Lansarea comercială a unei terapii celularevânt din spate
Adoptarea Ryoncil în centrele pediatrice de transplant a crescut rapid după lansarea din 2025, ceea ce ar putea susține creșterea veniturilor dacă tendința se menține 1.
- Acoperirea de către plătitorimixt
Extinderea acoperirii către plătitorii comerciali și guvernamentali sprijină accesul pacienților, dar presiunile privind prețurile și condițiile de rambursare pot încetini creșterea vânzărilor 1.
- Reglementarea terapiilor celularemixt
Cerințele FDA privind cererile BLA și studiile de înregistrare, inclusiv revizuirea modulară solicitată pentru rexlemestrocel-L, pot accelera sau întârzia aprobările, în funcție de rezultatele clinice 1.
- Costurile de finanțare și datoriilevânt din față
Costurile financiare ridicate și nevoia de capital suplimentar, inclusiv retragerea datoriei mai scumpe, reprezintă o presiune continuă asupra companiei, dar refinanțarea ar putea reduce sarcina financiară 1.
Poziția concurențială
Mesoblast operează într-un domeniu al terapiilor celulare și genice unde concurența vine de la alte companii de biotehnologie cu produse în studii clinice sau aprobate pentru boala grefă contra gazdă și alte indicații rare 1. Sursele furnizate nu identifică în mod explicit concurenții directi, astfel încât comparațiile de piață rămân limitate la informațiile din raportul companiei 1.
Avantajul companiei constă în primul produs aprobat FDA pentru această indicație pediatrică și în acoperirea extinsă de plătitori, în timp ce provocarea rămâne dezvoltarea altor indicații unde nu există încă aprobări 1.
- Companii cu terapii alogene pentru boala grefă contra gazdă
Sursele furnizate nu numesc concurenți specifici, dar competiția directă ar putea veni de la alte terapii pentru boala grefă contra gazdă aflate în dezvoltare.
- Terapii pentru durerea lombară cronică
Alte abordări terapeutice pentru durerea lombară cronică ar putea concura cu rexlemestrocel-L în cazul aprobării sale.
- Companii de terapii celulare pentru cardiologie
Companii care dezvoltă terapii celulare pentru insuficiența cardiacă ar putea reprezenta concurență pentru programul cardiovascular al companiei.
- Terapii pentru distrofia musculară Duchenne
Alte terapii experimentale pentru distrofia musculară Duchenne ar putea influența dezvoltarea indicației vizate de companie.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Mesoblast H2 Earnings Call HighlightsYahoo Finance — News · 27 aug. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 27 aug. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 03 nov. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)03 nov. 2026
- Raport curent (emitent străin)29 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)16 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)15 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)13 oct. 2026
- Raport curent (emitent străin)24 sept. 2026
- Raport curent (emitent străin)27 aug. 2026
- Raport anual (emitent străin)27 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)25 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)24 aug. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2026-06-30 · SEC / Mesoblast Ltd · 27 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.