olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Rocky Brands, Inc. RCKY
Footwear, (No Rubber) · SIC 3140 · Verticală: Produse din piele (SIC 31xx)
Rocky Brands designează, fabrică și comercializează încălțăminte și îmbrăcăminte premium, sub nume precum Muck, XTRATUF, Rocky, Durango, Georgia Boot și Lehigh. În 2025 vânzările nete au atins 482,0 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 au crescut cu 12,0%, susținute de segmentul Retail și de recunoașterea rambursărilor de taxe vamale IEEPA.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Rocky Brands, Inc. (RCKY) costa 54,60 USD (+4,78 % într-o zi), cu capitalizare 411,2 mil USD, P/E 12,0 pe un EPS diluat de 4,55 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 1,19 %, beta 1,15, interval pe 52 de săptămâni 28,67–54,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 138,8 mil USD (+13,3 % an/an), profit net de 12,8 mil USD (+78,1 % an/an), EPS diluat 1,69 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 74,8
- supracumpărat (≥ 70)
- Bollinger (20, 2)
- 42,11 – 52,77
- peste banda superioară · %B 1,17 · lățimea benzii 22,5 %
- SMA 50 / 200
- 45,76 / 41,47
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 1,74 / 0,98
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +18,3 % | −1,1 % | +19,4 pp | — |
| 3 luni | +9,3 % | −0,5 % | +9,8 pp | — |
| 6 luni | +50,7 % | +4,4 % | +46,3 pp | — |
| De la început de an | +86,2 % | +12,3 % | +73,8 pp | — |
| 1 an | +91,4 % | +13,5 % | +77,8 pp | +12,4 % |
| 3 ani | +164,2 % | +76,4 % | +87,7 pp | −9,5 % |
| 5 ani | +30,2 % | +63,7 % | −33,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 128,1 mil | 114,1 mil | 105,6 mil | 122,5 mil | 139,7 mil | 124,4 mil | 118,4 mil | 138,8 mil |
| Costul vânzărilor | 74,9 mil | 67,1 mil | 62,4 mil | 73,3 mil | 82,0 mil | 79,0 mil | 57,6 mil | 76,3 mil |
| Profit brut | 53,2 mil | 47,0 mil | 43,3 mil | 49,3 mil | 57,7 mil | 45,4 mil | 60,8 mil | 62,5 mil |
| Profit operațional | 8,5 mil | 8,7 mil | 7,2 mil | 11,7 mil | 9,6 mil | 3,6 mil | 19,7 mil | 18,2 mil |
| Amortizare și depreciere | 2,4 mil | 2,4 mil | 2,4 mil ≈ | 2,5 mil ≈ | 2,5 mil | 2,5 mil | 2,4 mil ≈ | 2,4 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 5,5 mil | 6,4 mil | 4,6 mil | 9,2 mil | 7,0 mil | 1,6 mil | 17,7 mil | 16,4 mil |
| Impozit pe profit | 660,0 mii | 1,4 mil | 1,0 mil | 2,0 mil | 438,0 mii | 342,0 mii | 3,8 mil | 3,5 mil |
| Profit net | 4,8 mil | 4,9 mil | 3,6 mil | 7,2 mil | 6,5 mil | 1,3 mil | 13,9 mil | 12,8 mil |
| EPS diluat | 0,64 ≈ | 0,66 | 0,48 | 0,96 | 0,86 ≈ | 0,17 | 1,83 | 1,69 |
| Flux de numerar operațional | 24,4 mil | 1,2 mil | 812,0 mii ≈ | -3,3 mil ≈ | 17,6 mil | 1,9 mil | 7,8 mil ≈ | 8,5 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 1,5 mil | 701,0 mii | 3,2 mil ≈ | 1,8 mil ≈ | 867,0 mii | 1,1 mil | 3,7 mil ≈ | 2,2 mil ≈ |
| Dividende plătite | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,2 mil ≈ | 1,2 mil ≈ | 1,2 mil | 1,2 mil | 1,3 mil ≈ | 1,3 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 201,0 mii | 0 ≈ | 0 ≈ | 0 | 0 | 2,0 mil ≈ | 0 ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 34 din propriul istoric de 38 trimestre (min 5,6, mediană 13,3, max 36,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 252,7 mil | 270,4 mil | 277,3 mil | 514,2 mil | 615,5 mil | 461,8 mil | 453,8 mil | 482,0 mil |
| Venituri an/an | −0,2 % | +7,0 % | +2,6 % | +85,4 % | +19,7 % | −25,0 % | −1,7 % | +6,2 % |
| Profit net | 14,6 mil | 17,5 mil | 21,0 mil | 20,6 mil | 20,5 mil | 10,4 mil | 11,4 mil | 22,3 mil |
| Profit net an/an | +51,8 % | +20,0 % | +20,1 % | −1,9 % | −0,5 % | −49,1 % | +9,2 % | +95,6 % |
| EPS diluat | 1,95 | 2,35 | 2,86 | 2,77 | 2,78 | 1,41 | 1,52 | 2,96 |
| EPS diluat an/an | +51,2 % | +20,5 % | +21,7 % | −3,1 % | +0,4 % | −49,3 % | +7,8 % | +94,7 % |
| netă % | 5,8 % | 6,5 % | 7,6 % | 4,0 % | 3,3 % | 2,3 % | 2,5 % | 4,6 % |
| Flux de numerar liber | 13,3 mil | 10,4 mil | 19,7 mil | -75,9 mil | 12,4 mil | 69,7 mil | 48,1 mil | 9,7 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 2,9 mil USD
- Datorie financiară
- 122,6 mil USD
- Datorie netă
- 119,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 252,1 mil USD
- Active totale
- 477,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- 0,49x
- Lichiditate curentă
- 2,82x
- ROE
- 9,2 %
- ROA
- 4,8 %
- Marja FCF
- 2,0 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 277,3 mil | 514,2 mil | 615,5 mil | 461,8 mil | 453,8 mil | 482,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 172,6 mil | 319,7 mil | 390,3 mil | 283,2 mil | 274,8 mil | 284,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 104,7 mil | 194,5 mil | 225,2 mil | 178,6 mil | 179,0 mil | 197,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | 27,2 mil | 36,0 mil | 44,0 mil | 35,4 mil | 31,1 mil | 37,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 5,2 mil | 11,3 mil | 12,3 mil | 10,9 mil | 10,3 mil | 9,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 32,4 mil ≈ | 47,3 mil ≈ | 56,4 mil ≈ | 46,3 mil ≈ | 41,3 mil ≈ | 47,0 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 200,0 mii | 10,6 mil | 18,3 mil | 22,7 mil | 17,0 mil | 10,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 27,0 mil | 25,4 mil | 25,8 mil | 14,2 mil | 14,1 mil | 27,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 6,0 mil | 4,8 mil | 5,3 mil | 3,7 mil | 2,7 mil | 4,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit net | 21,0 mil | 20,6 mil | 20,5 mil | 10,4 mil | 11,4 mil | 22,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,86 | 2,77 | 2,78 | 1,41 | 1,52 | 2,96 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 7,3 mil | 7,4 mil | 7,4 mil | 7,4 mil | 7,5 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,56 | 0,59 | 0,62 | 0,62 | 0,62 | 0,62 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 7,4 mil
- 2024
- 7,5 mil
- 2025
- 7,5 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 28,4 mil | 5,9 mil | 5,7 mil | 4,5 mil | 3,7 mil | 2,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Creanțe | 48,0 mil | 126,8 mil | 95,0 mil | 77,0 mil | 72,0 mil | 77,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Stocuri | 77,6 mil | 232,5 mil | 235,4 mil | 169,2 mil | 166,7 mil | 181,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active curente | 163,2 mil | 375,3 mil | 341,0 mil | 258,2 mil | 246,4 mil | 270,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 33,8 mil | 60,0 mil | 57,4 mil | 52,0 mil | 49,7 mil | 49,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 0 | 50,2 mil | 50,2 mil | 47,8 mil | 47,8 mil | 47,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 30,2 mil | 126,3 mil | 121,8 mil | 112,6 mil | 105,8 mil | 103,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active totale | 229,1 mil | 624,6 mil | 582,4 mil | 479,4 mil | 457,3 mil | 477,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 20,1 mil | 114,6 mil | 69,7 mil | 49,8 mil | 58,1 mil | 53,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 0 | 3,3 mil | 3,3 mil | 2,7 mil | 8,4 mil | 8,4 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 0 | 266,8 mil | 253,6 mil | 170,5 mil | 120,4 mil | 114,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 40,0 mil | 140,1 mil | 96,3 mil | 71,5 mil | 90,4 mil | 96,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 49,6 mil | 426,7 mil | 366,9 mil | 255,8 mil | 225,1 mil | 225,4 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 179,5 mil † | 197,9 mil † | 215,5 mil † | 223,6 mil † | 232,2 mil † | 252,1 mil † | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 112,6 mil
- 2024
- 105,8 mil
- 2025
- 103,0 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 31,4 mil | -54,9 mil | 19,1 mil | 73,6 mil | 52,8 mil | 16,3 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 11,7 mil | 21,1 mil | 6,7 mil | 3,9 mil | 4,7 mil | 6,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 19,7 mil ≈ | -75,9 mil ≈ | 12,4 mil ≈ | 69,7 mil ≈ | 48,1 mil ≈ | 9,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -11,7 mil | -233,5 mil | -1,2 mil | 13,4 mil | -3,0 mil | -6,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -6,9 mil | 265,9 mil | -18,1 mil | -88,2 mil | -50,6 mil | -10,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 4,1 mil | 4,3 mil | 4,5 mil | 4,6 mil | 4,6 mil | 4,6 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 2,9 mil | 0 | 0 | — | 0 | 201,0 mii | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -88,2 mil
- 2024
- -50,6 mil
- 2025
- -10,9 mil
SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 411,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie67
- Evaluare69
- Calitate59
- Creștere7
- Randamente54
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 41,91 – 98,05 USD.
Metode calculate, dar în afara intervalului agregat: Dividende actualizate (DDM) (distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului).
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)41,91 – 77,82 (Mijloc 55,27)WACC 8,3 % · FCFF de pornire 36,0 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -5,4 %
- Colegi: EV/EBITDA84,81 – 98,05 (Mijloc 87,87)3 firme folosite · multiplul median 12,7x · quartile 12,3x – 14,0xCPRI, TPR, WWW
- Colegi: P/E54,35 – 82,68 (Mijloc 78,40)5 firme folosite · multiplul median 17,2x · quartile 12,0x – 18,2xCAL, CPRI, SHOO, TPR, WWW
- Dividende actualizate (DDM)în afara agregatului8,15 – 10,96 (Mijloc 9,35)distribuie puțin din profit ca dividend (capitalul se întoarce prin răscumpărări): modelul de dividende nu descrie valoarea, rămâne în afara agregatului
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 10,7 % | 40 (față de colegi) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 6,6 % | 78 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 80,8 % | 73 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -7,8 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 2,1 % | 14 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,9x | 60 (față de colegi) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 5,1x | 56 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,7x | 100 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 12,0x | 67 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,6x | 58 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,8 % | 85 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 1,7 % | 24 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 17,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie67/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere7/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate59/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente54/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare69/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
ROCKY BRANDS, INC. (RCKY). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 482,0 mil USD în 2025; creștere an/an 6,2 %; marjă netă 6,6 %; ROE 13,2 %; datorie netă/EBITDA 1,9x.
Intervalul de valoare estimat este 54,35–82,68 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 78,40 USD, prețul de 54,60 USD lasă un potențial de 43,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 30,4 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 6,6 %
- Conversia profitului în FCF: 80,8 %
- Lichiditatea curentă: 2,7x
- Randament FCF: 6,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 17,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -7,8 %
- CAGR EPS 3 ani: 2,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 1,7 %
Față de mediana verticalei
Produse din piele (SIC 31xx) · aceeași diviziune (SIC 2 cifre) · comparată cu 9 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| TPRTapestry, Inc. | 25,0 mld | 17,2 | 197,1 % | 19,1 % | +14,2 % | +15 % / +296 % |
| SHOOSteven Madden, Ltd. | 3,4 mld | 22,9 | 16,7 % | 5,4 % | +11,0 % | +12 % / +24 % |
| CPRICapri Holdings Limited | 2,2 mld | 12,0 | — | 6,1 % | −4,1 % | −16 % / −56 % |
| WWWWolverine World Wide, Inc. | 1,9 mld | 18,2 | 27,1 % | 5,5 % | indisponibil | +45 % / +174 % |
| CALCaleres, Inc | 507,6 mil | 9,9 | 8,2 % | 1,8 % | +1,3 % | +26 % / −52 % |
| RCKYRocky Brands, Inc. | 411,2 mil | 12,0 | 13,2 % | 6,6 % | +6,2 % | +91 % / +164 % |
| VRAVera Bradley, Inc. | 216,0 mil | — | -7,4 % | -3,7 % | −15,4 % | +165 % / +0 % |
| TLFTandy Leather Factory, Inc | 18,6 mil | — | -3,2 % | -2,1 % | +2,6 % | −17 % / −45 % |
| FMFCKandal M Venture Limited | — | 366,0 | 76,7 % | 1,2 % | +23,0 % | −85 % / indisponibil |
| BIRKBirkenstock Holding plc | — | — | 13,0 % | 16,6 % | +16,2 % | −14 % / −19 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru RCKY din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 29,40 Randament total -45 % · Pe an -45 % | 52,24 Randament total -3 % · Pe an -3 % | 79,05 Randament total 46 % · Pe an 46 % |
| 3 ani | 23,35 Randament total -55 % · Pe an -23 % | 47,15 Randament total -10 % · Pe an -4 % | 79,05 Randament total 49 % · Pe an 14 % |
| 5 ani | 18,54 Randament total -63 % · Pe an -18 % | 42,55 Randament total -17 % · Pe an -4 % | 79,05 Randament total 52 % · Pe an 9 % |
- P/E la ieșire± 11,79
- Marja netă± 8,25
- Creșterea anuală a veniturilor± 7,45
- Diluare anuală± 0,69
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Rocky Brands designează, fabrică și comercializează încălțăminte și îmbrăcăminte premium, sub nume precum Muck, XTRATUF, Rocky, Durango, Georgia Boot și Lehigh. În 2025 vânzările nete au atins 482,0 milioane USD, iar în trimestrul al doilea din 2026 au crescut cu 12,0%, susținute de segmentul Retail și de recunoașterea rambursărilor de taxe vamale IEEPA.
SWOT
Puncte tari
- Portofoliu de brand-uri recunoscute, cu istorie lungă în nișele de lucru, outdoor și western.
- Creștere solidă a segmentului Retail și marje brute mai ridicate în ultimele perioade.
- Relații de lungă durată cu retailerii și un model de afaceri Lehigh CustomFit bine stabilit.
Puncte slabe
- Dependență mare de producția din afara Statelor Unite și de furnizori cu contracte nu întotdeauna pe termen lung.
- Sezonalitate pronunțată, care face ca vânzările și stocurile să fie concentrate în anumite perioade.
- Datorii considerabile și restricții ale creditelor, care limitează flexibilitatea financiară.
Oportunități
- Extinderea brand-urilor în noi piețe de produse și în alte regiuni, inclusiv prin distribuitori internaționali.
- Creșterea vânzărilor online și a platformelor terțe, dacă investițiile în marketing sunt eficiente.
- Recuperarea tarifelor plătite, care ar putea sprijini marjele dacă rambursările se confirmă integral.
Amenințări
- Modificările frecvente ale tarifelor și ale politicilor comerciale pot crește costurile de import.
- Concurența din partea unor companii mai mari, cu resurse financiare și de distribuție superioare.
- Condițiile meteo atipice și schimbările climatice pot afecta vânzările produselor outdoor.
Riscuri
- Dependența de producția externăridicat
Majoritatea produselor sunt fabricate în afara continentului Statelor Unite, ceea ce expune compania la tarife, cursuri de schimb, instabilitate politică și întreruperi logistice.
- Incertitudinea privind tarifeleridicat
Tarifele pot fi modificate, suspendate sau înlocuite oricând, iar efectul asupra costurilor depinde de capacitatea companiei de a le transfera în prețuri sau de a-și schimba sursele.
- Îndatorare și restricții de creditmediu
Facilitățile de credit includ clauze restrictive și cerințe de acoperire a costurilor fixe, iar nerespectarea lor ar putea declanșa un eveniment de neplată.
- Riscuri de creditare a cliențilormediu
Un client de wholesale aflat în faliment a generat o depreciere a creanțelor, ceea ce arată că pierderea unui client important poate afecta rezultatele.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creșterea vânzărilor în trimestrul al doilea din 2026, susținută de toate segmentele, arată că cererea pentru brand-urile companiei rămâne robustă.
- Segmentul Retail, cu marje mai mari, crește mai repede decât restul afacerii și ar putea îmbunătăți profitabilitatea pe termen mediu.
- Rambursarea tarifelor IEEPA și reducerea datoriei totale ar putea consolida bilanțul dacă sumele restante sunt încasate.
Ce ar strica teza
- Câștigurile din trimestrul al doilea includ un beneficiu de rambursare a tarifelor care nu se va repeta automat, ceea ce face ca rezultatul să nu fie neapărat sustenabil.
- Mediul tarifar rămâne instabil, iar schimbările de politică comercială ar putea reduce marjele dacă compania nu reușește să compenseze costurile.
- Cheltuielile operaționale au crescut ca procent din vânzări, iar costurile de logistică și de marketing pentru Retail ar putea limita beneficiile creșterii.
De urmărit
- Evoluția încasării rambursărilor IEEPA și impactul asupra costului vânzărilorQ3 2026
- Ritmul de creștere al segmentului Retail și al marjei brute după ieșirea efectului rambursărilorQ3 2026
- Evoluția stocurilor și a datoriei totale, în special a facilității ABLnext 10-Q
- Ghidajul companiei pentru vânzările din a doua jumătate a anului, ca urmare a rezervărilor din segmentul Wholesale2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 04 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (03 nov. 2026), 8-K (27 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania și-a organizat portofoliul de brand-uri în trei segmente raportabile: Wholesale, Retail și Contract Manufacturing. Segmentul Wholesale distribuie produsele prin magazine sportive, retaileri outdoor, magazine de încălțăminte independente, magazine de feronerie, retaileri de masă și magazine specializate în echipamente de protecție, în Statele Unite, Canada și în câteva piețe internaționale, cum este Europa. Segmentul Retail include vânzările directe către consumatori prin platforma business-to-business Lehigh CustomFit, site-urile de e-commerce, marketplace-urile terță și magazinul Rocky Outdoor Gear Store din Nelsonville, Ohio. Contract Manufacturing acoperă contractele cu armata americană și comenzile private label, care depind de câștigarea licitațiilor.
Vânzările sunt sezoniere, deoarece comenzile pentru produsele outdoor se plasează de obicei din ianuarie până în aprilie, iar vânzările sunt cele mai mari în ultimele două trimestre ale anului. Ponderea segmentului Retail crește mai repede decât a celorlalte segmente, în principal datorită vânzărilor online pe site-urile proprii și pe platforme terțe.
Segmente
Contract Manufacturing
Contract Manufacturing include contractele cu armata americană și producția private label; vânzările sunt dependente de câștigarea licitațiilor și au crescut în trimestrul al doilea din 2026, dar rămân cel mai mic segment.
Piața în context
Compania activează pe piața încălțămintei de lucru, outdoor și western, cu produse vândute prin retaileri specializați și canale digitale. Produsele sunt fabricate în principal în Vietnam, China, Republica Dominicană, Cambodgia, Puerto Rico, India și Mexic, ceea ce expune compania la tarife și la riscurile comerțului internațional.
Cererea depinde de condițiile meteo și de preferințele consumatorilor, iar un sezon mai blând în zonele reci ar putea afecta vânzările de produse outdoor. Pe partea de costuri, prețul materiilor prime precum piele, nailon Cordura și materiale de talpă, precum și transportul pe rutele din Pacific și Caraibe, influențează marjele.
Tendințe
- Rambursarea tarifelor IEEPAmixt
După decizia Curții Supreme din februarie 2026, compania are dreptul la rambursarea tarifelor plătite, iar în trimestrul al doilea din 2026 a recunoscut un beneficiu de 18,0 milioane USD în costul vânzărilor. Efectul este favorabil pe termen scurt, dar incertitudinea privind tarifele viitoare rămâne mare.
- Creșterea vânzărilor directe către consumatorivânt din spate
Vânzările pe site-urile proprii și pe marketplace-uri, precum și extinderea Lehigh CustomFit, susțin creșterea segmentului Retail, care are marje brute mai mari decât Wholesale și Contract Manufacturing.
- Presiunea tarifară și instabilitatea comercialăvânt din față
Tarifele modificate frecvent și riscul de noi măsuri comerciale pot crește costurile de import, iar compania ar putea fi nevoită să își ajusteze prețurile sau sursele de producție.
- Costuri de marketing și logistică în Retailvânt din față
Creșterea vânzărilor directe a crescut costurile de logistică și de vânzare, iar presiunea asupra cheltuielilor operaționale ar putea continua dacă ponderea Retail crește în continuare.
Poziția concurențială
Industria încălțămintei și a îmbrăcămintei este foarte competitivă, iar mai mulți concurenți au resurse financiare, tehnologice și de distribuție mai mari decât ale companiei. Succesul depinde de calitatea, designul, prețul și livrarea la timp a produselor.
Compania se diferențiază prin portofoliul de brand-uri cu recunoaștere în nișele de lucru și outdoor, prin inovația de produs și prin relațiile de lungă durată cu retailerii, fără a fi însă în poziția celor mai mari actori ai domeniului.
- Concurenți cu resurse financiare mai mari
Riscul descris în raportul anual este că unii concurenți au resurse semnificativ mai mari în finanțe, tehnologie, producție și distribuție, fără a fi numiți în sursele analizate.
- Retaileri specializați în outdoor și sport
Canalele de vânzare includ magazine sportive și retaileri outdoor, care sunt și clienți ai companiei, dar pot deveni și concurenți prin propriile mărci.
- Platforme de e-commerce și marketplace-uri
Marketplace-urile online sunt canale de vânzare pentru companie, dar intensifică și concurența de preț pentru încălțămintea din același segment.
- Producători de încălțăminte de protecție
Lehigh și Georgia Boot concurează cu alți producători de încălțăminte de protecție și de lucru pentru contracte cu companii industriale.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- ‘I Play Rocky’ revisits Stallone’s unlikely Hollywood riseDaily Sabah — Economy (TR, EN) · 05 nov. 2026 · EN
- Canada stops using 'avalanche dogs' for rescues in Rocky Mountains, stirring outrageBBC World News · 30 oct. 2026 · EN
- Rocky Linux Creator Built a New "Not Linux" Kernel in 11 Days Using AIIt's FOSS · 27 oct. 2026 · EN
- Are 'mega-Earths' real? Stellar activity may explain these oversized rocky worldsPhys.org · 22 oct. 2026 · EN
- Live updates: Trump-Zelensky relationship rocky over Russia sanctions, Starlink; Obama campaigns in Michigan, OhioThe Hill · 17 oct. 2026 · EN
- White House press secretary Katie Zacharia is leaving the job after rocky startSurge — GDELT DOC · 16 oct. 2026 · RO
- Zacharia’s first spin at White House podium draws rocky reviewsThe Hill · 13 oct. 2026 · EN
- A 2,623-year temperature reconstruction from the Colorado Rocky Mountains reveals warm and cool droughtsPNAS · 05 oct. 2026 · EN
- OpenCourant: Rocky Linux Developers Create Community Fork Of OpenRadiossPhoronix · 04 oct. 2026 · EN
- Tesla’s Cybercab had a rocky first month in Austin. Now comes the hard part: expandingCNBC — Top News · 03 oct. 2026 · EN
- The rocky road to a new permitting lawAxios · 01 oct. 2026 · EN
- Windy weddings and rocky cruises: How East Coasters are braving the nor'easter this weekendNPR News · 26 sept. 2026 · EN
- Japan’s newest party gets off to rocky start with zero percent support rateThe Japan Times · 25 sept. 2026 · EN
- $25 Kalshi Code ROCKY Now Live for Liberty vs . Coastal Carolina Tonight | Rocky Top Insider Kalshi Promo Code ROCKY : Get $25 Bonus for Liberty vs . Coastal CarolinaSurge — GDELT DOC · 24 sept. 2026 · RO
- Polymarket Promo Code ROCKY Unlocks $50 Bonus for Liberty vs . Coastal Carolina Tonight | Rocky Top Insider Polymarket Promo Code ROCKY : $50 Bonus for Liberty vs . Coastal CarolinaSurge — GDELT DOC · 24 sept. 2026 · RO
- Nene's rocky road to stardomBangkok Post · 24 sept. 2026 · EN
- 9 cool hotels for leaf peeping, from Central Park to the Rocky MountainsThe Points Guy · 22 sept. 2026 · EN
- 3 Reasons CRISPR Therapeutics Stock Is Still a Buy After a Rocky 2026Yahoo Finance — News · 20 sept. 2026 · EN
- Venus ate its moon: How Earth's 'twin' could have swallowed a rocky satellitePhys.org · 20 sept. 2026 · EN
- Live updates: Relationship with Canada still rocky ahead of UN General Assembly; AI companies hit with new lawsuitThe Hill · 19 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport trimestrial03 nov. 2026
- Raport curent27 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent28 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 iun. 2026Vot al acționarilor
- Raport curent18 mai 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial05 mai 2026
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport curent28 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport anual11 mar. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Rocky Brands, Inc. · 11 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Rocky Brands, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Rocky Brands, Inc. · 28 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.