olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
SurgePays, Inc. SURG
Telephone Communications (No Radiotelephone) · SIC 4813 · Verticală: Telephone Communications (No Radiotelephone) (SIC 4813)
SurgePays este o companie fintech și operator virtual de rețea mobilă care vinde servicii wireless prepaid și produse financiare prin rețeaua sa de magazine de cartier și canalele digitale, în principal către consumatorii cu venituri mici și din zonele rurale. În 2025 veniturile au scăzut după încetarea programului ACP, însă în primul trimestru din 2026 compania a raportat o creștere de cu o revenire a segmentului de puncte de vânzare și prepaid, situație care arată cât de mult depinde dezvoltarea companiei de noile canale de venit.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea SurgePays, Inc. (SURG) costa 0,15 USD (+0,98 % într-o zi), cu capitalizare 8,2 mil USD, beta 0,81, interval pe 52 de săptămâni 0,12–2,85 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 16,2 mil USD (+40,7 % an/an), profit net de 1,3 mil USD, EPS diluat 0,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,4
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 0,11 – 0,17
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,75 · lățimea benzii 44,2 %
- SMA 50 / 200
- 0,15 / 0,49
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,00 / -0,00
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +6,6 % | −1,1 % | +7,6 pp | — |
| 3 luni | −30,7 % | −0,5 % | −30,3 pp | — |
| 6 luni | −71,6 % | +4,4 % | −76,0 pp | — |
| De la început de an | −90,7 % | +12,3 % | −103,1 pp | — |
| 1 an | −93,8 % | +13,5 % | −107,3 pp | −10,6 % |
| 3 ani | −96,8 % | +76,4 % | −173,2 pp | +20,5 % |
| 5 ani | −95,2 % | +63,7 % | −158,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,8 mil | 9,6 mil | 10,6 mil | 11,5 mil | 18,7 mil | 16,2 mil | 16,0 mil | 16,2 mil |
| Costul vânzărilor | 12,6 mil | 20,8 mil | 13,5 mil | 14,2 mil | 21,3 mil | 18,6 mil | 23,7 mil | 16,6 mil |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 6,4 mil | 7,1 mil | 4,6 mil | 4,2 mil | 4,4 mil | 6,9 mil | 3,5 mil | 4,6 mil |
| Profit operațional | -14,3 mil | -20,1 mil | -7,6 mil | -6,8 mil | -7,0 mil | -12,8 mil | -11,2 mil | 3,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 282,1 mii | 81,4 mii | 86,1 mii | 66,4 mii | 26,8 mii | 26,8 mii | 26,8 mii | 26,8 mii |
| Cheltuieli cu dobânzile | 112,8 mii | 192,1 mii | 119,4 mii | 279,3 mii | 424,7 mii | 1,2 mil | 881,9 mii | 1,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -14,3 mil | -20,1 mil | -7,6 mil | -7,1 mil | -7,5 mil | -13,9 mil | -12,1 mil | 1,3 mil |
| Impozit pe profit | 0 ≈ | -100,0 mii | — | — | — | — | — | — |
| Profit net | -14,3 mil | -19,8 mil | -7,6 mil | -7,1 mil | -7,5 mil | -13,9 mil | -12,1 mil | 1,3 mil |
| EPS diluat | -0,73 | -1,01 ≈ | -0,38 | -0,36 | -0,38 | -0,67 ≈ | -0,51 | 0,05 |
| Flux de numerar operațional | -13,3 mil ≈ | -7,9 mil | -7,0 mil | -6,1 mil ≈ | -4,6 mil ≈ | -3,6 mil | -4,6 mil | -2,6 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 15,2 mil | 25,7 mil | 54,4 mil | 51,1 mil | 121,5 mil | 137,1 mil | 60,9 mil | 57,0 mil |
| Venituri an/an | +13,3 % | +68,9 % | +111,3 % | −6,2 % | +138,0 % | +12,8 % | −55,6 % | −6,4 % |
| Profit net | -1,5 mil | -8,4 mil | -10,7 mil | -13,5 mil | -680,8 mii | 20,6 mil | -45,7 mil | -36,1 mil |
| Profit net an/an | −155,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −321,8 % | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | indisponibil | indisponibil | -3,09 | -0,05 | 1,38 | -2,39 | -1,80 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −273,2 % | indisponibil |
| netă % | -10,1 % | -32,8 % | -19,7 % | -26,5 % | -0,6 % | 15,0 % | -75,1 % | -63,3 % |
| Flux de numerar liber | -1,3 mil | -6,8 mil | -4,3 mil | -15,3 mil | 781,9 mii | indisponibil | -21,8 mil | -21,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 1,7 mil USD
- Datorie financiară
- 32,2 mil USD
- Datorie netă
- 30,5 mil USD
- Capitaluri proprii
- -15,4 mil USD
- Active totale
- 8,5 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 0,38x
- ROE
- indisponibil
- ROA
- -222,0 %
- Marja FCF
- -37,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 54,4 mil | 51,1 mil | 121,5 mil | 137,1 mil | 60,9 mil | 57,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 51,9 mil | 44,9 mil | 108,1 mil | 101,5 mil | 75,2 mil | 67,6 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 2,5 mil | 6,2 mil ≈ | 13,5 mil ≈ | 35,6 mil ≈ | -14,3 mil ≈ | -10,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 12,6 mil | 12,2 mil | 12,8 mil | 16,8 mil | 27,5 mil | 20,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | -10,1 mil | -6,0 mil | 633,8 mii | 18,9 mil | -43,5 mil | -34,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,2 mil | 759,4 mii | 933,4 mii | 935,0 mii | 942,5 mii | 206,2 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EBITDA | -9,0 mil ≈ | -5,2 mil ≈ | 1,6 mil ≈ | 19,8 mil ≈ | -42,5 mil ≈ | -33,9 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | — | — | 400,0 mii | — | 554,2 mii | 2,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -10,7 mil | — | -553,2 mii | 18,4 mil | -43,1 mil | -36,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | — | — | — | -2,3 mil | 2,9 mil | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2025verificat |
| Profit net | -10,7 mil | -13,5 mil | -680,8 mii | 20,6 mil | -45,7 mil | -36,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | — | -3,09 | -0,05 | 1,38 | -2,39 | -1,80 | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | — | — | 12,4 mil | 14,9 mil | 19,1 mil | 20,1 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 16,8 mil
- 2024
- 27,5 mil
- 2025
- 20,1 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
- 2023
- 14,9 mil
- 2024
- 19,1 mil
- 2025
- 20,1 mil
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 674,0 mii | 6,3 mil | 7,0 mil | 14,6 mil | 11,8 mil | 1,7 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Creanțe | 180,5 mii | 3,2 mil | 9,2 mil | 9,5 mil | 3,0 mil | 4,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 178,3 mii | 4,4 mil | 11,2 mil | 9,0 mil | 1,8 mil | 339,6 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active curente | 1,3 mil | 13,9 mil | 27,6 mil | 33,4 mil | 17,9 mil | 7,0 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 236,8 mii | 200,4 mii | 643,4 mii | 361,8 mii | 591,1 mii | 403,5 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Fond comercial | 866,8 mii | 866,8 mii | 1,7 mil | 1,7 mil | 3,3 mil | — | SEC (XBRL)· 25 mar. 2025verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,1 mil | 3,4 mil | 2,8 mil | 2,1 mil | 1,5 mil | 819,2 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Active totale | 7,3 mil | 19,5 mil | 34,0 mil | 41,9 mil | 24,0 mil | 8,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,8 mil | 6,6 mil | 5,8 mil | — | — | — | SEC (XBRL)· 30 mar. 2023verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | — | — | — | 17,0 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 1,1 mil | — | 7,7 mil | 5,0 mil | 4,0 mil | 15,2 mil | SEC (XBRL)· 20 mai 2026verificat |
| Datorii curente | 15,7 mil | 10,0 mil | 23,5 mil | 12,7 mil | 6,1 mil | 18,2 mil | SEC (XBRL)· 19 aug. 2026verificat |
| Datorii totale | 18,1 mil | 15,9 mil | 28,9 mil | 13,5 mil | 8,7 mil | 23,9 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | -10,7 mil | 3,6 mil | 5,1 mil | 28,4 mil | 15,3 mil | -15,4 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
- 2023
- 2,1 mil
- 2024
- 1,5 mil
- 2025
- 819,2 mii
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -4,3 mil | -15,3 mil | 793,3 mii | 10,3 mil | -21,3 mil | -21,3 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 6,6 mii | 51,4 mii | 11,4 mii | — | 518,2 mii | 18,6 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -4,3 mil ≈ | -15,3 mil ≈ | 781,9 mii ≈ | — | -21,8 mil ≈ | -21,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | 8,4 mii | -376,7 mii | -1,5 mil | -281,3 mii | -3,0 mil | -18,6 mii | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 4,6 mil | 21,3 mil | 1,5 mil | -2,4 mil | 22,5 mil | 10,5 mil | SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 500,0 mii | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 02 apr. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -281,3 mii
- 2024
- -3,0 mil
- 2025
- -18,6 mii
SEC (XBRL)· 15 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 8,2 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)indisponibil · compania nu distribuie dividende: modelul de dividende nu se aplică fără o ipoteză explicită de inițiere
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | -47,9 % | 0 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -22,3 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | -7,7x | 0 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,2x | 0 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -188,5 % | 0 (pe interval fix) | 25 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
SURGEPAYS, INC. (SURG). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 57,0 mil USD în 2025; creștere an/an -6,4 %; marjă netă -47,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %; metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Ce o infirmă
- Marja netă: -47,9 %
- CAGR venituri 3 ani: -22,3 %
- Acoperirea dobânzilor: -7,7x
- Lichiditatea curentă: 0,2x
- Randament FCF: -188,5 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, P/E (TTM), EV/EBITDA, Randamentul distribuirilor către acționari, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Telephone Communications (No Radiotelephone) (SIC 4813) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 20 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| AMXAmerica Movil Sab De Cv | 1.508,4 mld | 1.107,5 | 6,8 % | 3,2 % | −11,2 % | +8 % / +38 % |
| VZVerizon Communications Inc. | 191,4 mld | 11,8 | 15,4 % | 11,8 % | +2,5 % | +12 % / +20 % |
| TAt&T Inc. | 147,1 mld | 11,8 | 10,5 % | 10,2 % | +2,7 % | −16 % / +32 % |
| LUMNLumen Technologies, Inc. | 4,6 mld | — | — | -5,8 % | −5,4 % | −45 % / +241 % |
| TDSTelephone And Data Systems, Inc. | 4,1 mld | 11,4 | 8,2 % | 33,2 % | −5,3 % | −11 % / +83 % |
| ATEXAnterix Inc. | 1,5 mld | 22,2 | 27,9 % | 933,0 % | +7,8 % | +278 % / +138 % |
| UNITUniti Group Inc. | 1,3 mld | 1,7 | 666,9 % | 30,4 % | +91,5 % | −14 % / −41 % |
| SHENShenandoah Telecommunications Company | 575,2 mil | — | -4,4 % | -10,2 % | +9,1 % | −5 % / −53 % |
| ATNIAtn International, Inc. | 397,3 mil | 2,4 | 32,2 % | 23,2 % | −0,2 % | +22 % / −15 % |
| CXDOCrexendo, Inc. | 174,7 mil | 43,6 | 5,6 % | 4,5 % | +12,0 % | −25 % / +78 % |
| NXPLNextPlat Corp | 21,8 mil | — | -43,1 % | -17,8 % | −17,8 % | +34 % / −47 % |
| IQSTIQSTEL Inc. | 9,0 mil | — | -56,0 % | -2,2 % | +11,9 % | −80 % / −94 % |
| SURGSurgepays, Inc. | 8,2 mil | — | — | -47,9 % | −6,4 % | −94 % / −97 % |
| KTKT Corporation | — | — | 2,8 % | 1,7 % | +0,4 % | +1 % / +41 % |
| CTGGQwest Corp | 0 | — | -15,8 % | -40,1 % | −13,8 % | indisponibil / indisponibil |
| TKCTurkcell Iletisim Hizmetleri A S | — | — | 10,8 % | 11,7 % | +14,6 % | −15 % / −5 % |
| TIMBTim S.A. | — | — | 17,1 % | 16,2 % | +4,6 % | −22 % / +3 % |
| PHIPLDT Inc. | — | — | 29,3 % | 14,9 % | +2,8 % | −19 % / −22 % |
| BCEBce Inc. | — | — | 32,5 % | 26,6 % | +0,2 % | −10 % / −46 % |
| IDTIDT Corporation | — | 24,3 | 25,4 % | 6,7 % | +5,4 % | +69 % / +186 % |
| TEOTelecom Argentina SA | — | — | -2,4 % | -2,0 % | +53,0 % | −17 % / +26 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru SURG din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
SurgePays este o companie fintech și operator virtual de rețea mobilă care vinde servicii wireless prepaid și produse financiare prin rețeaua sa de magazine de cartier și canalele digitale, în principal către consumatorii cu venituri mici și din zonele rurale. În 2025 veniturile au scăzut după încetarea programului ACP, însă în primul trimestru din 2026 compania a raportat o creștere de 1 cu o revenire a segmentului de puncte de vânzare și prepaid, situație care arată cât de mult depinde dezvoltarea companiei de noile canale de venit.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea extinsă de magazine partenere și infrastructură deja construită, ceea ce îi permite să activeze rapid servicii noi.
- Creșterea segmentului de puncte de vânzare și prepaid arată că diversificarea veniturilor începe să dea rezultate.
- Costurile de achiziție a clienților au scăzut după internalizarea echipei de marketing, ceea ce sprijină eficiența operațională.
Puncte slabe
- Dependența de finanțarea publică a programelor Lifeline face veniturile vulnerabile la decizii guvernamentale.
- Marjele brute ale segmentului MVNO rămân negative, iar pierderile din exploatare au continuat în 2026.
- Datoriile și obligațiile de plată au crescut considerabil, iar capitalul propriu este negativ.
Oportunități
- Noile contracte wholesale și parteneriatele cu distribuitori ar putea extinde volumul de tranzacții prin rețeaua existentă.
- Platforma de publicitate în magazine și sistemul de fidelizare ar putea genera venituri suplimentare fără costuri mari.
- Piețele rurale și comunitățile slab deservite rămân segmente cu cerere constantă și concurență redusă.
Amenințări
- Eliminarea sau reducerea finanțării Lifeline ar putea afecta grav veniturile și stabilitatea operațională.
- Concurenții mai mari cu resurse financiare pot reduce prețurile și presa asupra marjelor.
- Modificările de reglementare ale FCC pot restrânge modelul de operare sau crește costurile de conformitate.
Riscuri
- Lichiditate și datoriiridicat
Compania are cash redus și obligații de plată mari, ceea ce ar putea limita capacitatea de finanțare a creșterii fără noi emisiuni de acțiuni sau datorii.
- Diluare prin emisiuni de acțiunimediu
Emisiunile de acțiuni pentru servicii, datorii convertibile și programul ATM pot dilua acționarii existenți.
- Litigii și costuri legalemediu
Compania este implicată în mai multe procese, iar rezultatele acestora sunt greu de prevăzut și ar putea implica despăgubiri semnificative.
- Integrarea achizițiilor și parteneriatelorscăzut
Integrarea afacerilor achiziționate sau a parteneriatelor noi, inclusiv cu Alpha Modus, ar putea întâmpina dificultăți operaționale și financiare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă segmentul de puncte de vânzare și prepaid continuă să crească, diversificarea veniturilor ar putea reduce dependența de programele publice.
- Contractele wholesale și platforma HERO ar putea genera venituri recurente pe o bază mai largă decât retailul.
- Scăderea costurilor de achiziție și reducerea cheltuielilor generale ar putea îmbunătăți marjele dacă tendința se păstrează.
Ce ar strica teza
- Dacă finanțarea Lifeline ar fi redusă, compania ar putea pierde o parte importantă a veniturilor fără o alternativă suficient de rapidă.
- Obligațiile de plată și capitalul propriu negativ ar putea limita flexibilitatea financiară și ar putea forța noi emisiuni.
- Marjele negative din segmentul MVNO ar putea persista dacă volumele nu cresc suficient de repede.
De urmărit
- Evoluția marjelor brute din segmentul MVNO și revenirea la rezultate pozitivesfârșitul anului 2026
- Contribuția veniturilor wholesale din platforma HERO după lansarea cliențilorQ3 2026
- Evoluția datoriilor și a fluxului de numerar din exploatareQ3 2026
- Starea finanțării programului Lifeline și a numărului de abonați eligibili2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
SurgePays, Inc. este o companie de tehnologie wireless și point of sale care servește consumatorii subserviți și atenți la costuri, combinând distribuția prin magazine cu canale digitale precum ProgramBenefits.com 1. Compania oferă conectivitate mobilă, servicii fintech și procesare de tranzacții printr-o platformă integrată, iar veniturile provin din servicii wireless recurente, comisioane de tranzacție și servicii cu valoare adăugată 1. Potrivit rezultatelor din primul trimestru din 2026, numărul liniilor wireless a depășit 200.000 pe brandurile LinkUp Mobile și Torch Wireless 3.
Segmente
MVNO Telecomunicații wireless
Acest segment include serviciile Lifeline subvenționate, care au înlocuit parțial programul ACP încheiat în 2024, și serviciile prepaid nesubvenționate sub brandul LinkUp Mobile 1. Veniturile segmentului MVNO au scăzut de la 43.450.244 dolari în 2024 la 13.453.150 dolari în 2025 1.
Platforma Point of Sale și servicii prepaid
Segmentul procesează reîncărcări prepaid, activări de cartele SIM și tranzacții financiare pentru magazinele partenere și a devenit cel mai mare generator de venit al companiei, cu 43.509.771 dolari în 2025 1. Sunt incluse și soluțiile ClearLine și platforma de publicitate Managed Marketing Services din magazine 1.
Platforma HERO și wholesale
Platforma HERO oferă servicii de activare SIM, facturare și acces la rețea altor furnizori fără contracte directe cu operatorii, iar contractele încheiate în trimestrul întâi din 2026 urmează să contribuie la veniturile din trimestrul al treilea din 2026 3.
Piața în context
Compania vizează aproximativ 138 de milioane de consumatori subserviți din Statele Unite, un segment cu acces limitat la servicii bancare și de telecomunicații tradiționale 3. Piața prepaid este așteptată să crească cu un ritm anual de 5,2% până în 2030, în timp ce o parte din populația rurală, de aproximativ 18%, rămâne slab deservită 1.
Tendințe
- Încetarea programului ACPvânt din față
Finanțarea federală a ACP s-a încheiat, iar compania a pierdut o sursă majoră de venit, astfel că strategia depinde acum de Lifeline și de vânzările prepaid 1. Dacă finanțarea Lifeline ar scădea, impactul asupra veniturilor ar putea fi semnificativ.
- Creșterea serviciilor prepaid prin magazinevânt din spate
Cererea pentru reîncărcări și servicii prepaid prin rețeaua de magazine de cartier a crescut, iar segmentul de puncte de vânzare a înregistrat o creștere de 71% în primul trimestru din 2026 3.
- Digitalizarea achiziției de cliențivânt din spate
Costul pe lead a scăzut cu aproximativ 28% după trecerea achiziției de abonați la o echipă internă de marketing, ceea ce ar putea susține creșterea dacă conversia se menține 3.
- Reglementare și finanțare guvernamentalămixt
Modificările în reglementarea FCC sau în finanțarea programelor publice pot schimba rapid cererea și condițiile de operare ale companiei, ceea ce creează un efect mixt asupra perspectivelor.
Poziția concurențială
SurgePays concurează cu operatorii naționali de telefonie mobilă, cu alți operatori virtuali MVNO, cu companiile fintech și cu distribuitorii tradiționali de servicii prepaid 1. Competiția se bazează pe preț, calitatea serviciului, rețeaua de distribuție și experiența clientului, iar concurenții mai mari pot avea resurse financiare superioare 1.
- Operatori naționali de telefonie mobilă
Concurenți mai mari cu resurse financiare și operaționale superioare, menționați generic în sursă fără nume
- Alți operatori MVNO și MVNE
Companii care oferă servicii wireless similare, uneori cu nișe geografice sau de piață
- Companii fintech
Furnizori de servicii financiare concurenți pentru clienții subserviți și bancar limitați
- Distribuitori tradiționali de servicii prepaid
Rețele care vând reîncărcări și cartele prin magazine, concurând pentru același spațiu de distribuție
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Depuneri SEC
- Raport curent03 nov. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent (amendament)30 sept. 2026Situații financiare și anexe
- Raport curent29 sept. 2026Notificare de delistare
- Raport curent16 sept. 2026Item 4.01
- Raport curent10 sept. 2026Acord material · Achiziție sau vânzare de active · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent03 sept. 2026Alte evenimente
- Raport trimestrial19 aug. 2026
- Raport curent05 aug. 2026Informare publică (Reg FD) · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent29 iul. 2026Alte evenimente
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / SurgePays, Inc. · 15 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / SurgePays, Inc. · 19 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / SurgePays, Inc. · 20 mai 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.