olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Twilio Inc. TWLO
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Twilio oferă infrastructură de comunicații și angajament cu clienții (mesagerie, voce, email, autentificare și o platformă de date). În primul semestru al anului 2026 veniturile au crescut accelerat, iar în trimestrul al doilea din 2026 veniturile au ajuns la 1,499 miliarde USD, cu o creștere de 22%. Compania a ridicat ghidajul pentru 2026, având creștere a veniturilor de 18% până la 18,5%.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Twilio Inc. (TWLO) costa 213,50 USD (−0,13 % într-o zi), cu capitalizare 33,0 mld USD, P/E 26,8 pe un EPS diluat de 7,96 USD în ultimele 12 luni, beta 1,47, interval pe 52 de săptămâni 108,49–301,27 USD. Ultimul trimestru raportat (T3 2026): venituri de 1,6 mld USD (+19,9 % an/an), profit net de 161,2 mil USD (+332,7 % an/an), EPS diluat 1,00 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 34,6
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 203,76 – 303,26
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,10 · lățimea benzii 39,2 %
- SMA 50 / 200
- 255,88 / 190,14
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- -13,27 / -6,54
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −29,0 % | −1,1 % | −28,0 pp | — |
| 3 luni | +10,5 % | −0,5 % | +10,9 pp | — |
| 6 luni | +11,5 % | +4,4 % | +7,2 pp | — |
| De la început de an | +50,1 % | +12,3 % | +37,8 pp | — |
| 1 an | +64,3 % | +13,5 % | +50,7 pp | −1,2 % |
| 3 ani | +294,6 % | +76,4 % | +218,2 pp | +24,0 % |
| 5 ani | −31,3 % | +63,7 % | −94,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q3 2026 · 30 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 1,4 mld | 1,5 mld | 1,6 mld |
| Costul vânzărilor | 595,1 mil | 590,9 mil | 625,7 mil | 668,3 mil | 703,6 mil | 722,7 mil | 773,2 mil | 799,0 mil |
| Profit brut | 599,7 mil | 581,6 mil | 602,7 mil | 632,1 mil | 662,4 mil | 684,2 mil | 725,9 mil | 760,5 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 244,0 mil | 254,3 mil | 243,5 mil | 262,3 mil | 260,1 mil | 262,2 mil | 273,3 mil | 280,4 mil |
| Profit operațional | 13,7 mil | 23,1 mil | 37,0 mil | 40,9 mil | 56,8 mil | 107,7 mil | 84,5 mil | 148,6 mil |
| Amortizare și depreciere | 49,8 mil | 49,6 mil | 49,8 mil ≈ | 48,5 mil ≈ | 47,5 mil | 34,2 mil | 29,5 mil ≈ | 27,7 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | -13,6 mil | 26,6 mil | 33,6 mil | 32,7 mil | -37,8 mil | 102,2 mil | 75,5 mil | 139,1 mil |
| Impozit pe profit | -1,1 mil | 6,6 mil | 11,2 mil | -4,6 mil | 8,1 mil | 12,1 mil | -991,7 mil | -22,0 mil |
| Profit net | -12,5 mil | 20,0 mil | 22,4 mil | 37,2 mil | -45,9 mil | 90,1 mil | 1,1 mld | 161,2 mil |
| EPS diluat | -0,08 ≈ | 0,12 | 0,14 | 0,23 | -0,29 ≈ | 0,57 | 6,68 | 1,00 |
| Flux de numerar operațional | 108,4 mil | 191,0 mil | 277,1 mil ≈ | 263,6 mil ≈ | 271,6 mil | 153,2 mil | 372,4 mil ≈ | 389,2 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 420,1 mil | 126,3 mil | 197,0 mil ≈ | 347,2 mil ≈ | 198,5 mil | 253,0 mil | 70,0 mil ≈ | 125,2 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 6 trimestre (min 28,7, mediană 219,1, max 1.046,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 650,1 mil | 1,1 mld | 1,8 mld | 2,8 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,5 mld | 5,1 mld |
| Venituri an/an | +62,9 % | +74,5 % | +55,3 % | +61,3 % | +34,6 % | +8,6 % | +7,3 % | +13,7 % |
| Profit net | -121,9 mil | -307,1 mil | -491,0 mil | -949,9 mil | -1,3 mld | -1,0 mld | -109,4 mil | 33,8 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | indisponibil | -2,36 | -3,35 | -5,45 | -6,86 | -5,54 | -0,66 | 0,21 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -18,8 % | -27,1 % | -27,9 % | -33,4 % | -32,8 % | -24,4 % | -2,5 % | 0,7 % |
| Flux de numerar liber | 2,9 mil | -31,3 mil | 6,8 mil | -104,2 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 682,3 mil USD
- Datorie financiară
- 992,3 mil USD
- Datorie netă
- 310,0 mil USD
- Capitaluri proprii
- 7,8 mld USD
- Active totale
- 9,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,13x
- Lichiditate curentă
- 4,03x
- ROE
- 0,4 %
- ROA
- 0,3 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,8 mld | 2,8 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,5 mld | 5,1 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 846,1 mil | 1,5 mld | 2,0 mld | 2,1 mld | 2,2 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 915,7 mil | 1,4 mld | 1,8 mld | 2,0 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 530,5 mil | 789,2 mil | 1,1 mld | 942,8 mil | 1,0 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -492,9 mil | -915,6 mil | -1,2 mld | -876,5 mil | -53,7 mil | 157,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 149,7 mil | 258,4 mil | 279,1 mil | 284,4 mil | 206,0 mil | 195,4 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -343,2 mil ≈ | -657,2 mil ≈ | -926,2 mil ≈ | -592,1 mil ≈ | 152,3 mil ≈ | 353,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026derivat |
| Profit înainte de impozit | -504,4 mil | -960,9 mil | -1,2 mld | -996,7 mil | -88,6 mil | 55,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -13,4 mil | -11,0 mil | 12,5 mil | 18,7 mil | 20,8 mil | 21,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Profit net | -491,0 mil | -949,9 mil | -1,3 mld | -1,0 mld | -109,4 mil | 33,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -3,35 | -5,45 | -6,86 | -5,54 | -0,66 | 0,21 | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 146,7 mil | 174,2 mil | 183,0 mil | 183,3 mil | 165,9 mil | 159,8 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 183,3 mil
- 2024
- 165,9 mil
- 2025
- 159,8 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 933,9 mil | 1,5 mld | 651,8 mil | 655,9 mil | 421,3 mil | 682,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 251,2 mil | 388,2 mil | 547,5 mil | 562,8 mil | 588,5 mil | 636,7 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active curente | 3,4 mld | 5,9 mld | 5,0 mld | 4,9 mld | 3,4 mld | 3,6 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 4,6 mld | 5,3 mld | 5,3 mld | 5,2 mld | 5,2 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 966,6 mil | 1,1 mld | 849,9 mil | 350,5 mil | 238,5 mil | 142,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Active totale | 9,5 mld | 13,0 mld | 12,6 mld | 11,6 mld | 9,9 mld | 9,8 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 60,0 mil | 93,3 mil | 124,6 mil | 119,6 mil | 100,2 mil | 85,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 302,1 mil | 985,9 mil | 987,4 mil | 989,0 mil | 990,6 mil | 992,3 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 448,3 mil | 703,6 mil | 808,2 mil | 738,3 mil | 820,2 mil | 887,0 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,0 mld | 2,0 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 8,5 mld † | 11,0 mld † | 10,6 mld † | 9,7 mld † | 8,0 mld † | 7,8 mld † | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 350,5 mil
- 2024
- 238,5 mil
- 2025
- 142,1 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 32,7 mil | -58,2 mil | -254,4 mil | 414,8 mil | 716,2 mil | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 25,8 mil | 46,0 mil | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2022verificat |
| Flux de numerar liber | 6,8 mil ≈ | -104,2 mil ≈ | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 22 feb. 2022derivat |
| Flux de numerar din investiții | -845,9 mil | -2,5 mld | -616,5 mil | 228,6 mil | 1,4 mld | 80,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 1,5 mld | 3,1 mld | 45,0 mil | -643,6 mil | -2,3 mld | -833,1 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | — | 0 | 0 | 668,8 mil | 2,3 mld | 868,9 mil | SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -643,6 mil
- 2024
- -2,3 mld
- 2025
- -833,1 mil
SEC (XBRL)· 24 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 51 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 33,0 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Bilanț și datorie94
- Evaluare67
- Calitate25
- Creștere37
- Randamente66
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 45,87 – 280,88 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · intrarea există, dar ultima ei cifră e mult mai veche decât ultima perioadă raportată: nu se folosește
- Colegi: EV/Venit176,67 – 280,88 (Mijloc 226,26)10 firme folosite · multiplul median 6,0x · quartile 4,7x – 7,4xADBE, ADSK, CRM, INTU, NOW, PTC, RBLX, SNPS, SSNC, TTWO
- Colegi: EV/EBITDA45,87 – 83,69 (Mijloc 69,09)6 firme folosite · multiplul median 19,8x · quartile 13,1x – 24,0xADBE, ADSK, CRM, PTC, SNPS, SSNC
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 51/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 48,6 % | 21 (pe interval fix) | 14 % |
| Marja EBIT · Calitate | 6,8 % | 29 (față de colegi) | 11 % |
| Marja FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 9,8 % | 39 (pe interval fix) | 22 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 13,7 % | 33 (față de colegi) | 11 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | -0,1x | 89 (față de colegi) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 4,5x | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| EV/Venit · Evaluare | 5,7x | 67 (față de colegi) | 22 % |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 2,0 % | 66 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie94/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere37/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate25/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente66/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial67/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
TWILIO INC. (TWLO). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-09-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 5,1 mld USD în 2025; creștere an/an 13,7 %; marjă netă 21,8 %; ROE 14,9 %; datorie netă/EBITDA -0,1x.
Intervalul de valoare estimat este 111,27–182,29 USD pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 147,67 USD, prețul de 213,50 USD lasă un potențial de -30,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -44,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 51/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Datorie netă / EBITDA: -0,1x
- Lichiditatea curentă: 4,5x
Ce o infirmă
- Marja brută: 48,6 %
- Marja EBIT: 6,8 %
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Marja FCF, Randament FCF.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 21 firme
Doar firmele cu capitalizarea între 4,9 mld și 311,6 mld (de 8 ori mai mici sau mai mari decât compania); 200 din verticală au rămas în afară.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 246,8 mld | 1.120,4 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +89 % / +307 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 186,9 mld | 20,7 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −1 % / −10 % |
| NOWServicenow, Inc. | 112,9 mld | 78,1 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −33 % / −21 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 102,5 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +16 % / +55 % |
| ADBEAdobe Inc. | 96,7 mld | 13,9 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −22 % / −59 % |
| INTUIntuit Inc. | 95,3 mld | 21,7 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −44 % / −38 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,4 mld | 65,5 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | +6 % / +21 % |
| SNPSSynopsys Inc | 88,7 mld | 81,8 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +11 % / −15 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 56,4 mld | 35,0 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −11 % / +24 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,3 mld | 50,8 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +29 % / +78 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 39,1 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −15 % / +32 % |
| RBLXRoblox Corporation | 35,3 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −48 % / +25 % |
| TWLOTwilio Inc. | 33,0 mld | 26,8 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +64 % / +295 % |
| MDBMongodb, Inc. | 26,5 mld | 449,1 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | −1 % / −21 % |
| PTCPTC Inc. | 21,2 mld | 19,0 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | +11 % / +24 % |
| UUnity Software Inc. | 18,7 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −0 % / +44 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 18,7 mld | 22,9 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −7 % / +41 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 17,2 mld | 12,3 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | +33 % / +48 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 16,8 mld | 53,3 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −10 % / +4 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,0 mld | 49,1 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +16 % / +87 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 14,0 mld | 104,7 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −21 % / +71 % |
| DTDynatrace, Inc. | 13,4 mld | 87,0 | 6,4 % | 7,4 % | +18,8 % | +5 % / −13 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru TWLO din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 137,35 Randament total -36 % · Pe an -36 % | 242,23 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 364,06 Randament total 71 % · Pe an 71 % |
| 3 ani | 147,92 Randament total -31 % · Pe an -12 % | 292,12 Randament total 37 % · Pe an 11 % | 479,93 Randament total 125 % · Pe an 31 % |
| 5 ani | 159,31 Randament total -25 % · Pe an -6 % | 352,27 Randament total 65 % · Pe an 11 % | 632,66 Randament total 196 % · Pe an 24 % |
- P/E la ieșire± 73,03
- Marja netă± 51,12
- Creșterea anuală a veniturilor± 39,93
- Diluare anuală± 4,30
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
Twilio oferă infrastructură de comunicații și angajament cu clienții (mesagerie, voce, email, autentificare și o platformă de date). În primul semestru al anului 2026 veniturile au crescut accelerat, iar în trimestrul al doilea din 2026 veniturile au ajuns la 1,499 miliarde USD, cu o creștere de 22% 3. Compania a ridicat ghidajul pentru 2026, având creștere a veniturilor de 18% până la 18,5% 3.
SWOT
Puncte tari
- Platforma are o bază largă de clienți și o componentă de date care ajută la personalizarea comunicațiilor 1.
- Rezultatele trimestriale recente arată profitabilitate și flux de numerar în creștere, ceea ce consolidează poziția financiară 3.
- Compania are un portofoliu de brevete și mărci înregistrate care protejează tehnologia 1.
Puncte slabe
Oportunități
- Cererea pentru infrastructura de comunicații destinată agenților de inteligență artificială ar putea crește dacă adopția se extinde 3.
- Vânzările către clienții existenți ar putea crește dacă vânzările încrucișate reușesc 1.
- Extinderea internațională și parteneriatele cu ISV-uri ar putea deschide noi piețe 1.
Amenințări
Riscuri
- Dependența de utilizareridicat
Majoritatea clienților pot reduce consumul fără penalități, ceea ce ar putea afecta veniturile neprevăzut 1.
- Taxele operatorilor de rețeamediu
Creșterea taxelor pentru mesajele A2P ar putea reduce marjele brute dacă nu pot fi transferate integral 1 2.
- Depreciere de active preplătitemediu
O depreciere de pierdere pentru servicii de rețea preplătite a afectat rezultatele trimestrului al doilea 2026 și ar putea reapărea dacă furnizorii au probleme 2.
- Securitate și confidențialitateridicat
Incidentele de securitate sau cerințele de protecție a datelor ar putea genera costuri și daune reputaționale 1.
- Condiții macroeconomicemediu
Tensiunile comerciale și inflația ar putea diminua cheltuielile clienților și ar putea afecta veniturile pe utilizare 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea organică rămâne accelerată și marjele se îmbunătățesc, compania ar putea continua să își crească profitabilitatea și fluxul de numerar 3.
- Poziția de infrastructură pentru aplicațiile cu inteligență artificială ar putea deschide o cerere nouă pentru produsele existente 3.
- Rata de extindere a veniturilor de la clienții existenți s-a îmbunătățit, ceea ce ar putea susține creșterea fără achiziții de clienți noi 2 3.
Ce ar strica teza
- Dacă ritmul de creștere organică scade spre ghidajul pentru al treilea trimestru, compania ar putea pierde din impulsul recent 3.
- Veniturile pe utilizare sunt volatile, iar clienții pot reduce consumul rapid, ceea ce ar putea afecta previzibilitatea rezultatelor 1.
- Beneficiul fiscal recent nu reflectă activitatea curentă, iar fără el profitabilitatea ar putea arăta diferit 2 3.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri și a profitului operațional pentru al treilea trimestruQ3 2026
- Evoluția taxelor operatorilor pentru mesaje A2P și impactul asupra marjei brute2026
- Rata de extindere a veniturilor de la clienții existențiQ3 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 07 aug. 2026; de atunci au apărut 10-Q (30 oct. 2026), 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Twilio își definește platforma drept infrastructura pe care companiile o folosesc pentru a comunica cu clienții prin API-uri personalizabile pentru mesagerie, voce, email și verificarea identității, completate de platforma de date Segment 1. La 31 decembrie 2025 avea peste 402.000 de conturi active de clienți, de la întreprinderi mici la mari companii 1. Veniturile provin în principal din taxe pe utilizare: 74% în 2025, restul din abonamente 1.
Compania și-a reorganizat structura pe 1 ianuarie 2025 într-o singură organizație și raportează un singur segment operațional 1. Strategia pune accent pe o platformă unică, pe valorificarea datelor clienților, pe inteligența artificială și pe reducerea costurilor, cu scopul de a-și îmbunătăți profitabilitatea 1.
Modelul de vânzări combină trei căi: clienții self-service, vânzările directe către întreprinderi și parteneriatele cu ISV-uri și integratori 1. Compania susține că inteligența artificială ar putea extinde valoarea platformei, fiind ea însăși un furnizor de infrastructură pentru agenții AI 3.
Segmente
Mesagerie și voce
Produsele Programmable Messaging și Programmable Voice sunt facturate în principal pe utilizare, adică în funcție de numărul de mesaje sau minutele de apel 1. Veniturile de aici sunt cele mai sensibile la activitatea consumatorilor și la conjunctura macroeconomică 1.
Tendințe
- Inteligența artificială ca motor de cererevânt din spate
Compania susține că agenții AI au nevoie de infrastructură de comunicații, ceea ce ar putea crește utilizarea platformei dacă această cerere se materializează 3.
- Creșterea taxelor operatorilor pentru mesaje A2Pvânt din față
Operatorii mobili din SUA au majorat taxele pentru mesajele A2P, iar compania le transferă clienților la cost, dar ele ar putea reduce marjele brute 1 2.
- Sensibilitate la conjunctura macroeconomicămixt
Pentru că majoritatea veniturilor sunt pe utilizare, o încetinire a cheltuielilor clienților ar putea afecta rapid veniturile, ceea ce face ca tendința să fie dependentă de contextul economic 1.
- Recunoașterea unor active fiscalemixt
Eliberarea unei părți din rezerva pentru activele fiscale amânate din SUA a adus un beneficiu fiscal important în 2026, dar acesta nu reflectă direct activitatea operațională 2 3.
Poziția concurențială
Concurenții includ companiile de tip CPaaS, furnizorii regionali de rețele, platformele de management al relației cu clienții, furnizorii de platforme de date despre clienți și alte companii de software 1. Compania afirmă că nu există un concurent care să se compare direct cu toate produsele sale 1.
Factorii care decid competiția includ completitudinea ofertei, sfera globală, ușurința integrării, fiabilitatea și prețul 1. Compania se așteaptă ca presiunea competitivă să crească odată cu noile produse și noii intrați pe piață 1.
- Companii CPaaS
Furnizori de platforme de comunicații ca serviciu care oferă mesagerie și voce, similare produselor Twilio 1.
- Furnizori regionali de servicii de rețea
Operatori care oferă funcții limitate pentru dezvoltatori pe propria infrastructură fizică 1.
- Furnizori de management al relației cu clienții
Companii care vând soluții de relații cu clienții și experiență client, care se suprapun cu centrele de angajament digital 1.
- Furnizori independenți de platforme de date despre clienți
Companii care concurează direct cu Segment pe partea de date și personalizare 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Twilio’s (TWLO) AI Push Finds a Strong Fit in Latin AmericaYahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 07 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 30 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport trimestrial30 oct. 2026
- Raport curent29 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent06 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent17 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial01 mai 2026
- Raport curent30 apr. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)28 apr. 2026
- Raport curent24 mar. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport anual24 feb. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Twilio Inc. · 24 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Twilio Inc. · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Twilio Inc. · 06 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.