olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Wendy's Company WEN
Retail-Eating & Drinking Places · SIC 5810 · Verticală: Retail-Eating & Drinking Places (SIC 5810)
The Wendy's Company operează și francizează restaurante fast-food cu hamburgeri în Statele Unite și în străinătate, fiind a treia cea mai mare companie de profil din lume după numărul de restaurante. În 2026, compania traversează un turnaround după scăderea vânzărilor din SUA, iar conducerea nouă și-a retras prognoza anuală, ceea ce face ca evoluția ei să fie urmărită atent.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea The Wendy's Company (WEN) costa 7,65 USD (+5,23 % într-o zi), cu capitalizare 1,5 mld USD, P/E 11,6 pe un EPS diluat de 0,66 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 7,32 %, beta 0,52, interval pe 52 de săptămâni 6,10–9,12 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 570,6 mil USD (+1,7 % an/an), profit net de 32,6 mil USD (−40,8 % an/an), EPS diluat 0,17 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 67,9
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 5,77 – 7,55
- peste banda superioară · %B 1,06 · lățimea benzii 26,7 %
- SMA 50 / 200
- 7,03 / 7,36
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,13 / -0,03
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +25,4 % | −1,1 % | +26,5 pp | — |
| 3 luni | −4,3 % | −0,5 % | −3,8 pp | — |
| 6 luni | +15,0 % | +4,4 % | +10,6 pp | — |
| De la început de an | −8,2 % | +12,3 % | −20,5 pp | — |
| 1 an | −13,9 % | +13,5 % | −27,5 pp | −16,8 % |
| 3 ani | −60,3 % | +76,4 % | −136,7 pp | +10,5 % |
| 5 ani | −66,3 % | +63,7 % | −130,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 28 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 566,7 mil | 574,3 mil | 523,5 mil | 560,9 mil | 549,5 mil | 543,0 mil | 540,6 mil | 570,6 mil |
| Costul vânzărilor | 195,6 mil | 195,6 mil | 188,2 mil | 196,5 mil | 204,3 mil | 202,8 mil | 201,0 mil | 207,3 mil |
| Profit operațional | 94,7 mil | 96,0 mil | 83,1 mil | 104,3 mil | 92,0 mil | 64,0 mil | 64,9 mil | 79,3 mil |
| Amortizare și depreciere | 37,0 mil | 33,2 mil | 36,5 mil | 37,0 mil | 38,4 mil | 40,3 mil | 40,6 mil | 38,1 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 31,3 mil | 31,1 mil | 31,5 mil | 30,9 mil | 31,5 mil | 32,5 mil | 34,1 mil | 33,9 mil |
| Profit înainte de impozit | 69,7 mil | 70,5 mil | 54,9 mil | 75,9 mil | 63,2 mil | 33,2 mil | 34,2 mil | 48,6 mil |
| Impozit pe profit | 19,4 mil | 23,0 mil | 15,7 mil | 20,8 mil | 19,0 mil | 6,7 mil | 11,5 mil | 16,0 mil |
| Profit net | 50,2 mil | 47,5 mil | 39,2 mil | 55,1 mil | 44,3 mil | 26,5 mil | 22,7 mil | 32,6 mil |
| EPS diluat | 0,25 | 0,23 ≈ | 0,19 | 0,29 | 0,23 | 0,14 ≈ | 0,12 | 0,17 |
| Flux de numerar operațional | 141,2 mil ≈ | 68,6 mil | 85,4 mil | 60,6 mil ≈ | 129,3 mil ≈ | 69,3 mil | 59,4 mil | 100,6 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 17,9 mil ≈ | 42,0 mil | 17,7 mil | 21,4 mil ≈ | 25,0 mil ≈ | 37,9 mil | 11,9 mil | 19,6 mil ≈ |
| Dividende plătite | 50,8 mil ≈ | 51,0 mil | 49,4 mil | 26,8 mil ≈ | 26,7 mil ≈ | 26,6 mil | 26,6 mil | 26,7 mil ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 25,8 mil ≈ | 17,3 mil | 122,8 mil | 63,7 mil ≈ | 14,3 mil ≈ | 0 | 0 | 1,9 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 23 din propriul istoric de 31 trimestre (min 7,0, mediană 19,8, max 43,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2017 | 2018 | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,2 mld | 1,6 mld | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,2 mld |
| Venituri an/an | −34,6 % | +30,0 % | +7,5 % | indisponibil | +9,4 % | +15,0 % | +3,0 % | −3,1 % |
| Profit net | 194,0 mil | 460,1 mil | 136,9 mil | 117,8 mil | 200,4 mil | 204,4 mil | 194,4 mil | 165,1 mil |
| Profit net an/an | +20,4 % | +137,1 % | −70,2 % | indisponibil | +70,1 % | +2,0 % | −4,9 % | −15,1 % |
| EPS diluat | 0,77 | 1,88 | 0,58 | 0,52 | 0,89 | 0,97 | 0,95 | 0,85 |
| EPS diluat an/an | +57,1 % | +144,2 % | −69,1 % | indisponibil | +71,2 % | +9,0 % | −2,1 % | −10,5 % |
| netă % | 15,9 % | 28,9 % | 8,0 % | 6,8 % | 10,6 % | 9,4 % | 8,7 % | 7,6 % |
| Flux de numerar liber | 157,1 mil | 154,4 mil | 214,5 mil | 215,4 mil | 267,8 mil | 260,4 mil | 260,9 mil | 242,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 28 dec. 2025
- Numerar
- 300,8 mil USD
- Datorie financiară
- 2,8 mld USD
- Datorie netă
- 2,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 117,4 mil USD
- Active totale
- 5,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 23,51x
- Lichiditate curentă
- 1,76x
- ROE
- 87,6 %
- ROA
- 3,3 %
- Marja FCF
- 11,1 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,7 mld | 1,7 mld | 1,9 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 597,5 mil | 614,9 mil | 611,7 mil | 794,5 mil | 783,2 mil | 791,7 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 1,1 mld ≈ | 1,1 mld ≈ | 1,3 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 1,5 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Profit operațional | 262,6 mil | 269,3 mil | 367,0 mil | 382,0 mil | 371,4 mil | 343,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 131,7 mil | 132,8 mil | 125,5 mil | 135,8 mil | 143,2 mil | 152,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EBITDA | 394,3 mil ≈ | 402,1 mil ≈ | 492,5 mil ≈ | 517,8 mil ≈ | 514,6 mil ≈ | 495,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 116,0 mil | 117,7 mil | 109,2 mil | 124,1 mil | 123,9 mil | 126,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 171,5 mil | 152,8 mil | 240,6 mil | 279,4 mil | 272,4 mil | 227,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 34,5 mil | 35,0 mil | 40,2 mil | 75,0 mil | 78,1 mil | 62,2 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Profit net | 136,9 mil | 117,8 mil | 200,4 mil | 204,4 mil | 194,4 mil | 165,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | 0,58 | 0,52 | 0,89 | 0,97 | 0,95 | 0,85 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 235,1 mil | 228,0 mil | 224,4 mil | 211,5 mil | 205,6 mil | 194,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,42 | 0,29 | 0,43 | 1,00 | 1,00 | 0,67 | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 211,5 mil
- 2024
- 205,6 mil
- 2025
- 194,0 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 300,2 mil | 307,0 mil | 249,4 mil | 516,0 mil | 450,5 mil | 300,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 100,5 mil | 93,7 mil | 101,5 mil | 104,8 mil | 86,8 mil | 105,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Stocuri | 3,9 mil | 4,7 mil | 5,9 mil | 6,7 mil | 6,5 mil | 7,4 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active curente | 554,0 mil | 687,6 mil | 592,8 mil | 837,7 mil | 736,1 mil | 618,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 977,0 mil | 915,9 mil | 906,9 mil | 891,1 mil | 907,8 mil | 937,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Fond comercial | 755,9 mil | 751,0 mil | 775,3 mil | 773,7 mil | 771,5 mil | 774,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,3 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Active totale | 5,0 mld | 5,0 mld | 5,1 mld | 5,2 mld | 5,0 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 22,7 mil | 31,1 mil | 41,2 mil | 27,4 mil | 28,5 mil | 30,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 22,8 mil | 29,0 mil | 24,3 mil | 29,3 mil | 78,2 mil | 29,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 2,3 mld | 2,2 mld | 2,4 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 349,7 mil | 413,3 mil | 426,9 mil | 381,9 mil | 397,6 mil | 351,1 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 4,5 mld | 4,5 mld | 4,7 mld | 4,9 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 516,4 mil † | 549,6 mil † | 436,4 mil † | 309,8 mil † | 259,4 mil † | 117,4 mil † | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 1,2 mld
- 2024
- 1,2 mld
- 2025
- 1,2 mld
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2019 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 288,9 mil | 284,4 mil | 345,8 mil | 345,4 mil | 355,3 mil | 344,5 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 74,5 mil | 69,0 mil | 78,0 mil | 85,0 mil | 94,4 mil | 101,9 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 214,5 mil ≈ | 215,4 mil ≈ | 267,8 mil ≈ | 260,4 mil ≈ | 260,9 mil ≈ | 242,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -54,9 mil | -68,3 mil | -154,7 mil | -86,5 mil | -129,3 mil | -150,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -365,3 mil | -157,9 mil | -242,7 mil | -504,3 mil | -303,1 mil | -344,0 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Dividende plătite | 96,4 mil | 64,9 mil | 94,8 mil | 209,3 mil | 204,4 mil | 129,6 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 217,8 mil | 62,2 mil | 268,5 mil | 189,6 mil | 77,4 mil | 200,8 mil | SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -86,5 mil
- 2024
- -129,3 mil
- 2025
- -150,8 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
- 2023
- -504,3 mil
- 2024
- -303,1 mil
- 2025
- -344,0 mil
SEC (XBRL)· 23 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 60 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,5 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare86
- Bilanț și datorie22
- Calitate73
- Creștere20
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 8,80 – 87,51 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)28,61 – 87,51 (Mijloc 45,40)WACC 6,0 % · FCFF de pornire 357,1 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 85 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: nicio creștere între −30 % și +40 % nu justifică prețul
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · colegi insuficienți
- Colegi: P/E32,68 – 43,94 (Mijloc 41,01)4 firme folosite · multiplul median 62,2x · quartile 49,6x – 66,7xBROS, CHA, SBUX, SHAK
- Dividende actualizate (DDM)8,80 – 11,84 (Mijloc 10,10)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 60/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,3 % | 48 (pe interval fix) | 10 % |
| Marja netă · Calitate | 5,7 % | 86 (față de colegi) | 6 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 209,6 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 4,7 % | 39 (pe interval fix) | 8 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -1,5 % | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 5,3x | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 2,3x | 12 (pe interval fix) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,9x | 91 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 11,6x | 100 (față de colegi) | 10 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 8,4x | 60 (pe interval fix) | 10 % |
| Randament FCF · Evaluare | 18,1 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 8,4 % | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 40,4 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie22/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere20/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate73/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare86/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
Wendy's Co (WEN). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-28.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 2,2 mld USD în 2025; creștere an/an -3,1 %; marjă netă 5,7 %; ROE 108,0 %; datorie netă/EBITDA 5,3x.
Intervalul de valoare estimat este 28,61–43,94 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 41,01 USD, prețul de 7,65 USD lasă un potențial de 436,0 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 81,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 60/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 5,7 %
- Conversia profitului în FCF: 209,6 %
- Lichiditatea curentă: 1,9x
- P/E (TTM): 11,6x
- Randament FCF: 18,1 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 8,4 %
- Rata de distribuire (FCF): 40,4 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR EPS 3 ani: -1,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 5,3x
- Acoperirea dobânzilor: 2,3x
Față de mediana verticalei
Retail-Eating & Drinking Places (SIC 5810) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 7 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| SBUXStarbucks Corporation | 125,1 mld | 63,2 | — | 5,2 % | +2,8 % | +26 % / +10 % |
| BROSDutch Bros Inc. | 6,8 mld | 61,3 | 12,9 % | 4,9 % | +27,9 % | −25 % / +65 % |
| CHAChagee Holdings Ltd. | 2,4 mld | 14,5 | 16,0 % | 9,1 % | indisponibil | −15 % / indisponibil |
| WENWendy's Co | 1,5 mld | 11,6 | 108,0 % | 5,7 % | −3,1 % | −14 % / −60 % |
| CNNECannae Holdings, Inc. | 792,4 mil | — | -13,3 % | -38,2 % | −6,4 % | +13 % / +2 % |
| SDOTSadot Group Inc. | 7,8 mil | — | -486,7 % | -24,1 % | −64,8 % | −90 % / −99 % |
| BRCBBlack Rock Coffee Bar, Inc. | — | 190,7 | 2,8 % | 0,7 % | +24,5 % | −52 % / indisponibil |
| SHAKShake Shack Inc. | — | 77,2 | 7,7 % | 2,6 % | +15,4 % | −17 % / +20 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru WEN din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 4,55 Randament total -35 % · Pe an -35 % | 8,04 Randament total 13 % · Pe an 13 % | 12,10 Randament total 67 % · Pe an 67 % |
| 3 ani | 4,43 Randament total -25 % · Pe an -9 % | 8,81 Randament total 39 % · Pe an 12 % | 14,56 Randament total 121 % · Pe an 30 % |
| 5 ani | 4,32 Randament total -15 % · Pe an -3 % | 9,65 Randament total 68 % · Pe an 11 % | 17,52 Randament total 185 % · Pe an 23 % |
- P/E la ieșire± 2,20
- Marja netă± 1,54
- Creșterea anuală a veniturilor± 1,26
- Diluare anuală± 0,13
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
The Wendy's Company operează și francizează restaurante fast-food cu hamburgeri în Statele Unite și în străinătate, fiind a treia cea mai mare companie de profil din lume după numărul de restaurante. În 2026, compania traversează un turnaround după scăderea vânzărilor din SUA, iar conducerea nouă și-a retras prognoza anuală, ceea ce face ca evoluția ei să fie urmărită atent.123
SWOT
Puncte tari
- Brandul este recunoscut, cu un lanț mare de restaurante și o rețea de franciză extinsă în SUA și în străinătate 1.
- Modelul de franciză aduce venituri din redevențe și chirii relativ stabile, care nu depind de operarea directă a fiecărui restaurant 1.
- Compania are o infrastructură digitală dezvoltată, cu aplicații și programe de fidelizare care cresc ponderea vânzărilor online 1.
Puncte slabe
- Vânzările comparabile din SUA au scăzut în mod repetat, iar traficul clienților a rămas sub așteptări 13.
- Marjele restaurantelor operate direct s-au subțiat, în special în SUA, din cauza costurilor crescute 3.
- Compania și-a retras prognoza pentru 2026 și a redus dividendul, ceea ce arată incertitudine asupra direcției strategice 3.
Oportunități
- Un meniu mai atractiv la preț bun și marketing mai eficient ar putea readuce clienții în restaurante 23.
- Piețele internaționale, unde vânzările au crescut, ar putea susține dezvoltarea pe termen lung 3.
- Dacă experiența digitală devine mai fluidă, frecvența de vizită ar putea crește și ar putea reduce dependența de trafic fizic 2.
Amenințări
- Concurența prin prețuri și meniurile de valoare ale lanțurilor rivale ar putea continua să presseze marjele 1.
- O schimbare a preferințelor consumatorilor, de exemplu spre diete speciale sau spre mâncare gătită acasă, ar putea reduce cererea 1.
- Un teren economic slab și scăderea veniturilor consumatorilor ar putea reduce cheltuielile pentru mâncarea din afara casei 1.
Riscuri
- Concurența și reducerea traficuluiridicat
Concurenții cu resurse mai mari și reduceri frecvente de preț pot pierde clienți pentru Wendy's, iar scăderea traficului poate afecta direct veniturile din redevențe 1.
- Încrederea în brandmediu
Incidentele legate de calitatea alimentelor, de siguranță sau de comportamentul franciziaților pot afecta rapid reputația brandului, mai ales prin rețelele sociale 1.
- Costuri și marjeridicat
Creșterea costurilor cu materiile prime și cu forța de muncă poate reduce marjele restaurantelor operate direct, ceea ce a și apărut în 2026 13.
- Relația cu franciziațiimediu
Sănătatea financiară a franciziaților influențează investițiile în restaurante și dezvoltarea sistemului, iar presiunea asupra economiei lor poate încetini planurile de creștere 13.
- Partener de franciză din Chinascăzut
Parteneriul din China a suferit schimbări de conducere, iar contractul poate fi reziliat fără răspundere până în decembrie 2026, ceea ce ar putea afecta planurile de extindere internațională 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă planul de turnaround readuce traficul în restaurantele din SUA, veniturile din redevențe ar putea reveni, iar baza mare de franciză ar putea susține profitabilitatea.
- Creșterea sistemului internațional și ponderea mare a vânzărilor digitale ar putea oferi o bază pentru creștere, chiar dacă SUA rămân slabe.
- Fluxul de numerar liber din primul semestru 2026 și reducerea cheltuielilor de capital ar putea da companiei flexibilitate pentru investiții în turnaround.
Ce ar strica teza
- Dacă scăderea vânzărilor comparabile din SUA continuă, veniturile din redevențe și din restaurantele proprii ar putea scădea în continuare.
- Retragerea prognozei și reducerea dividendului arată că planul de turnaround este încă în formulare, iar rezultatele pot dura să apară.
- Presiunea costurilor și concurența prin prețuri ar putea împiedica revenirea marjelor restaurantelor operate direct.
De urmărit
- Rezultatele trimestriale și evoluția vânzărilor comparabile din SUAQ3 2026
- Planul complet de turnaround și noua prognoză financiară2027
- Decizia privind parteneriul de franciză din Chinapână la 12 decembrie 2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Veniturile provin din două surse principale: vânzările din restaurantele operate direct și veniturile legate de franciză, care includ redevențe, taxe de franciză, contribuții la fondurile naționale de publicitate și chirii 1. Majoritatea restaurantelor din SUA sunt operate de franciziați, iar compania nu vinde alimente sau echipamente către franciziați 1. Sistemul de aprovizionare se bazează pe o cooperativă de achiziții, QSCC, care negociază prețuri pe baza volumului total al sistemului 1.
În primul semestru din 2026, conducerea nouă a anunțat un plan de turnaround cu cinci direcții: un meniu de calitate la valoare bună, marketing care stimulează cererea, excelență operațională, o experiență digitală care construiește frecvența și restaurantele ca motor de creștere 23. Compania a retras prognoza financiară pentru 2026 și a redus dividendul 3.
Segmente
Wendy's U.S.
Segmentul include operarea și francizarea restaurantelor din SUA, cu venituri din vânzările restaurantelor proprii și din redevențe, taxe și fondurile de publicitate ale francizaților 1. Aici s-a concentrat scăderea din ultimii ani: vânzările comparabile din SUA au scăzut în 2025 și au continuat să scadă în al doilea trimestru din 2026 13.
Wendy's International
Segmentul acoperă restaurantele din țările și teritoriile din afara SUA, operate direct sau de franciziați 1. Este zona cu creștere mai bună: vânzările sistemului internațional au crescut în primul semestru din 2026, deși vânzările comparabile au scăzut ușor 3.
Global Real Estate & Development
Segmentul gestionează proprietățile imobiliare deținute sau închiriate și subînchiriate către franciziați, include participația din joint-ventura imobiliară canadiană TimWen și câștigă taxe din transferurile de franciză între franciziați 1.
Piața în context
Wendy's activează pe piața fast-food cu hamburgeri, unde este al doilea cel mai mare operator din SUA după trafic și cotă de vânzări, și al treilea din lume 1. Piața este intens competitivă, iar concurenții folosesc frecvent reduceri de preț și meniuri de valoare 1. Vânzările sistemului global au scăzut cu 3,5% în 2025 în monedă constantă, în principal din cauza SUA 1.
Presiunea competitivă vine și din afara restaurantelor: lanțuri de supermarketuri, magazinele de benzinării și serviciile de livrare oferă sandvișuri și mâncare gata preparată 1. Diferența de preț dintre mâncarea gătită acasă și cea din restaurante poate schimba traficul 1.
Tendințe
- Scăderea traficului în SUAvânt din față
Vânzările comparabile din SUA au scăzut în 2025 și în trimestrul al doilea din 2026, ceea ce indică presiune asupra traficului clienților 13. Dacă revenirea cererii întârzie, venitul din redevențe ar putea rămâne sub presiune.
- Canalele digitalevânt din spate
Ponderea vânzărilor digitale a crescut în 2025, ceea ce arată că aplicațiile și programele de fidelizare contează tot mai mult pentru cerere 1. Dacă experiența digitală se îmbunătățește, frecvența de vizită ar putea crește.
- Costuri de materii prime și forță de muncăvânt din față
Inflația costurilor cu materiile prime și a salariilor a erodat marja restaurantelor operate direct în primul semestru din 2026 3. Dacă prețurile meniului nu compensează aceste costuri, marjele ar putea rămâne slabe.
- Modernizare și dezvoltare de restaurantemixt
Compania a deschis restaurante noi în 2025 și a achiziționat restaurante de la franciziați, ceea ce arată un efort de optimizare a sistemului 1. Dacă aceste investiții aduc randament, ar putea sprijini creșterea pe termen lung.
Poziția concurențială
Wendy's concurează cu alte lanțuri de restaurante fast-food, cu supermarketuri, magazine de benzinării și servicii de livrare, pe baza calității, varietății, comodității și prețului 1. Concurenții mai mari au resurse de marketing mai mari, ceea ce le poate permite să reacționeze mai bine la schimbările de preferințe 1.
Competiția se duce și pentru locații, franciziați și personal, iar lanțurile din categoria hamburgerilor oferă tot mai des sandvișuri de calitate și produse dedicate unor diete speciale 1. Diferențierea Wendy's se bazează pe hamburgerii pătrați gătiți la comandă și pe meniul său diversificat 1.
- Lanțurile de hamburgeri fast-food
Concurenții din aceeași categorie care aduc promoții de preț și meniuri de valoare, sursa fiind secțiunea de concurență din raportul anual 1.
- Lanțurile de restaurante cu sandvișuri de calitate
Restaurante care oferă sandvișuri din ingrediente proaspete și pâine artizanală, și concurează pe calitate 1.
- Supermarketuri cu bucătării gata preparate
Lanțuri de supermarketuri care vând sandvișuri și mâncare gata de servit, inclusiv pentru luat acasă 1.
- Platformele de livrare și magazinele din benzinării
Furnizori de livrare de mâncare și magazine de benzinării care vând produse gata preparate și concurează pentru aceeași comandă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Stocks making the biggest moves premarket: Shake Shack, Wendy's, Peloton, Unity Software & moreCNBC — Top News · 05 nov. 2026 · EN
- Wendy's rejects takeover proposal from Nelson Peltz’s TrianCNBC — Top News · 05 nov. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: Wendy's, Wingstop, F5, Enphase Energy, Labcorp & moreCNBC — Top News · 28 oct. 2026 · EN
- Wendy's shares jump 15% as Nelson Peltz's Trian offers $1.4 billion to buy burger chainCNBC — Top News · 28 oct. 2026 · EN
- Why brands like E.l.f., Wendy's and Gap are branching out into original musicCNBC — Top News · 04 oct. 2026 · EN
- Meritage Hospitality Group files Chapter 11 bankruptcy over Wendy's strugglesYahoo Finance — News · 21 sept. 2026 · EN
- Why Wendy's Stock Flopped on FridayYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Wendy's franchisee files for Chapter 11 bankruptcy protection as burger chain strugglesCNBC — Top News · 18 sept. 2026 · EN
- Why Wendy's Stock Withered on WednesdayYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Why Wendy's Fell This WeekYahoo Finance — News · 28 aug. 2026 · EN
- Wendy's Falls on No Buyout Bid; Meta Moves on Settlement | Stock MoversBloomberg Markets · 27 aug. 2026 · EN
- Burger King overtakes Wendy's as the nation's second-largest burger chainCNBC World · 07 aug. 2026 · EN
- Wendy's Surges 37% Following Viral Reddit PostBloomberg Markets · 24 iun. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent17 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial07 aug. 2026
- Raport curent07 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent28 iul. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent23 iun. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 iun. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent22 mai 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport curent20 mai 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial08 mai 2026
- Raport curent08 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-28 · SEC / The Wendy's Company · 23 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-28 · SEC / The Wendy's Company · 07 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Wendy's Company · 07 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.