olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Zscaler, Inc. ZS
Services-Computer Programming Services · SIC 7371 · Verticală: Services-Computer Programming Services (SIC 7371)
Zscaler este o platformă de securitate cloud-native bazată pe principiul zero trust, care conectează utilizatorii, dispozitivele și agenții AI la aplicații pe baza identității și a politicilor de business, nu a locației din rețea. Compania se poziționează ca platformă de securitate pentru era AI, într-un moment în care cererea pentru protecția agenților AI crește, iar veniturile fiscale 2026 au atins 3352,5 milioane USD.
La închiderea din 04 nov. 2026, acțiunea Zscaler, Inc. (ZS) costa 224,44 USD (−0,29 % într-o zi), cu capitalizare 36,6 mld USD, beta 1,25, interval pe 52 de săptămâni 118,05–331,29 USD. Ultimul trimestru raportat (T4 2026): venituri de 898,2 mil USD (+24,9 % an/an), profit net de -3,4 mil USD, EPS diluat -0,02 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,6
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 200,30 – 263,72
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,38 · lățimea benzii 27,3 %
- SMA 50 / 200
- 207,14 / 167,08
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 7,93 / 11,07
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +11,2 % | −1,1 % | +12,3 pp | — |
| 3 luni | +38,8 % | −0,5 % | +39,3 pp | — |
| 6 luni | +61,7 % | +4,4 % | +57,3 pp | — |
| De la început de an | −0,2 % | +12,3 % | −12,5 pp | — |
| 1 an | −31,6 % | +13,5 % | −45,2 pp | −42,9 % |
| 3 ani | +36,5 % | +76,4 % | −39,9 pp | −43,3 % |
| 5 ani | −33,7 % | +63,7 % | −97,4 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q4 2026 · 31 iul. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 628,0 mil | 647,9 mil | 678,0 mil | 719,2 mil | 788,1 mil | 815,8 mil | 850,5 mil | 898,2 mil |
| Costul vânzărilor | 141,5 mil | 148,5 mil | 156,0 mil | 172,2 mil | 184,8 mil | 191,3 mil | 192,7 mil | 209,0 mil |
| Profit brut | 486,5 mil | 499,4 mil | 522,1 mil | 547,0 mil | 603,4 mil | 624,5 mil | 657,8 mil | 689,2 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 154,3 mil | 170,9 mil | 169,8 mil | 177,6 mil | 200,5 mil | 229,1 mil | 232,3 mil | 241,5 mil |
| Profit operațional | -30,7 mil | -40,1 mil | -25,4 mil | -32,2 mil | -36,4 mil | -51,8 mil | -29,6 mil | -15,5 mil |
| Amortizare și depreciere | — | — | 28,2 mil ≈ | 30,3 mil | — | — | 38,0 mil ≈ | 42,9 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 3,1 mil | 2,3 mil | 2,0 mil | 2,1 mil | 2,1 mil | 4,2 mil | 2,7 mil | 2,7 mil |
| Profit înainte de impozit | -4,4 mil | -16,5 mil | 4,6 mil | -1,9 mil | -8,4 mil | -21,3 mil | -2,4 mil | 14,9 mil |
| Impozit pe profit | 7,6 mil | -8,8 mil | 8,7 mil | 15,7 mil | 3,2 mil | 13,0 mil | 11,5 mil | 18,3 mil |
| Profit net | -12,1 mil | -7,7 mil | -4,1 mil | -17,6 mil | -11,6 mil | -34,3 mil | -13,9 mil | -3,4 mil |
| EPS diluat | -0,08 | -0,05 | -0,03 | -0,11 ≈ | -0,07 | -0,21 | -0,09 | -0,02 ≈ |
| Flux de numerar operațional | 331,3 mil | 179,4 mil ≈ | 211,1 mil ≈ | 250,6 mil | 448,3 mil | 204,1 mil ≈ | 198,0 mil ≈ | 279,3 mil |
| Investiții (capex) | 17,0 mil | 15,0 mil ≈ | 72,2 mil ≈ | 60,0 mil | 17,3 mil | 17,8 mil ≈ | 42,4 mil ≈ | 199,8 mil |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 302,8 mil | 431,3 mil | 673,1 mil | 1,1 mld | 1,6 mld | 2,2 mld | 2,7 mld | 3,4 mld |
| Venituri an/an | +59,2 % | +42,4 % | +56,1 % | +62,1 % | +48,2 % | +34,1 % | +23,3 % | +25,4 % |
| Profit net | -28,7 mil | -115,1 mil | -262,0 mil | -390,3 mil | -202,3 mil | -57,7 mil | -41,5 mil | -63,2 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,23 | -0,89 | -1,93 | -2,77 | -1,40 | -0,39 | -0,27 | -0,39 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -9,5 % | -26,7 % | -38,9 % | -35,8 % | -12,5 % | -2,7 % | -1,6 % | -1,9 % |
| Flux de numerar liber | 32,5 mil | 36,2 mil | 153,9 mil | 252,6 mil | 365,1 mil | 635,3 mil | 808,2 mil | 852,4 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 iul. 2026
- Numerar
- 928,4 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 2,6 mld USD
- Active totale
- 7,9 mld USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,70x
- ROE
- -2,9 %
- ROA
- -0,9 %
- Marja FCF
- 25,4 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 673,1 mil | 1,1 mld | 1,6 mld | 2,2 mld | 2,7 mld | 3,4 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 150,3 mil | 242,3 mil | 362,8 mil | 477,1 mil | 618,2 mil | 777,6 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Profit brut | 522,8 mil | 848,7 mil | 1,3 mld | 1,7 mld | 2,1 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 174,7 mil | 289,1 mil | 350,8 mil | 499,8 mil | 672,5 mil | 903,4 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Profit operațional | -207,8 mil | -327,4 mil | -234,6 mil | -121,5 mil | -128,5 mil | -133,3 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | — | — | — | 66,3 mil | 104,4 mil | 148,5 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| EBITDA | — | — | — | -55,2 mil ≈ | -24,1 mil ≈ | 15,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 53,4 mil | 56,6 mil | 6,5 mil | 13,1 mil | 9,5 mil | 11,8 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -257,2 mil | -383,6 mil | -182,6 mil | -29,2 mil | -18,3 mil | -17,1 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 4,9 mil | 6,6 mil | 19,8 mil | 28,5 mil | 23,2 mil | 46,0 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Profit net | -262,0 mil | -390,3 mil | -202,3 mil | -57,7 mil | -41,5 mil | -63,2 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| EPS diluat | -1,93 | -2,77 | -1,40 | -0,39 | -0,27 | -0,39 | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 135,7 mil | 140,9 mil | 144,9 mil | 149,6 mil | 154,4 mil | 160,2 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 149,6 mil
- 2025
- 154,4 mil
- 2026
- 160,2 mil
SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 275,9 mil | 1,0 mld | 1,3 mld | 1,4 mld | 2,4 mld | 928,4 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Creanțe | 257,1 mil | 399,7 mil | 582,6 mil | 736,5 mil | 992,2 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Active curente | 1,8 mld | 2,3 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 4,9 mld | 5,0 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 108,6 mil | 160,6 mil | 242,4 mil | 383,1 mil | 543,4 mil | 753,0 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Fond comercial | 59,0 mil | 78,5 mil | 89,2 mil | 417,0 mil | 417,7 mil | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 32,1 mil | 31,8 mil | 25,9 mil | 63,8 mil | 47,3 mil | 214,4 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Active totale | 2,3 mld | 2,8 mld | 3,6 mld | 4,7 mld | 6,4 mld | 7,9 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 12,5 mil | 26,2 mil | 18,5 mil | 23,3 mil | 46,9 mil | 48,0 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 913,5 mil | 968,7 mil | 1,1 mld | 1,1 mld | — | — | SEC (XBRL)· 12 sept. 2024verificat |
| Datorii curente | 720,2 mil | 1,1 mld | 1,5 mld | 3,1 mld | 2,4 mld | 3,0 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Datorii totale | 1,7 mld | 2,3 mld | 2,9 mld | 3,4 mld | 4,6 mld | 5,3 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Capital propriu | 528,9 mil † | 573,3 mil † | 725,1 mil † | 1,3 mld † | 1,8 mld † | 2,6 mld † | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 63,8 mil
- 2025
- 47,3 mil
- 2026
- 214,4 mil
SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 202,0 mil | 321,9 mil | 462,3 mil | 779,8 mil | 972,5 mil | 1,1 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 48,2 mil | 69,3 mil | 97,2 mil | 144,6 mil | 164,3 mil | 277,3 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 153,9 mil ≈ | 252,6 mil ≈ | 365,1 mil ≈ | 635,3 mil ≈ | 808,2 mil ≈ | 852,4 mil ≈ | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -109,7 mil | 374,1 mil | -259,3 mil | -683,2 mil | -427,0 mil | -2,7 mld | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 41,7 mil | 41,3 mil | 46,0 mil | 64,2 mil | 420,5 mil | 62,4 mil | SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | — | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 16 sept. 2021verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -683,2 mil
- 2025
- -427,0 mil
- 2026
- -2,7 mld
SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat
- 2024
- 64,2 mil
- 2025
- 420,5 mil
- 2026
- 62,4 mil
SEC (XBRL)· 03 sept. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
04 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 36,6 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 76,8 % | 92 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | -4,0 % | 42 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | 25,4 % | 100 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 27,5 % | 100 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 25,4 % | 77 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,7x | 53 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | 2,3 % | 47 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial53/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere92/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate79/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial47/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
Zscaler Inc (ZS). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-07-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,4 mld USD în 2026; creștere an/an 25,4 %; marjă netă -1,9 %; ROE -2,9 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja brută: 76,8 %
- Marja FCF: 25,4 %
- CAGR venituri 3 ani: 27,5 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 25,4 %
Ce o infirmă
Niciun semnal în factorii calculați. Nu înseamnă absența riscurilor: factorii fără date nu au fost evaluați, iar riscurile de afacere (marje, stocuri, cerere) sunt în analiza din surse.
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Computer Programming Services (SIC 7371) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 32 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| INFYInfosys Limited | 49,6 mld | 16,1 | 29,0 % | 16,4 % | +3,9 % | −30 % / −30 % |
| ZSZscaler Inc | 36,6 mld | — | -2,9 % | -1,9 % | +25,4 % | −32 % / +37 % |
| CTSHCognizant Technology Solutions Corporation | 29,4 mld | 12,0 | 17,4 % | 11,8 % | +7,0 % | −15 % / −7 % |
| VRSNVerisign Inc | 28,5 mld | 33,6 | — | 49,1 % | +6,4 % | +26 % / +50 % |
| WITWipro Limited | 22,7 mld | 15,4 | 16,4 % | 14,7 % | −3,2 % | −21 % / −11 % |
| EPAMEpam Systems, Inc. | 7,1 mld | 18,6 | 11,2 % | 7,2 % | +15,4 % | −27 % / −47 % |
| DOCSDoximity, Inc. | 6,2 mld | 40,9 | 17,2 % | 25,5 % | +13,1 % | −33 % / +49 % |
| DOXAmdocs Limited | 4,9 mld | 10,3 | 14,1 % | 9,9 % | +2,4 % | −43 % / −48 % |
| RGTIRigetti Computing, Inc. | 3,7 mld | — | -43,8 % | -1.787,4 % | −34,3 % | −56 % / +958 % |
| FORTYFormula Systems (1985) Ltd. | 1,8 mld | 23,4 | 12,2 % | 2,9 % | +5,2 % | −20 % / +96 % |
| MGRTMega Fortune Co Ltd | 1,6 mld | 698,9 | 21,1 % | 16,1 % | +233,3 % | +1.864 % / indisponibil |
| PERIPerion Network Ltd. | 446,8 mil | — | -1,1 % | -1,8 % | −11,7 % | +12 % / −59 % |
| MFImF International Limited | 367,8 mil | 36,4 | 3,9 % | 232,8 % | +29,4 % | −68 % / indisponibil |
| IAInnovative Solutions And Support, Inc. | 353,7 mil | 18,8 | 28,5 % | 20,5 % | +78,6 % | +103 % / +167 % |
| GDEVGDEV Inc. | 176,1 mil | 2,6 | — | 17,1 % | −3,9 % | −44 % / −57 % |
| ATGLAlpha Technology Group Ltd | 146,5 mil | — | -184,7 % | -952,0 % | −40,2 % | −61 % / −39 % |
| MLGOMicroAlgo Inc. | 135,7 mil | 1,2 | 7,6 % | 30,2 % | −20,3 % | −61 % / −100 % |
| MWCMicware Co., Ltd. | 82,0 mil | 8,1 | 20,0 % | 7,3 % | indisponibil | indisponibil / indisponibil |
| PDCPerpetuals.com Ltd | 74,9 mil | — | -75,8 % | -1.069,9 % | −47,0 % | −61 % / −13 % |
| CINTCI&T Inc | 73,8 mil | 10,3 | 13,8 % | 8,3 % | +11,5 % | −31 % / −40 % |
| CYCUCycurion, Inc. | 65,1 mil | — | -76,7 % | -98,0 % | −14,8 % | −91 % / indisponibil |
| XTIAXti Aerospace, Inc. | 37,7 mil | — | — | -89,6 % | +602,4 % | −40 % / −100 % |
| MNDOMind Cti Ltd | 18,3 mil | 6,9 | 11,0 % | 13,4 % | −9,3 % | −24 % / −53 % |
| CHGAChange Agents Corporation | 17,8 mil | — | -606,9 % | -643,1 % | +6,2 % | −97 % / −99 % |
| RDNWRideNow Group, Inc. | 11,7 mil | — | — | -0,8 % | −10,5 % | +7 % / −9 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ZS din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Zscaler este o platformă de securitate cloud-native bazată pe principiul zero trust, care conectează utilizatorii, dispozitivele și agenții AI la aplicații pe baza identității și a politicilor de business, nu a locației din rețea. Compania se poziționează ca platformă de securitate pentru era AI, într-un moment în care cererea pentru protecția agenților AI crește, iar veniturile fiscale 2026 au atins 3352,5 milioane USD 1.
SWOT
Puncte tari
- Platforma unificată, rulată pe aceeași infrastructură și cu același motor de politici, oferă o arhitectură greu de replicat pentru concurenți 1.
- Volumul mare de tranzacții procesate alimentează un ciclu de învățare care îmbunătățește detecția amenințărilor pentru toți clienții 1.
- Marja brută non-GAAP ridicată și fluxul de numerar liber solid oferă flexibilitate financiară pentru investiții 1.
Puncte slabe
- Compania a raportat pierderi nete în toți anii de la înființare, iar profitabilitatea GAAP nu este încă asigurată 1.
- Cheltuielile operaționale cresc, iar dependența de personal tehnic și de vânzări cheie ridică riscul de execuție 1.
- Datoria substanțială necesită fluxuri de numerar suficiente sau acces la finanțare pentru rambursare 1.
Oportunități
Amenințări
- Concurența intensă poate reduce cota de piață dacă alți furnizori adaptează rapid arhitecturi similare 1.
- Incidentele de securitate sau eșecurile de blocare a malware-ului ar putea afecta reputația și retenția clienților 1.
- Condițiile macroeconomice, tarifele și schimbările geopolitice pot prelungi aprobările și reduce achizițiile 1.
Riscuri
- Pierderi nete istoricemediu
Compania nu a obținut încă profitabilitate GAAP susținută și ar putea să nu o atingă dacă veniturile nu acoperă creșterea cheltuielilor 1.
- Adoptarea arhitecturii cloudridicat
Dacă organizațiile nu adoptă platforma cloud în ritmul așteptat, creșterea și rezultatele ar putea fi afectate negativ 1.
- Retenția și extinderea contractelorridicat
Clienții nu au obligația de a reînnoi abonamentele, iar pot reduce numărul de utilizatori sau pot trece la pachete mai ieftine 1.
- Breșe de securitateridicat
Dacă platforma sau sistemele interne sunt compromise, percepția de nesiguranță ar putea afecta grav reputația companiei 1.
- Riscuri operaționale în Indiascăzut
Dacă operațiunile din India nu sunt gestionate eficient, activitatea companiei ar putea fi afectată 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă adoptarea securității pentru AI se extinde, compania ar putea transforma avantajul arhitecturii unificate într-o creștere durabilă a veniturilor pe clienții existenți și noi 1.
- Ghidul pentru anul fiscal 2027 indică o creștere în continuare, iar marja operațională non-GAAP record ar putea susține investițiile fără a sacrifica profitabilitatea 2.
- Fluxul de numerar liber solid oferă companiei resurse pentru extinderea produselor și reducerea presiunii asupra datoriilor 1.
Ce ar strica teza
- Dacă creșterea încetinește spre ghidul pentru anul fiscal 2027, compania ar putea avea dificultăți în a justifica cheltuielile ridicate de personal și infrastructură 2.
- Clienții care păstrează aparatura veche sau reduc bugetele IT ar putea prelungi ciclurile de vânzare și limita adoptarea noii platforme 1.
- Concurența din partea furnizorilor consacrați ar putea presa prețurile și marjele dacă nu se diferențiază suficient 1.
De urmărit
- Realizarea ghidului de venituri pentru anul fiscal 20272027
- Evoluția ARR și a adăugărilor nete de ARRQ1 2027
- Marja non-GAAP din exploatare față de ghidQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Zscaler a fost fondată în 2007 și oferă Zero Trust Exchange, o platformă cloud care înlocuiește firewall-urile și VPN-urile tradiționale cu acces bazat pe identitate și politică. Platforma rulează pe aceeași infrastructură, este aplicată de același motor de politici și este antrenată pe aceleași semnale, ceea ce compania numește o arhitectură unificată 1.
Veniturile provin în principal din abonamente la platformă și servicii de suport, recunoscute liniar pe durata contractelor, de regulă între unu și cinci ani. Prețul este calculat în principal pe utilizator și pe consum măsurat, iar compania raportează un singur segment operațional 1.
În august-septembrie 2026, compania a raportat un trimestru al patrulea fiscal cu venituri de 898,2 milioane USD și a emis un ghid pentru anul fiscal 2027 cu venituri între 3908 și 3938 milioane USD 2.
Segmente
Zero Trust SASE
Segmentul principal combină platforma cloud cu soluțiile Zero Trust Branch și Cloud, inclusiv ZIA, ZPA și ZDX, pentru a înlocui conexiunile MPLS și SD-WAN clasice 1.
Security for AI și Data Security
Compania extinde portofoliul către descoperirea și protejarea aplicațiilor AI, a modelelor, agenților și datelor, pe lângă securizarea datelor pe întregul lor ciclu de viață 1.
Piața în context
Numărul de organizații ținta este mare, însă adoptarea depinde de scepticismul clienților față de schimbarea arhitecturii și de costul de migrare. Ciclurile de aprobare s-au alungit pentru tranzacțiile mari în mediul economic incert descris de companie 1.
Tendințe
- Adoptarea AI și a agenților autonomivânt din spate
Agenții AI accesează aplicații și date la viteza mașinii, ceea ce creează nevoi noi de guvernanță. Dacă organizațiile adoptă rapid agenții, cererea pentru securitate zero trust ar putea crește 1.
- Migrarea în cloud și mobilitatea forței de muncăvânt din spate
Aplicațiile au trecut din centrele de date în cloud, iar birourile nu mai definesc perimetrul. Arhitectura perimetrală este scumpă și slabă ca experiență pentru utilizatori, ceea ce susține cererea pentru modelul compania 1.
- Clienții preferă aparatura existentăvânt din față
Soluțiile on-premises rămân înrădăcinate în infrastructura multor clienți potențiali, mai ales în marile companii, iar educarea lor poate prelungi vânzările 1.
- Incertitudine macroeconomică și tarifemixt
Tarifele, conflictele geopolitice și inflația pot amâna achizițiile mari. Dacă aceste condiții se înrăutățesc, clienții ar putea reduce dimensiunea contractelor 1.
Poziția concurențială
Zscaler se confruntă cu concurență intensă și în creștere din partea furnizorilor de securitate hibridă, cloud și legacy, care pot oferi bugete și relații comerciale deja existente. Compania riscă să piardă cotă de piață dacă aceștia își adaptează produsele mai repede 1.
Avantajul declarat al companiei constă în arhitectura unificată, un singur motor de politici și volumul mare de tranzacții care antrenează detecția amenințărilor. Competitorii nu sunt numiți explicit în sursele furnizate, deci comparația rămâne la nivelul descrierii companiei 1.
- Furnizori de firewall și VPN tradiționali
Soluții perimetrale pe care compania le descrie ca fiind înlocuite de arhitectura sa zero trust 1.
- Furnizori de securitate cloud hibridă
Competitori care oferă modele hibride sau cloud, menționați de companie ca fiind o sursă de concurență 1.
- Furnizori legacy de securitate IT
Companii cu relații vechi cu clienții mari, care pot păstra contractele existente în locul migrării 1.
- Furnizori de soluții de rețea SD-WAN
Concurenți în zona conectivității branch-urilor, unde compania oferă alternativa Zero Trust Branch 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Why Bernstein Still Sees 46% Upside in Zscaler (ZS) but Downgraded Palo Alto (PANW)Yahoo Finance — News · 23 sept. 2026 · EN
- Zscaler CEO Jay Chaudhry Sells 2,852 Shares for $550,000Yahoo Finance — News · 19 sept. 2026 · EN
- Zscaler, Inc. (ZS)’s Growth Engine Is Strong, But Slowing ARR Could Pressure the StockYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Zscaler’s AI Story Is Accelerating, Its Growth Guide Isn’tYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves midday: Zscaler, CrowdStrike, Marvell Technology, Rum Group & moreCNBC — Top News · 14 sept. 2026 · EN
- Cybersecurity Stocks Surge as AI Safety Warnings Spark Security Bid: CrowdStrike and Zscaler Jump 12%, Palo Alto Rallies 11%Yahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Zscaler CEO Highlights AI Security Surge, Zero-Trust Momentum at Citi ConferenceYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Is Zscaler (ZS)’s Depressed Stock Opportunity Or Warning? Answer May Lie in Emerging AI Security BusinessYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- Cloudflare Surges 9% on OpenAI Security Partnership, Zscaler Rises 3%Yahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Zscaler (ZS) Reported Revenue and ARR Growth While Planning Workforce ReductionYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Palo Alto vs. Zscaler: Which Cybersecurity Stock Looks Stronger After Earnings?Yahoo Finance — News · 07 sept. 2026 · EN
- Zscaler’s Strong Quarter Still Left Investors Waiting on 1 Key SignalYahoo Finance — News · 05 sept. 2026 · EN
- There Are A Lot Of Zscaler Inc. (NASDAQ:ZS) Shorts, Says Jim CramerYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Zscaler Beat, Raised, and Jumped Double Digits While AI Agents Attack Its CustomersYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Zscaler Falls 4% as FY2027 Growth Guidance Overshadows Earnings Beat; CrowdStrike Slips, Palo Alto Holds SteadyYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Zscaler, Inc. Q4 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Zscaler Dips On Fiscal 2027 Outlook For Key Sales MetricYahoo Finance — News · 04 sept. 2026 · EN
- Stocks making the biggest moves after hours: Lululemon, Zscaler, Guidewire Software & moreCNBC — Top News · 03 sept. 2026 · EN
- Zscaler stock rises on earnings beat, upbeat guidanceCNBC World · 03 sept. 2026 · EN
- Zscaler Earnings Prediction Market Preview: Will Anthropic’s Claude Be a ‘Tailwind’?Yahoo Finance — News · 03 sept. 2026 · EN
Ultima știre din arhiva noastră e din 23 sept. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 06 oct. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent06 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent24 sept. 2026Schimbări în conducere
- Raport anual03 sept. 2026
- Raport curent03 sept. 2026Rezultate financiare · Costuri de restructurare · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial26 mai 2026
- Raport curent26 mai 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent16 apr. 2026Schimbări în conducere
- Raport trimestrial26 feb. 2026
- Raport curent26 feb. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 ian. 2026Vot al acționarilor
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-07-31 · SEC / Zscaler, Inc. · 03 sept. 2026
- [2] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Zscaler, Inc. · 03 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.