olivLaw · Cercetare acțiuni Europa
PCC ROKITA Spółka Akcyjna PCR.WA
Polonia · GPW Warszawa · ISIN PLPCCRK00076 · Verticală: Companii listate din Polonia
PCC Rokita este un grup chimic polonez care produce poliuretani, chloropochodne și alte produse chimice, cu energie proprie pentru uzinele sale. În exercițiul 2022 grupul a raportat venituri de peste trei miliarde de zloți, în creștere față de anul anterior, dar profitul depinde de prețurile produselor de bază și de costul energiei, lucruri greu de prevăzut.
La închiderea din 05 nov. 2026, acțiunea PCC ROKITA Spółka Akcyjna (PCR.WA) costa 63,40 PLN (−0,94 % într-o zi), cu capitalizare 1,3 mld PLN, P/E 1,9 pe un EPS diluat de 34,00 PLN în ultimele 12 luni, randament al dividendului 20,87 %, beta 0,30, interval pe 52 de săptămâni 60,70–74,20 PLN.
Date la · analiza AI din · Sursa: rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 46,3
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 60,91 – 66,81
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,42 · lățimea benzii 9,2 %
- SMA 50 / 200
- 65,06 / 67,47
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,64 / -0,70
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | EURO STOXX 50 | Față de EURO STOXX 50 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −3,2 % | −0,6 % | −2,6 pp | — |
| 3 luni | −4,5 % | −4,2 % | −0,4 pp | — |
| 6 luni | −8,1 % | +4,3 % | −12,5 pp | — |
| De la început de an | +3,4 % | +7,5 % | −4,1 pp | — |
| 1 an | −8,1 % | +9,9 % | −18,0 pp | +7,1 % |
| 3 ani | −30,7 % | +49,8 % | −80,6 pp | +3,3 % |
| 5 ani | −34,9 % | +42,8 % | −77,7 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 2 trimestre (min 2,8, mediană 3,6, max 4,4; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2021 | 2022 |
|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 3,1 mld |
| Venituri an/an | indisponibil | +42,6 % |
| Profit net | 417,3 mil | 675,1 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | +61,8 % |
| EPS diluat | 21,02 | 34,00 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | +61,8 % |
| netă % | 18,9 % | 21,5 % |
| Flux de numerar liber | indisponibil | indisponibil |
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2022 · 31 dec. 2022
- Numerar
- 528,4 mil PLN
- Datorie financiară
- indisponibil PLN
- Datorie netă
- indisponibil PLN
- Capitaluri proprii
- 1,5 mld PLN
- Active totale
- 2,9 mld PLN
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 1,63x
- ROE
- 50,5 %
- ROA
- 25,7 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (PLN)
Marje
Cont de profit și pierdere · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Venituri | 2,2 mld | 3,1 mld | esef· 02 mai 2023verificat |
| Costul vânzărilor | 1,5 mld | 2,0 mld | esef· 02 mai 2023verificat |
| Profit brut | 705,8 mil | 1,1 mld | esef· 02 mai 2023verificat |
| Profit operațional | 482,9 mil | 832,2 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 22,5 mil | 22,1 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Profit înainte de impozit | 466,8 mil | 813,7 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Impozit pe profit | 49,5 mil | 138,6 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Profit net | 417,3 mil | 675,1 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| EPS diluat | 21,02 | 34,00 | esef· 02 mai 2023verificat |
| Dividend pe acțiune | 3,67 | 13,23 | esef· 02 mai 2023verificat |
Bilanț · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Numerar | 322,2 mil | 528,4 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Stocuri | 159,7 mil | 222,5 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Active curente | 797,6 mil | 1,2 mld | esef· 02 mai 2023verificat |
| Imobilizări corporale nete | 1,3 mld | 1,4 mld | esef· 02 mai 2023verificat |
| Active totale | 2,4 mld | 2,9 mld | esef· 02 mai 2023verificat |
| Datorii curente | 513,8 mil | 736,2 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Datorii totale | 1,2 mld | 1,3 mld | esef· 02 mai 2023verificat |
| Capital propriu | 1,1 mld | 1,5 mld | esef· 02 mai 2023verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 19,9 mil | 19,9 mil | esef· 02 mai 2023derivat |
Fluxuri de numerar · PLN
| Linie | 2021 | 2022 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 529,9 mil | 792,3 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Flux de numerar din investiții | -148,4 mil | -224,1 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -236,0 mil | -362,0 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
| Dividende plătite | 72,9 mil | 262,7 mil | esef· 02 mai 2023verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- indicatori disponibili: 5 din minimum 6
- acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
05 nov. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,3 mld PLN
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Datele sunt mai vechi decât pragul de prospețime.
Scorul pe grupe
33 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — fără ipoteze de evaluare pentru moneda de raportare
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 6,5 %
- Prima de risc a pieței
- 6,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 12,5 %
- Creștere terminală
- 3,0 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| Marja netă · Calitate | 21,5 % | 85 (față de colegi) | 19 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 37,7x | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 1,6x | 69 (pe interval fix) | 13 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 1,9x | 84 (față de colegi) | 31 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 20,9 % | 100 (pe interval fix) | 19 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie88/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere· parțialindisponibil · 0/2 factori cu valoare
- Calitate· parțial85/100 · 1/3 factori cu valoare
- Randamente· parțial100/100 · 1/2 factori cu valoare
- Evaluare· parțial84/100 · 1/3 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
PCC ROKITA SPÓŁKA AKCYJNA (PCR.WA). Ultimul exercițiu complet: 2022; date până la 2022-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 3,1 mld PLN în 2022; creștere an/an 42,6 %; marjă netă 21,5 %; ROE 50,5 %.
Intervalul de valoare estimat este 173,22–379,12 PLN pe acțiune (mediana a 2 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 259,78 PLN, prețul de 63,40 PLN lasă un potențial de 309,8 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 75,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Date insuficiente pentru un verdict (indicatori disponibili: 5 din minimum 6; acoperirea ponderilor scorului: 33,3 % din minimum 60 %).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja netă: 21,5 %
- Acoperirea dobânzilor: 37,7x
- P/E (TTM): 1,9x
- Randamentul distribuirilor către acționari: 20,9 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): ROIC, Conversia profitului în FCF, CAGR venituri 3 ani, CAGR EPS 3 ani, Datorie netă / EBITDA, EV/EBITDA, Randament FCF, Rata de distribuire (FCF).
Față de mediana verticalei
Companii listate din Polonia · aceeași țară · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BDX.WABudimex Spółka Akcyjna | 19,3 mld | 36,1 | 41,5 % | 6,2 % | +8,9 % | +21 % / +36 % |
| ACP.WAAsseco Poland S.A. | 19,2 mld | 38,1 | 7,8 % | 2,9 % | +19,8 % | +19 % / +202 % |
| BFT.WABenefit Systems Spółka Akcyjna | 18,1 mld | 131,1 | 20,8 % | 7,2 % | +99,9 % | +74 % / +221 % |
| ASE.WAAsseco South Eastern Europe Spółka Akcyjna | 3,7 mld | 19,8 | 18,1 % | 12,0 % | +36,5 % | +7 % / +52 % |
| 1AT.WAAtal Spółka Akcyjna | 2,3 mld | 6,4 | 29,8 % | 22,2 % | −1,3 % | +7 % / +8 % |
| ATT.WAGrupa Azoty Spółka Akcyjna | 1,7 mld | — | -37,9 % | -20,8 % | −45,1 % | −10 % / −22 % |
| ARH.WAArchicom Spółka Akcyjna | 1,3 mld | 12,1 | 15,9 % | 22,1 % | −21,6 % | +13 % / +89 % |
| PCR.WAPcc Rokita Spółka Akcyjna | 1,3 mld | 1,9 | 50,5 % | 21,5 % | +42,6 % | −5 % / −29 % |
| ACT.WAAction S.A. | 997,4 mil | 27,1 | 8,3 % | 1,5 % | +6,1 % | +70 % / +170 % |
| BRS.WABoryszew Spółka Akcyjna | 889,2 mil | 8,3 | 6,3 % | 1,6 % | +8,4 % | −24 % / −26 % |
| AGO.WAAgora Spółka Akcyjna | 601,9 mil | — | -14,2 % | -9,2 % | +15,2 % | +40 % / +21 % |
| AMB.WAAmbra S.A. | 468,0 mil | 7,6 | 16,4 % | 7,0 % | +12,9 % | +5 % / −33 % |
| ATC.WAArctic Paper Spółka Akcyjna | 357,2 mil | 1,4 | 16,3 % | 7,0 % | −27,5 % | −38 % / −75 % |
| ATG.WA"atm Grupa Spółka Akcyjna" | 299,3 mil | 11,1 | 8,9 % | 11,6 % | −22,0 % | −11 % / +3 % |
| ART.WAArtifex Mundi S.A. | 226,6 mil | 17,4 | 35,7 % | 33,3 % | +51,9 % | +46 % / +12 % |
| APN.WAAPLISENS Spółka Akcyjna | 194,6 mil | 9,5 | 11,4 % | 13,8 % | +21,8 % | −1 % / −21 % |
| BMC.WABumech Spółka Akcyjna | 155,7 mil | — | -3,4 % | -3,9 % | −40,0 % | −37 % / −49 % |
| ALI.WAALTUS Spolka Akcyjna | 153,9 mil | 16,8 | 7,9 % | 16,9 % | +30,3 % | +34 % / +48 % |
| BBT.WABoomBit Spółka Akcyjna | 71,4 mil | 4,5 | 20,7 % | 6,4 % | −16,5 % | −19 % / −57 % |
| BBD.WABbi Development S.A. | 54,1 mil | 1,1 | 36,0 % | 208,3 % | +50,2 % | +1 % / +9 % |
| ALG.WAAll in! Games Spółka Akcyjna | 39,8 mil | — | — | -156,9 % | −72,2 % | −27 % / −56 % |
| BMX.WABioMaxima Spółka Akcyjna | 37,0 mil | 63,2 | 1,2 % | 1,3 % | −67,5 % | −29 % / −45 % |
| 06N.WAMagna Polonia Spółka Akcyjna | 31,3 mil | 0,5 | 115,4 % | 964,7 % | +13,0 % | −28 % / −42 % |
| BCM.WABETACOM Spółka Akcyjna | 26,7 mil | 17,6 | 8,0 % | 0,9 % | +21,3 % | +8 % / +4 % |
| AWM.WAAirway Medix Spółka Akcyjna | 14,3 mil | — | -25,8 % | -117.400,0 % | −97,7 % | −23 % / −43 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru PCR.WA din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (PLN)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 41,43 Randament total -16 % · Pe an -16 % | 72,91 Randament total 39 % · Pe an 39 % | 109,37 Randament total 101 % · Pe an 101 % |
| 3 ani | 49,14 Randament total 37 % · Pe an 11 % | 96,42 Randament total 135 % · Pe an 33 % | 157,49 Randament total 253 % · Pe an 52 % |
| 5 ani | 58,29 Randament total 101 % · Pe an 15 % | 127,52 Randament total 263 % · Pe an 29 % | 226,78 Randament total 472 % · Pe an 42 % |
- P/E la ieșire± 24,11
- Marja netă± 16,87
- Creșterea anuală a veniturilor± 12,58
- Diluare anuală± 1,42
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
PCC Rokita este un grup chimic polonez care produce poliuretani, chloropochodne și alte produse chimice, cu energie proprie pentru uzinele sale. În exercițiul 2022 grupul a raportat venituri de peste trei miliarde de zloți, în creștere față de anul anterior, dar profitul depinde de prețurile produselor de bază și de costul energiei, lucruri greu de prevăzut 1.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
Oportunități
Riscuri
- Dependența de prețurile produselor chimiceridicat
Dacă prețurile poliolilor sau ale clorului scad, marjele și EBITDA ar putea scădea semnificativ 1.
- Costul energieimediu
Creșterea prețurilor energiei ar putea afecta costurile producției în segmentele intensive în energie 1.
- Riscul valutarmediu
Activele și datoriile în euro, thailandezi și lire turcești sunt convertite în zloți, iar variațiile cursurilor influențează rezultatele 1.
- Concentrarea geograficămediu
Activele imobilizate sunt localizate în întregime în Polonia, ceea ce expune grupul la condițiile economice locale 1.
- Modificări contabilescăzut
Standardele noi ar putea schimba prezentarea rezultatelor, iar grupul analizează încă impactul acestora 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă prețurile produselor chimice rămân ridicate, creșterea veniturilor din 2022 ar putea continua și în perioadele următoare 1.
- Integrarea cu propria energie ar putea proteja marjele în perioade de costuri ridicate ale energiei 1.
- Investițiile recente în capacități ar putea susține creșterea volumelor vândute 1.
Ce ar strica teza
De urmărit
- Evoluția veniturilor și EBITDA pe segmente2023
- Impactul noilor standarde contabile asupra raportării2024
- Evoluția costurilor energiei în segmentul energetic2023
- Evoluția cursurilor de schimb față de euro și lira turceascănext annual report
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Grupul Kapitałowy PCC Rokita își desfășoară activitatea în principal prin societatea-mamă PCC Rokita SA și prin cele 31 de societăți dependente incluse în consolidare, potrivit raportului anual 2022 1. Activitatea se împarte în segmente organizate după grupele de produse fabricate: poliuretani, chloropochodne, alte activități chimice, energetică și alte activități. Veniturile consolidate au fost de 3142712 mii zł în 2022, iar EBITDA de 1016084 mii zł 1. Raportul nu conține informații despre cotația la bursă, ci doar despre situația financiară a grupului 1.
Segmente
Poliuretani
Segmentul produce poliole, sisteme poliuretanice și prepolimeri, folosiți la spume elastice și rigide, vopsele, adezivi și izolații din industria mobilei, auto și construcțiilor. Veniturile segmentului au fost de 1332108 mii zł în 2022, cu un EBITDA de 162847 mii zł 1.
Chloropochodne
Segmentul produce clor, alcalii (ług sodowy, soda kaustyczna), chlorobenzen și acid clorhidric, livrate producătorilor din industria plasticelor, chimică, a hârtiei și a alimentelor. Este cel mai mare segment al grupului, cu venituri de 1982739 mii zł și EBITDA de 794185 mii zł în 2022 1.
Energetică
Segmentul produce și distribuie energie electrică, termică, apă demineralizată și aer comprimat, mai ales pentru nevoile grupului. Contribuția sa la rezultatul consolidat este redusă, iar mare parte din producție rămâne în interiorul grupului 1.
Piața în context
Raportul anual nu descrie piețele în detaliu, dar arată că produsele grupului sunt legate de industrii precum construcțiile, auto, mobila și plasticele 1. Veniturile consolidate au crescut de la 2203306 mii zł în 2021 la 3142712 mii zł în 2022 1. Cererea din aceste industrii ar putea influența rezultatele viitoare, dar sursa nu oferă estimări pentru perioadele următoare.
Tendințe
- Creșterea prețurilor produselor chimicemixt
Veniturile mai mari din 2022 sugerează o perioadă favorabilă pentru prețurile produselor grupului, dar raportul nu explică cauzele creșterii 1.
- Cursurile de schimbvânt din față
Grupul convertește în zloți activele și datoriile în euro, thailandezi și lire turcești, la cursurile publicate de Banca Națională a Poloniei; variațiile acestor cursuri afectează rezultatele 1.
- Investiții în capacitățivânt din spate
Investițiile în active imobilizate au fost semnificative în 2022, ceea ce ar putea susține capacitatea de producție pe termen mediu 1.
- Costul energieimixt
Segmentul energetic acoperă o parte din nevoile grupului, dar costurile de energie rămân un factor de sensibilitate a marjelor, mai ales în segmentele chimice intensive 1.
Poziția concurențială
Raportul anual nu identifică concurenții grupului. Din natura produselor (poliuretani, clor, alcalii) rezultă că grupul concurează cu alți producători chimici, însă sursa nu numește acești competitori 1.
- Producători europeni de poliuretani
Sursa nu numește concurenții; categoria este dedusă din natura produselor segmentului poliuretani 1.
- Producători de clor și alcalii
Sursa nu numește concurenții; categoria este dedusă din activitatea segmentului chloropochodne 1.
- Producători de produse fosforice
Sursa nu numește concurenții; categoria corespunde segmentului altor activități chimice 1.
- Furnizori de energie industrială
Concurența nu este descrisă în sursă; categoria este dedusă din activitatea segmentului energetic 1.
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Rapoarte anuale (ESEF)
- Raportul anual 202202 mai 2023
- Raportul anual 202102 mai 2023
Surse
- [1] Annual report, fiscal year ended 2022-12-31 (ESEF) · SEC / PCC ROKITA Spółka Akcyjna · 31 dec. 2022
Cifre calculate de olivLaw din rapoartele anuale ESEF și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.