olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Albertsons Companies, Inc. ACI
Retail-Grocery Stores · SIC 5411 · Verticală: Retail-Grocery Stores (SIC 5411)
Albertsons Companies este unul dintre cele mai mari lanțuri de magazine alimentare și de farmacie din Statele Unite, cu o rețea de 2.244 de magazine la sfârșitul anului fiscal 2025. Compania se află acum într-o perioadă de restructurare, cu scăderea vânzărilor comparabile în al doilea trimestru al anului fiscal 2026 și cu o revizuire amplă a structurii de costuri și a modelului operațional.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Albertsons Companies, Inc. (ACI) costa 13,08 USD (+2,27 % într-o zi), cu capitalizare 6,2 mld USD, P/E 32,7 pe un EPS diluat de 0,40 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 4,59 %, beta -0,05, interval pe 52 de săptămâni 11,03–18,66 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 18,9 mld USD (−0,1 % an/an), profit net de 51,5 mil USD (−69,4 % an/an), EPS diluat 0,11 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 53,2
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 11,43 – 14,39
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,56 · lățimea benzii 22,9 %
- SMA 50 / 200
- 12,48 / 14,96
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 0,30 / 0,33
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +12,7 % | −0,9 % | +13,6 pp | — |
| 3 luni | +13,0 % | +1,2 % | +11,7 pp | — |
| 6 luni | −21,3 % | +4,8 % | −26,1 pp | — |
| De la început de an | −23,8 % | +10,7 % | −34,6 pp | — |
| 1 an | −27,0 % | +11,1 % | −38,1 pp | −0,0 % |
| 3 ani | −39,7 % | +80,7 % | −120,5 pp | +16,3 % |
| 5 ani | −57,7 % | +64,6 % | −122,3 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 12 sept. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 18,3 mld | 18,6 mld | 18,8 mld | 18,8 mld | 18,9 mld | 19,1 mld | 20,3 mld | 18,9 mld |
| Costul vânzărilor | 13,2 mld | 13,4 mld | 13,5 mld | 13,7 mld | 13,8 mld | 13,9 mld | 14,7 mld | 13,8 mld |
| Profit brut | 5,1 mld | 5,1 mld | 5,2 mld | 5,1 mld | 5,1 mld | 5,2 mld | 5,5 mld | 5,1 mld |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 4,7 mld | 4,8 mld | 4,7 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | 4,8 mld | 6,0 mld | 4,8 mld |
| Profit operațional | 426,2 mil | 292,0 mil | 518,5 mil | 276,0 mil | 295,3 mil | 489,7 mil | -506,7 mil | 174,5 mil |
| Amortizare și depreciere | 419,1 mil | — | 423,0 mil ≈ | 421,0 mil | — | 432,2 mil ≈ | 474,1 mil | — |
| Profit înainte de impozit | 314,8 mil | 186,5 mil | 415,1 mil | 218,2 mil | 219,7 mil | 377,7 mil | -641,0 mil | 62,7 mil |
| Impozit pe profit | 64,3 mil | 41,0 mil | 14,5 mil | 46,4 mil | 51,2 mil | 84,4 mil | -160,2 mil | 11,2 mil |
| Profit net | 250,5 mil | 145,5 mil | 400,6 mil | 171,8 mil | 168,5 mil | 293,3 mil | -480,8 mil | 51,5 mil |
| EPS diluat | 0,43 ≈ | 0,25 | 0,69 | 0,29 ≈ | 0,30 | 0,55 | -0,94 ≈ | 0,11 |
| Flux de numerar operațional | 928,7 mil | — | 548,0 mil ≈ | 758,5 mil | — | 367,6 mil ≈ | 717,1 mil | — |
| Investiții (capex) | 496,3 mil | — | 494,4 mil ≈ | 484,5 mil | — | 462,3 mil ≈ | 426,6 mil | — |
| Dividende plătite | 69,1 mil | — | 69,5 mil ≈ | 86,6 mil | — | 77,1 mil ≈ | 76,0 mil | — |
| Răscumpărări de acțiuni | — | — | 0 ≈ | 82,5 mil | — | 649,6 mil ≈ | 278,5 mil | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 83 din propriul istoric de 6 trimestre (min 9,0, mediană 11,0, max 44,7; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 60,5 mld | 62,5 mld | 69,7 mld | 71,9 mld | 77,6 mld | 79,2 mld | 80,4 mld | 83,2 mld |
| Venituri an/an | +1,0 % | +3,2 % | +11,6 % | +3,2 % | +8,0 % | +2,0 % | +1,5 % | +3,5 % |
| Profit net | 131,1 mil | 466,4 mil | 850,2 mil | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 958,6 mil | 217,4 mil |
| Profit net an/an | +183,2 % | +255,8 % | +82,3 % | +90,5 % | −6,6 % | −14,4 % | −26,0 % | −77,3 % |
| EPS diluat | 0,23 | 0,80 | 1,47 | 2,70 | 2,27 | 2,23 | 1,64 | 0,40 |
| EPS diluat an/an | +187,5 % | +247,8 % | +83,7 % | +83,7 % | −15,9 % | −1,8 % | −26,5 % | −75,6 % |
| netă % | 0,2 % | 0,7 % | 1,2 % | 2,3 % | 1,9 % | 1,6 % | 1,2 % | 0,3 % |
| Flux de numerar liber | 344,2 mil | 436,5 mil | 2,3 mld | 1,9 mld | 700,0 mil | 628,2 mil | 749,4 mil | 527,3 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 28 feb. 2026
- Numerar
- 198,6 mil USD
- Datorie financiară
- 534,0 mil USD
- Datorie netă
- 335,4 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,8 mld USD
- Active totale
- 26,8 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,29x
- Lichiditate curentă
- 0,86x
- ROE
- 8,3 %
- ROA
- 0,8 %
- Marja FCF
- 0,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 69,7 mld | 71,9 mld | 77,6 mld | 79,2 mld | 80,4 mld | 83,2 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 49,3 mld | 51,2 mld | 55,9 mld | 57,2 mld | 58,1 mld | 60,6 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Profit brut | 20,4 mld | 20,7 mld | 21,8 mld | 22,0 mld | 22,3 mld | 22,6 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Cheltuieli generale și de vânzare | 18,8 mld | 18,3 mld | 19,6 mld | 19,9 mld | 20,6 mld | 21,9 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Profit operațional | 1,6 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,1 mld | 1,5 mld | 727,6 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 1,5 mld | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| EBITDA | 3,2 mld ≈ | 4,1 mld ≈ | 4,1 mld ≈ | 3,8 mld ≈ | 3,4 mld ≈ | 2,6 mld ≈ | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 463,4 mil | 400,0 mil | 404,9 mil | 446,9 mil | 414,8 mil | 454,6 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 1,1 mld | — | 1,9 mld | 1,6 mld | 1,1 mld | 267,8 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 278,5 mil | 479,9 mil | 422,0 mil | 293,0 mil | 171,1 mil | 50,4 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Profit net | 850,2 mil | 1,6 mld | 1,5 mld | 1,3 mld | 958,6 mil | 217,4 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| EPS diluat | 1,47 | 2,70 | 2,27 | 2,23 | 1,64 | 0,40 | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 578,1 mil | 475,3 mil | 534,0 mil | 581,1 mil | 583,8 mil | 547,2 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,20 | 0,44 | 0,48 | 0,48 | 0,51 | 0,60 | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 19,9 mld
- 2025
- 20,6 mld
- 2026
- 21,9 mld
SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat
- 2024
- 581,1 mil
- 2025
- 583,8 mil
- 2026
- 547,2 mil
SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,7 mld | 2,9 mld | 455,8 mil | 188,7 mil | 293,6 mil | 198,6 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Stocuri | 4,3 mld | 4,5 mld | 4,8 mld | 4,9 mld | 5,0 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Active curente | 7,0 mld | 8,4 mld | 6,3 mld | 6,3 mld | 6,6 mld | 6,7 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 9,4 mld | 9,3 mld | — | — | — | — | SEC (XBRL)· 27 iul. 2022verificat |
| Fond comercial | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 2,1 mld | 2,3 mld | 2,5 mld | 2,4 mld | 2,3 mld | 2,2 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Active totale | 26,6 mld | 28,1 mld | 26,2 mld | 26,2 mld | 26,8 mld | 26,8 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 3,5 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | 4,2 mld | 4,1 mld | 4,0 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 212,4 mil | 828,8 mil | 1,1 mld | 285,2 mil | 57,6 mil | 534,0 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Datorii curente | 6,8 mld | 8,3 mld | 8,4 mld | 7,5 mld | 7,3 mld | 7,8 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Capital propriu | 1,3 mld † | 3,0 mld † | 1,6 mld † | 2,7 mld † | 3,4 mld † | 1,8 mld † | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2024
- 2,4 mld
- 2025
- 2,3 mld
- 2026
- 2,2 mld
SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 3,9 mld | 3,5 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,7 mld | 2,4 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 1,6 mld | 1,6 mld | 2,2 mld | 2,0 mld | 1,9 mld | 1,8 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 2,3 mld ≈ | 1,9 mld ≈ | 700,0 mil ≈ | 628,2 mil ≈ | 749,4 mil ≈ | 527,3 mil ≈ | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,6 mld | -1,5 mld | -2,0 mld | -1,7 mld | -1,9 mld | -1,7 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -1,0 mld | -789,5 mil | -3,4 mld | -1,2 mld | -684,1 mil | -782,2 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Dividende plătite | 93,7 mil | 207,4 mil | 255,1 mil | 276,2 mil | 295,1 mil | 322,7 mil | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,9 mld | 0 | 0 | 0 | 82,5 mil | 1,5 mld | SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -1,2 mld
- 2025
- -684,1 mil
- 2026
- -782,2 mil
SEC (XBRL)· 27 apr. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 54 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 6,2 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Creștere10
- Bilanț și datorie20
- Evaluare100
- Calitate66
- Randamente93
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 7,88 – 40,73 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)23,95 – 38,46 (Mijloc 29,48)WACC 8,8 % · FCFF de pornire 888,4 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 74 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): -27,2 %
- Colegi: EV/EBITDA18,42 – 40,73 (Mijloc 32,55)3 firme folosite · multiplul median 6,7x · quartile 3,9x – 8,4xKR, NGVC, VLGEA
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Dividende actualizate (DDM)7,88 – 10,60 (Mijloc 9,04)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 54/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 11,7 % | 86 (față de colegi) | 13 % |
| Marja netă · Calitate | -0,1 % | 33 (față de colegi) | 8 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | indisponibil | indisponibil | — |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 2,3 % | 19 (pe interval fix) | 10 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -43,9 % | 0 (pe interval fix) | 10 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 0,3x | 40 (față de colegi) | 13 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | 0,9x | 0 (pe interval fix) | 8 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,8x | 1 (pe interval fix) | 5 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| EV/EBITDA · Evaluare | 2,9x | 100 (pe interval fix) | 13 % |
| Randament FCF · Evaluare | 8,2 % | 100 (pe interval fix) | 10 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 26,8 % | 100 (pe interval fix) | 8 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 63,1 % | 81 (pe interval fix) | 5 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie20/100 · 3/3 factori cu valoare
- Creștere10/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate66/100 · 2/3 factori cu valoare
- Randamente93/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare100/100 · 2/3 factori cu valoare
Memo
Albertsons Companies, Inc. (ACI). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-09-12.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 83,2 mld USD în 2026; creștere an/an 3,5 %; marjă netă -0,1 %; ROE -2,3 %; datorie netă/EBITDA 0,3x.
Intervalul de valoare estimat este 18,42–38,46 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 29,48 USD, prețul de 13,08 USD lasă un potențial de 125,4 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 55,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 54/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- ROIC: 11,7 %
- EV/EBITDA: 2,9x
- Randament FCF: 8,2 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 26,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 63,1 %
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: 2,3 %
- CAGR EPS 3 ani: -43,9 %
- Acoperirea dobânzilor: 0,9x
- Lichiditatea curentă: 0,8x
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Conversia profitului în FCF, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
Retail-Grocery Stores (SIC 5411) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KRKroger Co | 39,4 mld | 36,4 | 14,3 % | 0,7 % | +0,4 % | +5 % / +47 % |
| ACIAlbertsons Companies, Inc. | 6,2 mld | — | -2,3 % | -0,1 % | +3,5 % | −27 % / −40 % |
| SFMSprouts Farmers Market, Inc. | 4,6 mld | 9,5 | 33,5 % | 5,4 % | +14,1 % | −37 % / +18 % |
| WMKWeis Markets, Inc | 1,8 mld | 18,5 | 7,4 % | 2,0 % | +3,5 % | +17 % / +14 % |
| GOGrocery Outlet Holding Corp. | 1,3 mld | — | -38,1 % | -8,0 % | indisponibil | −5 % / −53 % |
| NGVCNatural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. | 661,2 mil | 13,9 | 21,6 % | 3,5 % | +7,2 % | −11 % / +128 % |
| VLGEAVillage Super Market, Inc. | 179,8 mil | 3,4 | 10,3 % | 2,2 % | +3,7 % | +36 % / +75 % |
| HOSTHost Digital Inc. | 92,5 mil | — | -207,8 % | -13,3 % | +12,7 % | −86 % / indisponibil |
| MSSMaison Solutions Inc. | 17,7 mil | — | — | — | +4,8 % | −97 % / −100 % |
| IMKTAIngles Markets, Incorporated | — | — | 6,3 % | 1,9 % | −5,4 % | +22 % / +5 % |
| TBBBBbb Foods Inc | — | — | -69,6 % | -3,6 % | +36,1 % | +107 % / indisponibil |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ACI din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Albertsons Companies este unul dintre cele mai mari lanțuri de magazine alimentare și de farmacie din Statele Unite, cu o rețea de 2.244 de magazine la sfârșitul anului fiscal 2025. Compania se află acum într-o perioadă de restructurare, cu scăderea vânzărilor comparabile în al doilea trimestru al anului fiscal 2026 și cu o revizuire amplă a structurii de costuri și a modelului operațional.
SWOT
Puncte tari
- Rețea mare de magazine în zone cu cote de piață solide, sub mai multe banniere cunoscute.
- Program de fidelizare cu un număr mare de membri și date proprii despre clienți.
- Mărci proprii cu vânzări importante și un portofoliu de produse diversificat.
Puncte slabe
- Marjele s-au redus în ultimii ani, în special din cauza costurilor digitale și a farmaciei.
- Vânzările comparabile au scăzut în al doilea trimestru al anului fiscal 2026.
- Costurile de structură și cele cu forța de muncă sindicalizată rămân ridicate.
Oportunități
- Creșterea retail media și a publicității bazate pe date ar putea aduce venituri cu marje mai bune.
- Revizuirea amplă a costurilor și a portofoliului de banniere ar putea elibera capital.
- Inteligența artificială și automatizarea ar putea reduce costurile operaționale.
Amenințări
- Concurența din partea discounterilor și a comercianților online ar putea limita prețurile și marjele.
- Inflația sau deflația alimentară, precum și schimbările de program de asistență, ar putea afecta cererea.
- Conflictele sindicale sau litigiile legate de fuziuni ar putea perturba operațiunile.
Riscuri
- Vânzări comparabile în scădereridicat
Scăderea vânzărilor comparabile din al doilea trimestru al anului fiscal 2026 ar putea continua dacă cererea nu își revine.
- Lipsa unei prognoze pentru anul fiscal 2026ridicat
Compania nu oferă momentan o prognoză, ceea ce ar putea face mai dificilă evaluarea performanței până la finalizarea revizuirii.
- Negocieri sindicalemediu
Contracte colective care expiră ar putea duce la greve și la costuri mai mari dacă negocierile eșuează.
- Obligații de pensii multiemployermediu
Contribuțiile la planurile de pensii multiemployer ar putea genera obligații semnificative în caz de retragere.
- Costuri digitale și de livraremediu
Creșterea vânzărilor online ar putea continua să reducă marja brută dacă costurile de livrare rămân ridicate.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă revizuirea costurilor și reorganizarea ACI Edge produc economii reale, marja operațională ar putea reveni la un nivel mai ridicat.
- Creșterea programului de fidelizare și a publicității digitale ar putea aduce venituri cu marjă mai bună.
- Poziția de piață în zonele în care compania este prezentă ar putea susține cererea chiar în perioade de presiune economică.
Ce ar strica teza
- Dacă vânzările comparabile continuă să scadă, veniturile și profitabilitatea ar putea rămâne sub presiune.
- Concurența din partea discounterilor și a comercianților online ar putea forța noi investiții în prețuri, cu efect asupra marjelor.
- Dacă negocierile sindicale sau costurile de pensii cresc, structura de costuri ar putea rămâne rigidă.
De urmărit
- Finalizarea revizuirii cuprinzătoare și publicarea unei prognoze actualizateQ4 fiscal 2026
- Evoluția vânzărilor comparabile fără carburanțiQ3 fiscal 2026
- Investor day și cadrul financiar pe termen scurt și lungSpring 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Structura de raportare este formată dintr-un singur segment raportabil, iar toate diviziile operează în principal un singur format de magazin, cu gamă de produse și prețuri similare 1. Fiecare divizie reflectă strategia « Locally Great, Nationally Strong », care combină decizii locale cu platforme tehnologice și putere de cumpărare la scară națională 1.
Segmente
Carburanți
Vânzările de carburanți au scăzut în anul fiscal 2025 față de anul precedent, pe fondul unor prețuri mai mici, fiind un segment mai sensibil la volatilitatea energiei 1. Stațiile asociate magazinelor au crescut ușor în al doilea trimestru al anului fiscal 2026, susținând veniturile trimestriale 3.
Piața în context
Tendințe
- Inflația alimentarămixt
Inflația și deflația prețurilor alimentare afectează atât vânzările, cât și marjele, iar o creștere a prețurilor ar putea reduce cheltuielile consumatorilor 1.
- Creșterea vânzărilor digitalemixt
Comenzile online și ridicarea de la bordură cresc rapid, dar costurile de livrare și manipulare reduc marja brută 13.
- Creșterea farmacieimixt
Vânzările de farmacie cresc, însă regulile de rambursare și efectele Inflation Reduction Act pun presiune asupra veniturilor 13.
- Automatizare și inteligență artificialăvânt din spate
Companiile concurente investesc în tehnologie, iar Albertsons folosește AI pentru personalizare și prognoze, ceea ce ar putea reduce costurile dacă investițiile produc rezultate 1.
Poziția concurențială
Concurența este intensă și vine din supercentre, lanțuri de discount, magazine de club, magazine online, farmacii și comercianți specializați 1. Unii concurenți sunt mai mari, au resurse financiare mai mari sau vând produse nealimentare cu marje mai ridicate, ceea ce le permite să investească mai mult în prețuri 1.
Presiunea concurențială se resimte în marjele companiei, iar investițiile în prețuri și promoții ar putea limita creșterea profitabilității dacă cererea nu revine 12.
- Supercentre și lanțuri de discount
Concurenți care oferă prețuri scăzute și sortimente largi, menționați ca presiune constantă asupra vânzărilor.
- Magazine de club
Canale de vânzare cu volum mare care atrag cumpărătorii sensibili la preț.
- Comercianți online
Furnizori care vând produse alimentare direct consumatorului, concurând cu livrarea companiei.
- Farmacii și lanțuri specializate
Concurenți în vânzările de farmacie și de produse de sănătate și frumusețe.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Kroger’s Ex-CEO Defends Effort to Close Failed Albertsons DealBloomberg Markets · 21 oct. 2026 · EN
- Albertsons Seeks More Than $9 Billion Over Busted Kroger DealBloomberg Markets · 12 oct. 2026 · EN
- How Albertsons Companies is reimagining retail from the inside outOpenAI Blog · 01 oct. 2026 · EN
- Kroger and Albertsons make key moves to take on Amazon, WalmartYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Albertsons names Meg Whitman executive chair to spur growthYahoo Finance — News · 09 sept. 2026 · EN
- Ce soluţii au găsit retailerii locali pentru a se lupta cu marile lanţuri: distribuţie sau producţie proprii, care să susţină operaţiunile comerciale. Grupuri precum Safeway şi Amigo au început cu distribuţia şi apoi au mers către retail. Unicarm şi Annabella au optat pentru producţieZiarul Financiar · 01 iun. 2026 · RO
- Ce înseamnă să creşti un business de familie într-un jucător puternic? Grupul Safeway International: de la primii paşi în distribuţie la un brand propriu şi o reţea de magazineZiarul Financiar · 15 mai 2026 · RO
Depuneri SEC
- Raport trimestrial20 oct. 2026
- Raport curent15 oct. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent13 oct. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent30 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent09 sept. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 aug. 2026Modificarea statutului · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial28 iul. 2026
- Raport curent23 iul. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent23 iul. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)22 iun. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-02-28 · SEC / Albertsons Companies, Inc. · 27 apr. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-09-12 · SEC / Albertsons Companies, Inc. · 20 oct. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Albertsons Companies, Inc. · 13 oct. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.