olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
The Kroger Co. KR
Retail-Grocery Stores · SIC 5411 · Verticală: Retail-Grocery Stores (SIC 5411)
Kroger este unul dintre cei mai mari retaileri alimentari din SUA, cu 2.697 de supermarketuri la 31 ianuarie 2026. Pentru 2025, vânzările au fost de 147,6 miliarde USD, iar în al doilea trimestru din 2026 ele au crescut la 34,6 miliarde USD. Compania ghidează pentru 2026 un profit operațional FIFO de 5,0-5,2 miliarde USD și un EPS ajustat de 5,10-5,30 USD.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea The Kroger Co. (KR) costa 66,76 USD (+1,26 % într-o zi), cu capitalizare 39,4 mld USD, P/E 43,4 pe un EPS diluat de 1,54 USD în ultimele 12 luni, randament al dividendului 2,05 %, beta -0,33, interval pe 52 de săptămâni 55,53–75,60 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2027): venituri de 34,6 mld USD (+2,0 % an/an), profit net de 641,0 mil USD (+5,3 % an/an), EPS diluat 1,05 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 64,1
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 57,91 – 68,82
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,81 · lățimea benzii 17,2 %
- SMA 50 / 200
- 60,64 / 63,65
- tendință mixtă
- MACD (12, 26, 9)
- 1,81 / 1,62
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +13,9 % | −0,9 % | +14,8 pp | — |
| 3 luni | +15,6 % | +1,2 % | +14,4 pp | — |
| 6 luni | −1,5 % | +4,8 % | −6,3 pp | — |
| De la început de an | +6,9 % | +10,7 % | −3,9 pp | — |
| 1 an | +2,0 % | +11,1 % | −9,1 pp | −7,8 % |
| 3 ani | +47,1 % | +80,7 % | −33,6 pp | +9,6 % |
| 5 ani | +66,8 % | +64,6 % | +2,2 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2027 · 15 aug. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q4 '24 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q2 '26 | Q3 '26 | Q4 '26 | Q2 '27 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 37,1 mld | 33,9 mld | 33,6 mld | 34,3 mld | 33,9 mld | 33,9 mld | 34,7 mld | 34,6 mld |
| Costul vânzărilor | 28,6 mld | 26,3 mld | 25,9 mld | 26,4 mld | 26,1 mld | 26,0 mld | 26,6 mld | 26,8 mld |
| Profit operațional | 1,2 mld | 815,0 mil | 828,0 mil | 912,0 mil | 863,0 mil | -1,5 mld | 1,2 mld | 971,0 mil |
| Amortizare și depreciere | 729,0 mil | 751,0 mil | 757,0 mil | 760,0 mil | 778,0 mil | 782,0 mil | 722,0 mil | 737,0 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 100,0 mil | 84,0 mil | — | — | — | — | — | — |
| Profit înainte de impozit | 934,0 mil | 613,0 mil | 804,0 mil | 736,0 mil | 772,0 mil | -1,8 mld | 1,1 mld | 840,0 mil |
| Impozit pe profit | 195,0 mil | 148,0 mil | 187,0 mil | 102,0 mil | 162,0 mil | -475,0 mil | 255,0 mil | 198,0 mil |
| Profit net | 739,0 mil | 466,0 mil | 618,0 mil | 634,0 mil | 609,0 mil | -1,3 mld | 861,0 mil | 641,0 mil |
| EPS diluat | 1,02 ≈ | 0,64 | 0,84 | 0,91 ≈ | 0,91 | -2,02 | 1,36 ≈ | 1,05 |
| Flux de numerar operațional | 1,9 mld | — | 926,0 mil ≈ | 1,4 mld | — | 970,0 mil ≈ | 2,7 mld | — |
| Investiții (capex) | 997,0 mil | — | 954,0 mil ≈ | 884,0 mil | — | 941,0 mil ≈ | 946,0 mil | — |
| Dividende plătite | 210,0 mil | — | 231,0 mil ≈ | 232,0 mil | — | 237,0 mil ≈ | 226,0 mil | — |
| Răscumpărări de acțiuni | 8,0 mil | — | 9,0 mil ≈ | 4,0 mld | — | 738,0 mil ≈ | 1,8 mld | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 100 din propriul istoric de 10 trimestre (min 7,5, mediană 15,2, max 40,8; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 121,9 mld | 122,3 mld | 132,5 mld | 137,9 mld | 148,3 mld | 150,0 mld | 147,1 mld | 147,6 mld |
| Venituri an/an | −1,2 % | +0,4 % | +8,4 % | +4,1 % | +7,5 % | +1,2 % | −1,9 % | +0,4 % |
| Profit net | 3,1 mld | 1,7 mld | 2,6 mld | 1,7 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,7 mld | 1,0 mld |
| Profit net an/an | +63,1 % | −46,7 % | +55,8 % | −36,0 % | +35,6 % | −3,6 % | +23,2 % | −61,9 % |
| EPS diluat | 3,76 | 2,04 | 3,27 | 2,17 | 3,06 | 2,96 | 3,67 | 1,54 |
| EPS diluat an/an | +79,9 % | −45,7 % | +60,3 % | −33,6 % | +41,0 % | −3,3 % | +24,0 % | −58,0 % |
| netă % | 2,6 % | 1,4 % | 2,0 % | 1,2 % | 1,5 % | 1,4 % | 1,8 % | 0,7 % |
| Flux de numerar liber | 1,2 mld | 1,5 mld | 4,0 mld | 3,6 mld | 1,4 mld | 2,9 mld | 1,8 mld | 3,5 mld |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2026 · 31 ian. 2026
- Numerar
- 3,3 mld USD
- Datorie financiară
- 15,9 mld USD
- Datorie netă
- 12,5 mld USD
- Capitaluri proprii
- 5,9 mld USD
- Active totale
- 50,0 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 2,67x
- Lichiditate curentă
- 0,80x
- ROE
- 14,3 %
- ROA
- 2,0 %
- Marja FCF
- 2,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 132,5 mld | 137,9 mld | 148,3 mld | 150,0 mld | 147,1 mld | 147,6 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 101,6 mld | 107,5 mld | 116,5 mld | 116,7 mld | 113,7 mld | 113,2 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 30,9 mld ≈ | 30,3 mld ≈ | 31,8 mld ≈ | 33,4 mld ≈ | 33,4 mld ≈ | 34,4 mld ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Profit operațional | 2,8 mld | 3,5 mld | 4,1 mld | 3,1 mld | 3,8 mld | 1,9 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,7 mld | 2,8 mld | 3,0 mld | 3,1 mld | 3,2 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EBITDA | 5,5 mld ≈ | 6,3 mld ≈ | 7,1 mld ≈ | 6,2 mld ≈ | 7,1 mld ≈ | 5,2 mld ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 544,0 mil | 571,0 mil | 535,0 mil | 441,0 mil | — | — | SEC (XBRL)· 02 apr. 2024verificat |
| Profit înainte de impozit | 3,4 mld | 2,1 mld | 2,9 mld | 2,8 mld | 3,3 mld | 1,2 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | 782,0 mil | 385,0 mil | 653,0 mil | 667,0 mil | 670,0 mil | 176,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Profit net | 2,6 mld | 1,7 mld | 2,2 mld | 2,2 mld | 2,7 mld | 1,0 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 3,27 | 2,17 | 3,06 | 2,96 | 3,67 | 1,54 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 781,0 mil | 754,0 mil | 727,0 mil | 725,0 mil | 720,0 mil | 655,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,70 | 0,81 | 0,99 | 1,13 | 1,25 | 1,37 | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2024
- 725,0 mil
- 2025
- 720,0 mil
- 2026
- 655,0 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 1,7 mld | 1,8 mld | 1,0 mld | 1,9 mld | 4,0 mld | 3,3 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active curente | 12,5 mld | 12,2 mld | 12,7 mld | 12,9 mld | 15,3 mld | 14,5 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 3,1 mld | 3,1 mld | 2,9 mld | 2,9 mld | 2,7 mld | 2,6 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 997,0 mil | 942,0 mil | 899,0 mil | 899,0 mil | 834,0 mil | 808,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Active totale | 48,7 mld | 49,1 mld | 49,6 mld | 50,5 mld | 52,6 mld | 50,0 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | — | — | — | 10,4 mld | 10,1 mld | 10,5 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 844,0 mil | 451,0 mil | 1,2 mld | 25,0 mil | 104,0 mil | 1,4 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 11,6 mld | 11,3 mld | 10,1 mld | 10,2 mld | 15,8 mld | 14,5 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii curente | 15,4 mld | 16,3 mld | 17,2 mld | 16,1 mld | 15,9 mld | 18,1 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 39,1 mld | 39,7 mld | 39,6 mld | 38,9 mld | 44,3 mld | 44,0 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 9,6 mld | 9,4 mld | 10,0 mld | 11,6 mld | 8,3 mld | 5,9 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
- 2024
- 899,0 mil
- 2025
- 834,0 mil
- 2026
- 808,0 mil
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 2026 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 6,8 mld | 6,2 mld | 4,5 mld | 6,8 mld | 5,8 mld | 7,3 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 2,9 mld | 2,6 mld | 3,1 mld | 3,9 mld | 4,0 mld | 3,9 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 4,0 mld ≈ | 3,6 mld ≈ | 1,4 mld ≈ | 2,9 mld ≈ | 1,8 mld ≈ | 3,5 mld ≈ | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -2,8 mld | -2,6 mld | -3,0 mld | -3,8 mld | -3,2 mld | -3,9 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | -2,7 mld | -3,4 mld | -2,3 mld | -2,2 mld | -490,0 mil | -4,0 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Dividende plătite | 534,0 mil | 589,0 mil | 682,0 mil | 796,0 mil | 883,0 mil | 885,0 mil | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,3 mld | 1,6 mld | 993,0 mil | 62,0 mil | 4,2 mld | 2,7 mld | SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2024
- -2,2 mld
- 2025
- -490,0 mil
- 2026
- -4,0 mld
SEC (XBRL)· 31 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
1 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 39 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40 · (margin_of_safety <= -0.25 & agreement in ['high', 'medium'])
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 39,4 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Evaluare38
- Bilanț și datorie0
- Creștere0
- Randamente100
- Calitate65
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 0,00 – 27,67 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · cheltuiala cu dobânzile raportată e mult mai veche decât ultima perioadă (emitentul a schimbat tagul XBRL): nu se folosește o cifră învechită
- Colegi: EV/EBITDA0,00 – 19,99 (Mijloc 2,55)3 firme folosite · multiplul median 2,9x · quartile 2,0x – 4,8xACI, NGVC, VLGEA
- Colegi: P/E14,70 – 27,67 (Mijloc 21,55)4 firme folosite · multiplul median 11,7x · quartile 8,0x – 15,1xNGVC, SFM, VLGEA, WMK
- Dividende actualizate (DDM)18,00 – 24,21 (Mijloc 20,65)
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 39/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROIC · Calitate | 8,5 % | 57 (față de colegi) | 11 % |
| Marja netă · Calitate | 0,7 % | 44 (față de colegi) | 7 % |
| Conversia profitului în FCF · Calitate | 219,9 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | -0,1 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | -20,5 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 2,6x | 0 (față de colegi) | 11 % |
| Acoperirea dobânzilor · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 0,7x | 0 (pe interval fix) | 4 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | 36,4x | 0 (pe interval fix) | 11 % |
| EV/EBITDA · Evaluare | 10,0x | 45 (pe interval fix) | 11 % |
| Randament FCF · Evaluare | 6,0 % | 76 (pe interval fix) | 9 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 11,8 % | 100 (pe interval fix) | 7 % |
| Rata de distribuire (FCF) · Randamente | 37,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie0/100 · 2/3 factori cu valoare
- Creștere0/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate65/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 2/2 factori cu valoare
- Evaluare38/100 · 3/3 factori cu valoare
Memo
KROGER CO (KR). Ultimul exercițiu complet: 2026; date până la 2026-08-15.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 147,6 mld USD în 2026; creștere an/an 0,4 %; marjă netă 0,7 %; ROE 14,3 %; datorie netă/EBITDA 2,6x.
Intervalul de valoare estimat este 14,70–24,21 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 20,65 USD, prețul de 66,76 USD lasă un potențial de -69,1 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de -223,3 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 39/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Conversia profitului în FCF: 219,9 %
- Randament FCF: 6,0 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 11,8 %
- Rata de distribuire (FCF): 37,5 %
Ce o infirmă
- CAGR venituri 3 ani: -0,1 %
- CAGR EPS 3 ani: -20,5 %
- Datorie netă / EBITDA: 2,6x
- Lichiditatea curentă: 0,7x
- P/E (TTM): 36,4x
- Prețul este peste intervalul de valoare estimat
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Acoperirea dobânzilor.
Față de mediana verticalei
Retail-Grocery Stores (SIC 5411) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 10 firme
Banda de mărime nu s-a aplicat: ar fi rămas prea puține firme; verticala conține și firme mult mai mici sau mai mari.
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| KRKroger Co | 39,4 mld | 36,4 | 14,3 % | 0,7 % | +0,4 % | +2 % / +47 % |
| ACIAlbertsons Companies, Inc. | 6,2 mld | — | -2,3 % | -0,1 % | +3,5 % | −26 % / −40 % |
| SFMSprouts Farmers Market, Inc. | 4,6 mld | 9,5 | 33,5 % | 5,4 % | +14,1 % | −37 % / +18 % |
| WMKWeis Markets, Inc | 1,8 mld | 18,5 | 7,4 % | 2,0 % | +3,5 % | +17 % / +14 % |
| GOGrocery Outlet Holding Corp. | 1,3 mld | — | -38,1 % | -8,0 % | indisponibil | −5 % / −53 % |
| NGVCNatural Grocers by Vitamin Cottage, Inc. | 661,2 mil | 13,9 | 21,6 % | 3,5 % | +7,2 % | −11 % / +128 % |
| VLGEAVillage Super Market, Inc. | 179,8 mil | 3,4 | 10,3 % | 2,2 % | +3,7 % | +36 % / +75 % |
| HOSTHost Digital Inc. | 92,5 mil | — | -207,8 % | -13,3 % | +12,7 % | −86 % / indisponibil |
| MSSMaison Solutions Inc. | 17,7 mil | — | — | — | +4,8 % | −97 % / −100 % |
| TBBBBbb Foods Inc | — | — | -69,6 % | -3,6 % | +36,1 % | +107 % / indisponibil |
| IMKTAIngles Markets, Incorporated | — | — | 6,3 % | 1,9 % | −5,4 % | +22 % / +5 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru KR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 37,62 Randament total -42 % · Pe an -42 % | 66,67 Randament total 2 % · Pe an 2 % | 100,63 Randament total 54 % · Pe an 54 % |
| 3 ani | 33,19 Randament total -45 % · Pe an -18 % | 66,48 Randament total 7 % · Pe an 2 % | 110,65 Randament total 75 % · Pe an 21 % |
| 5 ani | 29,28 Randament total -48 % · Pe an -12 % | 66,30 Randament total 11 % · Pe an 2 % | 121,67 Randament total 99 % · Pe an 15 % |
- P/E la ieșire± 16,62
- Marja netă± 11,63
- Creșterea anuală a veniturilor± 9,99
- Diluare anuală± 0,98
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Kroger este unul dintre cei mai mari retaileri alimentari din SUA, cu 2.697 de supermarketuri la 31 ianuarie 2026 1. Pentru 2025, vânzările au fost de 147,6 miliarde USD 1, iar în al doilea trimestru din 2026 ele au crescut la 34,6 miliarde USD 3. Compania ghidează pentru 2026 un profit operațional FIFO de 5,0-5,2 miliarde USD și un EPS ajustat de 5,10-5,30 USD 3.
SWOT
Puncte tari
- Kroger are o rețea mare de magazine, cu farmacii și stații de carburant, și un program de loialitate care acoperă aproape toate tranzacțiile 1.
- Afacerea de publicitate media și datele clienților oferă venituri cu marjă mare, care pot finanța investițiile în retail 13.
- Mărcile proprii au o pondere importantă în vânzări și susțin marjele companiei 1.
Puncte slabe
- Depreciările legate de rețeaua automată de procesare a comenzilor au afectat profitul din 2025 1.
- Vânzările identice fără carburant au crescut slab în primul semestru din 2026, ceea ce arată dificultăți în creșterea vânzărilor de bază 2.
- Costurile cu forța de muncă și cu beneficiile angajaților cresc, iar multe contracte colective de muncă trebuie renegociate periodic 1.
Oportunități
- Comerțul electronic și livrarea pot continua să crească dacă compania reușește să-și facă operațiunile mai eficiente 13.
- Dezvoltarea publicității media poate aduce venituri suplimentare cu marjă ridicată, iar Kroger Precision Marketing a crescut profitul în al doilea trimestru din 2026 3.
- Deschiderea de noi magazine poate extinde prezența în piețele existente și în zone noi 1.
Amenințări
- Concurența din partea retailerilor online, a discounterilor și a lanțurilor regionale poate reduce cotele de piață și marjele 1.
- Agenții de cumpărături bazați pe inteligență artificială ar putea reduce legătura directă cu clientul 1.
- Modificările de reglementare, inclusiv cele legate de prețurile medicamentelor, pot afecta veniturile din farmacie 23.
Riscuri
- Presiunea concurențialăridicat
Retailerii online, discounterii și lanțurile regionale pot reduce vânzările dacă Kroger nu reușește să-și adapteze rapid oferta 1.
- Riscuri legate de forța de muncăridicat
Grevele sau renegocierile contractelor colective ar putea afecta multe magazine în același timp și ar putea crește costurile 1.
- Securitatea datelormediu
Atacurile cibernetice ar putea compromite datele clienților și ar putea genera costuri juridice și reputaționale 1.
- Reglementările din farmaciemediu
Modificările legate de Inflation Reduction Act pot reduce vânzările identice, iar schimbarea către medicamente generice pot diminua veniturile din farmacie 23.
- Investițiile în comerțul electronicscăzut
Închiderea unor centre de procesare automată a comenzilor arată că unele investiții digitale nu au atins așteptările, ceea ce poate afecta profitabilitatea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă creșterea comerțului electronic și a publicității media se menține, Kroger ar putea să își îmbunătățească profitabilitatea în anii următori 13.
- Rețeaua mare de magazine și programul de loialitate pot susține vânzările chiar și într-un mediu economic dificil 1.
- Ghidajul pentru 2026 a fost reafirmat pentru profitul ajustat, ceea ce poate indica o bună vizibilitate asupra factorilor de profitabilitate 3.
Ce ar strica teza
- Vânzările identice fără carburant au crescut slab, iar ghidajul de vânzări a fost redus, ceea ce ar putea indica dificultăți în recâștigarea clienților 23.
- Dacă presiunea concurențială și costurile cu forța de muncă cresc, marjele ar putea fi afectate 1.
- Investițiile în comerțul electronic au generat deja depreciere, iar rentabilitatea lor ar putea rămâne incertă 1.
De urmărit
- Evoluția vânzărilor identice fără carburant și impactul Inflation Reduction ActQ3 2026
- Rezultatele investor update din octombrie 2026 și obiectivele financiare pe termen lung2026
- Evoluția marjei de profit FIFO și a costurilor cu forța de muncăQ1 2027
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Kroger își construiește activitatea pe retailul alimentar, care include farmaciile și stațiile de carburant din magazine, și își vinde produsele în magazine, la benzinării și prin platformele online 1. Strategia se bazează pe Fresh, Our Brands, Personalization și eCommerce, iar datele generate de trafic alimentează activități cu marjă mare, precum publicitatea media, care a contribuit cu 1,5 miliarde USD la profitul operațional din 2025 1. Compania deservește aproximativ 63 de milioane de gospodării pe an și are peste 403.000 de angajați 1.
Segmente
Piața în context
Piața alimentară din SUA este intens competitivă, cu retaileri online, supermarketuri de mari dimensiuni, magazine cu prețuri mici și lanțuri regionale 1. Creșterea livrărilor de alimente, atât de retaileri cât și de furnizori terți, oferă clienților multe opțiuni de cumpărare 1.
În primul semestru din 2026 vânzările fără carburant au scăzut ușor, cu 0,1%, iar vânzările identice fără carburant au crescut cu 0,6% 2. Inflația, incertitudinea economică și presiunile de pe piața muncii pot influența cererea clienților și marjele de profit 2.
Tendințe
- Creșterea comerțului electronicvânt din spate
Comenzile online și livrarea au crescut puternic, ceea ce arată o migrare a clienților către canalele digitale și o oportunitate de creștere pentru Kroger 12.
- Publicitatea media bazată pe datevânt din spate
Cererea mărcilor de consum pentru publicitate măsurabilă poate sprijini veniturile cu marjă mare din Kroger Precision Marketing 13.
- Agenți de cumpărături bazați pe inteligență artificialăvânt din față
Instrumentele care cumpără automat produse în numele consumatorilor ar putea slăbi legătura directă cu clientul și ar putea crește presiunea asupra marjelor 1.
- Costurile legate de Inflation Reduction Actvânt din față
Efectul Inflation Reduction Act asupra vânzărilor identice este un impact negativ semnificativ pentru 2026, care a fost inclus în actualizarea ghidajului 23.
Poziția concurențială
Kroger concurează cu retaileri online, supermarketuri de mari dimensiuni, magazine cu prețuri mici, lanțuri regionale și magazine alimentare specializate 1. Concurența tarifară și promoțională poate afecta profitabilitatea companiei 2.
Piața este dominată de concurenți care investesc puternic în livrare și comerț electronic, ceea ce obligă Kroger să își adapteze continuu serviciile și prețurile 1.
- WalmartWMT
Retailer cu o prezență puternică în alimente și în comerțul online, menționat în categoria concurenților de mari dimensiuni din industrie 1.
- Retaileri online
Platformele de comerț electronic concurează pentru comenzile de alimente și pentru preferințele de livrare ale clienților 1.
- Magazine cu prețuri mici
Retaileri de discount concurează direct cu Kroger prin prețuri reduse pentru clienții care caută economii 1.
- Lanțuri regionale de supermarketuri
Lanțurile locale și regionale concurează pe piețele unde Kroger are magazine, prin apropiere și servicii dedicate 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Kroger CFO: We Are an Agent for the ConsumerBloomberg Markets · 22 oct. 2026 · EN
- Kroger’s Ex-CEO Defends Effort to Close Failed Albertsons DealBloomberg Markets · 21 oct. 2026 · EN
- Kroger laying off 3,000 corporate employees over 3 years amid increased AI useThe Hill · 13 oct. 2026 · EN
- Albertsons Seeks More Than $9 Billion Over Busted Kroger DealBloomberg Markets · 12 oct. 2026 · EN
- Here are Tuesday's biggest analyst calls: Nvidia, SpaceX, Apple, Netflix, Kroger, AutoZone & moreCNBC — Top News · 29 sept. 2026 · EN
- Walmart Vs Kroger: Jim Cramer Couldn’t Figure Out Why Only One’s Shares Went UpYahoo Finance — News · 18 sept. 2026 · EN
- Kroger says cyclosporiasis outbreak cost over $100M in lost salesYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Kroger borrows a key strategy from Costco to lower pricesYahoo Finance — News · 16 sept. 2026 · EN
- Why Kroger Co. (KR) Could Be a Consumer Staples Comeback StoryYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Kroger Under Pressure as Shoppers Become More Price-SensitiveYahoo Finance — News · 15 sept. 2026 · EN
- Kroger knows what's wrong with its storesYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
- Kroger loses $12 billion as customer behavior takes a turnYahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Kroger Can't Compete With 30-Year U.S. Treasury Bonds on Yield Alone. Here's Why the Dividend Stock Is Still a Better Buy for Long-Term Investors.Yahoo Finance — News · 13 sept. 2026 · EN
- Kroger (KR) Q2 2026 Earnings Call TranscriptYahoo Finance — News · 12 sept. 2026 · EN
- The Kroger Co. Q2 2026 Earnings Call SummaryYahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Kroger Cuts Sales Forecast, Oracle Gains | Stock MoversBloomberg Markets · 11 sept. 2026 · EN
- Kroger Cuts Full-Year Sales Guidance as Q2 Adjusted EPS Reaches $1.09Yahoo Finance — News · 11 sept. 2026 · EN
- Ahead of Kroger Earnings, Here's What Barchart Data Says Comes Next for KR StockYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- Kroger and Albertsons make key moves to take on Amazon, WalmartYahoo Finance — News · 10 sept. 2026 · EN
- The Kroger Co. (KR) Shares Weighed by Inflation Pressure and Slowing SalesYahoo Finance — News · 08 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent20 oct. 2026Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent05 oct. 2026Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial18 sept. 2026
- Raport curent (amendament)11 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent11 sept. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent02 sept. 2026Schimbări în conducere · Informare publică (Reg FD) · Situații financiare și anexe
- Raport curent01 iul. 2026Alte evenimente
- Raport curent26 iun. 2026Schimbări în conducere · Vot al acționarilor · Situații financiare și anexe
- Raport trimestrial26 iun. 2026
- Raport curent18 iun. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2026-01-31 · SEC / The Kroger Co. · 31 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-08-15 · SEC / The Kroger Co. · 18 sept. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / The Kroger Co. · 11 sept. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.