olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Alarum Technologies Ltd. ALAR
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Alarum Technologies furnizează soluții SaaS de colectare a datelor de pe web, bazate pe o rețea proxy rezidențială și de centre de date, pentru clienți business care au nevoie de date publice la scară mare. Compania operează într-o piață în creștere, dar rata de retenție netă a clienților existenți a scăzut de la 1,55 la 0,83, ceea ce ridică întrebări importante pentru perioada următoare.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Alarum Technologies Ltd. (ALAR) costa 1,30 USD (−4,41 % într-o zi), cu capitalizare 93,3 mil USD, P/E 130,0 pe un EPS diluat de 0,01 USD în ultimele 12 luni, beta 1,77, interval pe 52 de săptămâni 1,18–16,25 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 33,7
- slab (30–45)
- Bollinger (20, 2)
- 1,23 – 1,68
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,15 · lățimea benzii 30,9 %
- SMA 50 / 200
- 1,63 / 5,14
- tendință descendentă (preț < SMA50 < SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- -0,11 / -0,11
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | −18,8 % | −0,9 % | −17,8 pp | — |
| 3 luni | −22,6 % | +1,2 % | −23,8 pp | — |
| 6 luni | −81,1 % | +4,8 % | −86,0 pp | — |
| De la început de an | −84,8 % | +10,7 % | −95,6 pp | — |
| 1 an | −91,7 % | +11,1 % | −102,8 pp | −3,2 % |
| 3 ani | −58,7 % | +80,7 % | −139,5 pp | +36,7 % |
| 5 ani | −88,4 % | +64,6 % | −153,0 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Rapoartele anuale ESEF nu au trimestre: rezultatele sunt anuale (mai jos).
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
P/E-ul de azi e la percentila 0 din propriul istoric de 2 trimestre (min 132,6, mediană 495,3, max 858,0; doar trimestrele cu profit).
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | ⚠ 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 1,5 mil | 3,3 mil | 4,9 mil | 9,7 mil | 18,6 mil | 26,5 mil | 31,8 mil | 40,8 mil |
| Venituri an/an | +33,8 % | +124,0 % | +48,8 % | — | +92,1 % | +43,0 % | +20,0 % | +28,1 % |
| Profit net | -11,8 mil | -13,0 mil | -7,8 mil | -13,1 mil | -13,2 mil | -5,5 mil | 5,8 mil | 963,0 mii |
| Profit net an/an | −321,2 % | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −83,3 % |
| EPS diluat | -6,99 | -41,25 | -0,84 | -0,48 | -0,42 | -0,14 | 0,08 | 0,01 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | — | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −87,5 % |
| netă % | -801,7 % | -395,8 % | -160,6 % | -136,0 % | -70,9 % | -20,8 % | 18,2 % | 2,4 % |
| Flux de numerar liber | -8,8 mil | -6,8 mil | -6,6 mil | -9,2 mil | -8,1 mil | 4,6 mil | 8,8 mil | -2,2 mil |
Seria se rupe înainte de 2021: anii de dinainte vin din rapoartele originale ale emitentului de atunci, anii de după dintr-o depunere ulterioară care a retratat perimetrul (separare, operațiuni întrerupte). Variația an/an peste ruptură nu se afișează.
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 12,3 mil USD
- Datorie financiară
- indisponibil USD
- Datorie netă
- indisponibil USD
- Capitaluri proprii
- 32,1 mil USD
- Active totale
- 45,9 mil USD
- Datorie / capitaluri
- indisponibil
- Lichiditate curentă
- 2,21x
- ROE
- 3,3 %
- ROA
- 2,4 %
- Marja FCF
- -5,3 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 4,9 mil | 9,7 mil | 18,6 mil | 26,5 mil | 31,8 mil | 40,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 2,5 mil | 4,8 mil | 8,4 mil | 7,7 mil | 7,9 mil | 16,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit brut | 2,4 mil | 4,8 mil | 10,1 mil | 18,8 mil | 23,9 mil | 23,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Cercetare și dezvoltare | 2,2 mil | 2,6 mil | 3,8 mil | 3,6 mil | 4,5 mil | 7,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit operațional | -11,3 mil | -10,4 mil | -12,7 mil | -5,5 mil | 6,7 mil | 207,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 39,0 mii | 389,0 mii | 992,0 mii | 2,8 mil | 155,0 mii | 187,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EBITDA | -11,3 mil ≈ | -10,0 mil ≈ | -11,7 mil ≈ | -2,7 mil ≈ | 6,9 mil ≈ | 394,0 mii ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 308,0 mii | 121,0 mii | 172,0 mii | 786,0 mii | 514,0 mii | 266,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -8,1 mil | -9,5 mil | -12,8 mil | -6,1 mil | 7,0 mil | 1,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -246,0 mii | -945,0 mii | -327,0 mii | -482,0 mii | 1,2 mil | 510,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Profit net | -7,8 mil | -13,1 mil | -13,2 mil | -5,5 mil | 5,8 mil | 963,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,84 | -0,48 | -0,42 | -0,14 | 0,08 | 0,01 | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Profit operațional + Amortizare și depreciere.
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 11,0 mil | 3,8 mil | 3,3 mil | 10,9 mil | 15,1 mil | 12,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active curente | 12,6 mil | 11,9 mil | 6,4 mil | 13,3 mil | 18,8 mil | 25,3 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 144,0 mii | 119,0 mii | 92,0 mii | 88,0 mii | 130,0 mii | 190,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Fond comercial | 5,4 mil | 11,0 mil | 10,4 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | 4,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 4,2 mil | 7,0 mil | 4,9 mil | 1,4 mil | 811,0 mii | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Active totale | 23,0 mil | 30,7 mil | 22,4 mil | 20,1 mil | 34,8 mil | 45,9 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 412,0 mii | 475,0 mii | 2,2 mil | 369,0 mii | 251,0 mii | 427,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | — | — | 1,6 mil | 290,0 mii | 938,0 mii | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2025verificat |
| Datorie pe termen lung | — | — | 1,2 mil | 1,1 mil | 970,0 mii | — | SEC (XBRL)· 20 mar. 2025verificat |
| Datorii curente | 4,7 mil | 5,4 mil | 8,1 mil | 5,6 mil | 8,2 mil | 11,5 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 6,8 mil | 6,5 mil | 9,1 mil | 6,9 mil | 8,5 mil | 13,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 16,2 mil | 24,2 mil | 13,3 mil | 13,2 mil | 26,4 mil | 32,1 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Acțiuni în circulație la sfârșitul exercițiului | 726,1 mil | 30,3 mil | 32,6 mil | 59,7 mil | 69,1 mil | 71,8 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
- 2023
- 1,4 mil
- 2024
- 811,0 mii
- 2025
- 2,1 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
- 2023
- 59,7 mil
- 2024
- 69,1 mil
- 2025
- 71,8 mil
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | -6,5 mil | -9,1 mil | -8,1 mil | 4,6 mil | 8,9 mil | -2,0 mil | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 41,0 mii | 73,0 mii | 49,0 mii | 55,0 mii | 99,0 mii | 143,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | -6,6 mil ≈ | -9,2 mil ≈ | -8,1 mil ≈ | 4,6 mil ≈ | 8,8 mil ≈ | -2,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -1,2 mil | -9,8 mil | 5,0 mil | 695,0 mii | -9,3 mil | 314,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 14,6 mil | 11,6 mil | 2,6 mil | 2,2 mil | 4,7 mil | -636,0 mii | SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- 695,0 mii
- 2024
- -9,3 mil
- 2025
- 314,0 mii
SEC (XBRL)· 19 mar. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
- metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 93,3 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
72 % · Date insuficiente
Interval de valoare estimat
indisponibil — nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)indisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/Venitindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
- Colegi: EV/EBITDAindisponibil · lipsește datoria netă: trecerea de la EV la capitaluri nu se poate face (datoria lipsă nu e zero)
nicio metodă de evaluare nu a putut fi calculată
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Date insuficiente
Poarta de dovezi minime: metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 58,5 % | 46 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja EBIT · Calitate | 0,5 % | 38 (față de colegi) | 12 % |
| Marja FCF · Calitate | -5,3 % | 0 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 30,0 % | 100 (pe interval fix) | 24 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 28,1 % | 92 (față de colegi) | 12 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,2x | 83 (pe interval fix) | 9 % |
| EV/Venit · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randament FCF · Evaluare | -2,3 % | 0 (pe interval fix) | 18 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | indisponibil | indisponibil | — |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial83/100 · 1/2 factori cu valoare
- Creștere97/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate30/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente· parțialindisponibil · 0/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial0/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
ALARUM TECHNOLOGIES LTD. (ALAR). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2025-12-31.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 40,8 mil USD în 2025; creștere an/an 28,1 %; marjă netă 2,4 %; ROE 3,3 %.
Evaluarea nu poate fi calculată din datele disponibile.
Date insuficiente pentru un verdict (metode de evaluare calculate: 0 din minimum 1).
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- CAGR venituri 3 ani: 30,0 %
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 28,1 %
- Lichiditatea curentă: 2,2x
Ce o infirmă
- Marja FCF: -5,3 %
- Randament FCF: -2,3 %
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): Datorie netă / EBITDA, EV/Venit, Randamentul distribuirilor către acționari.
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFTMicrosoft Corporation | 3.875,8 mld | 27,2 | 34,2 % | 41,2 % | +17,8 % | +1 % / +54 % |
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 442,4 mld | 157,8 | 38,4 % | 49,0 % | +56,2 % | −8 % / +1.144 % |
| ORCLOracle Corporation | 395,1 mld | 20,4 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −50 % / +26 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 256,4 mld | 1.164,3 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +84 % / +467 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 188,6 mld | 20,9 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −12 % / +14 % |
| NOWServicenow, Inc. | 109,1 mld | 75,4 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −43 % / −10 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 108,0 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +11 % / +111 % |
| ADBEAdobe Inc. | 97,4 mld | 14,0 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −26 % / −53 % |
| INTUIntuit Inc. | 91,2 mld | 20,7 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −49 % / −31 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,0 mld | 65,2 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | −3 % / +37 % |
| SNPSSynopsys Inc | 89,6 mld | 82,6 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +3 % / −0 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 52,2 mld | 32,3 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −17 % / +26 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,7 mld | 51,2 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +7 % / +62 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 35,6 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −26 % / +42 % |
| TWLOTwilio Inc. | 31,7 mld | 25,8 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +52 % / +300 % |
| RBLXRoblox Corporation | 30,8 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −62 % / +35 % |
| MDBMongodb, Inc. | 28,4 mld | 482,8 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | −2 % / +2 % |
| PTCPTC Inc. | 21,2 mld | 19,0 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | −2 % / +39 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 18,9 mld | 23,1 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −5 % / +60 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 18,2 mld | 13,0 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | −6 % / +86 % |
| DTDynatrace, Inc. | 16,7 mld | 115,9 | 5,9 % | 7,2 % | +18,8 % | +14 % / +29 % |
| UUnity Software Inc. | 16,6 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −1 % / +49 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 15,7 mld | 49,6 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −17 % / +6 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,4 mld | 50,1 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +12 % / +111 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 13,3 mld | 99,7 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −30 % / +80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru ALAR din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | 1,14 Randament total -12 % · Pe an -12 % | 2,01 Randament total 54 % · Pe an 54 % | 3,01 Randament total 131 % · Pe an 131 % |
| 3 ani | 1,35 Randament total 4 % · Pe an 1 % | 2,65 Randament total 104 % · Pe an 27 % | 4,33 Randament total 233 % · Pe an 49 % |
| 5 ani | 1,60 Randament total 23 % · Pe an 4 % | 3,51 Randament total 170 % · Pe an 22 % | 6,24 Randament total 380 % · Pe an 37 % |
- P/E la ieșire± 0,66
- Marja netă± 0,46
- Creșterea anuală a veniturilor± 0,35
- Diluare anuală± 0,04
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 19 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (27 aug. 2026), 6-K (13 aug. 2026), 6-K (22 iul. 2026), 6-K (13 iul. 2026), 6-K (06 iul. 2026).
Pe scurt
Alarum Technologies furnizează soluții SaaS de colectare a datelor de pe web, bazate pe o rețea proxy rezidențială și de centre de date, pentru clienți business care au nevoie de date publice la scară mare. Compania operează într-o piață în creștere, dar rata de retenție netă a clienților existenți a scăzut de la 1,55 la 0,83, ceea ce ridică întrebări importante pentru perioada următoare.
SWOT
Puncte tari
- Compania are o rețea globală de puncte finale IP și o platformă unificată care combină proxy-uri, deblocare și seturi de date.
- Profitabilitatea ajustată este pozitivă, iar profitul net din 2025 a rămas în zona pozitivă, chiar după scăderea veniturilor din segmentul de consum.
- Oferta acoperă mai multe tipuri de IP și mai multe niveluri de servicii, ceea ce permite clienților să aleagă soluția potrivită pentru fiecare caz de utilizare.
Puncte slabe
- Concentrarea veniturilor pe câțiva clienți mari face compania sensibilă la reducerea cheltuielilor unui singur client.
- Rata de retenție netă a scăzut în mod constant, ceea ce arată dificultăți în extinderea afacerii cu clienții existenți.
- Parte din pool-ul de IP-uri este închiriată de la furnizori terți, iar terminarea unui contract ar putea reduce capacitatea rețelei.
Oportunități
- Cererea de date publice din partea companiilor de inteligență artificială ar putea crește volumul contractelor cu clienți strategici.
- Piața colectării datelor este în expansiune, iar extinderea geografică ar putea aduce clienți noi în zone cu adopție încă redusă.
- Seturile de date pregătite pot deveni o sursă de venit recurentă pentru clienții care nu își doresc să construiască propriile scrapere.
Amenințări
- Furnizorii concurenți cu resurse mai mari ar putea reduce prețurile și ar putea atrage clienții cheie.
- Site-urile care devin mai eficiente în blocarea botilor ar putea reduce valoarea soluțiilor existente.
- Incertitudinea geopolitică din Israel poate afecta operațiunile, finanțarea și percepția investitorilor asupra companiei.
Riscuri
- Concentrarea cliențilorridicat
Un număr mic de clienți generează o parte importantă din venituri, iar pierderea sau reducerea comenzilor unuia dintre ei ar putea afecta marjele și rezultatele operaționale 1.
- Scăderea retenției neteridicat
Scăderea continuă a ratei de retenție netă arată că expansiunea cu clienții existenți este mai slabă decât în trecut, ceea ce ar putea afecta veniturile recurente 1.
- Dependența de furnizori de IP-urimediu
O parte din pool-ul de adrese IP provine de la furnizori terți, care pot denunța contractele. Dacă se întâmplă acest lucru, capacitatea de a răspunde cererii clienților ar putea scădea.
- Volatilitatea consumuluimediu
O parte din venituri depinde de volumul de utilizare, care poate varia de la o lună la alta în funcție de bugete și inițiative, ceea ce face dificilă predicția rezultatelor 1.
- Riscuri de reputație și securitatescăzut
O breșă de securitate sau o eroare a produselor ar putea afecta încrederea clienților și ar putea genera pretenții de despăgubire, cu impact asupra situației financiare.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Dacă cererea din partea companiilor de inteligență artificială se consolidează, compania ar putea compensa scăderea altor segmente și ar putea reveni la o creștere mai sănătoasă.
- Platforma integrată de proxy-uri, deblocare și seturi de date ar putea deveni un avantaj competitiv pentru clienții care vor o soluție unică.
- Profitabilitatea ajustată pozitivă oferă o bază de finanțare pentru investițiile în produs, dacă rezultatele rămân stabile 1.
Ce ar strica teza
- Scăderea continuă a retenției nete ar putea indica faptul că clienții existenți reduc cheltuielile mai rapid decât compania reușește să atragă clienți noi.
- Concentrarea veniturilor pe câțiva clienți mari face ca rezultatele să depindă de deciziile lor, iar negocierile pot deveni mai dificile.
- Concurenții cu resurse mai mari ar putea reduce prețurile și ar putea limita creșterea companiei în segmentele de bază.
De urmărit
- Evoluția ratei de retenție netă și a veniturilor de la clienții mariQ1 2026
- Contribuția clienților din zona AI la veniturile totale2026
- Stabilitatea contractelor cu furnizorii de IP-uriurmătorul raport 20-F
- Evoluția EBITDA ajustat și a profitului non-IFRSurmătorul raport anual
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 19 mar. 2026; de atunci au apărut 6-K (27 aug. 2026), 6-K (13 aug. 2026), 6-K (22 iul. 2026), 6-K (13 iul. 2026), 6-K (06 iul. 2026).
Afacerea
Alarum Technologies Ltd. este un furnizor global de soluții SaaS pentru colectarea datelor de pe web, activ în principal prin rețeaua NetNut, care oferă acces anonim la internet prin milioane de puncte finale. Clienții pot colecta date publice structurate din motoare de căutare, platforme sociale și site-uri protejate de tehnologii anti-bot, iar compania vinde și seturi de date pregătite. Veniturile provin în principal din taxe de abonament și din plăți bazate pe utilizare, iar consumatorii care folosesc instrumente de navigare anonimă reprezintă o componentă tot mai redusă, după decizia din iulie 2023 de a reduce investițiile în segmentul CyberKick. Conform raportului 20-F pentru 2025, compania a generat un profit net de 1,0 milion USD, iar EBITDA ajustat a fost de 4,4 milioane USD 1.
Segmente
Rețea proxy și soluții IPPN
Segmentul principal include rețelele proxy statice și rotative rezidențiale, rețelele de centre de date și proxy-urile mobile, folosite pentru a direcționa traficul prin adrese IP diferite. Aceste produse sunt baza ofertei și permit clienților să simuleze utilizatori reali din locații diferite 1.
Soluții de colectare a datelor
Această linie include API-uri de scraping, Website Unblocker pentru site-uri protejate de anti-bot, serviciul SERP pentru date în timp real din motoarele de căutare și colectarea de date sociale. Compania le prezintă ca o extindere a ofertei după achiziția NetNut, pentru a deveni un furnizor de referință în piață 1.
Seturi de date structurate
Compania vinde seturi de date colectate și curățate, livrate în formate CSV sau JSON. Veniturile din aceste seturi sunt recunoscute la momentul transferului datelor către client, iar produsul este adresat în special companiilor care antrenează modele de inteligență artificială sau urmăresc tendințele pieței 1.
Piața în context
Compania raportează că piața colectării și etichetării datelor a fost evaluată la 2,39 miliarde USD în 2026, cu o creștere anuală estimată de 18,2% până în 2035, potrivit unei surse externe citate în raport 1. Cererea este susținută de nevoia firmelor de a colecta date în timp real pentru prețuri, publicitate și analize competitive, dar piața este fragmentată, iar creșterea reală depinde de adoptarea acestor soluții de către clienți.
Tendințe
- Blocarea colectării automate de datevânt din spate
Site-urile implementează tot mai des tehnologii anti-bot, ceea ce face colectarea prin simple proxy-uri mai dificilă. Dacă soluțiile de tip Website Unblocker rămân eficiente, compania ar putea câștiga cota clienților care au nevoie de acces la surse protejate.
- Cerere crescândă din partea companiilor de AIvânt din spate
Modelele de inteligență artificială au nevoie de volume mari de date publice, iar compania a raportat o creștere puternică din partea clienților strategici din zona AI. Această creștere ar putea compensa scăderea altor segmente, dacă rămâne durabilă.
- Scăderea retenției cliențilorvânt din față
Rata de retenție netă a scăzut constant din decembrie 2023 până în decembrie 2025, ceea ce indică fie contracția cheltuielilor clienților existenți, fie pierderea unor clienți mari. Această tendință ar putea afecta veniturile pe termen mediu 1.
- Reglementarea colectării de date și confidențialitateamixt
Schimbările de reglementare și preocupările privind confidențialitatea și anonimatul pot modifica modul în care clienții pot folosi proxy-urile și colectarea de date. Efectul este mixt, întrucât reglementările pot restrânge unele utilizări, dar pot crea cerere pentru soluții conforme.
Poziția concurențială
Piața colectării de date de pe web este competitivă, iar compania menționează ca rivali Bright Data, Similarweb Ltd., Oxylabs Networks și SmartProxy, alături de alți furnizori. Concurenții au resurse financiare și de personal mai mari, ceea ce poate pune presiune pe prețuri și pe atragerea de clienți noi 1.
Avantajul declarat al companiei constă în acoperirea globală a rețelei IPPN și în combinarea proxy-urilor cu tehnologia de deblocare și seturile de date într-o singură platformă. Rămâne de văzut dacă acest avantaj se traduce în retenție stabilă față de furnizorii care au deja clienți mari.
- Bright Data
Furnizor de proxy-uri și colectare de date web, menționat ca rival direct în raport.
- Similarweb Ltd.
Companie de analiză a traficului web, menționată printre furnizorii din aceeași piață.
- Oxylabs Networks
Furnizor de servicii de proxy și colectare de date, citat în raportul companiei.
- SmartProxy
Furnizor de rețele proxy rezidențiale, menționat ca rival în aceeași categorie.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- NetNut proxy network disrupted, 2 million infected devices cut offBleepingComputer · 03 iul. 2026 · RO
- NetNut cracked as Google and FBI target 2 million-device botnetThe Register · 03 iul. 2026 · RO
- Google, FBI Disrupt NetNut Residential Proxy Network Powered by Millions of DevicesSecurityWeek · 03 iul. 2026 · RO
- FBI Seizes NetNut Proxy Platform, Popa BotnetKrebs on Security · 02 iul. 2026 · RO
- Google Disrupts NetNut Residential Proxy Network Spanning 2 Million Home DevicesThe Hacker News · 02 iul. 2026 · RO
Ultima știre din arhiva noastră e din 03 iul. 2026; cea mai nouă depunere SEC e din 27 aug. 2026. Arhiva de presă vine din fluxurile RSS urmărite și nu acoperă neapărat ultimul eveniment — depunerile de alături da.
Depuneri SEC
- Raport curent (emitent străin)27 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)13 aug. 2026
- Raport curent (emitent străin)22 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)13 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)06 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)06 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)06 iul. 2026
- Raport curent (emitent străin)28 mai 2026
- Raport anual (emitent străin)19 mar. 2026
- Raport curent (emitent străin)19 mar. 2026
Surse
- [1] Form 20-F, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Alarum Technologies Ltd. · 19 mar. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.