olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
Certara, Inc. CERT
Services-Prepackaged Software · SIC 7372 · Verticală: Services-Prepackaged Software (SIC 7372)
Certara este un lider global în biosimulare și în consultanță pentru dezvoltarea medicamentelor ghidată de modele, cu software și servicii folosite de industria farmaceutică și de agențiile de reglementare. După vânzarea afacerii de redactare regulatorie și medicală, compania se reorganizează în jurul a două unități de business și își reafirmă ghidajul de venituri pentru 2026. Industria cheltuiește peste 290 miliarde USD anual pe cercetare și dezvoltare, iar sectorul are nevoie de instrumente care să reducă costurile și riscurile.
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea Certara, Inc. (CERT) costa 11,02 USD (−1,61 % într-o zi), cu capitalizare 1,7 mld USD, beta 0,97, interval pe 52 de săptămâni 4,48–11,70 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): venituri de 93,3 mil USD (+1,0 % an/an), profit net de -55,3 mil USD, EPS diluat -0,36 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 66,3
- puternic (55–70)
- Bollinger (20, 2)
- 8,36 – 11,48
- în jumătatea de sus a benzii · %B 0,85 · lățimea benzii 31,5 %
- SMA 50 / 200
- 9,02 / 7,27
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,61 / 0,49
- MACD peste semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +19,8 % | −0,9 % | +20,7 pp | — |
| 3 luni | +36,0 % | +1,2 % | +34,8 pp | — |
| 6 luni | +78,3 % | +4,8 % | +73,5 pp | — |
| De la început de an | +25,1 % | +10,7 % | +14,4 pp | — |
| 1 an | −3,0 % | +11,1 % | −14,1 pp | −6,9 % |
| 3 ani | −9,6 % | +80,7 % | −90,3 pp | +26,4 % |
| 5 ani | −73,3 % | +64,6 % | −137,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Marje trimestriale
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 94,8 mil | 100,4 mil | 106,0 mil | 92,4 mil | 104,6 mil | 103,6 mil | 106,9 mil | 93,3 mil |
| Costul vânzărilor | 37,2 mil | 38,3 mil | 41,5 mil | 34,3 mil | 39,7 mil | 39,2 mil | 41,6 mil | 35,1 mil |
| Cercetare și dezvoltare | 8,3 mil | 7,8 mil | 10,5 mil | 9,0 mil | 10,3 mil | 11,3 mil | 12,3 mil | 9,7 mil |
| Profit operațional | 2,6 mil | 6,0 mil | 7,6 mil | 7,7 mil | 3,0 mil | 836,0 mii | -4,3 mil | -196,0 mii |
| Amortizare și depreciere | 13,4 mil | 18,2 mil | 18,6 mil | 11,1 mil | 14,0 mil | 19,1 mil | 19,1 mil | 11,7 mil |
| Cheltuieli cu dobânzile | 5,2 mil | 5,0 mil | 4,8 mil | 4,8 mil | 5,0 mil | 5,1 mil | 4,9 mil | 5,0 mil |
| Profit înainte de impozit | -1,7 mil | 2,2 mil | 4,5 mil | 4,4 mil | -267,0 mii | -2,9 mil | -7,9 mil | -6,4 mil |
| Impozit pe profit | -290,0 mii | -4,4 mil | -201,0 mii | 2,9 mil | -1,8 mil | 3,0 mil | 820,0 mii | -307,0 mii |
| Profit net | -1,4 mil | 6,6 mil | 4,7 mil | -2,0 mil | 1,5 mil | -5,9 mil | -8,8 mil | -55,3 mil |
| EPS diluat | -0,01 | 0,04 ≈ | 0,03 | -0,01 | 0,01 | -0,04 ≈ | -0,06 | -0,36 |
| Flux de numerar operațional | 17,0 mil ≈ | 49,4 mil | 17,4 mil | 17,8 mil ≈ | 32,3 mil ≈ | 28,8 mil | 11,7 mil | 10,0 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 164,0 mii ≈ | 415,0 mii | 600,0 mii | -64,0 mii ≈ | 221,0 mii ≈ | 1,0 mil | 631,0 mii | 621,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 25,0 mil ≈ | 13,7 mil ≈ | 3,9 mil | 40,0 mil | 17,4 mil ≈ |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 208,5 mil | 243,5 mil | 286,1 mil | 335,6 mil | 354,3 mil | 385,1 mil | 418,8 mil |
| Venituri an/an | indisponibil | +16,8 % | +17,5 % | +17,3 % | +5,6 % | +8,7 % | +8,7 % |
| Profit net | -8,9 mil | -49,4 mil | -13,3 mil | 14,7 mil | -55,4 mil | -12,1 mil | -1,6 mil |
| Profit net an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −475,8 % | indisponibil | indisponibil |
| EPS diluat | -0,07 | -0,37 | -0,09 | 0,09 | -0,35 | -0,08 | -0,01 |
| EPS diluat an/an | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | −488,9 % | indisponibil | indisponibil |
| netă % | -4,3 % | -20,3 % | -4,6 % | 4,4 % | -15,6 % | -3,1 % | -0,4 % |
| Flux de numerar liber | 35,9 mil | 43,9 mil | 59,2 mil | 91,1 mil | 81,0 mil | 78,8 mil | 94,6 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 189,4 mil USD
- Datorie financiară
- 293,1 mil USD
- Datorie netă
- 103,7 mil USD
- Capitaluri proprii
- 1,1 mld USD
- Active totale
- 1,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,28x
- Lichiditate curentă
- 2,05x
- ROE
- -0,2 %
- ROA
- -0,1 %
- Marja FCF
- 22,6 %
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Marje
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 243,5 mil | 286,1 mil | 335,6 mil | 354,3 mil | 385,1 mil | 418,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Costul vânzărilor | 100,8 mil | 111,6 mil | 132,6 mil | 141,0 mil | 154,5 mil | 161,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit brut | 142,8 mil ≈ | 174,5 mil ≈ | 203,1 mil ≈ | 213,3 mil ≈ | 230,6 mil ≈ | 257,7 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cercetare și dezvoltare | 19,6 mil | 20,4 mil | 28,2 mil | 34,2 mil | 37,1 mil | 41,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit operațional | -24,4 mil | 13,6 mil | 32,5 mil | -40,8 mil | -1,7 mil | 21,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Amortizare și depreciere | 2,4 mil | 2,1 mil | 1,7 mil | 56,1 mil | 68,0 mil | 75,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EBITDA | -22,0 mil ≈ | 15,7 mil ≈ | 34,3 mil ≈ | 15,3 mil ≈ | 66,3 mil ≈ | 96,2 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Cheltuieli cu dobânzile | 25,3 mil | 16,8 mil | 17,8 mil | 22,9 mil | 21,5 mil | 19,7 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | -50,2 mil | -3,4 mil | 18,8 mil | -55,1 mil | -17,2 mil | 7,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Impozit pe profit | -784,0 mii | 9,9 mil | 4,0 mil | 214,0 mii | -5,1 mil | 9,2 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Profit net | -49,4 mil | -13,3 mil | 14,7 mil | -55,4 mil | -12,1 mil | -1,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| EPS diluat | -0,37 | -0,09 | 0,09 | -0,35 | -0,08 | -0,01 | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Media ponderată diluată a acțiunilor | 133,2 mil | 149,8 mil | 159,4 mil | 158,9 mil | 160,4 mil | 160,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Venituri − Costul vânzărilor; Profit operațional + Amortizare și depreciere.
- 2023
- 158,9 mil
- 2024
- 160,4 mil
- 2025
- 160,4 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 271,4 mil | 185,8 mil | 236,6 mil | 235,0 mil | 179,2 mil | 189,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Creanțe | 46,4 mil | 60,2 mil | 72,2 mil | 75,4 mil | 90,6 mil | 94,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Active curente | 346,6 mil | 274,7 mil | 342,3 mil | 340,2 mil | 310,9 mil | 315,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Imobilizări corporale nete | 3,9 mil | 2,9 mil | 2,4 mil | 2,7 mil | 2,2 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Fond comercial | 518,6 mil | 703,4 mil | 717,7 mil | 716,3 mil | 757,0 mil | 745,1 mil | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Imobilizări necorporale (fără fond comercial) | 396,4 mil | 511,8 mil | 486,8 mil | 487,0 mil | 485,2 mil | 361,8 mil | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Active totale | 1,3 mld | 1,5 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | 1,6 mld | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii comerciale | 6,4 mil | 7,5 mil | 7,5 mil | 5,2 mil | 3,5 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat |
| Datorie pe termen scurt | 4,7 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | 3,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 294,1 mil | 291,7 mil | 290,0 mil | 288,2 mil | 292,4 mil | 290,1 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii curente | 75,3 mil | 92,2 mil | 103,2 mil | 130,0 mil | 146,1 mil | 153,4 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Datorii totale | 447,3 mil | 469,9 mil | 493,3 mil | 516,3 mil | 516,4 mil | 493,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Capital propriu | 822,1 mil † | 1,0 mld † | 1,1 mld † | 1,0 mld † | 1,1 mld † | 1,1 mld † | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
- 2023
- 487,0 mil
- 2024
- 485,2 mil
- 2025
- 361,8 mil
SEC (XBRL)· 04 aug. 2026verificat
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Flux de numerar operațional | 44,8 mil | 60,4 mil | 92,5 mil | 82,8 mil | 80,5 mil | 96,3 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Investiții (capex) | 863,0 mii | 1,1 mil | 1,4 mil | 1,8 mil | 1,6 mil | 1,8 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar liber | 43,9 mil ≈ | 59,2 mil ≈ | 91,1 mil ≈ | 81,0 mil ≈ | 78,8 mil ≈ | 94,6 mil ≈ | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026derivat |
| Flux de numerar din investiții | -8,6 mil | -269,9 mil | -27,8 mil | -79,6 mil | -112,4 mil | -26,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Flux de numerar din finanțare | 208,2 mil | 123,4 mil | -7,4 mil | -9,4 mil | -21,0 mil | -64,0 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 1,1 mil | — | — | 0 | 0 | 42,6 mil | SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat |
≈ calculat olivLaw din liniile raportate ale aceluiași an: Flux de numerar operațional − Investiții (capex).
- 2023
- -79,6 mil
- 2024
- -112,4 mil
- 2025
- -26,6 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
- 2023
- -9,4 mil
- 2024
- -21,0 mil
- 2025
- -64,0 mil
SEC (XBRL)· 26 feb. 2026verificat
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Bilanț și datorie
Lichiditate
Numerar
Eficiență
Piață și evaluare
4 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 63 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 1,7 mld USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate57
- Creștere28
- Evaluare88
- Bilanț și datorie75
- Randamente100
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 4,57 – 18,84 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- DCF (flux de numerar actualizat)9,01 – 14,77 (Mijloc 11,20)WACC 8,7 % · FCFF de pornire 97,2 mil USD · ponderea valorii terminale în EV 75 %Sensibilitatea WACC × g dă limitele metodei; nu sunt probabilități.DCF invers: creșterea de pornire implicită de preț (scade liniar spre creșterea terminală, restul ipotezelor fixe): 7,0 %
- Colegi: EV/Venit11,45 – 18,84 (Mijloc 13,91)14 firme folosite · multiplul median 5,5x · quartile 4,5x – 7,3xADBE, ADSK, CRM, INTU, MSFT, NABL, NOW, PTC, QXL, RBLX, SNPS, SSNC, TTWO, TWLO
- Colegi: EV/EBITDA4,57 – 10,26 (Mijloc 7,54)8 firme folosite · multiplul median 19,9x · quartile 12,7x – 26,4xADBE, ADSK, CRM, NABL, PTC, QXL, SNPS, SSNC
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neutru · Scor 63/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| Marja brută · Calitate | 61,9 % | 55 (pe interval fix) | 11 % |
| Marja EBIT · Calitate | -0,2 % | 37 (față de colegi) | 9 % |
| Marja FCF · Calitate | 19,7 % | 79 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | 7,7 % | 31 (pe interval fix) | 17 % |
| Creșterea cifrei de afaceri (an/an) · Creștere | 8,7 % | 24 (față de colegi) | 9 % |
| Datorie netă / EBITDA · Bilanț și datorie | 1,7x | 50 (față de colegi) | 6 % |
| Lichiditatea curentă · Bilanț și datorie | 2,6x | 100 (pe interval fix) | 6 % |
| EV/Venit · Evaluare | 4,4x | 82 (față de colegi) | 17 % |
| Randament FCF · Evaluare | 4,8 % | 96 (pe interval fix) | 13 % |
| Randamentul distribuirilor către acționari · Randamente | 4,5 % | 100 (pe interval fix) | 4 % |
Grupele scorului
- Bilanț și datorie75/100 · 2/2 factori cu valoare
- Creștere28/100 · 2/2 factori cu valoare
- Calitate57/100 · 3/3 factori cu valoare
- Randamente100/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare88/100 · 2/2 factori cu valoare
Memo
Certara, Inc. (CERT). Ultimul exercițiu complet: 2025; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit 418,8 mil USD în 2025; creștere an/an 8,7 %; marjă netă -16,7 %; ROE -6,7 %; datorie netă/EBITDA 1,7x.
Intervalul de valoare estimat este 9,01–14,77 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: mediu); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 11,20 USD, prețul de 11,02 USD lasă un potențial de 1,6 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 1,6 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 63/100, încadrare metodologică: profil neutru (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- Marja FCF: 19,7 %
- Lichiditatea curentă: 2,6x
- EV/Venit: 4,4x
- Randament FCF: 4,8 %
- Randamentul distribuirilor către acționari: 4,5 %
Ce o infirmă
- Creșterea cifrei de afaceri (an/an): 8,7 %
Față de mediana verticalei
Services-Prepackaged Software (SIC 7372) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSFTMicrosoft Corporation | 3.875,8 mld | 27,2 | 34,2 % | 41,2 % | +17,8 % | +1 % / +54 % |
| PLTRPalantir Technologies Inc. | 442,4 mld | 157,8 | 38,4 % | 49,0 % | +56,2 % | −8 % / +1.144 % |
| ORCLOracle Corporation | 395,1 mld | 20,4 | 41,6 % | 26,4 % | +17,3 % | −50 % / +26 % |
| CRWDCrowdStrike Holdings, Inc. | 256,4 mld | 1.164,3 | 1,3 % | 1,1 % | +21,7 % | +84 % / +467 % |
| CRMSalesforce, Inc. | 188,6 mld | 20,9 | 19,4 % | 22,0 % | +9,6 % | −12 % / +14 % |
| NOWServicenow, Inc. | 109,1 mld | 75,4 | 11,8 % | 9,4 % | +20,9 % | −43 % / −10 % |
| SNOWSnowflake Inc. | 108,0 mld | — | -48,2 % | -20,1 % | +29,2 % | +11 % / +111 % |
| ADBEAdobe Inc. | 97,4 mld | 14,0 | 61,9 % | 28,0 % | +10,5 % | −26 % / −53 % |
| INTUIntuit Inc. | 91,2 mld | 20,7 | 23,6 % | 21,3 % | +13,9 % | −49 % / −31 % |
| CDNSCadence Design Systems, Inc. | 90,0 mld | 65,2 | 22,9 % | 22,5 % | +14,1 % | −3 % / +37 % |
| SNPSSynopsys Inc | 89,6 mld | 82,6 | 3,7 % | 11,4 % | +15,1 % | +3 % / −0 % |
| ADSKAutodesk, Inc. | 52,2 mld | 32,3 | 53,9 % | 21,1 % | +17,5 % | −17 % / +26 % |
| VEEVVeeva Systems Inc. | 50,7 mld | 51,2 | 14,4 % | 29,3 % | +16,3 % | +7 % / +62 % |
| TTWOTake-Two Interactive Software, Inc. | 35,6 mld | — | -9,0 % | -4,8 % | +18,2 % | −26 % / +42 % |
| TWLOTwilio Inc. | 31,7 mld | 25,8 | 14,9 % | 21,8 % | +13,7 % | +52 % / +300 % |
| RBLXRoblox Corporation | 30,8 mld | — | -478,2 % | -16,5 % | +35,8 % | −62 % / +35 % |
| MDBMongodb, Inc. | 28,4 mld | 482,8 | 2,0 % | 2,1 % | +22,8 % | −2 % / +2 % |
| PTCPTC Inc. | 21,2 mld | 19,0 | 35,1 % | 41,4 % | +19,2 % | −2 % / +39 % |
| SSNCSs&C Technologies Holdings, Inc. | 18,9 mld | 23,1 | 12,7 % | 13,2 % | +6,6 % | −5 % / +60 % |
| NTNXNutanix, Inc. | 18,2 mld | 13,0 | 37.460,2 % | 52,8 % | +12,4 % | −6 % / +86 % |
| DTDynatrace, Inc. | 16,7 mld | 115,9 | 5,9 % | 7,2 % | +18,8 % | +14 % / +29 % |
| UUnity Software Inc. | 16,6 mld | — | -18,9 % | -29,0 % | +2,0 % | −1 % / +49 % |
| TYLTyler Technologies, Inc. | 15,7 mld | 49,6 | 10,5 % | 13,5 % | +9,1 % | −17 % / +6 % |
| DOCUDocusign, Inc. | 15,4 mld | 50,1 | 17,8 % | 9,8 % | +8,2 % | +12 % / +111 % |
| GWREGuidewire Software, Inc. | 13,3 mld | 99,7 | 10,5 % | 9,4 % | +22,7 % | −30 % / +80 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru CERT din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Ilustrative: nu sunt previziuni și nu au probabilități. Fiecare caz este o poveste coerentă de ipoteze, calculată pe cifrele de azi.
Preț estimat (USD)
| Preț estimat | Pesimist | De bază | Optimist |
|---|---|---|---|
| 1 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 3 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
| 5 ani | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil | date insuficiente Randament total indisponibil · Pe an indisponibil |
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Pe scurt
Certara este un lider global în biosimulare și în consultanță pentru dezvoltarea medicamentelor ghidată de modele, cu software și servicii folosite de industria farmaceutică și de agențiile de reglementare. După vânzarea afacerii de redactare regulatorie și medicală, compania se reorganizează în jurul a două unități de business și își reafirmă ghidajul de venituri pentru 2026. Industria cheltuiește peste 290 miliarde USD anual pe cercetare și dezvoltare, iar sectorul are nevoie de instrumente care să reducă costurile și riscurile.
SWOT
Puncte tari
- Poziție consolidată în biosimulare, cu o istorie de peste două decenii și modele validate pentru reglementatori, ceea ce susține încrederea clienților.
- Portofoliu integrat care combină software validat, date standardizate și servicii de consultanță, oferind clienților o soluție completă.
- Bază largă de utilizatori și de agenții de reglementare care folosesc produsele, ceea ce creează un efect de consolidare a reputației.
Puncte slabe
- Segmentul de servicii a scăzut în trimestrul recent, ceea ce arată o sensibilitate a veniturilor la volumul de proiecte al clienților.
- Rezultatul net al trimestrului a fost negativ, influențat de costuri de reorganizare și de ajustări de valoare justă a contingențelor de achiziție.
- Tranziția după vânzarea unei divizii și reorganizarea în unități noi pot crea presiuni operaționale și pierderi de costuri ascunse.
Oportunități
- Creșterea cererii pentru modelare predictivă ar putea susține creșterea software-ului, mai ales dacă integrarea AI aduce valoare clară.
- Extinderea în descoperirea de molecule, prin integrarea Chemaxon, ar putea deschide noi segmente de clienți în faza timpurie.
- Economiile de costuri anunțate și concentrarea pe două unități de business ar putea îmbunătăți marja, dacă execuția este consecventă.
Amenințări
- Reducerea finanțării publice și presiunea asupra prețurilor medicamentelor ar putea diminua bugetele de R&D ale clienților.
- Concurența din partea companiilor tehnologice, a organizațiilor clinice și a soluțiilor open source ar putea erija bariere de preț.
- Schimbările de politică de reglementare ar putea reduce cererea pentru anumite servicii dacă cerințele devin mai puțin stricte.
Riscuri
- Dependența de cheltuielile de R&D ale cliențilorridicat
Veniturile depind de bugetele farmaceutice, iar constrângerile de finanțare sau de prețuri ar putea duce la întârzieri sau reduceri de proiecte 1.
- Schimbări în acceptarea reglementarăridicat
Dacă autoritățile ar reduce utilizarea datelor in silico, cererea pentru produsele și serviciile companiei ar putea scădea 1.
- Concurență intensă și fragmentatămediu
Actori cu resurse mai mari sau cu soluții gratuite ar putea limita creșterea prețurilor și a cotei de piață 1.
- Riscuri legate de reorganizaremediu
Reducerea personalului și reorganizarea în unități noi pot afecta execuția și retenția talentelor, cu impact asupra clienților 3.
- Volatilitatea rezervărilorscăzut
Rezervările variază semnificativ de la un trimestru la altul, ceea ce face dificilă prevederea veniturilor viitoare 2.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Poziția de lider în biosimulare și acceptarea produselor de către reglementatori pot susține o creștere a software-ului, dacă cererea rămâne constantă.
- Reorganizarea și economiile de costuri ar putea îmbunătăți marjele dacă sunt urmate de o execuție bună în a doua jumătate a anului.
- Integrarea AI în platforme validate ar putea oferi un avantaj competitiv față de soluțiile generale, mai ales dacă clienții văd valoare măsurabilă.
Ce ar strica teza
- Serviciile au scăzut în trimestrul recent, iar o relaxare a reglementării ar putea reduce cererea pentru o parte din ofertă.
- Reducerea finanțării publice și presiunea asupra prețurilor medicamentelor ar putea încetini bugetele clienților în perioada următoare.
- Rezultatul net negativ și costurile de reorganizare arată că marja poate rămâne sub presiune dacă execuția întârzie.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de venituri pentru operațiunile continue, între 367 și 382 milioane USD2026
- Evoluția veniturilor din servicii și a rezervărilor de servicii după scăderea recentăQ3 2026
- Efectele economiilor de costuri și ale reorganizării asupra marjei adjusted EBITDA2026
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Afacerea
Certara oferă soluții de Model-Informed Drug Development (MIDD), care includ știință, tehnologie și servicii de consultanță, având ca scop reducerea costurilor și a timpului de dezvoltare a medicamentelor. Platformele sale de biosimulare, precum Simcyp și Phoenix, sunt validate de-a lungul a peste două decenii și sunt folosite pentru a prezice farmacocinetica și farmacodinamica unui medicament. Compania integrează AI în cadrul unor modele validate și al unor fluxuri de lucru conduse de experți, nu ca sisteme automate de sine stătătoare.
Din punct de vedere al modelului de business, compania combină licențe software recurente cu servicii tehnologice oferite de oameni de știință cu experiență în dezvoltarea medicamentelor. Indicatorii pe care îi urmărește conducerea sunt rezervările noi și rata de retenție netă a clienților, ambele variind de la un trimestru la altul.
Segmente
Piața în context
Piața biosimulării și a MIDD este competitivă și fragmentată, cu actori specializați, departamente interne ale companiilor farmaceutice și soluții open source. Cererea depinde în mare măsură de cheltuielile de R&D ale clienților și de politica de reglementare, iar acceptarea datelor in silico de către autorități rămâne un factor determinant. Reglementarea deschide oportunități, dar reducerea unor cerințe ar putea diminua cererea pentru anumite servicii.
Industria farmaceutică cheltuiește peste 290 miliarde USD anual pe cercetare și dezvoltare, iar costul mediu de dezvoltare a unui medicament nou este de 6,2 miliarde USD, inclusiv eșecurile 1. Această presiune asupra costurilor susține interesul pentru modelarea predictivă, dar bugetele clienților pot fi afectate de constrângerile de finanțare și de prețurile impuse de guverne.
Tendințe
- Inteligența artificială generativămixt
Compania integrează AI și învățare automată în platformele sale, de la automatizarea biosimulării la redactarea documentelor de reglementare 1. Adoptarea acestor instrumente ar putea extinde oferta, dar presupune și investiții și validare suplimentare.
- Reducerea finanțării publice pentru cercetarevânt din față
În ultimul an s-a observat o retragere generală a sprijinului guvernamental pentru dezvoltarea medicamentelor, în special în sectorul public și academic 1. Aceasta ar putea încetini cererea din partea instituțiilor dependente de finanțare externă.
Poziția concurențială
Certara concurează cu alți furnizori de software științific, cu companii tehnologice, cu echipe interne ale companiilor farmaceutice și cu soluții open source precum R și PK-Sim 1. În servicii, concurența vine și de la organizațiile de cercetare clinică, iar unii concurenți au resurse financiare și tehnice mai mari.
Factorii principali de competiție includ calitatea și funcționalitatea modelelor, acceptarea lor de către autorități, experiența în dezvoltarea medicamentelor, costul total și integrarea cu alte aplicații ale clientului 2. Un avantaj declarat al companiei este faptul că produsele sale sunt utilizate de agențiile de reglementare.
- Organizații de cercetare clinică (CRO)
Concurează în servicii de biosimulare standard și în strategia de reglementare și acces pe piață 1.
- Furnizori specializați de software științific și companii tehnologice
Oferă soluții de biosimulare și platforme concurente, în unele cazuri la costuri mai mici 1.
- Departamente interne ale companiilor farmaceutice
Unii clienți își dezvoltă propriile soluții, ceea ce reprezintă o alternativă directă la produsele companiei 1.
- Inițiative open source și instituții academice
Software disponibil gratuit sau dezvoltat de instituții guvernamentale și academice poate concura cu produsele comerciale 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
- Certara (CERT) Slashes Jobs While Doubling Down On Software GrowthYahoo Finance — News · 14 sept. 2026 · EN
Depuneri SEC
- Raport curent07 aug. 2026Informare publică (Reg FD)
- Raport trimestrial04 aug. 2026
- Raport curent04 aug. 2026Rezultate financiare · Situații financiare și anexe
- Raport curent04 aug. 2026Schimbări în conducere
- Raport curent17 iun. 2026Schimbări în conducere · Situații financiare și anexe
- Raport curent15 mai 2026Vot al acționarilor
- Raport trimestrial11 mai 2026
- Raport curent11 mai 2026Rezultate financiare · Alte evenimente · Situații financiare și anexe
- Raport curent22 apr. 2026Acord material · Situații financiare și anexe
- Convocare AGA (proxy)03 apr. 2026
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / Certara, Inc. · 26 feb. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / Certara, Inc. · 04 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / Certara, Inc. · 04 aug. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.