olivLaw · Cercetare acțiuni SUA
First Internet Bancorp INBKZ
State Commercial Banks · SIC 6022 · Verticală: State Commercial Banks (SIC 6022)
First Internet Bancorp este o holding bancară din Fishers, Indiana, care operează prin First Internet Bank, o bancă digitală fără sucursale, activă la nivel național în depozite, credite comerciale, împrumuturi SBA și servicii pentru fintech-uri. La 30 iunie 2026 avea active consolidate de 5.6 miliarde USD, iar compania a raportat o revenire spre profitabilitate după pierderea din 2025, într-un context de îmbunătățire a calității creditelor. Mizele actuale țin de dacă acest reviriment se va consolida în al doilea semestru.
Analiza AI e posibil depășită: au apărut depuneri noi după sursele ei (vezi secțiunea «Analiză AI»).
La închiderea din 30 oct. 2026, acțiunea First Internet Bancorp (INBKZ) costa 25,25 USD (+0,00 % într-o zi), cu capitalizare 220,5 mil USD, randament al dividendului 0,95 %, beta 0,04, interval pe 52 de săptămâni 24,20–25,64 USD. Ultimul trimestru raportat (T2 2026): profit net de 2,4 mil USD (+1.126,4 % an/an), EPS diluat 0,27 USD.
Date la · analiza AI din · Sursa: depunerile SEC și prețurile de închidere, calculate de olivLaw.
Evoluția prețului
Se încarcă graficul…
Citirea tehnică
- RSI (14)
- 49,9
- neutru
- Bollinger (20, 2)
- 25,18 – 25,35
- în jumătatea de jos a benzii · %B 0,41 · lățimea benzii 0,7 %
- SMA 50 / 200
- 25,23 / 24,95
- tendință ascendentă (preț > SMA50 > SMA200)
- MACD (12, 26, 9)
- 0,01 / 0,01
- MACD sub semnal
Indicatorii descriu trecutul prețului; nu prezic singuri direcția. Pe istoricul nostru, filtrul RSI ≤ 40 nu a adăugat randament (vezi metodologia semnalelor).
Performanță
| Compania | S&P 500 | Față de S&P 500 | Mediana verticalei | |
|---|---|---|---|---|
| 1 lună | +0,6 % | −0,9 % | +1,5 pp | — |
| 3 luni | −0,4 % | +1,2 % | −1,6 pp | — |
| 6 luni | +1,2 % | +4,8 % | −3,6 pp | — |
| De la început de an | +2,0 % | +10,7 % | −8,7 pp | — |
| 1 an | +3,3 % | +11,1 % | −7,8 pp | +27,0 % |
| 3 ani | +22,6 % | +80,7 % | −58,2 pp | +85,6 % |
| 5 ani | −5,3 % | +64,6 % | −69,9 pp | — |
Randamente de preț, fără dividende.
Rezultate trimestriale
Ultimul trimestru: Q2 2026 · 30 iun. 2026
Situații trimestriale · USD
| Exercițiu | Q3 '24 | Q4 '24 | Q1 '25 | Q2 '25 | Q3 '25 | Q4 '25 | Q1 '26 | Q2 '26 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amortizare și depreciere | 2,2 mil ≈ | — | 1,1 mil | 1,9 mil ≈ | 2,2 mil ≈ | — | 2,7 mil | 2,0 mil ≈ |
| Profit înainte de impozit | 7,6 mil | 8,3 mil | 34,0 mii | -1,9 mil | -54,5 mil | 5,5 mil | 1,8 mil | 1,6 mil |
| Impozit pe profit | 620,0 mii | 999,0 mii | -909,0 mii | -2,1 mil | -13,0 mil | 213,0 mii | -725,0 mii | -780,0 mii |
| Profit net | 7,0 mil | 7,3 mil | 943,0 mii | 193,0 mii | -41,6 mil | 5,3 mil | 2,5 mil | 2,4 mil |
| EPS diluat | 0,80 | 0,83 ≈ | 0,11 | 0,02 | -4,76 | 0,61 ≈ | 0,29 | 0,27 |
| Flux de numerar operațional | 331,0 mii ≈ | -6,2 mil | 32,8 mil | -90,2 mil ≈ | 37,1 mil ≈ | 23,7 mil | 75,6 mil | 24,3 mil ≈ |
| Investiții (capex) | 601,0 mii ≈ | 495,0 mii | 184,0 mii | 650,0 mii ≈ | 106,0 mii ≈ | 288,0 mii | 299,0 mii | 21,0 mii ≈ |
| Dividende plătite | 531,0 mii ≈ | 498,0 mii | 520,0 mii | 534,0 mii ≈ | 517,0 mii ≈ | 516,0 mii | 521,0 mii | 523,0 mii ≈ |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 ≈ | 0 | 0 | 0 ≈ | 0 ≈ | 521,0 mii | — | — |
≈ trimestru derivat (diferență de cumulate / medie pe zile-acțiune)
E/P în timp
E/P = EPS diluat pe ultimele 12 luni / prețul de la sfârșitul trimestrului. E/P este inversul P/E și rămâne definit și când profitul e negativ.
Exerciții anuale
| Exercițiu | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venituri | 5,7 mil | 11,5 mil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Venituri an/an | −27,0 % | +101,8 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Profit net | 21,9 mil | 25,2 mil | 29,5 mil | 48,1 mil | 35,5 mil | 8,4 mil | 25,3 mil | -35,2 mil |
| Profit net an/an | +43,8 % | +15,2 % | +16,7 % | +63,4 % | −26,1 % | −76,3 % | +200,3 % | −239,1 % |
| EPS diluat | 2,30 | 2,51 | 2,99 | 4,82 | 3,70 | 0,95 | 2,88 | -4,03 |
| EPS diluat an/an | +8,0 % | +9,1 % | +19,1 % | +61,2 % | −23,2 % | −74,3 % | +203,2 % | −239,9 % |
| netă % | 383,0 % | 218,7 % | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil | indisponibil |
| Flux de numerar liber | 27,1 mil | -47,7 mil | -12,5 mil | 24,9 mil | 65,2 mil | 6,3 mil | 10,4 mil | 2,2 mil |
Rezultate raportate vs așteptări
Se încarcă…
Bilanț și sănătate financiară
Exercițiu 2025 · 31 dec. 2025
- Numerar
- 456,8 mil USD
- Datorie financiară
- 249,5 mil USD
- Datorie netă
- -207,3 mil USD
- Capitaluri proprii
- 359,8 mil USD
- Active totale
- 5,6 mld USD
- Datorie / capitaluri
- 0,69x
- Lichiditate curentă
- indisponibil
- ROE
- -9,5 %
- ROA
- -0,6 %
- Marja FCF
- indisponibil
Situații financiare (cu sursa fiecărei cifre)
Venituri și profit net (USD)
Cont de profit și pierdere · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Venit net din dobânzi | 64,5 mil | 86,6 mil | 97,1 mil | 74,9 mil | 87,4 mil | 113,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Venit net din comisioane | 36,3 mil | 32,8 mil | 21,3 mil | 26,1 mil | 47,3 mil | 2,7 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Cheltuieli fără dobânzi | 57,7 mil | 61,8 mil | 73,3 mil | 79,4 mil | 90,1 mil | 95,0 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit înainte de impozit | 33,9 mil | 56,6 mil | 40,1 mil | 4,9 mil | 27,5 mil | -50,9 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Profit net | 29,5 mil | 48,1 mil | 35,5 mil | 8,4 mil | 25,3 mil | -35,2 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| EPS diluat | 2,99 | 4,82 | 3,70 | 0,95 | 2,88 | -4,03 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Dividend pe acțiune | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | 0,24 | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
Bilanț · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Numerar | 419,8 mil | 443,0 mil | 256,6 mil | 405,9 mil | 466,4 mil | 456,8 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Credite | 3,0 mld | 2,9 mld | 3,5 mld | 3,8 mld | 4,1 mld | 3,7 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Active totale | 4,2 mld | 4,2 mld | 4,5 mld | 5,2 mld | 5,7 mld | 5,6 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Depozite | 3,3 mld | 3,2 mld | 3,4 mld | 4,1 mld | 4,9 mld | 4,8 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorie pe termen lung | 514,9 mil | 514,9 mil | 614,9 mil | 614,9 mil | 295,0 mil | 249,5 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Datorii totale | 3,9 mld | 3,8 mld | 4,2 mld | 4,8 mld | 5,4 mld | 5,2 mld | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Capital propriu | 330,9 mil † | 380,3 mil † | 365,0 mil † | 362,8 mil † | 384,1 mil † | 359,8 mil † | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
† capitalurile proprii ale acționarilor societății-mamă: în acești ani emitentul nu mai raportează totalul inclusiv interesele minoritare.
Fluxuri de numerar · USD
| Linie | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Sursă (ultimul an) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dividende plătite | 2,3 mil | 2,4 mil | 2,3 mil | 2,2 mil | 2,1 mil | 2,1 mil | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
| Răscumpărări de acțiuni | 0 | 4,4 mil | 27,8 mil | 9,3 mil | 283,0 mii | 521,0 mii | SEC (XBRL)· 11 mar. 2026verificat |
Indicatori calculați
Creștere
Profitabilitate
Randamente
Piață și evaluare
Indicatori bancari
32 indicatori care nu se aplică sectorului.
Evaluare
Încadrare olivLaw
Scor: 23 / 100
Metodologie de scor pe indicatori și evaluare, nu recomandare de investiții.
score < 40
Preț de închidere
30 oct. 2026Sursă: olivLaw, serie de închidere
Capitalizare: 220,5 mil USD
Indicatori-cheie
Acoperire și prospețime
Scorul pe grupe
- Calitate4
- Creștere25
- Evaluare97
- Bilanț și datorie56
- Randamente6
Interval de valoare estimat
Intervalul agregat = mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor valide; nu e un interval de probabilitate și nu acoperă toate rezultatele. Anvelopa tuturor metodelor: 3,15 – 55,64 USD.
Ipotezele de evaluare sunt alese editorial, nu măsurate; beta nu este măsurat.
Intervalele metodelor (USD pe acțiune)
— — Mijloc · ▏ Preț
Metode de evaluare
- Venit rezidual26,49 – 27,67 (Mijloc 27,07)
- P/B justificatindisponibil · date insuficiente
- Dividende actualizate (DDM)3,15 – 4,24 (Mijloc 3,62)
- Colegi: P/Eindisponibil · baza de calcul nu este pozitivă
- Colegi: P/B45,72 – 55,64 (Mijloc 49,62)33 firme folosite · multiplul median 1,2x · quartile 1,1x – 1,3xALLY, BANR, BRBS, BSRR, CATY, CBSH, CFFI, CFG, CIVB, COFS, COLB, COSO, CPF, CZFS, EFSI, FITB, FMNB, FVCB, GABC, GBFH, HTH, MNSB, MTB, MVBF, NWFL, OPBK, QCRH, SBFG, STT, TCBK, UBCP, UBSI, WAL
Comparabilele pe clasificare (SIC) grupează după codul industrial, nu după activitatea economică; grupul direct e o selecție editorială după activitate. Multiplii membrilor sunt pe ultimele 12 luni raportate de fiecare, la ultima lor închidere.
Ipoteze (ilustrative, editoriale)
- Rata fără risc
- 4,3 %
- Prima de risc a pieței
- 5,0 %
- Beta (implicit)
- 1,00
- Costul capitalului propriu
- 9,3 %
- Creștere terminală
- 2,5 %
Scorul pe factori
Profil neatractiv · Scor 23/100
| Factor | Valoare | Scor | Pondere folosită |
|---|---|---|---|
| ROE · Calitate | -8,3 % | 0 (față de colegi) | 24 % |
| ROA · Calitate | -0,5 % | 0 (pe interval fix) | 9 % |
| Cost / venit · Calitate | 76,6 % | 0 (pe interval fix) | 15 % |
| Marja netă a dobânzii (NIM) · Calitate | 2,1 % | 26 (pe interval fix) | 9 % |
| CAGR EPS 3 ani · Creștere | 3,0 % | 25 (pe interval fix) | 12 % |
| CAGR venituri 3 ani · Creștere | indisponibil | indisponibil | — |
| Rata creditelor neperformante · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Costul riscului · Bilanț și datorie | indisponibil | indisponibil | — |
| Credite / depozite · Bilanț și datorie | 77,8 % | 56 (pe interval fix) | 6 % |
| P/B · Evaluare | 0,6x | 97 (față de colegi) | 15 % |
| P/E (TTM) · Evaluare | indisponibil | indisponibil | — |
| Randamentul dividendului · Randamente | 1,0 % | 6 (față de colegi) | 12 % |
Factorii fără valoare au ieșit; ponderile rămase au fost renormalizate.
Grupele scorului
- Bilanț și datorie· parțial56/100 · 1/3 factori cu valoare
- Creștere· parțial25/100 · 1/2 factori cu valoare
- Calitate4/100 · 4/4 factori cu valoare
- Randamente6/100 · 1/1 factori cu valoare
- Evaluare· parțial97/100 · 1/2 factori cu valoare
O grupă «parțială» e calculată din sub jumătate din ponderea ei sau dintr-un singur factor: nu e o evaluare completă a grupei.
Memo
First Internet Bancorp (INBKZ). Ultimul exercițiu complet: 2019; date până la 2026-06-30.
Cifre calculate din situațiile financiare: venit net din dobânzi 113,8 mil USD în 2025; creștere an/an 101,8 %; ROE -8,3 %.
Intervalul de valoare estimat este 26,49–27,67 USD pe acțiune (mediana a 3 metode, acord între metode: scăzut); ipotezele sunt ilustrative. Față de valoarea centrală de 27,07 USD, prețul de 25,25 USD lasă un potențial de 7,2 % (valoare / preț − 1) și o marjă de siguranță de 6,7 % (1 − preț / valoare). Intervalul e mediana limitelor inferioare, centrale și superioare ale metodelor, nu un interval de probabilitate.
Scor olivLaw 23/100, încadrare metodologică: profil neatractiv (scorul, marja de siguranță și acordul metodelor împreună; nu o judecată despre prețul corect). Grupe evaluate parțial: balance, growth, valuation. Nu este o recomandare de investiții.
Text generat determinist din cifrele afișate; fără model de limbaj. Nu este recomandare de investiții.
Ce susține teza
- P/B: 0,6x
- Prețul este sub intervalul de valoare estimat
Ce o infirmă
- ROE: -8,3 %
- ROA: -0,5 %
- Cost / venit: 76,6 %
- Marja netă a dobânzii (NIM): 2,1 %
- CAGR EPS 3 ani: 3,0 %
- Randamentul dividendului: 1,0 %
- Metodele de evaluare diverg
Neevaluați (date insuficiente sau indicator fără semnificație): CAGR venituri 3 ani, Rata creditelor neperformante, Costul riscului, P/E (TTM).
Față de mediana verticalei
State Commercial Banks (SIC 6022) · aceeași industrie (SIC 4 cifre) · comparată cu 39 firme
Multipli și rentabilitate față de mediană
Prețul rebazat la 100 (lunar, 5 ani)
Firmele verticalei
| Capitalizare | P/E | ROE | Marja netă | Venituri an/an | 1A / 3A | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| BNYThe Bank Of New York Mellon Corporation | 99,0 mld | 16,2 | 15,0 % | 32,6 % | +7,8 % | +36 % / +246 % |
| FITBFifth Third Bancorp | 48,9 mld | 18,1 | 8,4 % | — | −2,0 % | +29 % / +127 % |
| STTState Street Corporation | 46,2 mld | 13,6 | 13,1 % | 23,8 % | +7,3 % | +47 % / +163 % |
| MTBM&T Bank Corp | 31,9 mld | 11,5 | 10,7 % | 178,1 % | +7,5 % | +20 % / +96 % |
| NTRSNorthern Trust Corporation | 30,6 mld | 13,0 | 18,4 % | 28,8 % | −2,5 % | +31 % / +157 % |
| CFGCitizens Financial Group Inc | 26,7 mld | 12,6 | 8,9 % | 25,4 % | +5,6 % | +25 % / +172 % |
| EWBCEast West Bancorp, Inc. | 17,9 mld | 12,6 | 16,6 % | — | +4,4 % | +29 % / +144 % |
| ALLYAlly Financial Inc. | 11,6 mld | 8,8 | 9,7 % | 16,8 % | −3,3 % | −2 % / +58 % |
| COLBColumbia Banking System, Inc. | 8,7 mld | 12,2 | 11,0 % | 401,7 % | +18,8 % | +15 % / +56 % |
| WALWestern Alliance Bancorporation | 8,2 mld | 8,4 | 13,3 % | 436,5 % | +99,7 % | −1 % / +86 % |
| CBSHCommerce Bancshares, Inc. | 7,9 mld | 13,5 | 14,6 % | — | indisponibil | +10 % / +45 % |
| UBSIUnited Bankshares Inc | 6,6 mld | 13,1 | 9,5 % | — | −5,7 % | +35 % / +70 % |
| CATYCathay General Bancorp | 4,3 mld | 12,6 | 11,7 % | 590,4 % | +2,9 % | +42 % / +90 % |
| FBPFirst Bancorp | 4,0 mld | 11,0 | 19,5 % | 29,0 % | +2,4 % | +34 % / +96 % |
| BANRBanner Corporation | 2,4 mld | 11,4 | 10,8 % | — | indisponibil | +15 % / +64 % |
| HTHHilltop Holdings Inc. | 2,1 mld | 15,5 | 6,6 % | — | indisponibil | +15 % / +34 % |
| GABCGerman American Bancorp, Inc. | 1,8 mld | 12,9 | 12,5 % | 28,2 % | +37,8 % | +27 % / +79 % |
| TCBKTriCo Bancshares | 1,7 mld | 12,6 | 10,4 % | 249,7 % | +4,1 % | +19 % / +62 % |
| QCRHQcr Holdings, Inc. | 1,7 mld | 12,0 | 12,9 % | — | +46,3 % | +36 % / +114 % |
| CPFCentral Pacific Financial Corp | 966,4 mil | 11,5 | 14,9 % | 165,3 % | +33,8 % | +33 % / +141 % |
| FMNBFarmers National Banc Corp | 926,6 mil | 10,6 | 10,9 % | 20,5 % | +3,9 % | +20 % / +39 % |
| CIVBCivista Bancshares, Inc. | 587,0 mil | 10,8 | 11,2 % | 276,9 % | −0,5 % | +31 % / +94 % |
| BSRRSierra Bancorp | 543,3 mil | 10,8 | 14,0 % | — | indisponibil | +46 % / +138 % |
| COFSChoiceOne Financial Services, Inc. | 530,2 mil | 9,8 | 12,0 % | 42,0 % | +63,6 % | +24 % / +88 % |
| CZFSCitizens Financial Services, Inc. | 410,5 mil | 10,0 | 12,3 % | 416,6 % | +2,8 % | +56 % / +74 % |
Randamentele de preț pe 1 și 3 ani: pentru INBKZ din închiderile zilnice (aceleași ca în tabelul de performanță), pentru celelalte firme din închiderile de sfârșit de lună.
Prognoza motorului olivLaw
Motorul de lume a rulat după ultimul comunicat material al firmei. Probabilitățile sunt de ATINGERE a unui nivel în orizont (nu de închidere acolo) și stau lângă mersul aleator (p_rw), reperul fără informație.
Motorul nu are încă o rulare publicată pentru această firmă.
Scenarii de evaluare (ipoteze editabile)
Scenarii ilustrative
Scenariile nu sunt disponibile. lipsesc date de intrare
Analiză AI
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Pe scurt
First Internet Bancorp este o holding bancară din Fishers, Indiana, care operează prin First Internet Bank, o bancă digitală fără sucursale, activă la nivel național în depozite, credite comerciale, împrumuturi SBA și servicii pentru fintech-uri. La 30 iunie 2026 avea active consolidate de 5.6 miliarde USD, iar compania a raportat o revenire spre profitabilitate după pierderea din 2025, într-un context de îmbunătățire a calității creditelor. Mizele actuale țin de dacă acest reviriment se va consolida în al doilea semestru.
SWOT
Puncte tari
Puncte slabe
- Pierderea netă din anul 2025 a arătat sensibilitatea rezultatelor la operațiuni de bilanț și la provizioane 1.
- Dependența de depozite cu cost ridicat și de finanțarea prin brokeri limitează marja în medii cu dobânzi ridicate 1.
- Riscurile de credit din portofoliul de franciză și din finanțarea mică rămân semnificative, cu ratele de scoatere din bilanț ridicate în ultimul trimestru 3.
Oportunități
- Continuarea reducerii creditelor neperformante ar putea susține o revenire mai stabilă a profitabilității 3.
- Retenția mai mare a creditelor pentru mici afaceri generate prin parteneriate fintech ar putea îmbunătăți randamentele ajustate la risc 3.
- Creșterea depozitelor fintech ar putea permite reducerea costului de finanțare și mărirea marjei nete 3.
Amenințări
- Modificările reglementărilor sau bugetului programelor SBA ar putea reduce volumul creditelor și veniturile din vânzare 1.
- Scăderea încrederii deponenților în băncile mici după evenimente din sector ar putea muta depozitele către instituții mai mari 1.
- Deteriorarea economiei ar putea afecta calitatea creditelor și cererea pentru împrumuturi 1.
Riscuri
- Riscul de credit comercialridicat
Deteriorarea portofoliului de franciză sau a creditelor pentru mici afaceri ar putea ridica provizioanele și pierderile nete 3.
- Costul depozitelormediu
Concurența pentru depozite și retragerile către bănci mari ar putea presa marja netă a dobânzii 1.
- Riscul sistemelor informaticemediu
Întreruperi sau atacuri asupra sistemelor digitale ar putea opri operațiunile bancare și afecta veniturile 1.
- Schimbările de reglementarescăzut
Noi norme sau o supraveghere mai strictă ar putea crește costurile de conformitate și reduce profitabilitatea 1.
Teza de investiție
Ce ar trebui să fie adevărat (scenariul favorabil)
- Creditele neperformante au scăzut și provizioanele s-au redus, ceea ce ar putea susține o revenire mai durabilă a profitabilității 3.
- Veniturile din comisioane și BaaS cresc rapid, iar ghidajul pentru 2026 prevede creșterea venitului pe acțiune 3.
- Poziția în creditarea SBA și în parteneriatele fintech oferă o bază de creștere diversificată 1.
Ce ar strica teza
- Compania a raportat o pierdere netă în 2025, iar revenirea din 2026 se bazează pe câteva trimestre, ceea ce ar putea rămâne fragil 1.
- Programele SBA sunt expuse deciziilor guvernamentale, iar schimbările ar putea reduce semnificativ veniturile din vânzarea creditelor 1.
- Dacă costul depozitelor rămâne ridicat sau concurența se intensifică, marja netă ar putea să nu atingă ținta anunțată 3.
De urmărit
- Realizarea ghidajului de EPS diluat și a marjei nete FTE către T4 2026T4 2026
- Evoluția provizioanelor și a ratei creditelor neperformanteT3 2026
- Creșterea soldurilor de credit în intervalul de 4-6% din ghidaj2026
- Volumul creditelor SBA 7(a) și statutul de creditor preferaturmătorul 10-K
Produse, piață și concurență
Generat de AIAnaliză generată de AI (Claude), din surse publice citate; poate conține erori. Nu este o recomandare de investiții. Situația la 27 oct. 2026 · Model: claude-haiku-5-5.
Posibil depășită: cel mai nou document citit e din 05 aug. 2026; de atunci au apărut 8-K (29 oct. 2026 · rezultate).
Afacerea
Compania și-a desfășurat activitatea prin banca sa de stat din Indiana, primul ferm bancar digital cu asigurare FDIC din Statele Unite, lansat în 1999. Clienții de depozite persoane fizice și mici afaceri sunt deserviți aproape exclusiv online, fără sucursale tradiționale, iar creditele pentru consumatori sunt originate prin parteneriate cu dealeri auto și furnizori de finanțare 1. Pe partea comercială, banca combină un model de bancă relațională cu parteneriate strategice, acoperind credite C&I, construcții, finanțare imobiliară, finanțare publică și servicii de trezorerie.
Banca a crescut prin segmente de nișă: a fost al 7-lea cel mai mare creditor SBA 7(a) în exercițiul fiscal 2025 1, iar în primele 12 luni până la 30 iunie 2026 a închis credite SBA 7(a) de 437.7 milioane USD 2. Parteneriatele cu fintech-uri, inclusiv platforma de tip Banking-as-a-Service, sunt concepute să diversifice veniturile și să atragă depozite, iar compania a raportat în al doilea trimestru 2026 o creștere de 172% a veniturilor din BaaS față de anul precedent 3.
Segmente
Bancare pentru consumatori și mici afaceri
Depozitele digitale nationale, inclusiv cont de business premiat, și creditele auto originate prin dealeri sunt baza acestui segment 1. Creșterea depozitelor fintech a permis compania să înlocuiască certificate și depozite brokerage mai costisitoare la scadență 3.
Credite comerciale și SBA
Creditele C&I în regiunea Midwest și Southwest, creditele pentru construcții și imobiliare comerciale, precum și finanțarea SBA 7(a) formează portofoliul comercial. Compania a raportat că soldurile comerciale au crescut în trimestrul al doilea 2026, condus de construcții și finanțare cu chiriași unici 3.
Servicii fintech și BaaS
Parteneriatele cu fintech-uri oferă plăți, depozite, carduri și credite prin platforma Banking-as-a-Service. Veniturile din comisioane au fost principalul motor al creșterii veniturilor fără dobândă, iar compania intenționează să rețină o parte mai mare din creditele pentru mici afaceri generate prin unul dintre parteneri 3.
Piața în context
Compania activează pe piața bancară americană, foarte reglementată, unde deponenții și împrumutații sunt protejați de FDIC și de autoritățile federale, iar costul respectării normelor a crescut în timp 1. Piața digitală pentru mici afaceri este în expansiune, pe fondul așteptărilor clienților pentru servicii financiare digitale, ceea ce oferă un context favorabil dar competitiv 1.
Creșterea soldurilor de credit ar putea depinde de cererea pentru împrumuturi comerciale și de piețele secundare pentru creditele SBA, unde primele de vânzare rămân atractive 3. Dacă dobânzile rămân ridicate, presiunea asupra costului depozitelor ar putea influența marja netă a dobânzii.
Tendințe
- Îmbunătățirea calității creditelorvânt din spate
Creditele neperformante au scăzut secvențial pentru prima dată în mai multe trimestre, iar întârzierile de peste 30 de zile s-au redus semnificativ 3. Dacă această tendință se menține, provizioanele ar putea continua să scadă în a doua jumătate a anului.
- Expansiunea fintech și BaaSvânt din spate
Creșterea parteneriatelor cu fintech-uri a generat venituri fără dobândă mai mari și depozite noi, ceea ce ar putea sprijini diversificarea veniturilor 3.
- Presiunea costului depozitelorvânt din față
Concurența pentru depozite a crescut după evenimentele din sectorul bancar, iar băncile mici sunt expuse riscului de retragere către instituții mai mari, cu impact asupra marjei 1.
Poziția concurențială
Concurența este intensă: băncile digitale și fintech-urile concurează în depozite și consum, băncile comerciale mari și regionale în creditele C&I și imobiliare, iar concurenții cooperatiste beneficiază de scutirea de impozit federal pe venit 1. Mulți concurenți au resurse financiare și limite de credit mai mari decât ale companiei 1.
În finanțarea SBA, compania concurează cu un număr mare de bănci superregionale, regionale și comunitare, precum și cu creditori nebancari 1. Presiunea prețurilor la depozite și la credite poate limita capacitatea de a crește cota de piață.
- Bănci digitale și fintech-uri
Concurență directă pentru depozitele de consum și mici afaceri, cu oferte digitale similare 1.
- Bănci superregionale și regionale
Concurenți în creditele C&I, imobiliare comerciale și finanțarea SBA, uneori cu limite de credit mai mari 1.
- Cooperative de credit
Concurenți în depozite și credite, avantajate de scutirea de impozit federal pe venit 1.
- Companii de asigurări și brokeri de valori
Concurenți în economisire și produse de investiții, cu resurse diferite față de bancă 1.
Legături, dependențe și riscuri
Cu cine e legată firma, din propriile depuneri SEC (clienți, furnizori, producție, parteneri, concurenți, țări, reglementare), din declarațiile acționarilor de peste 5 % (13D/13G) și din ce alte firme spun despre ea. Clic pe un nod pentru dovadă; pe o firmă listată, graful se mută pe ea.
Se încarcă legăturile…
Știri și depuneri
Din presă
Nicio știre în arhiva noastră în ultimele 180 de zile.
Surse
- [1] Form 10-K, fiscal year ended 2025-12-31 · SEC / First Internet Bancorp · 11 mar. 2026
- [2] Form 10-Q, quarter ended 2026-06-30 · SEC / First Internet Bancorp · 05 aug. 2026
- [3] Form 8-K, results release (exhibit 99.1) · SEC / First Internet Bancorp · 30 iul. 2026
Cifre calculate de olivLaw din depunerile SEC și prețurile de închidere; analiza calitativă e generată de AI din surse citate. Nu este o recomandare de investiții.